Quel Stablecoin fonctionne sur le plus de chaînes ?

Résumé: Les Stablecoins résolvent le problème de la volatilité des cryptos en conservant une valeur stable, généralement liée au dollar américain. Alors que les pièces stables deviennent plus étroitement intégrées dans l'écosystème crypto, les investisseurs ont besoin de pièces stables pour fonctionner sur plusieurs chaînes de blocs. Dans ce rapport, nous examinons quelles pièces stables sont capables de fonctionner sur plusieurs chaînes et pourquoi cette interopérabilité est importante.

Les Stablecoins rattachent leur valeur marchande à une référence externe. Cela pourrait être une monnaie fiduciaire (comme le dollar américain), une crypto-monnaie (comme Ethereum) ou un autre actif de réserve (comme l'or). C'est cette parité qui leur permet de maintenir des valorisations stables.

Mais la plupart des stablecoins commencent à fonctionner sur une seule blockchain, généralement Ethereum. La nouvelle génération de stablecoins traverse les blockchains, sans avoir à échanger constamment des crypto-monnaies. Une pièce d'un dollar américain (USDC) sur Ethereum, par exemple, peut être reliée à Algorand, où elle conserve sa valeur en dollars.

Par exemple, c'est similaire aux pays qui acceptent les dollars américains, sans obliger les visiteurs à échanger dans leur devise locale : acheter une fois, utiliser n'importe où.

Notre thèse est plus un stablecoin est largement accepté entre les blockchains, plus il est susceptible de devenir un standard de l'industrie. Pensez à la façon dont le dollar américain est actuellement la monnaie de réserve mondiale, faisant du dollar la « norme de l'industrie ». Nous pensons que la même chose se produira avec les stablecoins.

En supprimant les contraintes d'opérer au sein d'un seul écosystème, les pièces stables multi-chaînes présentent des avantages pour les investisseurs :

• efficacité accrue: Les stablecoins multi-chaînes réduisent le temps et les tracas passés à échanger un stablecoin sur un échange contre un stablecoin sur un autre.
• Honoraires Basse: Les stablecoins multi-chaînes suppriment les frais de transaction lors de l'échange entre les pièces, qui peuvent également être des événements imposables. De plus, les frais de transaction peuvent être négligeables sur des blockchains comme Algorand (par rapport à Ethereum).
• Clarté de la réglementation: En détenant un seul stablecoin, les investisseurs peuvent éviter une réglementation peu claire, comme le projet de loi californien qui interdit le commerce de stablecoins qui n'ont pas encore prouvé leurs réserves dans l'État.

En bref, les stablecoins multi-chaînes rendent les choses plus rapides, moins chères et plus faciles: ils sont comme un "adaptateur universel" pour partager et stocker de la valeur à travers les blockchains.

Regardons les 3 stablecoins multi-chaînes les plus populaires par capitalisation boursière. Nous discuterons de certaines fonctionnalités clés ainsi que de leurs chaînes de blocs prises en charge.

Top 3 des pièces stables multi-chaînes

Coin	Capitalisation boursière	Chaînes prises en charge
USDC	$42,755,335,638	Algorand, Arbitrum One, Avalanche, Flow, Ethereum, Hedera, NEAR, Optimisme, Polkadot, Polygon, Solana, Stellar, TRON
USDT	$69,793,018,386	Algorand, Avalanche, EOS, Ethereum, Kusama, Liquid Network, NEAR, Omni, Polkadot, Polygon, SLP, Solana, Statemine, Statemint, Tezos, TRON
BUSD	$23,080,958,506	Avalanche, chaîne intelligente BNB, Ethereum, polygone, chaîne de balises BNB

Pièce en dollars américains (USDC)

USDC est un stablecoin entièrement adossé à des réserves qui est garanti à 100% par des liquidités et des bons du Trésor américain à court terme par sa société mère Réseautage et Mentorat. Prétendant être toujours remboursables en dollars américains, les réserves de la pièce sont détenues sous la garde et la gestion d'institutions financières telles que BlackRock et BNY Mellon.

Se classant comme le cinquième plus grande crypto-monnaie Au moment d'écrire ces lignes, avec une capitalisation boursière de près de 44 milliards de dollars, l'USDC offre divers avantages aux investisseurs, notamment une conversion facile de fiat en crypto, des rails de paiement fiables et divers produits d'agriculture de rendement.

En ce qui concerne l'interopérabilité, l'USDC a des plans clairs pour opérer sur de nombreuses chaînes. Il était initialement disponible sur Ethereum, mais s'est rapidement étendu à Algorand, Avalanche, Hedera, Flow, Polygon, Solana, Stellar et TRON. Plus récemment, Cercle annoncé que l'USDC serait porté sur les réseaux Arbitrum One, NEAR, Optimism et Polkadot, avec des plans pour entrer dans l'écosystème Cosmos au début de 2023.

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Tether (USDT)

Propriété d'iFinex, une société enregistrée à Hong Kong, Tether est le troisième plus grande crypto-monnaie au moment d'écrire ces lignes, avec une capitalisation boursière de plus de 68 milliards de dollars. Semblable à l'USDC, Tether est principalement utilisé par les investisseurs pour conserver une réserve de valeur stable, même lors du transfert entre les échanges de crypto-monnaie et les systèmes financiers traditionnels, ce qui en fait une « rampe d'accès » et une « rampe de sortie » vers la crypto.

Au moment d'écrire ces lignes, l'USDT travaille sur 16 réseaux: Algorand, Avalanche, EOS, Ethereum, Kusama, Liquid Network, NEAR, Omni, Polkadot, Polygon, SLP, Solana, Statemine, Statemint, Tezos et Tron.

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Binance USD (BUSD)

Le troisième plus grand stablecoin, BUSD, se classe septième parmi toutes les crypto-monnaies avec une capitalisation boursière d'un peu plus de 21.5 milliards de dollars.

Comparé à l'USDT et à l'USDC, le BUSD est émis sur le plus petit nombre de chaînes. Actuellement pris en charge : Avalanche, BNB Smart Chain, Ethereum, Polygon et BNB Beacon Chain, avec des plans pour d'autres intégrations encore en cours.

Cependant, l'un des avantages de posséder BUSD est qu'il s'agit du stablecoin par défaut sur Binance, le premier échange cryptographique au monde. Afin d'inciter les utilisateurs à détenir des BUSD, la société propose des promotions telles que transferts ETH/BUSD sans frais, ce qui pourrait faire économiser aux investisseurs des frais de gaz importants lors de l'encaissement d'ETH.

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Pourquoi les Stablecoins inter-chaînes sont importants pour les investisseurs

Considérez les différents réseaux de blockchain comme des pays distincts, avec leurs propres langues et devises. Avoir de la valeur sur une blockchain ne signifie pas que vous pouvez transporter cette valeur dans un autre réseau : c'est comme essayer de dépenser vos francs suisses aux États-Unis, tout en parlant allemand.

Voici comment les débutants et les investisseurs expérimentés peuvent bénéficier de l'interopérabilité des pièces stables :

Pour les investisseurs débutants: Les stablecoins multi-chaînes permettent aux investisseurs débutants d'explorer différentes chaînes et d'acquérir une expérience de première main sur n'importe quel réseau pris en charge. Ils vous donnent l'occasion de "jouer" avec différentes chaînes.

Cela introduit non seulement plus d'argent dans l'économie de la blockchain, mais augmente également l'utilisation à travers les chaînes, ce qui favorise le flux de valeur entre les écosystèmes. C'est bon pour l'industrie.

Pour les investisseurs expérimentés: Les pièces stables multi-chaînes permettent d'énormes économies de temps et d'argent, comme nous l'avons décrit ci-dessus. Au lieu de vendre un stablecoin et d'en acheter un autre (ce qui prend du temps, est imposable et coûteux), les stablecoins inter-chaînes stockent simplement la valeur jusqu'à ce que vous soyez prêt à l'utiliser sur l'une ou l'autre des chaînes.

La suppression des barrières entre les différentes chaînes de blocs permet aux investisseurs expérimentés de tirer parti des opportunités sur plusieurs réseaux, comme une monnaie mondiale qui fonctionne dans différents pays.

À emporter pour les investisseurs

À moins que vous ne croyiez à un scénario où le gagnant rafle tout, où une blockchain devient la norme de l'industrie, nous aurons probablement un avenir multi-chaînes. Idéalement, les produits décentralisés fonctionneront sur les réseaux blockchain.

Nous pensons que l'avenir de DeFi favorisera les produits et protocoles qui fonctionnent de manière transparente sur les blockchains. Comme le souligne le FMI dans son document 2021 Interopérabilité de la blockchain, "Les technologies de paiement évoluent rapidement et innovent, ce qui permet des paiements nationaux et transfrontaliers plus rapides, moins chers et plus efficaces. L'un des principaux paradigmes sera l'interopérabilité entre ces différents canaux."

Les stablecoins multi-chaînes présentent une solution aux problèmes d'interopérabilité de l'environnement blockchain existant. En outre, les pièces stables qui se déplacent le plus rapidement pour prendre en charge différentes chaînes de blocs sont susceptibles d'obtenir des effets de réseau qui leur donnera un avantage concurrentiel durable.

En tant qu'investisseur, les pièces stables multi-chaînes ne sont toujours pas des opportunités d'investissement en elles-mêmes (elles conservent leur valeur, après tout). Mais ils permettent un accès plus rapide, moins cher et plus facile aux différentes chaînes, ce qui en fait un élément puissant de la boîte à outils de l'investisseur.

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