DeFi guide les marchés des actifs numériques dans un domaine dans lequel beaucoup pensaient qu'il ne pourrait jamais trouver de maison: l'investissement de style institutionnel - sans les institutions.
L'agriculture de rendement est en train de devenir l'un des moyens les plus populaires pour les investisseurs de gagner un revenu de placement sur leurs investissements en actifs numériques. Mais comment fonctionne l'agriculture de rendement et pouvez-vous vraiment gagner de l'argent avec?
Qu'est-ce que l'agriculture de rendement?
Culture de rendement donne aux gens la possibilité de gagner des intérêts - fixes ou variables - en plaçant des fonds dans un protocole DeFi (finance décentralisée). C'est différent de l'achat ou de la vente d'un actif numérique. Avec l'agriculture de rendement, un investisseur prête son actif numérique à l'aide d'une plate-forme, obtenant un rendement qui, en fin de compte, provient du fait que les emprunteurs paient une prime pour l'actif.
Par exemple, un agriculteur de rendement peut prêter de l'ETH sur un composé et obtenir un rendement basé sur le montant facturé aux emprunteurs pour les prêts d'ETH.
Pour commencer à creuser dans les champs de l'agriculture de rendement, il faut payer pour jouer. Si vous ne jetez que quelques centaines de dollars, les frais éclipseront probablement tous les gains que vous réalisez. Avec des investissements plus importants, cependant, le taux de rendement peut plus que couvrir les frais, vous permettant de réaliser des bénéfices constants.
Fonctionnement de l'agriculture de rendement: pools de liquidité
Tous les programmes de prêt dépendent de la liquidité de l'actif prêté. Si une banque n'avait pas d'argent, elle ne pouvait pas accorder de prêts. De même, un acteur DeFi comme Compound Finance a besoin d'actifs numériques pour prêter à d'autres. C'est là qu'interviennent les producteurs de rendement. Ils prêtent des actifs numériques au fournisseur DeFi, ce qui les place dans un pool de liquidités. Dans le système de Compound Finance, cela se fait à l'aide de contrats intelligents sur la blockchain Ethereum. Les contrats intelligents relient les prêteurs et les emprunteurs et calculent les intérêts payés par l'emprunteur.
Les problèmes résolus par l'agriculture de rendement
Malgré tous les avantages des actifs numériques, il existe quelques défis tenaces. Deux d'entre eux, la perte de valeur des actifs numériques pendant leur stockage et le manque d'options d'emprunt, peuvent être corrigés par l'agriculture de rendement.
L'agriculture de rendement peut empêcher les actifs numériques de perdre de la valeur
Si vous êtes comme de nombreux propriétaires d'actifs numériques, ils restent dans un portefeuille, stagnant et improductif.
Avec l'agriculture de rendement, vos actifs numériques peuvent générer un taux de rendement lorsque vous ne les utilisez pas. En ce sens, l'agriculture de rendement est un peu comme mettre de l'argent dans un compte d'épargne. Mais au lieu de gagner un intérêt dérisoire de 0.1%, vous avez la possibilité de récolter 50 ou 100 fois plus.
L'agriculture de rendement offre plus d'options d'emprunt et de prêt
Les actifs numériques ont le pouvoir d'aider à financer des idées de pointe qui changent la vie, mais souvent les gens n'ont pas accès au capital numérique dont ils ont besoin pour transformer leurs idées en réalité. De l'autre côté de la table, il y a des gens qui détiennent des tonnes d'actifs numériques, pas nécessairement parce qu'ils se cachent, mais parce qu'ils n'ont pas accès à des outils d'investissement pratiques. L'agriculture de rendement relie ceux qui ont besoin d'actifs numériques avec ceux qui les ont.
Comment fonctionne l'agriculture de rendement sur le financement composé
Finance composée est actuellement l'un des principaux protocoles dans l'espace DeFi. L'application de prêt décentralisé offre un processus simple pour les nouveaux arrivants en agriculture de rendement.
Connectez votre portefeuille
Si vous disposez d'un portefeuille tel que Ledger, Metamask ou Coinbase Wallet, vous pouvez le lier à l'application Compound Finance. Pendant le processus de connexion, vous donnez à Compound Finance l'accès aux fonds numériques de votre portefeuille.
Consultez les taux de retour
Une fois dans l'application Compound Finance, vous pouvez consulter les taux de rendement et les coûts d'emprunt. Bien entendu, le coût d'emprunt est supérieur au taux de rendement, ce qui confère à Compound un rôle similaire à celui d'un market maker en bourse. Les tarifs changent en fonction de la demande et d'autres conditions du marché, de sorte que ce que vous voyez un jour peut être très différent plus tard.
Prêt
Pour utiliser Compound Finance, vous devez fournir un jeton. La plate-forme ne permet pas aux gens de se joindre uniquement pour emprunter des fonds. Une fois que vous avez fourni un jeton, vous êtes informé du montant de garantie que vous avez «gagné». Contrairement à la banque traditionnelle, la garantie que vous obtenez lorsque vous vendez une ferme n'a pas la même valeur que l'actif que vous «déposez». La plateforme décide du montant que votre garantie vous permet d'emprunter.
Par exemple, vous ne pourrez peut-être emprunter que jusqu'à 65% de la valeur des jetons que vous avez fournis. Cela signifierait que si vous fournissez 1000 BAT, soit environ 273 $ au moment de la rédaction de cet article, vous ne pourrez emprunter que l'équivalent de 650 BAT ou environ 177.45 $.
Les risques de l'agriculture de rendement
Comme pour tous les investissements, l'agriculture de rendement n'est pas sans risques. Le principal risque que vous courez est la liquidation de votre position. Sur Compound Finance, par exemple, vous ne pouvez jamais emprunter plus que ce que la plateforme vous permet - par rapport au montant que vous avez fourni. Pour utiliser l'exemple de 1000 BAT, si vous êtes autorisé à emprunter 177.45 $ et que vous en retirez 177 $, tout ira bien tant que la valeur de BAT ne baisse pas de manière significative. Mais si BAT baisse de 2%, votre limite d'emprunt tomberait également à environ 173.90 $. Parce que vous avez emprunté 177 $ de BAT, votre compte pourrait être liquidé pour compenser la différence.
Si vous devez être liquidé, un autre participant peut rembourser jusqu'à 50% de votre prêt. En guise de récompense, ce participant peut gagner une partie de votre garantie.
De plus, si vous empruntez des pièces non stables en utilisant des garanties stables, vous vous exposez à un autre type de risque. Si le prix de votre actif non stable augmente, vous risquez d'être liquidé car sa valeur devient, proportionnellement, trop faible. Comme pour tout investissement, ne vous impliquez dans l'agriculture de rendement qu'après avoir soigneusement examiné les risques.
L'agriculture à rendement, si vous avez suffisamment d'actifs numériques, peut être un moyen utile de laisser vos pièces travailler pour vous. Que vous souhaitiez emprunter, prêter ou les deux, les plates-formes DeFi peuvent vous aider à commencer à cultiver une belle récolte de revenus.
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Source : https://www.bitcoinmarketjournal.com/what-is-yield-farming/