आपके अगले दीर्घकालिक डेफी निवेश को उजागर करने के लिए 5 चार्ट

किसी परियोजना के लिए प्रचार उत्पन्न करना असामान्य नहीं है, केवल हफ्तों बाद ढह जाना। इसलिए खुदरा डीएफआई निवेशकों के लिए यह विशेष रूप से महत्वपूर्ण है कि 1) परियोजनाओं का विश्लेषण करने के लिए एक ढांचा हो, और 2) कूदने से पहले इस ढांचे को लागू करें।

DeFi की विकेंद्रीकृत प्रकृति किसी को भी भाग लेने देती है। यह आश्चर्य की बात है कि किसी प्रोजेक्ट या टोकन को बूटस्ट्रैप करने के लिए कितनी कम तकनीकी विशेषज्ञता या नकदी की आवश्यकता होती है। परिणाम उन निवेशकों के लिए विनाशकारी हो सकते हैं जो उचित परिश्रम किए बिना निवेश करने का निर्णय लेते हैं।

सौभाग्य से, विकेंद्रीकरण का दूसरा पहलू यह है कि डेटा पारदर्शी और आसानी से उपलब्ध है। डेटा झूठ नहीं बोलता है, इसलिए यह वह जगह है जहां एक बुद्धिमान निवेशक को सबसे पहले देखना चाहिए।

किसी प्रोजेक्ट की जांच करते समय, आप 3 मीट्रिक और 5 चार्ट से शुरुआत करके गलत नहीं हो सकते।

1. कुल बंद मूल्य
   चार्ट 1: टीवीएल ग्रोथ
   चार्ट 2: टीवीएल वितरण
2. बाज़ार आकार
   चार्ट 3: एमसी/एफडीवी अनुपात
   चार्ट 4: एमसी/टीवीएल अनुपात
3. टोकन मूल्य और आवंटन
   चार्ट 5: टोकन मूल्य आंदोलन

1. टोटल वैल्यू लॉक्ड (TVL)

सुनिश्चित करें कि परियोजना में स्थिर टीवीएल विकास है।

टीवीएल उपयोगकर्ताओं द्वारा जमा की गई और एक प्रोटोकॉल में बंद संपत्ति के कुल मूल्य को संदर्भित करता है। लॉक किए गए प्रोजेक्ट में अधिक संपत्ति का मतलब है कि उपयोगकर्ताओं को प्रोटोकॉल की आर्थिक गतिविधियों के लिए तरलता और संपार्श्विक प्रदान करने में अधिक विश्वास है। यह दोनों संकेत परियोजना में बाजार के विश्वास का संकेत देते हैं।

जैसा कि आप देख सकते हैं, शीर्ष 10 प्रोटोकॉल $ 5 बिलियन से अधिक के बड़े मूल्य और महीने-दर-महीने स्थिर टीवीएल विकास दोनों के हैं। यह इंगित करता है कि एक परियोजना अपनी जीवन शक्ति और शक्ति को बनाए रखने के लिए जारी है।

दूसरी ओर, कमजोर, कम प्रतिष्ठित परियोजनाओं को देखते हुए, तस्वीर अलग है। प्रति दिन विशाल टीवीएल परिवर्तन, एक निरंतर ऊपर की ओर प्रवृत्ति के साथ, आमतौर पर वृद्धि के अगले दिन एक महत्वपूर्ण गिरावट के साथ।

ऐसे प्रोजेक्ट चुनें, जिनके टीवीएल "बीच के पैक" हों।

जैसा कि नीचे दिए गए स्कैटर चार्ट से स्पष्ट है, बेहद असमान टीवीएल वितरण के साथ परियोजनाएं पागलों की तरह बढ़ रही हैं। वर्तमान में 500 से अधिक डीएफआई परियोजनाएं हैं, जिनमें से 33% के पास 5 मिलियन डॉलर से कम के टीवीएल हैं।

परियोजनाओं को 3 श्रेणियों में विभाजित करने का यह सबसे आसान तरीका है:

• पहले से ही "कीमत" या अधिक लीवरेज्ड/ओवरवैल्यूड
• पूरी तरह से नया, अप्रमाणित और जोखिम भरा
• क्षमता वाली परियोजनाएं

आपको रिस्क को रिवॉर्ड के साथ कैसे बैलेंस करना चाहिए?

सुरक्षित पक्ष पर रहने के लिए और अपने पैसे के साथ बहुत छोटी परियोजनाओं के भाग जाने के जोखिम को रोकने के लिए, व्यक्तिगत निवेशकों को यह तय करते समय टीवीएल रेंज और उससे ऊपर (लगभग $ 20 मिलियन) के बीच में परियोजनाओं का चयन करने का प्रयास करना चाहिए।

$ 1 मिलियन से $ 10 मिलियन की सीमा में निवेश संस्थानों द्वारा बीज दौर के लिए उपयुक्त हैं। व्यक्तिगत निवेशकों को इनसे बचना चाहिए क्योंकि उनकी भविष्य की स्थिति और रणनीतिक दिशा स्पष्ट नहीं है।

जबकि $ 10 से 20 मिलियन रेंज में टीवीएल परियोजनाओं ने एक उपयुक्त विकास रणनीति पाई है और निवेशकों के पास इस सेगमेंट के डेटा तक पहुंच है, स्थिरता के मामले में, इन परियोजनाओं में विकास अवरुद्ध होने का जोखिम है और कमजोर विकास या गिरावट का उच्च जोखिम है। अगर विकास पर्याप्त नहीं है।

$20 मिलियन से $50 मिलियन की रेंज में TVL परियोजनाओं ने, कुछ हद तक, उत्पाद यांत्रिकी और विकास के मामले में एक स्पष्ट फिट पाया है, समुदाय और तकनीकी सहायता धीरे-धीरे अधिक परिष्कृत होती जा रही है, और यदि आप उच्च हासिल करना चाहते हैं तो यह एक अच्छा विकल्प है। शीर्ष प्रोटोकॉल की तुलना में रिटर्न।

यदि आपकी जोखिम सहनशीलता कम है और आपकी वापसी की आवश्यकता बहुत अधिक नहीं है, तो आप अपनी पसंदीदा डीएफआई परियोजना श्रेणी (जैसे तरलता प्रदान करने के लिए डीईएक्स, उधार के लिए उधार, आदि) के आधार पर निवेश करने के लिए शीर्ष प्रोटोकॉल से परियोजनाओं का चयन कर सकते हैं।

2. मार्केट कैप (एमसी)

मार्केट कैप किसी परियोजना के बाजार मूल्य का सबसे सटीक समग्र प्रतिबिंब है।

इस मीट्रिक की गणना पारंपरिक इक्विटी बाजार के शेयरों के समान ही की जाती है, अर्थात् टोकन की कीमत को प्रचलन में और व्यापार के लिए उपलब्ध टोकन की संख्या से गुणा करके।

चूंकि टोकन की संख्या परिसंचरण और आपूर्ति और मांग से प्रभावित होती है, टोकन की कीमत जल्दी से बदल सकती है। दूसरी ओर, मार्केट कैप 20% की सीमा के भीतर बढ़ने या घटने की प्रवृत्ति रखता है, जिसमें कोई तेज वृद्धि नहीं होती है, जिसके बाद तेज दुर्घटनाएं होती हैं।

यह स्थिर गुणवत्ता मार्केट कैप को परियोजनाओं का मूल्यांकन करने और संभावित और सार्थक निवेश की पहचान करने के लिए एक अच्छा अंतर्निहित संकेतक बनाती है।

लंबी अवधि के होल्ड की तलाश में कम एमसी/एफडीवी अनुपात से बचें।

पूरी तरह से पतला मूल्यांकन (एफडीवी) टोकन की अधिकतम आपूर्ति को टोकन मूल्य से गुणा करता है। दूसरे शब्दों में, जब सभी टोकन जारी किए जाते हैं तो यह मार्केट कैप के बराबर होता है।

यदि किसी प्रोजेक्ट के टोकन का MC/FDV अनुपात कम है, तो इसका मतलब है कि बड़ी संख्या में टोकन अभी तक जारी नहीं किए गए हैं। यह तब होता है जब 1) प्रोटोकॉल नया लाइव होता है; 2) टोकन की कुल आपूर्ति बहुत बड़ी है।

निवेशकों को एफडीवी पर सावधानीपूर्वक विचार करना चाहिए, परियोजना के ऑनलाइन होने की अवधि और टोकन आपूर्ति अनुसूची पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए।

निम्न अनुपात वाली परियोजनाओं के कुछ उदाहरण हैं:

• फल: एमसी/एफडीवी अनुपात 0.002% है
• स्टेक्डजेन: एमसी/एफडीवी अनुपात 0.077% है
• हनु योकिया: एमसी/एफडीवी अनुपात 0.17% है

एमसी/एफडीवी अनुपात निवेशकों को यह आकलन करने की अनुमति देता है कि क्या टोकन मूल्य अधिक गरम है। ऐसा इसलिए है क्योंकि कम अनुपात इंगित करता है कि परियोजना के मालिकों द्वारा अधिक टोकन जारी करने के बाद आपूर्ति अंततः वास्तविक मांग से अधिक होगी। मांग तेजी से बढ़ने के साथ, बाजार के समायोजित होने पर कीमत में गिरावट की संभावना है।

एमसी/एफडीवी के नजरिए से शीर्ष क्रम वाली परियोजनाएं कैसी दिखती हैं, यह देखने के लिए नीचे दिए गए चार्ट को देखें।

60% से अधिक एमसी/एफडीवी अनुपात वाली परियोजनाएं लंबी अवधि के होल्डिंग के लिए बेहतर होती हैं, जिसमें मूल्य सुरक्षा लगभग गारंटीकृत होती है।

दूसरी ओर, उच्च एमसी/एफडीवी अनुपात परियोजनाएं कमियों के बिना नहीं हैं। उनके पास आमतौर पर उच्च प्रवेश मूल्य होते हैं। हालांकि हमेशा ऐसा नहीं होता है, डेटा का विश्लेषण करने से आप अपने लक्ष्यों के आधार पर बेहतर निवेश कर पाएंगे।

उदाहरण के लिए, कर्व (CRV) का MC/FDV 11.86% है। एक अन्य ऋण देने वाली परियोजना लीडो का एमसी/एफडीवी 5.54% कम है। और एक उच्च टोकन मूल्य। इसलिए, दोनों की तुलना करते समय, हम देख सकते हैं कि निवेश करने के लिए लंबी अवधि की डेफी ऋण परियोजनाओं की तलाश करने वालों को कर्व ओवर लीडो पर विचार करना चाहिए।

कम MC/TVL अनुपात वाली परियोजनाओं पर नज़र रखें।

शीर्ष 10 टीवीएल परियोजनाओं का वर्तमान एमसी/टीवीएल अनुपात लगभग बिना किसी अपवाद के 1 से कम है। इसका मतलब यह है कि इन परियोजनाओं का मूल्यांकन कम है और इनमें निवेश करने लायक है।

एक आर्थिक दृष्टिकोण से, एक परियोजना का टीवीएल जितना अधिक होगा, एमसी उतना ही अधिक होना चाहिए क्योंकि एक उच्च टीवीएल इंगित करता है कि निवेशकों को परियोजना की आर्थिक उपयोगिता में उच्च स्तर का विश्वास है।

दूसरे शब्दों में, जब निवेशक अपने टोकन को लॉक करते हैं तो इसका मतलब है कि वे अनुमान लगाने के बजाय परियोजना का उपयोग कर रहे हैं। सट्टा के सापेक्ष अधिक उपयोग आमतौर पर एक अच्छा संकेत है।

इसलिए, निवेशकों को एमसी/टीवीएल अनुपात पर एक नजर डालनी चाहिए। 1 से अधिक अनुपात इंगित करता है कि मूल्यांकन बहुत अधिक हो सकता है और निवेश क्षमता कम हो सकती है, जबकि 1 से कम अनुपात इंगित करता है कि परियोजना का मूल्यांकन नहीं किया गया है और रिटर्न में वृद्धि की संभावना है।

मान्य तुलनाओं के लिए हमेशा समान श्रेणियों के भीतर परियोजनाओं की तुलना करना याद रखें, और विशेष रूप से कम ज्ञात परियोजनाओं के अनुपातों की तुलना शीर्ष प्रोटोकॉल से करें।

2. स्थिर टोकन मूल्य और उचित टोकन आवंटन तंत्र

ऐसे प्रोजेक्ट चुनें जिनके टोकन स्थिर हों।

बहुत से लोग DeFi को पीछे की ओर निवेश करते हैं। वे टोकन की कीमतों को देखकर शुरू करते हैं, फिर अपने (अक्सर FOMO द्वारा संचालित) निवेश को सही ठहराने के लिए अंतर्निहित परियोजना पर शोध करते हैं।

इसके बजाय, आपको पहले ही ऊपर बताए गए संकेतकों और संकेतकों का उपयोग करके उपयुक्त परियोजनाओं की जांच करनी चाहिए थी।

आपके द्वारा रुचि रखने वाली परियोजनाओं की एक शॉर्टलिस्ट बनाने के बाद, ठोस बुनियादी बातों के लिए जांच की गई, फिर आप टोकन कीमतों को देख सकते हैं।

क्रिप्टो में, "स्थिर" एक सापेक्ष शब्द है।

At पदचिह्न, हम 20% के भीतर कीमतों में उछाल और गिरावट से सावधान रहने की सलाह देते हैं। आम तौर पर, कीमत का अत्यधिक परिवर्तन कुछ समाचारों के लिए एक अस्वास्थ्यकर बाजार प्रतिक्रिया को इंगित करता है जो सिर्फ एक पंप हो सकता है।

यदि टोकन की कीमत अपेक्षाकृत स्थिर रहती है, तो टोकन की तरलता भी अपेक्षाकृत स्थिर होती है। इसलिए, बड़ी संख्या में व्यक्तिगत निवेशकों द्वारा टोकन बेचने से परियोजना के नुकसान की संभावना कम हो जाती है।

जैसा कि अन्य मीट्रिक के साथ होता है, यह नियम ऊपर बताए अनुसार विज़ुअलाइज़ेशन चार्ट पर आपके विभिन्न विकल्पों की तुलना करते समय सबसे अच्छा लागू होता है।

डेटा इंगित करता है कि InstaDApp और MakerDAO उदाहरण के लिए, कर्व की तुलना में बिकवाली के नकारात्मक प्रभावों के प्रति अधिक प्रतिरोधी हैं।

सारांश: डीआईएफआई परियोजना की निवेश क्षमता का आकलन करने के लिए 5 कदम

निवेश करने के लिए अगली परियोजना की तलाश में, बुनियादी बातों से शुरुआत करें। डेफी परियोजनाओं के भीतर परियोजनाओं की तुलना करने के लिए डेटा का उपयोग करें जिन्हें आप अपनी थीसिस में दृढ़ता से महसूस करते हैं।

टेकअवे:

• स्थिर टीवीएल विकास
• मिड-रेंज TVL रैंकिंग या उससे ऊपर, लगभग $20M या अधिक
• एमसी/एफडीवी अनुपात 5% से अधिक
• एमसी/टीवीएल अनुपात 1 . से कम
• +/- 20% के तहत मासिक उतार-चढ़ाव के साथ स्थिर टोकन मूल्य

उपरोक्त मेट्रिक्स के लिए, पाठक इस विशेष आलेख में सीधे उन तक पहुंच सकते हैं: फुटप्रिंट डैशबोर्ड, जिसका शीर्षक है "मूल्यवान परियोजना की खोज कैसे करें"

इसके अलावा, टोकन और एक प्रोटोकॉल की टीम संरचना भी निवेश करते समय विचार करने के प्रमुख कारण हैं। यदि टीम या फाउंडेशन द्वारा रखे गए टोकन का प्रतिशत बहुत अधिक है, तो इस बात की अधिक संभावना है कि परियोजना धन हड़पने वाली हो।

यह आसानी से ऐसी स्थिति पैदा कर सकता है जहां लोगों का एक मुख्य समूह "कैश-आउट" के प्रयास में टोकन को जल्दी से जारी कर सकता है, जिससे टोकन की कीमत गंभीर रूप से कमजोर हो जाती है और टोकन के बेचे जाने की संभावना बढ़ जाती है।

एक नए निवेश बाजार के रूप में, डेफी ने पारंपरिक वित्त की तुलना में अधिक निवेश संभावनाएं पैदा की हैं, जिसमें कई सार्थक परियोजनाएं हैं जो काफी सोई हुई हैं।

हालांकि, अवसर और जोखिम साथ-साथ चलते हैं। यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि डीआईएफआई बाजार स्वाभाविक रूप से अप्रत्याशित है और यहां तक ​​​​कि उपरोक्त संकेतक भी दीर्घकालिक व्यवहार्यता की गारंटी नहीं हैं।

फुटप्रिंट एनालिटिक्स क्या है?

फ़ुटप्रिंट एनालिटिक्स ब्लॉकचैन डेटा की कल्पना करने और अंतर्दृष्टि खोजने के लिए एक ऑल-इन-वन विश्लेषण प्लेटफ़ॉर्म है। यह ऑन-चेन डेटा को साफ और एकीकृत करता है ताकि किसी भी अनुभव स्तर के उपयोगकर्ता जल्दी से टोकन, प्रोजेक्ट और प्रोटोकॉल पर शोध करना शुरू कर सकें। एक हजार से अधिक डैशबोर्ड टेम्प्लेट और ड्रैग-एंड-ड्रॉप इंटरफ़ेस के साथ, कोई भी मिनटों में अपना स्वयं का अनुकूलित चार्ट बना सकता है। ब्लॉकचेन डेटा को उजागर करें और फुटप्रिंट के साथ बेहतर निवेश करें।

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स्रोत: https://cryptoslate.com/5-charts-to-uncover-your-next-long-term-defi-investment/