Pourquoi les investisseurs institutionnels se préparent déjà pour le prochain Bull Run

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Les prix des actifs numériques n'ont cessé de baisser depuis novembre dernier, la capitalisation boursière combinée prenant une plus de 60 % de réussite avant la date limite du 16 décembre 2022.

Entre-temps, l'effondrement de Terra, la faillite d'éminents fournisseurs de CeFi comme Celsius et Voyager, ainsi que le scandale très médiatisé de FTX ont aggravé les effets négatifs du marché baissier en cours.

Compte tenu de ce qui précède, les perspectives à court et moyen terme de l'industrie de la cryptographie ne semblent certainement pas idéales. Cela dit, il semble que les investisseurs institutionnels refusent de vendre leurs avoirs en crypto-monnaie et augmentent même leur portefeuille d'actifs numériques.

Une enquête sponsorisée par Coinbase publiée en novembre révélé que 62% des investisseurs institutionnels en actifs numériques avaient augmenté leurs allocations au cours des 12 derniers mois. Fait intéressant, seulement 12 % ont diminué leur investissement dans les crypto-monnaies, 58 % des répondants exprimant leur intention d'acheter plus de pièces au cours des trois prochaines années.

Les données ci-dessus prouvent que les institutions continuent de voir le potentiel de la cryptographie. Mais pourquoi sont-ils si désireux d'accumuler des crypto-monnaies au milieu du marché baissier actuel ?

Les investisseurs institutionnels voient déjà la situation dans son ensemble

Alors que le marché de la cryptographie évolue en synchronisation avec le reste de l'économie, son mouvement est plus important que les autres. Les données économiques qui peuvent avoir un impact sur les matières premières ou les cours des actions de quelques points de pourcentage peuvent évoluer marchés de crypto par trois ou quatre fois cela.

Et pour de nombreux investisseurs institutionnels, la volatilité de la crypto est une opportunité de gagner de l'argent, quelle que soit sa direction.

Cette opportunité de gain immédiate doit être couplée à la fenêtre plus courte des courses haussières et baissières de la crypto qui sont elles-mêmes étroitement alignées sur la réduction de moitié de Bitcoin. Par rapport aux sommets de novembre 2021, Bitcoin perdu à peu près les deux tiers de sa valeur dans un marché général baissier - pourtant n'a pris qu'un 15% succès depuis l'effondrement de Terra.

La prochaine réduction de moitié du bitcoin est prévue pour mai 2024, lorsque les mineurs de Bitcoin recevront exactement 50 % du taux de minage actuel.

Cet événement de quatre ans est intégré aux prix du marché, et ceux qui détiennent la crypto aujourd'hui savent qu'historiquement, environ neuf mois avant la réduction de moitié, les prix de la crypto commenceront à augmenter assez rapidement - peut-être jusqu'à 300 % - puis après la réduction de moitié par le même, sinon plus.

Si Bitcoin et le marché de la cryptographie suivent les mêmes tendances historiques qu'au cours des 13 dernières années, il n'est pas déraisonnable de s'attendre à ce que BTC atteigne 150,000 2025 $ d'ici la fin de XNUMX.

Étant donné que cela signifierait un retour sur investissement de près de 800% pour les investisseurs achetant du Bitcoin au prix actuel de 17,000 XNUMX $, l'avantage pour les acteurs institutionnels de se lancer dans la cryptographie est énorme. Simultanément, l'horizon temporel pour réaliser ces gains n'est pas loin.

Les événements du cygne noir de 2022 n'étaient pas la faute des régulateurs

Lorsque l'on parle d'acteurs institutionnels, il est toujours important d'évoquer la régulation dans le même contexte -d'autant plus que quatre investisseurs professionnels sur 10 dans l'enquête parrainée par Coinbase ont cité la clarté réglementaire comme le principal catalyseur de la croissance future de la classe d'actifs.

Je crois que la qualité globale d'un cadre réglementaire, ainsi que la complexité du respect de ses règles, attirent différents types d'acteurs. L'effondrement de FTX en est un excellent exemple.

À première vue, l'entité internationale de FTX et la société américaine FTX USA étaient la même société.

Cependant, ce dernier était géré par des gestionnaires professionnels, comptait des experts en réglementation au sein du conseil d'administration et devait suivre des règles beaucoup plus strictes que sa société sœur basée aux Bahamas. De plus, sa plate-forme ne prenait en charge qu'une poignée de crypto-monnaies sans jeton propriétaire. Il était correctement réglementé de faire de mauvaises choses.

Ainsi, plutôt que d'être un échange relativement petit et de lutter contre la réglementation, FTX s'est établi dans un pays avec une réglementation beaucoup plus faible et un régime criminel moins effrayant, puis a fait - d'après ce que nous entendons maintenant - presque tout ce qu'il voulait.

Il s'agit clairement non seulement d'une entreprise mal gérée, mais d'une entreprise criminellement dirigée - et cela peut se produire sur n'importe quel marché, mais nous devons examiner le rôle que la réglementation a joué.

Les États-Unis sont si difficiles que les sociétés de cryptographie hésitent à s'y rendre pour créer des entreprises, choisissant donc de se déplacer vers des marchés plus faibles, avec des conséquences évidentes pour tous. Nous avons besoin d'un terrain d'entente, un terrain où les entreprises peuvent être à la fois conformes aux meilleures pratiques et qui permet également à ces mêmes entreprises de se développer. Si nous ne le faisons pas, il y aura plus de FTX à venir.

Les Stablecoins alimenteront la prochaine course haussière

Crypto atteindra une nouvelle étape d'adoption à chaque cycle de marché. Je pense que la prochaine course haussière sera motivée par l'adoption plus large des stablecoins.

Si ces derniers actifs représentent plus de 130 milliard de dollars de la capitalisation boursière totale des crypto-monnaies, leur part ne fera qu'augmenter d'ici la fin du marché baissier.

Une fois que leur taille atteindra le chiffre approximatif de 1 billion de dollars, elle devrait commencer à attirer l'attention des grandes banques qui disposent de tous les outils et instruments éprouvés pour lancer leurs propres pièces stables.

À son tour, l'adoption massive de pièces stables changera positivement l'attitude des investisseurs particuliers et institutionnels à l'égard des crypto-monnaies.

Si HSBC, par exemple, émet son propre actif numérique, alors il deviendra légitimé et les gens commenceront à traiter la crypto comme une véritable classe d'actifs à part entière qui ne devrait plus être considérée avec scepticisme.

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Austin Kimm est le directeur de la stratégie et des investissements de la société de cryptographie choix.com. Il est un PDG britannique expérimenté et un chef d'entreprise fintech de niveau C, ayant créé des entreprises avec une valorisation combinée de plus de 500 millions de dollars. Chez Choise.com, il est en charge des relations investisseurs, des grands partenariats et des levées de fonds des entreprises.

 

Image vedette: Shutterstock / Tithi Luadthong

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• La source: https://dailyhodl.com/2023/01/11/why-institutional-investors-are-already-preparing-for-the-next-bull-run/