DeFiLes bourses basées sur des bases de données ont connu un succès fulgurant en 2020 grâce à l'agriculture de rendement, qui a incité des centaines de milliers d'utilisateurs à fournir des liquidités à ces plateformes. Cela étant dit, les DEX sont encore loin des échanges centralisés en UI et UX. Le sérum est là pour changer tout cela.
Serum est un protocole qui prétend être «pur DeFi» car il a réussi à résoudre de nombreux problèmes auxquels l'espace est confronté.
Aujourd'hui, la plupart des utilisateurs de DeFi ne sont pas des commerçants mais des agriculteurs productifs. Les agriculteurs de rendement sont vitaux car ils fournissent des liquidités, mais ils sont un moyen d'atteindre une fin. L'objectif a toujours été de permettre aux échanges décentralisés d'être à égalité ou de surpasser les échanges centralisés.
Et jusqu'à présent, cela ne s'est pas encore produit.
Serum vise à être un échange totalement sans confiance et non dépositaire qui peut offrir aux utilisateurs le même niveau d'expérience que les échanges centralisés.
Contexte
Project Serum est un projet DEX qui sera lancé par une plate-forme d'échange et de produits dérivés de premier plan, FTX. Selon leur livre blanc, les fondateurs sont une équipe d'experts en «crypto-monnaies, trading et finance décentralisée».
Leurs partenaires et conseillers sont un consortium d'experts en trading et DeFi issus de divers projets à travers l'espace, notamment Kyber Network, Compound, TomoChain, etc.
Qu'est-ce que le sérum?
Serum est une bourse décentralisée (DEX) qui offre des échanges inter-chaînes à une vitesse et une efficacité qui rivalisent avec les bourses centralisées. Il fonctionnera sur la blockchain Solana mais sera entièrement interopérable avec Ethereum ainsi qu'avec Bitcoin.
Plusieurs facteurs rendent Serum unique. D'une part, il s'agit d'un protocole DeFi qui n'est pas natif d'Ethereum, ce qui est assez rare. Cependant, il est toujours intégré à la blockchain Ethereum et est entièrement fonctionnel avec les jetons ERC-20.
Cela signifie qu'il n'a pas besoin d'attendre la mise à l'échelle d'Ethereum 2.0 car Solana est déjà évolutif. Les utilisateurs peuvent s'attendre à la même vitesse qu'un échange centralisé, même si ce n'est pas le cas.
Serum est entièrement décentralisé jusqu'au protocole principal, contrairement à la plupart des plates-formes DeFi actuelles. En fait, il n'utilise pas du tout les flux de prix d'Oracle.
Solana
Solana est une blockchain à haut débit avec pour objectif d'atteindre potentiellement 710,000 50,000 transactions par seconde (tps). À l'heure actuelle, cette blockchain peut gérer 3,000 tps, ce qui est plus de XNUMX fois plus rapide qu'Ethereum. Et il peut faire tout cela sans avoir besoin de partitionnement.
Au lieu de cela, Solana utilise un nouveau mécanisme de consensus appelé Proof of History (PoH) aux côtés de Proof of Stake (PoS) pour évoluer. Et ce niveau d'échelle permet à la blockchain de gérer plusieurs cycles de règlement par seconde à des coûts extrêmement bas.
Le niveau d'efficacité et l'échelle de la blockchain de Solana sont la clé pour faire de Serum le premier DEX avec tous les avantages d'un échange centralisé. Dans cet esprit, on pourrait prévoir que Serum pourrait effectivement permettre aux plates-formes DeFi de conduire les échanges centralisés hors du marché.
De plus, la blockchain Solana dispose d'un standard de jeton natif appelé jetons SPL.
Avantages du sérum
Le sérum présente actuellement plusieurs avantages par rapport aux autres échanges basés sur DeFi.
Vitesse et coût
DeFi a peut-être explosé en popularité et en utilisation, mais cela ne veut pas dire qu'il n'a aucun inconvénient. En fait, sa croissance exponentielle a en fait ralenti le réseau Ethereum et les frais de gaz plus élevés. Et cela explique pourquoi les échanges centralisés sont toujours largement supérieurs aux DEX malgré leur accord de garde.
La plupart des gens voudraient un contrôle total sur leurs actifs. Cependant, la plupart d'entre eux sont également prêts à sacrifier tout cela en échange d'un meilleur service. Ils veulent le trading rapide et à faible coût qu'offrent les bourses centralisées.
Et Serum a tout cela en dépit d'être un DEX.
La décentralisation
Maillon de chaîne est populaire parmi les protocoles DeFi pour une raison. En effet, presque tous les DEX ont besoin d'oracles pour fournir des données de prix externes à leur blockchain pour fonctionner.
Les oracles ont, d'une manière ou d'une autre, des aspects centralisés, qui varient d'un protocole à l'autre. Il peut s'agir d'un oracle de prix de liquidation qui se connecte à une API d'échange centralisée, ou autre chose.
Certaines équipes aiment le Ampleforth les fondateurs détiennent toujours les clés de leur protocole, qui est aussi centralisé que possible. Mais Serum n'en a aucun.
Il vise à être un pur protocole DeFi qui reste fidèle à sa terminologie. Malgré le fait qu'un protocole entièrement décentralisé est très gourmand en calculs, Serum peut fonctionner sans problème grâce aux capacités de mise à l'échelle de Solana.
Support croisé
Il existe de nombreux types de programmes cross-chain implémentés dans différents protocoles, y compris le swap atomique, la Thorchain, etc. La plupart sinon tous ont un point commun: un peu de centralisation. Qu'il s'agisse d'un conseil de détenteurs de jetons ou d'un oracle, cela fonctionne sur l'hypothèse que les gens sont honnêtes.
Bien que certaines configurations soient en place pour empêcher les mauvais acteurs, elles ne sont toujours pas inviolables. Et c'est ce que Serum essaie de perturber. Il offre un DEX rapide avec support cross-chain sans avoir besoin d'oracles ni de tribunaux.
Avec Serum, vous pouvez échanger des actifs en toute confiance entre différentes chaînes. Vous pouvez échanger votre BTC avec ETH ou tout autre jeton ERC-20 et vice versa.
Excellente interface utilisateur et UX
Les DEX ont parcouru un long chemin depuis les débuts d'Etherdelta où les carnets de commandes étaient minces et les interfaces maladroites. Cela étant dit, il reste encore beaucoup à faire en termes d'interface utilisateur (UI) et d'expérience utilisateur (UX).
Mais ils ne sont toujours pas à la hauteur des échanges centralisés. Serum est destiné à avoir la même qualité d'interface utilisateur et d'UX que les échanges comme Binance et Bitfinex.
Uniswap un trading popularisé sans carnet d'ordres et en utilisant plutôt des AMM (market makers automatisés). AMM n'est pas mauvais mais ce n'est pas un substitut aux fonctionnalités de trading essentielles des carnets de commandes. Il n'a pas d'ordres à cours limité ni d'offres ni d'offres.
Les carnets de commandes permettent aux traders de contrôler le prix, la taille et la direction dans lesquels ils souhaitent négocier. Et Serum dispose de tous ces outils essentiels pour ses utilisateurs.
Normalement, cela ne serait pas faisable avec la capacité actuelle du réseau d'Ethereum. C'est la raison pour laquelle Serum fonctionne sur Solana.
SRM
SRM est le jeton natif de Serum qui donne aux détenteurs un pouvoir de gouvernance sur le réseau. Le livre blanc indique qu'il servira de jeton de gouvernance pour le système. Alors que la plupart des composants de l'écosystème Serum sont immuables, certains paramètres non critiques, comme les frais futurs, peuvent être modifiés via des votes de gouvernance SRM.
De plus, tous les frais nets de l'échange seront utilisés pour acheter et graver des jetons SRM.
Outre la gouvernance, voici quelques-uns des utilitaires de SRM:
- Holding SRM offre aux utilisateurs jusqu'à 50% de réduction sur tous les frais
- SRM peut être utilisé pour payer les frais
- SRM peut être jalonné
MSRM
MSRM (MegaSerum) est simplement 1 million de jetons SRM empilés ensemble. Selon le site Web de Serum, c'est «un actif rare qui donne une utilité accrue aux croyants de base en Serum».
Staking
SRN et MSRM peuvent être utilisés pour implanter un nœud. Le mécanisme de jalonnement de sérum nécessite qu'un nœud ait au moins 10 millions de SRM et un MSRM. Ces nœuds recevront une partie des frais des transactions inter-chaînes pour lesquelles ils fournissent une assurance.
Jetons emballés
Serum possède également des enveloppes de jetons natives qui peuvent être utilisées pour créer des jetons enveloppés SerumBTC et SerumUSD. Les jetons enveloppés sont des actifs qui sont hébergés sur une autre blockchain avec son prix indexé sur son actif sous-jacent. WBTC, par exemple, est un jeton ERC-20 avec BTC comme actif sous-jacent.
Certaines personnes sont concernées par les jetons enveloppés car ils suivent un modèle centralisé, dépendant d'un consortium d'institutions ayant différents rôles dans le système. Le sérum change tout cela.
SerumBTC et SerumUSD sont à la fois des tokenisations SPL et ERC-20 de USD et BTC, respectivement. SerumBTC est un jeton BTC totalement sans confiance. SerumUSD, en revanche, est un stablecoin décentralisé sans point de défaillance unique.
Conclusion
Tout bien considéré, Serum semble être très prometteur. Il est sans confiance et non dépositaire, mais aussi rapide, bon marché et offre la gamme complète d'outils de trading dont disposent les bourses centralisées. Sans oublier qu'il propose le trading et l'effet de levier sur les dérivés.
En outre, il évolue plus que presque toutes les plates-formes DeFi existantes. Et beaucoup de ces magnifiques fonctionnalités sont rendues possibles par la blockchain Solana. Certains pourraient voir cela comme une préoccupation puisque, eh bien, Solana n'est pas Ethereum. Et Ethereum est vénéré dans DeFi.
Cependant, seul le temps nous dira si cette «blockchain décentralisée et évolutive» peut réellement être à la hauteur de ce que Serum prétend.