ऐसा लगता है कि माल्टा क्रिप्टो कंपनियों के बीच कम लोकप्रिय और कम आबादी वाला होता जा रहा है। यूरोपीय संघ के देश ने स्थानीय सरकार द्वारा समर्थित "ब्लॉकचैन द्वीप" एजेंडे के दम पर 2018 में दर्जनों उद्योग खिलाड़ियों को आकर्षित किया, लेकिन प्रासंगिक ढांचा अभी तक प्रभावी साबित नहीं हुआ है। इस बीच, आधिकारिक बयानबाजी स्पष्ट रूप से ब्लॉकचेन क्षेत्र से दूर होने लगी, क्योंकि सरकार का लक्ष्य अब इसे "अन्य विशिष्ट क्षेत्रों" के साथ समेकित करना है।
इस बीच, माल्टा फाइनेंशियल सर्विसेज अथॉरिटी ने गैर-पंजीकृत क्रिप्टो एजेंटों को हटाना जारी रखा है - चाहे वह दुनिया का शीर्ष क्रिप्टो हो एक्सचेंज or छोटे स्टार्टअप. लेकिन वास्तव में, 2018 की गर्मियों में जारी होने के बावजूद, ब्लॉकचेन ढांचे के तहत अभी तक किसी भी व्यवसाय को लाइसेंस नहीं दिया गया है। परिणामस्वरूप, कई कंपनियों ने पिछले महीनों में द्वीप छोड़ने का फैसला किया है। तो, वर्तमान में माल्टा में कौन स्थित है, और क्यों?
क्रिप्टो विनियमन तेजी से शुरू हुआ
जुलाई 2018 में, माल्टा सरकार ने डिजिटल इनोवेशन फ्रेमवर्क को मंजूरी दी, जिसका लक्ष्य ब्लॉकचेन इनोवेशन और डिजिटल संपत्तियों के लिए एक मजबूत नियामक माहौल स्थापित करना है। ढांचे में तीन अधिनियम शामिल हैं: डिजिटल इनोवेशन अथॉरिटी एक्ट, इनोवेटिव टेक्नोलॉजिकल अरेंजमेंट एंड सर्विसेज एक्ट और वर्चुअल फाइनेंशियल एसेट एक्ट।
उत्तरार्द्ध, जो तीन में से सबसे आवश्यक कार्य है, व्यवसायों को लॉन्च करने पर उन्हें एमएफएसए द्वारा लाइसेंस प्राप्त करने की आवश्यकता होती है प्रारंभिक सिक्का प्रसाद, डिजिटल परिसंपत्तियों का व्यापार करें, या इलेक्ट्रॉनिक वॉलेट और ब्रोकरेज गतिविधियाँ प्रदान करें। यह अधिनियम वीएफए एजेंटों का भी परिचय देता है - तथाकथित "गेटकीपर,” या संस्थाएं जो क्रिप्टो फर्मों को सलाह और समर्थन देती हैं।
एजेंसी अनुमोदित मई 2019 में पहला वीएफए एजेंट। एमएफएसए के वित्तीय रजिस्टर के अनुसार, वर्तमान में 21 अधिकृत वीएफए एजेंट हैं। हालाँकि, ढांचे के तहत अभी तक कोई वीएफए लाइसेंस जारी नहीं किया गया है, जिसका अर्थ है कि वीएफए एजेंटों के पास कुछ संभावित ग्राहक हैं जो इसके लिए आवेदन करने के इच्छुक हैं।
जब क्रिप्टो बिल पारित हुए तो स्थानीय राजनेताओं ने सक्रिय रूप से उन्हें संबोधित किया, यह तर्क देते हुए कि द्वीप राष्ट्र इस क्षेत्र में अग्रणी बन गया है। उदाहरण के लिए, सिल्वियो शेम्ब्री, जिन्होंने वित्तीय सेवाओं, डिजिटल अर्थव्यवस्था और नवाचार के लिए कनिष्ठ मंत्री के रूप में कार्य किया, कहा माल्टा "इस क्षेत्र को कानूनी निश्चितता प्रदान करने वाला पहला विश्व क्षेत्राधिकार" था, हालांकि कनाडा, जापान और बेलारूस जैसे देश पहले ही ऐसा कर चुके थे। अधिनियमित क्रिप्टोकरेंसी-विशिष्ट कानून।
तत्कालीन प्रधान मंत्री जोसेफ मस्कट भी क्रिप्टो-फ्रेंडली कार्यालयधारकों में से थे। सितंबर 2018 में तो वो यहां तक चले गए वर्तमान संयुक्त राष्ट्र महासभा में उनके देश को "ब्लॉकचैन द्वीप" के रूप में घोषित किया गया।
नतीजतन, माल्टीज़ सरकार विशेष रूप से पूरे 2018 में क्रिप्टो अभिनेताओं के साथ घनिष्ठ थी। मार्च में, मस्कट सार्वजनिक रूप से स्वागत किया अपने ट्विटर पर द्वीप के लिए बिनेंस। क्रिप्टो एक्सचेंज ने जापान में नियामक कठिनाइयों का सामना करने के बाद माल्टा जाने का फैसला किया, जहां पहले इसका मुख्यालय था।
कुछ महीने बाद, बिनेंस ने एक आयोजन किया निजी घटना माल्टा के राष्ट्रपति के आधिकारिक निवास पर। "आपमें से कितने लोगों ने राष्ट्रपति भवन में भी ब्लॉकचेन में भाग लिया है?" सीईओ चांगपेंग झाओ उर्फ सीजेड ने वहां भाषण देते हुए कहा, "माल्टा ऐसे समय आया जब नियामक स्पष्टता की बहुत जरूरत थी।"
यह सिर्फ बिनेंस ही नहीं था जो मित्रवत क्षेत्राधिकार और कम कॉर्पोरेट कर दरों की तलाश में था - जो कि 5% पर निर्धारित है, जो कि यूरोपीय संघ में सबसे कम है। अधिक क्रिप्टो कंपनियां जल्द ही द्वीप पर स्थानांतरित होने लगीं, जिनमें साथी एक्सचेंज ओकेएक्स और बिटबे भी शामिल थे। 1 नवंबर, 2018 को, क्रिप्टोक्यूरेंसी ढांचा अंततः लागू हुआ - लेकिन लंबे समय से प्रतीक्षित स्पष्टता प्राप्त करने के बजाय, स्थानीय खिलाड़ियों को अधिक कानूनी अस्पष्टता और सुस्ती से निपटना पड़ा।
स्थानीय खिलाड़ी चिंतित हो रहे हैं
माल्टा में क्रिप्टो फर्मों के लिए अधिकांश नियामक समस्याएं इस तथ्य से उत्पन्न होती हैं कि वीएफए ढांचे के तहत अभी तक किसी भी व्यवसाय को लाइसेंस नहीं दिया गया है, इस तथ्य के बावजूद कि इसे लागू हुए एक वर्ष से अधिक समय हो गया है।
उदाहरण के लिए: रिपोर्टों सुझाव दिया गया कि स्थानीय बैंक बैंक खाते खोलने के लिए क्रिप्टो और ब्लॉकचेन फर्मों के आवेदनों को अस्वीकार कर रहे हैं, यह कहते हुए कि यह उनकी "जोखिम लेने की क्षमता" से परे है। शेम्ब्री के रूप में समझाया उस समय टाइम्स ऑफ माल्टा के अनुसार, बैंक क्रिप्टो और ब्लॉकचेन फर्मों के साथ जुड़ने के लिए अनिच्छुक थे क्योंकि वे पहले उनके एमएफएसए लाइसेंस प्राप्त करने की प्रतीक्षा कर रहे थे, जो उन्होंने कहा कि समझ में आता है।
2018 में, स्थानीय नियामक से चेतावनियों का सामना करने के बाद प्रमुख क्रिप्टो एक्सचेंज OKEx सफलतापूर्वक जापान से माल्टा में स्थानांतरित हो गया। सामुदायिक टिप्पणीकारों ने कहा, "माल्टा में भीड़ हो रही है।" देखा उस समय, जब बिनेंस अपने स्थानांतरण की प्रक्रिया में था। जल्द ही, OKEx को लाइसेंस प्राप्त होने तक एक वर्ष की अवधि के लिए MFSA द्वारा दिए गए अस्थायी प्रावधान के तहत माल्टा से संचालित करने और अपनी सेवाएं प्रदान करने की अनुमति मिल गई, लेकिन एक्सचेंज लगभग दो वर्षों के बाद भी VFA लाइसेंस की प्रतीक्षा कर रहा है।
जैसे-जैसे समय बीतता है, कम ही कंपनियां आशान्वित रहती हैं। लियोन सिगमंड, माल्टा के ब्लॉकचेन एसोसिएशन के बोर्ड सदस्य और बिटकॉइन क्लब माल्टा के संस्थापक, आलोचना वीएफए लाइसेंस ने क्रिप्टो प्रकाशन डिक्रिप्ट को एक टिप्पणी में कहा, “यह बहुत महंगा है; यह कोई मूल्य प्रदान नहीं करता है।” कथित तौर पर एमएफएसए को वीएफए लाइसेंस के लिए पूर्व-आवेदन संसाधित करने के लिए 10,000 यूरो के शुल्क की आवश्यकता होती है।
इसके अतिरिक्त, क्रिप्टो व्यवसायों के प्रति माल्टा का नियामक दृष्टिकोण अन्य यूरोपीय संघ के देशों की तरह ही सख्त प्रतीत होता है, यह देखते हुए AMLD5 निर्देश भी लागू होता है. वेन पिसानी के रूप में, जो पहले पंजीकृत वीएफए एजेंट ग्रांट थॉर्नटन में भागीदार थे बोला था कॉइनटेग्राफ, "सॉफ्ट टच नियामक ढांचा बनाने का इरादा कभी नहीं था।"
इसलिए, कुछ अभिनेताओं, जैसे डेरिवेटिव एक्सचेंज डेरीबिट और एक गैर-कस्टोडियल एक्सचेंज किबरस्वैप ने चुना है छुट्टी द्वीप। जनवरी 2020 में, किबरस्वैप ने घोषणा की कि वह माल्टा से ब्रिटिश वर्जिन द्वीप समूह की ओर बढ़ रहा है। स्थानांतरित करने का निर्णय व्यावहारिक विचारों से प्रेरित था, कंपनी के उत्पाद प्रमुख सनी जैन ने कॉइन्टेग्राफ को बताया:
“किबरस्वैप ने अनुमान लगाया कि माल्टा क्रिप्टो कंपनियों के लिए नए यूरोपीय संघ नियमों का बहुत सख्त कार्यान्वयन अपनाएगा। इन नए नियमों के तहत, किबरस्वैप को हमारे वर्तमान और भविष्य के ग्राहकों से व्यापक मात्रा में जानकारी की आवश्यकता होगी, और कुल लागत में वृद्धि हो सकती है।
अन्य कंपनियां जिन्होंने माल्टा के नियामकों से नाता तोड़ लिया है, उनमें बिट्ट्रेक्स और यहां तक कि एक समय प्रिय रही बिनेंस भी शामिल हैं। बिट्ट्रेक्स की घोषणा यह एमएफएसए के ठीक एक महीने बाद अक्टूबर 2019 में अपने मुख्यालय को लिकटेंस्टीन में स्थानांतरित कर रहा था घोषित यह देश में लाइसेंस प्राप्त क्रिप्टो फर्मों की "सक्रिय रूप से निगरानी" करेगा (बिट्ट्रेक्स ने इस कहानी पर टिप्पणी करने से इनकार कर दिया और न ही माल्टा छोड़ने के विशिष्ट कारणों को स्पष्ट किया), जबकि बिनेंस को अप्रत्याशित रूप से नियामक द्वारा बुलाया गया था, जो निर्गत एक बयान में कहा गया है कि एक्सचेंज "क्रिप्टो मुद्रा क्षेत्र में काम करने के लिए एमएफएसए द्वारा अधिकृत नहीं है," जिस पर सीजेड ने कहा कि बिनेंस का "मुख्यालय या माल्टा में संचालन नहीं है।"
एमएफएसए ने अब कॉइनटेग्राफ को स्पष्ट किया है कि उसने टाइम्स ऑफ माल्टा द्वारा प्रकाशित एक लेख को सही करने के लिए प्रेस वक्तव्य जारी किया था, "जिससे यह आभास हुआ कि बिनेंस को माल्टा में और वहां से क्रिप्टो एक्सचेंज के रूप में काम करने के लिए लाइसेंस दिया गया था।" एमएफएसए के प्रवक्ता ने कहा कि एजेंसी वर्तमान में कई अनुप्रयोगों पर कार्रवाई कर रही है, जिनमें से अधिकांश क्रिप्टो एक्सचेंजों के लिए हैं, इसका उद्देश्य स्थानीय व्यवसायों के लिए "अनुपालन और शासन के उच्चतम मानकों" को स्थापित करना है:
“एमएफएसए का रुख हमेशा एक समान रहा है और अपरिवर्तित रहता है: माल्टा में आभासी वित्तीय परिसंपत्तियों के क्षेत्र में काम करने के लिए, एएमएल/सीएफटी मानकों सहित व्यवसाय के संचालन में अनुपालन और शासन के उच्चतम मानकों का पालन करना होगा, दोनों ऑन-बोर्डिंग चरण में और लाइसेंस प्राप्त गतिविधि के पूरे जीवनचक्र में।"
किसी भी तरह से, ऐसा लगता है कि स्थानीय अधिकारियों के साथ बिनेंस के संबंध स्पष्ट रूप से खराब हो गए हैं, खासकर जब से मस्कट ने 2019 के अंत में देश में राजनीतिक संकट के कारण इस्तीफा दे दिया, जिसके बाद कैबिनेट में फेरबदल हुआ। एक्सचेंज ने अभी तक टिप्पणी के अनुरोध का जवाब नहीं दिया है।
अन्य कंपनियां जो माल्टा छोड़ चुकी हैं उनमें भारतीय एक्सचेंज ज़ेबपे भी शामिल है। भारतीय रिज़र्व बैंक द्वारा देश में क्रिप्टो-संबंधित लेनदेन पर प्रतिबंध लगाने के बाद कंपनी अक्टूबर 2018 में द्वीप पर चली गई। हालाँकि शुरुआत में चीजें अच्छी लग रही थीं - सीईओ अजीत खुराना के साथ कहावत मार्च 2019 में उन्हें सुखद आश्चर्य हुआ कि माल्टीज़ सरकार कितनी खुले विचारों वाली थी - कंपनी ने अंततः अपनी माल्टीज़ सहायक कंपनी को बंद कर दिया।
अगस्त 2019 में, यूरोपीय संघ के देश में स्थानांतरित होने के एक साल से भी कम समय के बाद, एक्सचेंज सूचित इसके उपयोगकर्ताओं को पता चला कि ज़ेबपे माल्टा बंद हो रहा है। हालाँकि, जब टिप्पणी करने के लिए कहा गया, तो कंपनी के एक प्रतिनिधि ने कहा कि यह इस लेख के लिए "प्रासंगिक" नहीं है क्योंकि "ज़ेबपे के पास अभी भी हमारी माल्टा इकाई है।" प्रवक्ता ने कहा, "हमने अपने समग्र परिचालन की समीक्षा करते हुए और मुख्य दक्षताओं पर फिर से ध्यान केंद्रित करते हुए यूरोपीय संघ के संचालन को ठंडे बस्ते में डाल दिया है।"
इसके अलावा, निवेश व्यापार बाजार कॉइनवेस्ट, जो एक बार की घोषणा यह माल्टा जाने के लिए अग्रणी ब्लॉकचेन कंपनियों में शामिल हो रहा था, तब से इसने प्रगति की कमी का हवाला देते हुए माल्टा में अपने पंजीकरण के साथ आगे नहीं बढ़ने का फैसला किया है, जैसा कि फर्म के प्रतिनिधि ने कॉइन्टेग्राफ को पुष्टि की है।
हर कोई नहीं गया है
क्रिप्टो-केंद्रित अनुसंधान और खुफिया फर्म क्रेबाको के सीईओ सिद्धार्थ सोगानी के अनुसार, राजनीतिक संकट, जो बड़े पैमाने पर भ्रष्टाचार के आरोपों से प्रेरित था और जिसके कारण मस्कट को इस्तीफा देना पड़ा, वर्तमान नियामक ठहराव के लिए एक महत्वपूर्ण कारक हो सकता है, जिन्होंने कॉइनटेग्राफ को बताया:
“इस बिंदु पर, माल्टा के पास एक उचित खामी-मुक्त नियामक ढांचा नहीं है जो क्रिप्टो उद्योग से उत्पन्न होने वाली अवैध गतिविधियों का ख्याल रखता है और शायद यही कारण है कि नए लाइसेंस में देरी हो रही है और मौजूदा व्यवसायों को नियामक का सामना करना पड़ रहा है और अनुपालन बाधाएँ।
अनुपालन और रणनीति फर्म ग्रेशम इंटरनेशनल के संस्थापक कैल इवांस ने कॉइन्टेग्राफ के लिए एक टिप्पणी में संक्षेप में कहा, "पिछले कुछ महीनों में, हमने माल्टा छोड़ने वाली कंपनियों का पलायन देखा है," स्थानीय विनियमन मुख्य कारण प्रतीत होता है:
“द्वीप ने क्रिप्टो-अनुकूल कानून बनाने की दिशा में बड़े कदम उठाए, लेकिन उन्हें लागू करने में बहुत कम या कोई कदम नहीं उठाया। आज तक, यह अफवाह है कि केवल दो लाइसेंस जारी किए गए हैं। ऐसा प्रतीत होता है कि माल्टीज़ अधिकारी लाइसेंस जारी करने के लिए अनिच्छुक या असमर्थ हैं, कंपनियाँ वैधता साबित करने के लिए बहुत उत्सुक थीं।
हालाँकि, माल्टा स्थित कुछ अभिनेता आशावादी बने हुए हैं। ICO लॉन्च माल्टा के संस्थापक जान सैममुट ने कॉइन्टेग्राफ को बताया:
"हालांकि आम सहमति यह है कि वीएफए अधिनियम अत्यधिक कठिन है और इसका कार्यान्वयन वांछित होने के लिए बहुत कुछ छोड़ देता है, समग्र रूप से माल्टीज़ क्षेत्राधिकार ब्लॉकचेन कंपनियों के लिए एक बहुत ही आकर्षक संभावना बनी हुई है। इसलिए, उन कुछ लोगों को छोड़कर, जिन्होंने बहुत पहले ही अन्य न्यायक्षेत्रों में स्थानांतरित होने का निर्णय ले लिया था, अधिकांश यहीं पर रहकर अपने संक्रमणकालीन अवधि प्रावधानों के तहत काम कर रहे हैं।''
इसी तरह, ओकेएक्स के एक प्रतिनिधि ने कॉइनटेग्राफ को एक टिप्पणी में माल्टा में रहने के लिए एक्सचेंज की प्रतिबद्धता दोहराई और कहा कि द्वीप पर क्रिप्टो क्षेत्र के बढ़ने की अभी भी गुंजाइश है:
“हमारा मानना है कि माल्टीज़ सरकार क्रिप्टो के लिए बहुत प्रतिबद्ध है और उनके पास यूरोपीय संघ में सबसे व्यापक क्रिप्टो नियामक ढांचे में से एक है। फिर भी, पारिस्थितिकी तंत्र के निर्माण के लिए माल्टीज़ सरकार के साथ हाथ मिलाने की अपनी प्रतिबद्धता को बनाए रखने के लिए OKEx हमेशा यहां रहेगा।
विशेषज्ञों ने चेतावनी दी है कि आगे अल्पकालिक विकास की संभावना नहीं है
अभी तक, माल्टा में क्रिप्टो उद्योग का भविष्य अनिश्चित लगता है - वीएफए अधिनियम लगभग दो वर्षों के बाद भी अभी तक पूर्ण रूप से लागू नहीं किया गया है। जैसा कि सोगानी ने सुझाव दिया, महामारी के कारण इस प्रक्रिया में और भी अधिक समय लग सकता है: "मेरा मानना है कि हम अगले छह महीनों में कोई ठोस संशोधित विनियमन नहीं देखेंगे, क्योंकि कोरोनोवायरस लॉकडाउन के कारण बहुत सी चीजों में देरी हुई है।" एमएफएसए ने प्रेस समय तक टिप्पणी के लिए कॉइनटेग्राफ के अनुरोध का जवाब नहीं दिया।
एमएफएसए के एक प्रवक्ता ने कॉइन्टेग्राफ को बताया कि उसे संभावित वीएफए सेवा प्रदाताओं से कुल 22 आवेदन प्राप्त हुए हैं, जहां 14 वीएफए एक्सचेंजों के लिए हैं, इस बात पर जोर देते हुए कि उसने पिछले साल दिसंबर में समीक्षा प्रक्रिया शुरू कर दी थी:
"पिछले अक्टूबर में समाप्त हुई अस्थायी अवधि के बाद, पहला आवेदन पैक दिसंबर 2019 के अंत में जमा किया जाना शुरू हुआ, जिसके बाद एमएफएसए ने आवेदन समीक्षा प्रक्रिया शुरू की।"
एजेंसी ने यह भी कहा कि "एमएफएसए की फिनटेक रणनीति गंभीर ऑपरेटरों से बने एक सेक्टर की स्थापना में योगदान देने की है, जो उच्चतम स्तर पर उचित रूप से विनियमित और पर्यवेक्षण किया जाता है।"
संबंधित: नई माल्टा सरकार ने कहा कि यह अभी भी एक 'ब्लॉकचैन द्वीप' चलाना चाहता है
बयान के लिए पूछे जाने पर, माल्टा के वित्तीय सेवाओं और डिजिटल अर्थव्यवस्था के कनिष्ठ मंत्री, बार्टोलो क्लेटन ने कॉइनटेग्राफ को दी गई अपनी पिछली टिप्पणी को दोहराया, जिसमें कहा गया था कि "माल्टा सरकार अन्य विशिष्ट क्षेत्रों के साथ मिलकर ब्लॉकचेन को मजबूत करने के लिए प्रतिबद्ध है," उन्होंने आगे कहा, " माल्टा सरकार माल्टा में डिजिटल, वित्तीय और नवोन्मेषी सेवाओं के लिए एक व्यापक और समग्र रणनीति अपना रही है।
इसके अतिरिक्त, क्लेटन के प्रेस कार्यालय ने उल्लेख किया कि "जूनियर मंत्री इन उभरते क्षेत्रों में अधिक निवेश आकर्षित करने के लिए अपनी प्रतिबद्धता को आगे बढ़ाते हैं।"