डिजिटल सामान के लिए एक बहाली अंतराल

मौद्रिक बाजारों में निवेश करते समय, लोग आमतौर पर इस संभावना को कम आंकते हैं कि, एक समय अवधि में, फंडिंग अपना मूल्य खो सकती है, और अच्छी तरह से अल्पकालिक नुकसान प्राप्त करने में समय लगेगा। नुकसान जितना गहरा होगा, नुकसान को ठीक करने के लिए उतनी ही अतिरिक्त शक्ति की आवश्यकता होगी। यदि मैं $100 का निवेश करता हूँ और 10% का नुकसान करता हूँ, तो मैं अपने आप को $90 के साथ पाता हूँ (चाहे मैं फंडिंग को सुरक्षित रखूँ या नहीं इसे समाप्त कर दूँ)। तो, फिर से $100 पाने के लिए, मुझे कौन सा रिटर्न देना होगा? मुझे $11 के आधार के साथ 90% कमाना होगा, अगर मैं 10% कमाता हूँ, तो मैं खुद को $99 के साथ पाता हूँ। अगर मैं 20% खो देता हूँ तो यह प्रभाव बढ़ जाता है - $80 से $100 तक फिर से पाने के लिए, मुझे 25% बनाना चाहिए।

इसलिए, नुकसान उन सकारात्मक पहलुओं के ठीक सममित नहीं होंगे जो आप उन्हें ठीक करने के लिए कर सकते हैं। अगर मुझे पता चलता है कि मैंने अपनी फंडिंग का 50% खो दिया है, तो 100 डॉलर से 50 डॉलर वापस पाने के लिए, मुझे इसे दोगुना करना होगा, इसलिए पाठक के लिए यह सहज होना चाहिए कि जितना अधिक नुकसान बढ़ाया जाएगा, ठीक होने के लिए अतिरिक्त शक्ति की आवश्यकता होगी।

अस्वस्थ जानकारी यह है कि बिटकॉइन (BTC) ने एक घटना पर अपने मूल्य का 90% से अधिक खो दिया है, दो अलग-अलग घटनाओं पर 80% से अधिक, इस अवधि के दौरान -75% के दक्षता अनुपात को प्रभावित किया है। लेकिन अच्छी खबर यह है कि यह वास्तव में सस्ती समय सीमा में नुकसान से हर समय (न्यूनतम इस बिंदु तक) ठीक हो गया है - यहां तक ​​​​कि सबसे भारी नुकसान भी।

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अल्सर इंडेक्स, यानी, पीटर मार्टिन द्वारा बनाया गया इंडेक्स, जो यह गणना करता है कि कोई संपत्ति पहले के उच्च स्तर से कितनी लंबी रही है, क्रिस्टल स्पष्ट है। बिटकॉइन में निवेश करने से कई महीनों तक अल्सर होता है, लेकिन फिर अविश्वसनीय रिटर्न मिलता है, अगर किसी के पास उनके लिए उपस्थित होने की दृढ़ता है, तो किसी को होने वाले नुकसान से पेट दर्द की अवधि को नजरअंदाज कर दें।

पिछले दो ग्राफों की तुलना में, जो पचास वर्षों की अवधि को कवर करते हैं जबकि यह केवल 12 वर्षों को कवर करता है, हानि क्षेत्र की उपस्थिति प्रमुख है, हालांकि, वास्तव में, बिटकॉइन ने हमेशा बहुत अधिक रिटर्न प्राप्त किया है जिसने इसे अनुमति दी है दो साल से भी कम समय में 900% तक अच्छी तरह से प्राप्त करने के लिए।

इस पोस्ट के विषय पर लौटते हुए, नीचे सूचीबद्ध कुछ अतिरिक्त कार्यप्रणाली नोट हैं:

• खाते में डिजिटल संपत्ति बिटकॉइन है;
• उपयोग की जाने वाली तुलनात्मक विदेशी मुद्रा यूएस ग्रीनबैक है;
• अनुसंधान की आवृत्ति हर दिन होती है; तथा
• यह अवधि 23 जुलाई 2010 से 16 जून 2022 तक है, जिस दिन मूल्यांकन किया गया था।

हालांकि बिटकॉइन का ऐतिहासिक अतीत बहुत नवीनतम हो सकता है, इसकी अस्थिरता और नुकसान की वसूली की गति असाधारण है, एक संकेत है कि इस संपत्ति में अपने सभी व्यक्तिगत गुणों का पता लगाया जा सकता है और इसे एक विविध पोर्टफोलियो में शामिल करने का निर्णय लेने से पहले पूरी तरह से समझा जा सकता है।

जैसा कि आप उपरोक्त तालिका के आकार से देख सकते हैं, 20% से अधिक में नुकसान और वसूली के कई अंतराल रहे हैं, भले ही केवल 12 वर्षों के इतिहास में।

यह व्यापक रूप से माना जाता है कि क्रिप्टो में एक वर्ष पारंपरिक बाजारों में 5 से मेल खाता है। इसका कारण यह है कि सामान्य तौर पर, अस्थिरता, गिरावट और गिरावट की गति शेयरों से पांच गुना बेहतर होती है। इस धारणा के आधार पर, यह जानते हुए कि खाते में अंतराल संक्षिप्त है, हम इसे बाजारों के 5-वर्षीय मूल्यांकन के लिए मूल्यांकन करने का प्रयास करने में सक्षम हैं।

जैसा कि देखा जाएगा, 40% या बेहतर नुकसान होने में लगने वाला समय आमतौर पर तीन महीने से कम होता है। डार्क डॉट बिटकॉइन द्वारा झेली गई वर्तमान गिरावट है, क्योंकि नवंबर उच्च, या इस बिंदु तक लगभग 220 दिन, यह प्रतिगमन रेखा को ध्यान में रखते हुए बनाता है जो नुकसान और समय के बीच संबंध के औसत मूल्य को निर्धारित (सरलीकृत करने के लिए) करता है। वहाँ पहुँचने के लिए।

जबकि एक परिसंपत्ति जिसमें निम्न स्तर में भाग लेने में त्वरित अंतराल होता है, यह दर्शाता है कि इसमें पर्याप्त मात्रा में अस्थिरता है, यह अतिरिक्त रूप से यह दर्शाता है कि यह पुनर्प्राप्त करने में सक्षम है। अन्यथा, यह उस निचले स्तर से नहीं उबर पाता और, निश्चित रूप से, कोई पीछे की ओर भी नहीं होता जिससे वह उठ सके।

इसके बजाय, चतुर व्यापारी जो शुरू में बिटकॉइन के बारे में संदेह कर रहे थे, जब तक कि यह COVID-19 की शुरुआत अवधि (यानी मार्च-अप्रैल 2020) के भीतर एक बार फिर से बढ़ गया, ने महसूस किया कि इस संपत्ति में विशिष्ट और आकर्षक लक्षण हैं, जिनमें से कम से कम इसकी नहीं है निचले स्तर से ठीक होने की संभावना है।

इसका मतलब केवल यह नहीं है कि एक बाजार है, हालांकि एक ऐसा बाजार है जो मानता है (यद्यपि अपूर्ण फैशन के साथ) कि बिटकॉइन का एक अच्छा मूल्य है और इसलिए, निश्चित मूल्यों पर, यह खरीदने के लिए एक कट कीमत है।

बाद में, बिटकॉइन की वसूली की शक्ति को समझने से हमें अनुमान लगाया जा सकता है कि इसे नई ऊंचाई तक पहुंचने में कितना समय लग सकता है - खुद को यह सोचने में भ्रमित न करने के लिए कि यह इसे पूरा कर सकता है। कई महीनों (हालांकि, कई मौकों पर, इसने सभी को चौंका दिया है), लेकिन हमें विचार की शांति प्रदान करने के लिए यदि पहले से ही निवेश किया गया है, या आगे के अवसर को जानने के लिए, यदि अब तक, हमें मिल गया है निवेश करने से हिचकिचाते हैं।

ऊपर दिए गए ग्राफ़ से, एक प्रतिगमन निकाला जाएगा जो कि बिटकॉइन के संबंध को उस समय के संबंध में बताता है जो सापेक्ष कम से एक नया उच्च स्तर प्राप्त करने के लिए लिया गया था। एक उदाहरण देने के लिए, यह मानते हुए कि बिटकॉइन ने लगभग $ 17,000 के निचले स्तर पर हिट किया है, इसे फिर से उच्च स्तर पर लाने के लिए इसे 227% की बहाली करनी होगी। तो, अगले घटक ग्राफ़ के भीतर वर्णित प्रतिगमन रेखा से प्राप्त किए जाएंगे:

जहां जी नुकसान की भरपाई के लिए अपेक्षित दिन है और पी रिकवरी अनुपात की आवश्यकता है, यह अनुमान लगाया जा सकता है कि एक नए उच्च पर लौटने के लिए एक सप्ताह पहले के निचले स्तर से 214 दिन लगते हैं।

बेशक, यह मानते हुए कि कम पहले ही हिट हो चुका है, एक खिंचाव है क्योंकि कोई भी वास्तव में नहीं जान सकता है। हालांकि, यह माना जा सकता है कि जनवरी 2023 से पहले नई ऊंचाइयों को फिर से देखना असंभव है, इसलिए लोग अपने दिल को आराम से रख सकते हैं यदि उन्होंने निवेश किया है और नुकसान से जूझ रहे हैं, जबकि शायद वे जो नहीं कर पाए हैं लेकिन निवेशित नोटिस कर सकते हैं कि उनके सामने सोचने के लिए और तेजी से उनके सामने एक बहुत ही आकर्षक विकल्प है।

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मैंने देखा है कि ये बयान मजबूत हैं। वे पूर्वानुमान के लिए नहीं होंगे, बल्कि केवल बाजार और उसके निर्माण का मूल्यांकन करेंगे, जिससे निवेशक को अधिक से अधिक जानकारी देने का प्रयास किया जा सके। जाहिर है, यह अनुमान लगाना आवश्यक है कि जितना अधिक नुकसान होगा, उतना ही मुझे इसे ठीक करने के लिए तैयार रहना चाहिए, जैसा कि नीचे दिए गए ग्राफ से देखा जाएगा, जो कि ऊपर के ग्राफ के भीतर प्रतिगमन का स्पिनऑफ है (बहाली उदाहरण ज्यादातर नुकसान पर आधारित) हुए नुकसान से जुड़े हैं।

कुछ मुद्दों:

• यहां रिपोर्ट किया गया मूल्यांकन ऐतिहासिक जानकारी पर आधारित अनुमान का प्रतिनिधित्व करता है; इस बात का कोई आश्वासन नहीं है कि बाजार अनुमानित मूल्यों के अंदर या उसके पार अच्छी तरह से पहुंच जाएगा।
• ऐसी कोई धारणा नहीं है जो वर्तमान नुकसान को कम अंतराल के रूप में स्थापित करेगी।
• प्रचार न करने का अर्थ यह नहीं है कि नुकसान वास्तविक नहीं होगा; नुकसान तब भी होता है जब अंतर्निहित परिसंपत्ति नहीं खरीदी जाएगी। यह महसूस नहीं किया जाएगा, हालांकि यह अभी भी वास्तविक है, और बाजार को प्रारंभिक मूल्य को ठीक करने के लिए इस मूल्यांकन के ग्राफ के बराबर वसूली करनी चाहिए।

2 परिसंपत्ति सबक इक्विटी और बांड के विपरीत, बिटकॉइन के मामले में नुकसान के इस स्तर पर, बाहर निकलना एक संभावना से अधिक खतरे का प्रतिनिधित्व करता है, क्योंकि बिटकॉइन ने साबित कर दिया है कि यह इन अन्य दो की तुलना में बहुत जल्दी ठीक हो सकता है। संपत्ति सबक। पहले से बाहर निकलना आवश्यक होता, जैसा कि हमने डिजिटल एसेट फंड के विकल्प के साथ किया था, जो कि 20% से कम गिर रहा है और इस प्रकार 25 की तुलना में वर्ष के लिए एक हास्यास्पद 227% को फिर से नई ऊंचाई पर ले जाना चाहता है। % बिटकॉइन द्वारा फिर से ऊपर चढ़ना चाहता था, इस बात का प्रमाण है कि प्रवृत्ति-निम्नलिखित तर्क का उपयोग करने से अस्थिरता और बहाली का समय कम हो जाता है।

फिर भी, बिटकॉइन और अन्य दो परिसंपत्ति सबक (इक्विटी और बांड) के बीच के अंतर को दोहराने के लिए, मैंने नुकसान और बहाली के समय के बीच संबंधों के इस ग्राफ पर तीनों की तुलना की है:

इस चार्ट से यह स्पष्ट है कि बिटकॉइन में इक्विटी और बॉन्ड की तुलना में एक शक्तिशाली बहाली विशेषता है, इसलिए एक पोर्टफोलियो में बिटकॉइन का अनुपात, यहां तक ​​​​कि एक छोटा सा अनुपात होने से सभी पोर्टफोलियो के बहाली समय में तेजी आ सकती है।

यह एक पोर्टफोलियो में डिजिटल सामान का अनुपात रखने का सही कारण हो सकता है, आदर्श रूप से सक्रिय रूप से प्रबंधित मात्रात्मक फंड के माध्यम से, हालांकि आप इसे पहले से ही जानते हैं क्योंकि मैं जिज्ञासा की लड़ाई में हूं।

इस लेख में फंडिंग की सिफारिश या सुझाव शामिल नहीं हैं। हर फंडिंग और ट्रेडिंग ट्रांसफर में खतरा होता है, और पाठकों को चुनाव करते समय अपना खुद का विश्लेषण करना चाहिए।

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