Defi प्रोटोकॉल dYdX Ethereum पर आधारित एक अन्य ट्रेडिंग और लेंडिंग प्लेटफॉर्म की तरह लग सकता है, लेकिन यह केवल 'हिमशैल के टिप' है। आगे बढ़ते हुए, आपको पता चलेगा कि यह प्रोटोकॉल डिसेंट्रलाइज्ड फाइनेंस को नई ऊंचाइयों पर ले जाने के लिए यथास्थिति को चुनौती दे रहा है।
मार्जिन ट्रेडिंग, डेरिवेटिव और विकल्प प्रासंगिक उपकरण हैं जो बिजली व्यापारी उपयोग करते हैं। दुर्भाग्य से, क्रिप्टो स्पेस में, ये उपकरण ज्यादातर केंद्रीयकृत एक्सचेंजों जैसे कि बिनेंस, पर ही उपलब्ध हैं। Huobi, और क्रैकन।
DYdX के साथ, संपूर्ण पारंपरिक व्यापारिक तमाशा अब एक अनुमतिहीन और विकेन्द्रीकृत तंत्र में बनाया गया है।
पृष्ठभूमि
डीवाईएक्सएक्स के पीछे पांच-व्यक्ति साम्राज्य ने एथेरियम पर आधारित मार्जिन ट्रेडिंग प्रोटोकॉल का निर्माण और विकास किया। यह प्लेटफ़ॉर्म उपयोगकर्ताओं को अपने स्वयं के क्रिप्टोक्यूरेंसी-आधारित वित्तीय उत्पादों जैसे शॉर्ट सेल, लॉन्ग पोज़िशन, और ब्याज-असर वाले ऋण बनाने की स्वतंत्रता प्रदान करता है। पारंपरिक वित्त के विपरीत, dYdX तकनीक भरोसेमंद है क्योंकि इसमें लेनदेन के लिए बिचौलिये की आवश्यकता नहीं होती है।
विकेंद्रीकृत उधार और उधार लेना क्रिप्टो क्षेत्र में एक उपन्यास विचार नहीं है। यह पहले से ही डेफाई के तहत अस्तित्व में है यौगिक और MakerDAO। हालाँकि, dYdX ब्लॉकचेन पर अधिक उन्नत उपकरण बनाने की ओर अग्रसर है।
यह किसी के लिए भी स्वतंत्र है जो स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट पर चलने वाले एसेट मैनेजमेंट सिस्टम का उपयोग और निर्माण करता है। अगस्त 2020 तक, प्लेटफ़ॉर्म पर $ 1.2 बिलियन की कुल मात्रा में एक आश्चर्यजनक रूप से वृद्धि हुई है।
dYdX की स्थापना एंटोनियो जूलियानो ने 2017 में की थी। वह क्रिप्टो में एक प्राधिकरण व्यक्ति के रूप में जाना जाता है, साथ ही एक पूर्व-उबर और कॉइनबेस इंजीनियर भी है।
DYdX क्या है?
dYdX एक विश्वसनीय और विकेन्द्रीकृत उधार, उधार और सट्टेबाजी का मंच है जो एथेरियम ब्लॉकचैन पर आधारित है। यह उधार लेने, उधार देने और मार्जिन पदों पर लेने का समर्थन करता है। इसके अलावा, यह एक गतिशील मंच है जो व्यापारियों को साज़िश करने के लिए प्रकट होता है।
डेफी प्रोटोकॉल में ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म के रूप में सीमित कार्यक्षमता है। हालाँकि, dYdX काफी उन्नत स्तर पर एक खुले, गैर-हिरासत और भरोसेमंद प्रोटोकॉल के रूप में है। DYdX का नया संस्करण उन व्यापारियों के लिए एक व्यापार-में-बॉक्स अवधारणा बन गया है जो उधार, उधार और मार्जिन ट्रेडिंग क्रिप्टो परिसंपत्तियों में हैं।
नया प्रोटोकॉल
DEX का नया संस्करण सोलो द्वारा संचालित है, जो इसका नया ओपन-सोर्स प्रोटोकॉल है। आज तक, dYdX का कोई मूल टोकन नहीं है और उसने दो सुरक्षा ऑडिट सफलतापूर्वक पारित किए हैं।
नया dYdX निम्नलिखित विशेषताओं पर प्रकाश डालता है:
- लॉक-अप पीरियड या मिनिमम लगाए बिना उधार और उधार लेना।
- अन्य डीईएक्स की तुलना में 4x तक अधिक कस्टम और गैर-टोकन मार्जिन वाले पदों पर ट्रेडिंग।
- अपने पदों और परिसंपत्तियों के विशेषज्ञ पोर्टफोलियो प्रबंधन।
यह एक सहज ज्ञान युक्त अभी तक सरल मंच है जो निम्नलिखित क्षमताओं को प्रदान करता है:
- ETH, USDC और DAI की बेसिक ट्रेडिंग
- पृथक मार्जिन ट्रेडिंग
- क्रॉस मार्जिन ट्रेडिंग
- ब्याज देने वाला ऋण
dYdX उपयोगकर्ता हेजिंग या अटकलों के लिए मार्जिन या किसी भी ईआरसी -20 टोकन के साथ व्यापार कर सकते हैं। इसके अतिरिक्त, वे उत्तोलन के रूप में कोई भी टोकन खरीद सकते हैं।
इसके लिए लंबे ट्रेडों को निकालने की जरूरत होगी। इस मामले में, एक मार्जिन ट्रेडर को एक लेनदार की तलाश करनी होगी जो उसे टोकन उधार लेने देगा।
उपयोगकर्ता सामान्य रूप से निजी या ब्लॉकचेन या थ्रू रिले के बाहर बातचीत करेंगे; फिर चेन पर समझौते को अंतिम रूप दें। इसके अतिरिक्त, dYdX भी ऑप्शन ट्रेडिंग पर नजर गड़ाए हुए है। विकल्पों के साथ, मालिक को स्ट्राइक मूल्य पर संपत्ति खरीदने का अधिकार (दायित्व नहीं) दिया जाता है।
यह काम किस प्रकार करता है?
DYdX में, व्यक्तिगत उधारकर्ता या उधार लेनदेन को अब "वैश्विक उधार पूल" में वैश्विक ऑन-चेन लेनदेन के साथ बदल दिया जाता है।
मूल रूप से, प्रत्येक परिसंपत्ति में व्यक्तिगत उधार पूल होते हैं जो कि स्मार्ट अनुबंधों के तहत होते हैं इसलिए किसी भी डिजिटल लेनदेन जैसे कि उधार लेना, उधार लेना और वापस लेना समय के साथ-साथ मैचों, अनुमोदन या पर्याप्त पूंजी की प्रतीक्षा किए बिना किसी भी समय हो सकता है। प्रत्येक ऋण के लिए ब्याज दर उधारदाताओं और उधारकर्ताओं, साथ ही परिसंपत्तियों के बीच मांग और आपूर्ति श्रृंखला के आधार पर होगी।
उपार्जित ब्याज का भुगतान ऋणदाताओं को किया जाएगा, जबकि 5% dYdX बीमा कोष को समर्पित होगा। इसके अलावा, परिसमापन में 5% जुर्माना लगेगा।
मार्जिन ट्रेड और ऋण अधिकतम 28 दिनों के लिए खुले रह सकते हैं। उसके बाद, उनसे 1% समाप्ति शुल्क लिया जाएगा। अन्य DeFi प्रोजेक्ट की तरह, dYdX को गैस के लिए भुगतान करने के लिए Ethereum वॉलेट और ETH की आवश्यकता होती है।
पिछले मार्च 2020 से, dYdX के पास निर्माताओं के लिए शून्य व्यापारिक शुल्क है और लेने वालों के लिए 0.15-0.50% है।
ऋण देने
उधार देने से उपयोगकर्ता dYdX पर अपनी क्रिप्टो होल्डिंग्स से निष्क्रिय आय का आनंद ले सकते हैं। मंच में जो धनराशि जमा की जाती है, वह ब्याज अर्जित करती रहेगी। इसके अलावा, ब्याज दरें गतिशील और स्वचालित हैं।
उपयोगकर्ता आसानी से अपने फंड को पकड़ सकते हैं क्योंकि प्लेटफॉर्म किसी भी समय आसान जमा और निकासी का समर्थन करता है।
उधार
DYdX के माध्यम से, आप आसानी से धनराशि उधार ले सकते हैं और जब तक आप 1.25x या 1.15x के प्रारंभिक या न्यूनतम संपार्श्विक अनुपात को बनाए रखने में सक्षम होते हैं, तब तक किसी भी समर्थित संपत्ति के साथ उन्हें अपने Ethereum वॉलेट में भेज सकते हैं। इसके अलावा, उधार ली गई धनराशि का उपयोग किसी भी चीज के लिए किया जा सकता है, जैसे कि कार्यशील पूंजी, विस्तार, व्यापार, या कोई अन्य व्यक्तिगत या व्यावसायिक व्यवसाय।
मार्जिन जमा व्यापार
विशाल व्यापार करने के लिए मार्जिन ट्रेडिंग उधार पैसे को संदर्भित करता है। यह उन व्यापारियों के लिए सबसे उपयुक्त है जो दांव लगाना चाहते हैं जो उनकी वर्तमान पूंजी सामान्य रूप से वहन नहीं कर सकती है। कई व्यापारी इसे दोधारी तलवार भी मानते हैं।
उत्तोलन के माध्यम से, मार्जिन ट्रेडिंग, परिमाण के आदेशों द्वारा लाभ बढ़ा सकती है यदि एक भविष्यवाणी सही है। हालांकि, गलत तरीके से होने पर नुकसान भी काफी हो सकता है। संक्षेप में, जितना अधिक आप लाभ उठाते हैं, आपके जोखिम और पुरस्कार उतने अधिक हो जाते हैं।
सदा अनुबंध क्या हैं?
सदा अनुबंध बाजार, एथेरेम ब्लॉकचैन पर सिंथेटिक ट्रेडिंग बाजारों को संदर्भित करता है जो एक स्थायी, पारदर्शी और अत्यधिक व्यवहार्य वातावरण पर होता है। अनुबंध की कीमत एक गतिशील ब्याज दर के साथ परिसंपत्ति की कीमत से जुड़ी होती है।
इसके अलावा, ऑर्डर-बुक ऑफ-चेन हैं, जो त्वरित मूल्य आंदोलनों और बहुत बेहतर तरलता की अनुमति देता है। ब्याज भुगतान और परिसमापन के लिए एक ऑन-चेन प्राइस बुक का उपयोग किया जाता है।
एक स्थायी अनुबंध पर अंतर्निहित संपत्ति को एक टोकन के रूप में मौजूद होने की आवश्यकता नहीं है। संपार्श्विक संपत्ति के रूप में ईआरसी -20 टोकन के साथ स्थायी, लाभ और हानि का आदान-प्रदान किया जाता है। यह क्रिप्टो उपयोगकर्ताओं को संपत्ति का व्यापार करने की अनुमति देता है जो कि एथेरेम ब्लॉकचेन पर भी नहीं हो सकता है।
निष्कर्ष
dYdX Ethereum पर एक खुला, गैर-हिरासत और भरोसेमंद मंच है जो अनुभवी व्यापारियों को आकर्षित करने के लिए इंजीनियर है।
DYdX की भविष्य की योजनाओं में अधिक उन्नत ट्रेडिंग क्षमताओं या सुविधाओं को और अपनाना शामिल है। हाल ही में, dYdX प्रोजेक्ट ने स्टॉप-लॉस विकल्प जोड़े हैं जो व्यापारियों के संभावित नुकसान को कम करने में मदद करते हैं।
DYdX टीम प्लेटफॉर्म पर उपलब्ध अपनी तीन बुनियादी क्रिप्टो परिसंपत्तियों के अलावा अन्य टोकन को शामिल करने के लिए विस्तार करने की योजना भी बना रही है।
कोई शक नहीं, यह dYdX द्वारा एक साहसिक कदम था। इसने प्रोटोकॉल की जटिलता और पूरे डेफी क्षेत्र को गद्देदार किया है जो इस तकनीक के आने की मात्रा को बोलता है।