Qu'est-ce qu'un synthé métronome ? [Sponsorisé]

Alors que les banques et les bourses souffrent d'une érosion de la confiance, la finance décentralisée (DeFi) continue de repousser les limites de l'innovation. L'une de ces avant-gardes DeFi est Metronome Synth, un protocole multi-garantie et multi-synthétique qui étend la capacité des utilisateurs à échanger et exploiter des actifs numériques.

Avant d'approfondir, il est important de comprendre le rôle des actifs synthétiques dans l'espace DeFi.

Paysage synthétique expliqué

Vous avez sans doute entendu parler du staking liquide. Le concept est simple. Si vous vous engagez dans des réseaux blockchain Proof of Stake, vous trouvez souvent des périodes de blocage pour vos cryptos jalonnés, ce qui signifie que vous ne pouvez pas les utiliser.

Ainsi, vos actifs deviennent illiquides, enfermés comme ils le sont. Vient le jalonnement liquide qui libère cette liquidité en émettant un jeton égal à la valeur des fonds jalonnés. Par exemple, Lido Finance émet des stETH pour un montant égal d'ETH jalonnés. Les utilisateurs peuvent ensuite déployer ce jeton stETH dans une variété de dApps comme s'ils le feraient eux-mêmes, par exemple en l'utilisant comme garantie pour un prêt.

À partir de là, il est facile de supposer que les jetons de jalonnement liquides et les jetons synthétiques appartiennent à la même catégorie. Après tout, un jeton synthétique est créé par un contrat intelligent pour suivre le prix de sa garantie source. Néanmoins, ce n'est pas vrai.

Les jetons synthétiques sont spécifiquement créés pour imiter le prix d'un actif sous-jacent, qu'il s'agisse d'une marchandise, d'une action ou d'une crypto, sans le détenir. En d'autres termes, les synthés offrent une exposition aux mouvements de prix de cet actif sous-jacent.

Par exemple, un Bitcoin synthétique pourrait être frappé en utilisant des ETH garantis, le prix du synthé BTC étant ensuite indexé sur le prix du vrai Bitcoin. Une telle flexibilité élargit la commodité des utilisateurs à la fois dans le trading et la couverture. Par exemple, si un synthétiseur est indexé sur le prix de l'or, les traders pourraient vendre de l'or (la matière première physique) sans posséder d'or s'ils pensent que son prix va baisser. La même chose pourrait être faite avec un synthé qui imite le prix de l'indice S&P 500.

Ce que le métronome apporte à la table de synthé

À ce stade précoce du développement du synthé, le lève-tôt attrape le ver. La plate-forme Synthetix (SNX) a été l'une des premières à permettre aux utilisateurs de fabriquer des synthés en utilisant une large gamme d'actifs sous-jacents. En conséquence, Synthetic a atteint une valeur totale respectable de 443.8 millions de dollars verrouillée (TVL).

Lancé relativement récemment, en janvier 2023, Metronome Synth a déjà accumulé 4 millions de dollars TVL, alors qu'il était encore en phase bêta. Le 18 avril, le projet avance à plein régime, suite aux audits et tests réussis des contrats intelligents.

Créé par l'équipe Bloq DeFi, Metronome Synth est issu du projet Metronome précédent, ayant levé 12.1 millions de dollars lors de la collecte de fonds ICO en juillet 2018.

Sous la bannière de «débloquer une liquidité illimitée», Metronome Synth permet aux utilisateurs de DeFi de déposer plusieurs types de cryptos en garantie des synthés de menthe. Cela va des stablecoins (DAI, USDC) aux principales crypto-monnaies (Bitcoin, Ethereum).

De plus, même les jetons de jalonnement liquides peuvent servir à cette fin. Depuis mars 2023, le stETH susmentionné peut être trouvé sous le nom de vastETH, avec "va" relatif à Vesper Finances protocole. Grâce à cette intégration, les utilisateurs de DeFi peuvent déposer Vesper Lido Staked ETH (vastETH) sur Metronome afin de créer une variété de synthés.

Comme on pouvait s'y attendre, ces synthés métronomes sont frappés du préfixe "ms", comme msBTC, msETH et msUSD. Pour frapper l'un d'eux, les utilisateurs peuvent déposer leur garantie préférée, mais chacun a ses propres conditions.

Examen de l'exposition des synthés métronomes

Disons que vous êtes un maximaliste du Bitcoin qui ne détient que du BTC. Pourtant, vous souhaitez toujours profiter de divers protocoles DeFi. Dans ce cas, vous déposeriez d'abord votre BTC dans l'un des protocoles BTC à WBTC, tels que Bitgo ou Kyber Network.

Ces protocoles donneraient alors un BTC enveloppé (WBTC) égal à la valeur de votre BTC déposé. Avec votre portefeuille rempli de WBTC, vous le connecteriez ensuite au Application Metronome Synth, où vous obtiendriez immédiatement un aperçu clair des garanties possibles pour les synthés à la menthe.

Actuellement, la limite de dépôt pour WBTC est de 311 Bitcoins, avec un taux de garantie de 80 % et une pénalité de liquidation de 18 %. Cela signifie que pour frapper 10 msBTC de Metronome Synth, vous devrez déposer au moins 12 WBTC pour maintenir le ratio de garantie minimum de 80 %.

De même, si la valeur de votre garantie WBTC tombe en dessous de 80 %, Metronome Synth liquidera la garantie et encourra 18 % supplémentaires à titre de pénalité. Mais attendez, il y a quelque chose de très important à considérer : le glissement !

Si vous frappez 10 msBTC en utilisant 12 WBTC comme garantie, il est supposé que le prix de la garantie et du synthé est maintenu à un taux de change fixe de un pour un. Après tout, ils sont tous deux indexés sur le prix réel du Bitcoin. En pratique, la liquidité du marché déplace le prix des jetons synthétiques pour s'écarter du prix attendu.

Dans d'autres dApps, cela pourrait entraîner l'obtention de 9.5 WBTC par msBTC, mais pas sur Metronome Synth. Quand il s'agit d'échanger des synthés, vous pouvez le faire sans glissement.

L'agriculture intelligente de Metronome

Si quelque chose est l'aliment de base de DeFi, c'est l'agriculture de rendement. Que ce soit pour jalonner pour sécuriser une chaîne de points de vente ou pour emprunter, les utilisateurs peuvent se transformer en banques virtuelles au fur et à mesure qu'ils gagnent en intérêt en échange de leur service de liquidité.

L'agriculture de rendement autonome est un concept simple. Les contrats intelligents et les portefeuilles auto-dépositaires de DeFi permettent aux gens de devenir leurs propres banques virtuelles. Mais que se passe-t-il si vous souhaitez amplifier votre position agricole pour obtenir des rendements plus élevés ? C'est là que le Smart Farming entre en jeu, comme un moyen de booster votre position avec des synthés.

Lorsque les utilisateurs fournissent des liquidités à un protocole de prêt/DEX, tel que Curve ou Uniswap, ils gagnent en intérêt pour leur service de liquidité. Comme le ferait une banque traditionnelle. Mais pour augmenter ces gains de rendement, les fournisseurs de liquidités (LP) pourraient augmenter leur empreinte de liquidité en empruntant les fonds.

Il s'agit d'une agriculture à rendement en boucle. Avec l'utilisation de jetons synthétiques, les commerçants peuvent maximiser leurs rendements, créant une agriculture intelligente évoluée. Metronome Synths travaille en collaboration avec Vesper Finance, en tant qu'agrégateur de rendement de choix.

En combinant Metronome avec Vesper, un scénario typique impliquant des synthés ressemblerait à ceci :

1. Déposez 1,000 XNUMX $ de stablecoins USDC dans le pool USDC de Vesper Finance.
2. À votre tour, recevez des jetons vaUSDC en tant que jetons porteurs de rendement.
3. Déposez vaUSDC dans Metronome Synth en garantie pour générer un actif synthétique de choix.

Alternativement, on pourrait déposer sa position vaUSDC directement dans Smart Farming pour faire ce qui suit :

1. Personnalisez la boucle de rendement de votre dépôt en fonction de votre préférence en matière de risque.
2. Metronome Synth crée ensuite msUSD, qui est automatiquement échangé sur un échange décentralisé (DEX) contre USDC.
3. Enfin, Metronome dépose cet USDC fraîchement échangé dans le pool Vesper Finance, renvoyant vaUSDC et augmentant votre APY initial. Étant donné que vaUSDC est déposé en garantie de la position de Metronome, cela signifie que votre position totale est surgarantie en toute sécurité.

À la fin de la période d'agriculture de rendement, l'agriculteur retire ses gains et rembourse l'USDC emprunté plus les intérêts. Grâce aux bénéfices réalisés, les agriculteurs peuvent également rembourser la dette de synthèse. Sur Metronome Synth, les utilisateurs paient des frais de solde de synthé de 1%.

En dehors de Smart Farming, la capacité de Metronome à intégrer davantage de stratégies personnalisées avec le support de vaAssets permet aux utilisateurs d'utiliser des garanties à rendement et de prendre en charge le trading directionnel, ainsi que l'échange sans glissement avec les actifs EVM et non EVM.

Poussant l'esprit de l'intégration multi-dApp, les utilisateurs de Metronome ont accès aux pools Vesper et Curve pour augmenter leur rendement. Une fois que les utilisateurs déposent leurs fonds dans Vesper, l'agriculture de rendement est automatisée, en fonction de leur position de garantie dans Metronome.

C'est l'essence de l'agriculture intelligente de Metronome, car les agriculteurs n'ont qu'à définir le montant de la boucle de rendement sur leur synthé. Le protocole Smart Farming de Metronome s'occupe de tout le reste, revenant à la position d'origine de Vesper, comme indiqué ci-dessous.

Ainsi, Metronome supprime le besoin de basculer entre plusieurs dApps dans le but spécifique de maximiser le rendement agricole, cela améliore non seulement l'expérience utilisateur, mais permet également d'économiser énormément sur les frais d'essence. Une fois la boucle de rendement APY personnalisée, le seul travail des utilisateurs consiste à surveiller la santé de leur position de garantie Metronome.

En fonction de la position de Smart Farming dans la boucle, les utilisateurs peuvent afficher à la fois leur potentiel APY estimé et surveiller la santé de leur boucle.

Avec les positions Smart Farming en boucle, vous pouvez optimiser votre rendement et voir vos bénéfices augmenter. Gardez une trace de votre potentiel APY estimé et surveillez la santé de votre boucle en temps réel, tout en augmentant vos revenus.

Qui a créé le synthé métronome ?

L'équipe principale derrière Metronome Synth est composée de développeurs chevronnés, ayant contribué à de grands projets DeFi tels que SpaceChain, Bloq, et VesperFi :

• Jeff Garzik
• Jordan Kruger
• Matthew Roszak
• Manoj Patidar
• Zane Huffmann

Les contrats intelligents de Metronome Synth ont été entièrement audités par les cabinets Halborn et Quantstamp. Grâce à la combinaison intelligente de Metronome de zéro glissement entre les synthés et d'intégration avec la portée plus large de Vesper Finance, DeFi a été rendu beaucoup plus simple à gérer.

À son tour, alors que les actifs synthétiques peuvent encore être étrangers même à certains natifs de la cryptographie, la passerelle vers le paysage des synthés est abaissée. En fin de compte, Metronome Synth façonne l'avenir de l'espace DeFi. Un qui est plus viable et durable que de sauter dans le prochain train singe jpeg.

Remarque : cet explicateur a été sponsorisé par Metronome Synth

Avis de non-responsabilité de la série :

Cet article de la série est destiné à des fins d'orientation générale et d'information uniquement pour les débutants participant aux crypto-monnaies et DeFi. Le contenu de cet article ne doit pas être interprété comme un conseil juridique, commercial, d'investissement ou fiscal. Vous devriez consulter vos conseillers pour toutes les implications et conseils juridiques, commerciaux, d'investissement et fiscaux. Le Defiant n'est pas responsable des fonds perdus. Veuillez utiliser votre meilleur jugement et faire preuve de diligence raisonnable avant d'interagir avec les contrats intelligents.

• Contenu propulsé par le référencement et distribution de relations publiques. Soyez amplifié aujourd'hui.
• Platoblockchain. Intelligence métaverse Web3. Connaissance Amplifiée. Accéder ici.
• Frapper l'avenir avec Adryenn Ashley. Accéder ici.
• La source: https://thedefiant.io/what-is-metronome-synth/