Pourquoi la liaison est meilleure que l'agriculture de rendement

L'importance de la liquidité appartenant au protocole pour chaque projet Web3 appartenant à la communauté

La liquidité et les cautionnements appartenant au protocole sont une bien meilleure méthode pour générer des liquidités que l'agriculture de rendement, car ils profitent à la fois au protocole et à la communauté. Dans cet article, nous expliquons la liquidité, l’agriculture de rendement et le cautionnement. Et nous expliquons pourquoi les cautions et les liquidités appartenant au protocole sont si importantes pour vous, la communauté DappRadar. 

Alors que DappRadar construit le Dapp Store mondial, l'avenir est entre les mains de la communauté. Grâce au DappRadar DAO et en utilisant RADAR, les membres de la communauté peuvent créer, ajouter et ajuster la direction de la plate-forme de découverte numéro un pour les applications décentralisées. 

RADAR est au cœur de tout cela, et pour que la communauté puisse utiliser ce jeton, il doit avoir de la valeur. Encore une fois, la valeur est déterminée par le marché libre. Dans l'industrie des dapps, nous avons des teneurs de marché automatisés (AMM), permettant aux utilisateurs non seulement d'échanger un jeton contre un autre, mais également de fournir des liquidités dans un pool de liquidités.

Un pool de liquidité se compose de deux jetons, par exemple RADAR et ETH. Lorsque quelqu’un souhaite fournir des liquidités, il doit placer une valeur égale de chaque jeton dans le pool. Disons que quelqu'un ajoute 100 $ d'ETH et 100 $ de RADAR. Ils fournissent désormais 200 $ de liquidités au pool de liquidités RADAR-ETH. 

En échange, ils reçoivent des jetons LP, un reçu pour participer au pool. Ce reçu représente le nombre de jetons fournis, et non la valeur. Je reviendrai sur ces jetons LP dans un instant, alors n'oubliez pas. 

Pourquoi la liquidité est-elle importante ? 

Lorsqu'un pool de liquidité contient 100,000 1,000 $, un échange de jetons de XNUMX XNUMX $ peut avoir un impact considérable sur le prix du RADAR. Les traders devront payer des frais plus élevés pour un tel swap, tandis que leur transaction peut également avoir un impact sur le prix. C’est ce qu’on appelle le glissement, et le glissement est mauvais. 

Lorsque vous échangez des jetons cryptographiques, vous souhaitez que le glissement soit faible. Par conséquent, le pool de liquidités doit être aussi profond que possible, afin de garantir qu'un swap de 1,000 XNUMX $ n'ait pas trop d'impact sur le prix. 

Un glissement réduit facilitera les échanges, ce qui entraînera des volumes de transactions plus élevés et une activité de négociation accrue. On peut affirmer sans se tromper qu’une liquidité importante est saine pour l’ensemble d’un écosystème. 

Le risque de l’agriculture de rendement

Revenons maintenant à ces jetons LP. Afin d'attirer plus de liquidités, de nombreux projets Web3 permettent aux utilisateurs de miser leurs jetons LP en échange de certaines récompenses, souvent présentées dans leur jeton natif. Par exemple, vous fourniriez des liquidités dans le pool RADAR-ETH, puis miseriez vos jetons LP. Cela vous rapportera des récompenses en jetons RADAR, exprimées en pourcentage de rendement annuel (APY). Ce phénomène s’appelle l’agriculture de rendement. 

Obtenir des récompenses est incroyable, et certains producteurs de rendement ont gagné beaucoup d'argent. Mais une fois que les récompenses deviennent trop faibles, ces fournisseurs de liquidités placeront leur argent ailleurs, laissant le projet et sa communauté les mains vides. Ils jetteront leurs récompenses sur le marché, puis retireront leur RADAR et leur ETH du pool de liquidités. Soudain, le pool doit à nouveau faire face à un dérapage plus important et à une liquidité plus faible. Ce n'est pas bien. 

L’agriculture de rendement n’est qu’une solution à court terme pour récompenser les investisseurs ou les fournisseurs de liquidités pour leur investissement initial. Le montant des récompenses qu'un protocole peut distribuer est quelque peu limité et ce modèle n'est donc pas viable pour les initiatives à long terme. 

L'avantage du collage

Nous comprenons. Tout le monde recherche des récompenses juteuses. Par conséquent, nous considérons le lien comme la solution pour aligner la communauté et comme un protocole pour des gains et des avantages à long terme. En juillet, DappRadar annoncé le lancement du RADAR Jungle Bill sur ApeSwap. Au lieu de miser sur des récompenses, les membres de la communauté RADAR peuvent désormais vendre leurs jetons LP en échange d'un bonus. 

Ainsi, quelqu'un achète RADAR et BNB et fournit ensuite des liquidités dans le pool RADAR-BNB. Ils recevront alors des jetons LP, mais au lieu de les miser, ils pourront les vendre en échange d'un montant bonus de RADAR. Cela nécessite 14 jours d’acquisition avant que la totalité du pool de récompenses puisse être réclamée. 

Techniquement, ce qui se passe ici, c'est que DappRadar rachète les jetons LP et donne également au fournisseur des jetons RADAR supplémentaires. L'utilisateur se retrouve avec des jetons RADAR bonus après la période d'acquisition de 14 jours, tandis que DappRadar et DappRadar DAO s'approprient la liquidité du marché. Nous appelons cela Liquidité appartenant au protocole, ou POL. 

Plus DappRadar et DappRadar DAO achètent des jetons LP auprès de fournisseurs de liquidité, plus le risque que de grandes quantités de liquidité soient retirées du pool de liquidité est faible. En conséquence, les conditions commerciales restent positives, sans trop de dérapages et suffisamment de liquidités pour faciliter les transactions importantes. En fin de compte, le collage est une solution avec une vision à long terme. 

L’agriculture de rendement est un bon mécanisme de récompense pour les utilisateurs, mais une sortie massive de liquidités peut détruire un projet et sa communauté. Plus les fournisseurs de liquidité et le protocole sont alignés, plus ils résistent aux conditions volatiles du marché. 

La liquidité appartenant au protocole – ou POL – est bonne pour DappRadar, DappRadar DAO et la communauté.

• DappRadar DAO devient un acteur majeur de la liquidité, l'alignant sur l'avenir du projet et contribuant à stabiliser le prix de RADAR. 
• DappRadar DAO n’a pas non plus besoin d’offrir des récompenses incitatives aux fournisseurs de liquidité, qui peuvent – ​​et le feront probablement – ​​sauter une fois que les récompenses ne sont pas assez intéressantes. 
• La communauté RADAR reçoit des récompenses payées en jetons natifs pour sa participation. 

Mots de fermeture

Alors que les fournisseurs de liquidité et les protocoles n’offrent des avantages qu’à court terme lorsqu’il s’agit d’agriculture de rendement, les cautionnements offrent des avantages à long terme. Grâce aux liquidités appartenant au protocole, les fournisseurs de liquidités peuvent gagner des récompenses sur leurs contributions, tandis que le protocole génère une part dans le pool de liquidités. Dans le cas de RADAR, cela signifie que le DAO crée un flux de revenus provenant des frais de négociation tout en devenant propriétaire d'une partie du pool de liquidités. Cela apporte en retour plus de stabilité des prix, moins de dérapages et plus de revenus au profit à la fois du DAO et de la communauté elle-même.