खुदरा निवेशकों को कैसे सशक्त बनाया जाए, इस पर एक नई नज़र

हेनरी फोर्ड ने कहा: "यदि आप हमेशा वही करते हैं जो आप हमेशा से करते आए हैं, तो आपको हमेशा वही मिलेगा जो आपको हमेशा से मिलता आया है।" ये शब्द पीढ़ियों से सत्य हैं। परिवर्तन कठिन है. फिर भी, जैसे ही कोई स्वीकार करता है कि परिवर्तन हुआ है, प्रगति और सुधार जल्दी आ सकते हैं।

विश्व बैंक के अनुसार, 1990 में संयुक्त राज्य अमेरिका का शेयर बाज़ार पूंजीकरण लगभग $3.1 ट्रिलियन था, जबकि आबादी लगभग 250 मिलियन था। यह प्रति व्यक्ति स्टॉक मूल्य में लगभग $12,400 के बराबर है। तीस साल बाद, प्रति व्यक्ति सार्वजनिक स्टॉक मूल्य में यह आंकड़ा 122,000 डॉलर से अधिक है। फिर भी, 1990 के बाद से, प्रति श्रमिक उत्पादकता 82% की वृद्धि हुई है, लेकिन मुद्रास्फीति-समायोजित औसत पूर्णकालिक कमाई केवल 15% की वृद्धि हुई है।

दूसरे शब्दों में कहें तो, इस तीन दशक की अवधि में अमेरिका का प्रति व्यक्ति स्टॉक मूल्य लगभग दस गुना बढ़ गया, जबकि श्रमिकों के वेतन और मजदूरी में केवल 15% की वृद्धि हुई। यहां तक ​​कि मुद्रास्फीति के लिए स्टॉक मूल्य वृद्धि को समायोजित करने पर भी यह कई गुना बढ़ जाती है।

हर दिन खुदरा निवेशक प्रभाव हासिल कर रहे हैं

'पुराने स्कूल' से स्वीकृति के बिना, बदलते निवेशक आधार के साथ आने वाला अवसर उद्योग द्वारा खो दिया जा सकता है और व्यापक अर्थव्यवस्था के विकास पर भी नकारात्मक प्रभाव पड़ सकता है।

दो-तरफा सड़क के रूप में भरोसा करें

पिछले कुछ वर्षों में, इस परिप्रेक्ष्य से एक कथा का निर्माण हुआ है कि यह उभरता हुआ ग्राहक आधार अल्पावधि में वित्तीय संस्थानों और बाजारों की यथास्थिति को क्यों और कैसे प्रभावित करता है। फोरम की रिपोर्ट में कहा गया है: "खुदरा निवेशक बाजार को आगे बढ़ा रहे हैं, संस्थागत निवेशकों को प्रभावित कर रहे हैं और व्यापक प्रभाव डाल रहे हैं।" इसके अलावा, 'खुदराकरण' जैसे शब्द निवेशकों को निवेश के पारंपरिक तरीकों के मुकाबले 'नए स्कूल' प्लेटफॉर्म पर खड़ा करते हैं, चाहे वह म्यूचुअल फंड हो या सलाहकार प्लेटफॉर्म। संक्षेप में, गैर-पारंपरिक निवेशक आधार को अक्सर उपलब्धि के बजाय प्रभाव माना जाता है।

क्या यह कोई आश्चर्य की बात नहीं है कि ए वैश्विक अध्ययन 2022 में सीएफए संस्थान ने पाया कि उनके सर्वेक्षण में शामिल खुदरा निवेशकों में से लगभग 60% वित्तीय सेवा उद्योग पर भरोसा करते हैं, जबकि 86% संस्थागत निवेशक? इसके बजाय हम विश्वास की दोतरफा सड़क कैसे बना सकते हैं?

विश्वास से विश्वास पैदा होता है. हमारी राय में, वित्तीय फर्मों, पुरानी और नई, को जानकारी और शिक्षा के लिए सभी निवेशकों से भरोसेमंद संपर्क करना चाहिए। पारदर्शिता और सहानुभूति प्रमुख तत्व हैं। व्यक्तिगत अनुभव से, कई वित्तीय कंपनियां अस्पष्ट राजस्व मॉडल और उत्पाद चयन का उपयोग करती हैं जो हमेशा ग्राहकों के सर्वोत्तम हित में नहीं लगते हैं। यह रोजमर्रा के खुदरा निवेशकों को बाहर कर सकता है जिनके पास संसाधनों की कमी है - जैसे कि अकाउंटेंट, वकील और अन्य सलाहकार - जो कि संस्थानों और उच्च निवल मूल्य वाले निवेशकों के पास हैं जो उनकी वकालत कर सकते हैं।

स्पष्ट रूप से, उत्पादों और सेवाओं के विकास को केवल एक प्रकार को लक्षित करने के बजाय वित्तीय स्पेक्ट्रम के ग्राहकों की सेवा पर ध्यान देना चाहिए। फर्मों को अपने ग्राहकों को संपूर्ण धन स्पेक्ट्रम में मदद करनी चाहिए, विभिन्न प्रकार के समाधानों के माध्यम से उनके द्वारा सुझाए गए दृष्टिकोण को लागू करना चाहिए और फर्म के लिए सबसे अधिक लाभदायक को प्रोत्साहित करने से बचना चाहिए। फर्मों को इस बात पर भी पुनर्विचार करना चाहिए कि वित्तीय उत्पादों तक कैसे पहुंच बनाई जाती है और उनकी सिफारिश कैसे की जाती है, खासकर वे जिन्हें हितों के टकराव के रूप में देखा जा सकता है। अंततः, उन्हें इस बारे में स्पष्ट होना चाहिए कि फीस कैसे अर्जित की जाती है।

इससे फर्मों के लिए पैमाने की दीर्घकालिक अर्थव्यवस्थाओं का निर्माण होना चाहिए और ग्राहक आधार की निकट अवधि और दीर्घकालिक जरूरतों को पूरा करना चाहिए जो समय के साथ धन में वृद्धि कर सकते हैं।

शिक्षा के भीतर स्वीकृति