Aave (LEND) की समीक्षा: विकेन्द्रीकृत उधार प्लेटफार्म

पिछले कुछ महीनों में क्रिप्टोकरंसी में डिसेंट्रलाइज्ड फाइनेंस (डेफी) एक झुलसा देने वाला गर्म विषय रहा है। क्रिप्टोक्यूरेंसी उधार प्रोटोकॉल जैसे यौगिक, MakerDAO, और अवे अच्छे कारण के साथ इस वित्तीय तमाशे के मुख्य आकर्षण रहे हैं।

हमारे बाद से बहुत कुछ बदल गया है कवर किया 2019 के अप्रैल में जब यह अभी भी ETHlend के रूप में जाना जाता था। मामला और बिंदु: यह अपने रीब्रांडिंग और रीडिज़ाइन के बाद से सबसे लोकप्रिय डेफाई ऐप में से एक बन गया है।

बस पिछले कुछ महीनों में एवी ने कुछ सबसे उल्लेखनीय विशेषताओं को पेश किया है जो वर्तमान में डेफी में पाए जाते हैं जैसे कि फ्लैश ऋण और ब्याज दर स्विचिंग। LEND, इसके मूल टोकन ने भी उपयोग के मामले में एक विस्तार देखा है क्योंकि विकास टीम धीरे-धीरे Aave को पूर्ण विकसित विकेंद्रीकृत स्वायत्त संगठन (DAO) में बदल रही है।

जैसा कि आप देखेंगे, Aave "सिर्फ एक और क्रिप्टोक्यूरेंसी ऋण देने का मंच" नहीं है, लेकिन डेफी की दुनिया में निर्विवाद नेताओं में से एक है।

Aave क्या है?

अवे (उच्चारण "आह-वाहन") एक विकेन्द्रीकृत क्रिप्टोक्यूरेंसी उधार मंच है। वास्तव में, यह पहला DeFi उधार प्रोटोकॉल था जब उसने 2017 में ETHlend के रूप में अपना पहला मुख्य जाल लॉन्च किया (यह इससे पहले कि DeFi भी एक चीज़ थी!)।

ETHlend / एवे के संस्थापक स्टानी कुल्चोव डेफी स्पेस के भीतर अन्य परियोजनाओं के प्रमुख डेवलपर्स के साथ काम करने के बारे में भावुक है और क्रिप्टोक्यूरेंसी के अंदर और बाहर दोनों ही संस्थागत और खुदरा निवेशकों से मंच की अपील सुनिश्चित करने के लिए हाइपर-केंद्रित है।

संक्षेप में फिर से कहने के लिए, ETHlend एक प्रकार का बाज़ार था, जहाँ उधारकर्ता और ऋणदाता बिना किसी तीसरे पक्ष के शर्तों पर बातचीत कर सकते थे। आप इसे जॉब पोस्टिंग बोर्ड के रूप में सोच सकते हैं लेकिन इसके बजाय ऋण के साथ। प्लेटफ़ॉर्म मध्यम रूप से सफल रहा, लेकिन टीम ने फैसला किया कि वे “गंभीर खिलाड़ी बनने के लिए तैयार"DeFi स्पेस में।

इस साल के जनवरी में एवे का शुभारंभ हुआ, जब एव मेननेट ने अपने उपयोगकर्ताओं के लिए कुछ नए फीचर्स के साथ एक नया प्रोटोकॉल पेश किया और हमेशा के लिए डेफी को बदल दिया।

कैसे काम करता है?

एवे उपयोगकर्ताओं को विकेन्द्रीकृत और भरोसेमंद तरीके से क्रिप्टोकरेंसी को उधार देने और उधार लेने की अनुमति देता है। सीधे शब्दों में कहें, कोई भी मध्य-पुरुष शामिल नहीं है और प्लेटफॉर्म का उपयोग करने के लिए नो नो योर कस्टमर (केवाईसी) या एंटी मनी लॉन्ड्रिंग (एएमएल) प्रलेखन आवश्यक है।

संक्षेप में, ऋणदाता अपने फंड को एक "पूल" में जमा करते हैं, जहां से उपयोगकर्ता फिर उधार ले सकते हैं। प्रत्येक पूल प्रोटोकॉल के भीतर किसी भी अस्थिरता के खिलाफ बचाव में मदद करने के लिए संपत्ति के एक छोटे प्रतिशत को अलग रखता है। यह उधारदाताओं को किसी भी समय अपने फंड को वापस लेने की सुविधा देता है।

Aai के पास 17 अलग-अलग संपत्तियां हैं, जिनमें Dai stabilcoin (DAI), USD कॉइन (USDC), ट्रू USD (TUSD), Tether (USDT), सिंथेटिक्स USD (sUSD), बिनॉइन USD (BUSD), एथेरियम (ETH) शामिल हैं। , ETHlend (LEND), बेसिक अटेंशन टोकन (BAT), Kyber Network (KNC), चेन लिंक (संपर्क), Decentraland (MANA), मेकर (MKR), शकुनश (आरईपी), सिंथेटिक्स नेटवर्क (एसएनएक्स), रैप्ड बिटकॉइन (डब्ल्यूबीटीसी) और 0x (जेडएक्सएक्स)।

हालांकि यह वास्तव में एक प्रभावशाली सूची है, लेकिन इन सभी का उपयोग क्रिप्टो ऋण के लिए संपार्श्विक के रूप में नहीं किया जा सकता है।

अंतरिक्ष के भीतर अन्य उधार प्रोटोकॉल की तरह, एवे ओवरकोलेरलाइज्ड ऋण प्रदान करता है, जिसका अर्थ है कि एक उपयोगकर्ता को जमानत की राशि (यूएसडी में) को वापस लेने वाली राशि से बड़ा होना चाहिए। यह राशि परिसंपत्ति पर निर्भर करती है और 50-75% तक होती है।

यदि उपयोगकर्ता के संपार्श्विक का यूएसडी मूल्य आवश्यक संपार्श्विककरण सीमा से नीचे आता है, तो उनके धन परिसमापन के लिए पोस्ट किए जाते हैं और सिस्टम के भीतर अन्य उपयोगकर्ताओं द्वारा छूट पर खरीदे जा सकते हैं। अवे उपयोग करता है चैनलिंक (लिंक) अपने प्लेटफॉर्म पर परिसंपत्तियों के बारे में मूल्य डेटा एकत्र करने के लिए एक ओरेकल के रूप में। ब्याज दूसरे द्वारा अर्जित किया जाता है और आप इसे वास्तविक समय में बढ़ते हुए देख सकते हैं।

ब्याज दरें बढ़ाई

Aave दो ब्याज दरें प्रदान करता है: स्थिर और परिवर्तनशील। परिवर्तनीय ब्याज दर एक परिसंपत्ति पूल की उपयोगिता दर (दूसरे शब्दों में, मांग) के आधार पर निर्धारित की जाती है, जहां किसी दिए गए पूल के उपयोग की दर में वृद्धि से उधारदाताओं और उधारकर्ताओं (और उपाध्यक्ष) के लिए ब्याज दरों में वृद्धि होती है। श्लोक)।

स्थिर ब्याज दर परिसंपत्ति के लिए पिछले 30 दिनों की ब्याज दरों का औसत है। इस ब्याज दर के इतिहास को तब देखा जा सकता है जब प्लेटफॉर्म पर किसी संपत्ति को उधार या उधार लिया जाता है। आप किसी भी समय स्थिर और परिवर्तनीय दरों के बीच स्विच कर सकते हैं (आपको बस एक छोटी ईटीएच गैस शुल्क का भुगतान करना होगा)।

एव एओकेन

जब भी एवी पर धनराशि उधार के रूप में या जमानत के रूप में जमा की जाती है, तो उपयोगकर्ता को एक बराबर राशि दी जाती है। एओकेन। उदाहरण के लिए, यदि आपने एवी में 100 डीएआई जमा किया है, तो आपको 100 एओकेन दिए जाएंगे। इन टोकन का कार्य आपको ब्याज अर्जित करने की अनुमति देना है।

प्रत्येक सेकंड, इसी aTokens का एक छोटा सा अंश आपकी संपत्ति के लिए APR ब्याज दर के अनुसार आपके Ethereum वॉलेट में जोड़ा जाता है। फिर निकासी के समय एवे में अंतर्निहित संपत्ति के बराबर राशि के लिए इनका आदान-प्रदान किया जा सकता है।

एवे फ्लैश ऋण समझाया

फ्लैश ऋण कुछ ऐसे हैं जिन्हें कई लोग अगली पीढ़ी के वित्त के रूप में मानते हैं और यकीनन एवे का अब तक का सबसे प्रसिद्ध योगदान है। यह विवादास्पद फ़ंक्शन उपयोगकर्ताओं को बड़ी मात्रा में क्रिप्टोक्यूरेंसी को पूरी तरह से बिना किसी संपार्श्विक के उधार लेने देता है।

तकनीकी स्तर पर यह कैसे काम करता है यह काफी जटिल है, लेकिन इसे समझना बहुत आसान है। उधार ली गई क्रिप्टोक्यूरेंसी को उस समय तक वापस भुगतान किया जाना चाहिए जब तक कि अगले Ethereum ब्लॉक का खनन किया गया हो। यदि इसे वापस नहीं किया गया है, तो उस समय में हुआ हर लेनदेन रद्द कर दिया जाता है। प्रत्येक फ्लैश ऋण के लिए 0.3% शुल्क का भुगतान किया जाता है।

अविश्वसनीय रूप से कम समय को देखते हुए कि संपत्ति उधार ली जा सकती है, आप सोच रहे होंगे कि यह सुविधा कैसे उपयोगी हो सकती है। मानो या न मानो, इस सुविधा की उपयोगिता अभी तक पूरी तरह से महसूस नहीं की गई है कि यह और डेफी दोनों अपने विकास में बहुत जल्दी हैं।

फिलहाल, फ्लैश लोन 3 प्राथमिक उपयोग के मामले हैं: अन्य उधार देने वाले प्रोटोकॉल में ऋण पुनर्वित्त करने या उन पर वर्तमान में जमा संपार्श्विक को स्वैप करने के लिए, संपत्ति को एक लाभ (मध्यस्थता के रूप में भी जाना जाता है) के लिए कहीं और व्यापार करने के लिए।

फ्लैश ऋण ने क्रिप्टोक्यूरेंसी व्यापारियों को निराला सामान की एक पूरी गुच्छा करने की अनुमति दी है, मुख्य रूप से खेत की उपज। वे अब प्रसिद्ध की कुंजी हैं यौगिक उपज खेती भीतर तकनीक इंस्टाडैप, एक DeFi प्रोटोकॉल एग्रीगेटर।

यह अधिक है कि एव ने सार्वजनिक रूप से उपलब्ध ऋणों को फ्लैश करने के लिए अंतर्निहित कोड बनाया है, जो कई अन्य संभावनाओं के द्वार खोलता है क्योंकि वस्तुतः कोई भी अन्य Ethereum डेवलपर इसे अपने प्लेटफॉर्म पर लागू कर सकता है। यह वास्तव में क्यों InstaDapp भी सुविधा प्रदान करने में सक्षम है।

ऐवे ले क्रिप्टोक्यूरेंसी

2017 में जब Aave को अभी भी ETHlend के रूप में जाना जाता है, तो इसे लॉन्च किया गया बहु-गोल ICO 20 सेंट अमरीकी डालर की कीमत पर अपने ईआरसी -1.6 टोकन LEND के साथ। इसकी 1 बिलियन से अधिक आपूर्ति में से 1.3 बिलियन डॉलर की बिक्री हुई, जो 16 मिलियन अमरीकी डालर से अधिक थी। मोटे तौर पर 23% टोकन परियोजना के संस्थापकों और डेवलपर्स द्वारा रखे गए थे।

टोकन था और अभी भी इस्तेमाल किया जा रहा है फीस के लिए भुगतान करें प्रोटोकॉल पर और ऐसा करने पर जला दिया जाता है। इसका अर्थ है LEND टोकन एक अपस्फीति संपत्ति है। जबकि एवे भी शासन के लिए अपने LEND टोकन का उपयोग करने की योजना बना रहा है, यह अभी भी लेखन के समय पर अमल में लाना है।

एवे रोडमैप

पारदर्शिता के अपने विषय के अनुरूप, एवे स्पष्ट रूप से अपनी वेबसाइट पर अपने रोडमैप को परिभाषित करता है पृष्ठ के बारे में। एकमात्र समस्या यह है कि यह इस वर्ष के मई में समाप्त होता है और परियोजना के लिए भविष्य के मील के पत्थर नहीं दिखाता है।

उनमें से हर एक से मुलाकात की गई और उनमें से कुछ महत्वपूर्ण लोगों ने प्रोटोकॉल को सफलतापूर्वक लॉन्च करना, चेनलिंक ओरेकल को एकीकृत करना, MyEtherWallet और ट्रस्ट वॉलेट के लिए समर्थन जोड़ना, और एकीकरण Aave पर Uniswap Market जो व्यापारियों को Aave के फ़्लैश ऋण के साथ सभी प्रकार के जादू करने की अनुमति देता है।

अवे के विकास के आसपास के अधिकांश बकबक प्रोटोकॉल के लिए शासन की शुरूआत के बारे में हैं। यह LEND टोकन के धारकों को परियोजना के भविष्य में एक डीएओ में बदलने की अनुमति देता है।

जबकि इस के सटीक यांत्रिकी को आधिकारिक तौर पर हाल ही में घोषित नहीं किया गया है मेसारी के साथ साक्षात्कार, Stani Kulechov ने कहा कि LEND के धारक ऋण पर भुगतान किए जा रहे ब्याज का एक अंश अर्जित करने के लिए टोकन को दांव पर लगा सकेंगे। स्टेक LEND टोकन का यह पूल प्रोटोकॉल के लिए आपातकालीन भंडार के रूप में भी कार्य करेगा, जिसमें छोटी मात्रा में काले हंस की घटनाओं के दौरान स्थिरता बनाए रखने के लिए परिसमापन किया जाता है।

एवे बनाम कंपाउंड

Aave और Compound दोनों ओवरक्लॉलाइज़्ड क्रिप्टोक्यूरेंसी उधार प्रोटोकॉल हैं और प्रभावी रूप से उसी तरह से काम करते हैं। दोनों उधारदाताओं के पूल में उधारदाताओं की संपत्ति, जिसमें से उधारकर्ता ले सकते हैं, उन दोनों का अपना प्रशासन टोकन है, और वे मेकरडीएओ के साथ हैं सबसे बड़े प्रोटोकॉल हैं "प्रबंधन के तहत संपत्ति" (एयूएम) के संदर्भ में डेफी में। यह कहा जा रहा है, कम्पाउंड बहुत कम जटिल है और परिणामस्वरूप Aave के रूप में लगभग कई सुविधाएँ प्रदान नहीं करता है।

Aave स्थिर ब्याज दरों की पेशकश करता है, यौगिक नहीं करता है। Aave आपको स्थिर और परिवर्तनीय ब्याज दरों के बीच स्विच करने की अनुमति देता है, यौगिक नहीं करता है। एव के पास फ्लैश लोन हैं, कंपाउंड नहीं है। अवे के पास 17 संपत्तियां हैं उधार और उधार के लिए, यौगिक में 9 हैं। सभी के सर्वश्रेष्ठ, Aave उपयोगकर्ताओं को अंतर्निहित संपार्श्विक के उच्च प्रतिशत (75% बनाम यौगिक के 66.6%) को उधार लेने की सुविधा देता है।

कागज पर, ऐसा लगता है कि एवी एक क्रिप्टोक्यूरेंसी उधार प्रोटोकॉल के रूप में यौगिक से बेहतर है। हालांकि, दो प्रमुख फायदे हैं कम्पाउंड में एवे की अधिकता है। पहला यह है कि यह बहुत अधिक उपयोगकर्ता के अनुकूल है।

तथ्य यह है कि मूल रूप से कई सुविधाओं की पेशकश नहीं करता है यह नए उपयोगकर्ताओं के लिए समझना और नेविगेट करना आसान बनाता है। दूसरा, कंपाउंड उपयोगकर्ताओं को उधारदाताओं और उधारकर्ताओं दोनों का एक छोटा सा अंश देकर प्रोटोकॉल में भाग लेने के लिए बहुत अधिक प्रोत्साहन देता है COMP टोकन हर कुछ सेकंड।

अंतिम तत्व जो दो परियोजनाओं को विभाजित करता है वह यह है कि कंपाउंड सार रूप में है, "समाप्त" है जबकि एवे अभी शुरू हो रहा है। यौगिक अपने समुदाय को प्रोटोकॉल सौंपने के अपने अंतिम चरण में है, जिस बिंदु पर यह पूरी तरह से परिचालन DAO होगा जिसमें इसकी मूल विकास टीम का कोई हस्तक्षेप या प्रभाव नहीं होगा। अवे ने केवल इस साल लॉन्च किया और अभी तक डीएओ बनने के लिए आवश्यक सामुदायिक प्रशासन को लागू करना है।

मूल्य विश्लेषण भेजें

आपको यह जानकर आश्चर्य हो सकता है कि एवे के LEND टोकन की कीमत कभी भी $ 1 USD से ऊपर नहीं बढ़ी है। LEND टोकन ने 2017 के नवंबर में क्रिप्टो बाजार में अपनी शुरुआत की और एक महीने बाद शुरू हुए ऐतिहासिक बुल रन में तेजी आई। यह 40 सेंट से नीचे तक दुर्घटनाग्रस्त होने से पहले 2 सेंटीमीटर से अधिक अमरीकी डालर तक पहुंच गया था और अंततः 1 प्रतिशत जहां यह 2019 के अंत तक बना रहा।

जैसा कि आप अनुमान लगा सकते हैं, इस वर्ष के जनवरी में नए एवे प्रोटोकॉल की शुरुआत ने एलईडी टोकन को कक्षा में भेजा है। इस साल जून में 1 प्रतिशत से अधिक अमरीकी डालर के मूल्य में 14 सेंट अमरीकी डालर से धीरे-धीरे इसकी कीमत की सराहना की गई जब डेफी वास्तव में गर्म होना शुरू हुई।

यह प्रोटोकॉल पर शुल्क देने के वैकल्पिक साधन के रूप में टोकन के सीमित उपयोग को देखते हुए कुछ हद तक प्रभावशाली है। यह देखना दिलचस्प होगा कि एक बार लुढ़कने के बाद शासन की शुरूआत का LEND की कीमत पर क्या प्रभाव पड़ेगा।

कहां से करें LEND

जबकि LEND टोकन लगभग एक दर्जन एक्सचेंजों पर सूचीबद्ध है, दुर्भाग्य से किसी भी वॉल्यूम के साथ एकमात्र सम्मानित है Binance। LEND टोकन का मार्केट कैप दी गई अपेक्षाकृत 24 घंटे की मात्रा है, और ऐसा प्रतीत होता है कि उस मात्रा का लगभग आधा हिस्सा नकली हो सकता है।

एकल एक्सचेंज पर केंद्रित यह कम वॉल्यूम कुछ गंभीर बाजार हेरफेर करने के लिए खुला छोड़ सकता है, इसलिए LEND खरीदते या बेचते समय सतर्क रहें!

Cryptocurrency वॉलेट को भेजें

चूंकि LEND एक ERC-20 टोकन है, इसलिए इसे केवल किसी भी क्रिप्टोक्यूरेंसी वॉलेट के बारे में संग्रहीत किया जा सकता है जो Ethereum का समर्थन करता है। सूची काफी लंबी है, लेकिन सबसे प्रसिद्ध डिजिटल वॉलेट में मायएटरवॉलेट (वेब) शामिल हैं, MetaMask (वेब), निष्क्रमण (डेस्कटॉप और मोबाइल) और परमाणु बटुआ (डेस्कटॉप और मोबाइल)।

हार्डवेयर वॉलेट में ट्रेज़ोर, लेजर, और कीके शामिल हैं। ध्यान दें कि आप केवल मेटा प्रोटोकॉल, लेजर, और सहित कई पर्स का उपयोग करके एवे प्रोटोकॉल के साथ बातचीत कर सकते हैं कॉइनबेस वॉलेट.

एवे पर हमारी राय

एव एक अत्यंत आशाजनक परियोजना है जो कुछ हद तक रडार के नीचे प्रवाहित होती है। अन्य डेफी लोनिंग प्रोटोकॉल की तुलना में, यह दूसरों को अपने स्वयं के डीएफआई परियोजनाओं में इन सुविधाओं को लागू करने की अनुमति देने के लिए सुविधाओं, परिसंपत्तियों और विकास उपकरणों का एक शस्त्रागार प्रदान करता है।

सबसे महत्वपूर्ण बात, तथ्य यह है कि यह वर्तमान में 3 पर है^rd एकदम नए और बहुत ही अधूरे डेफाई लोनिंग प्लेटफॉर्म के रूप में जगह बताती है कि यह केवल इस परियोजना के लिए शुरुआत है और इसके LEND टोकन का मूल्यांकन है।

यह कहा जा रहा है, एवे उसी मुद्दे से ग्रस्त है जो कंपाउंड को नुकसान पहुंचाता है और हर दूसरे डीएफआई उधार प्रोटोकॉल के बारे में: जो वास्तव में इसे क्रिप्टो स्पेस के बाहर उपयोग करेगा?

एक सेवा के रूप में ऋण का लाभ यह है कि यह आपको वर्तमान में कभी-कभी पर्याप्त रूप से अधिक से अधिक उधार लेने की अनुमति देता है। जब तक आप वर्तमान में खुद से कम हैं, तब तक उधार लेना लगभग पूरी तरह से व्यर्थ है जब तक आप कुछ करने की योजना नहीं बना रहे हैं डेफी जादू.

यह हमें फ़्लैश ऋण के लिए लाता है। अगर ऐसी कोई चीज है जिसे अवे के बारे में याद किया जाना चाहिए, तो यह बेहद अनोखी विशेषता है। फ्लैश लोन के समर्थकों का तर्क है (और ठीक ही इसलिए) कि यह बिना किसी संपत्ति के लोगों को जल्दी से डीआईएफए में लाभ कमाने के लिए अपना हाथ आजमाने की अनुमति देता है।

शायद इस सबसे प्रसिद्ध मामले में एक "हैकर" शामिल है जो एक फ्लैश ऋण का इस्तेमाल किया मध्यस्थता का उपयोग करके लगभग 10 400 $ अमरीकी डालर का लाभ चालू करने के लिए 000 $ अमरीकी डालर के साथ। ऋण की पर्याप्त मात्रा या जोखिम के बिना कुछ ऐसा करना शास्त्रीय वित्त में असंभव है और क्षमता की एक पूरी नई दुनिया को खोलता है।

इसके अलावा, Aave के संस्थापक Stani Kulechov को लगता है कि मुख्यधारा को अपनाने के लिए DeFi के लिए क्या आवश्यक है। हाल के एक साक्षात्कार में, उन्होंने कहा कि यह सब जोखिम को कम करने और निवेशकों, विशेषकर संस्थागत निवेशकों के लिए पारदर्शी बनाने के लिए उबलता है।

जोखिम मौलिक रूप से है क्यों लोग क्रिप्टोकरेंसी से दूर हो जाते हैं और वास्तविकता यह है कि यह एक बहुत ही जोखिम भरा और अस्थिर संपत्ति वर्ग है। हालांकि, कुल्चोव का मानना ​​है कि अगर इस जोखिम को पर्याप्त रूप से संप्रेषित किया जा सकता है और समझाया जा सकता है, तो यह अंत में गोद लेने की लहर में लाएगा पूरे क्रिप्टो स्पेस की प्रतीक्षा की गई है।

अंत में, कुल्चोव ने डेफी की बात करते हुए कुछ महत्वपूर्ण बात कही है: आप केंद्रीयकृत संरचना के बिना ग्राहक सहायता जैसी सेवाओं को कैसे प्रोत्साहित और संचालित करते हैं? इस प्रकार के प्रश्न शायद इसीलिए हो सकते हैं कि हमें अभी तक LEND टोकन के नए टोकन के बारे में कोई ठोस दस्तावेज या स्पष्टीकरण देखना है।

ऐव डेवलपमेंट टीम सिर्फ एक गवर्नेंस प्रोटोकॉल बना सकती है जो कि फ्लैश लोन के रूप में गेम-चेंजर के रूप में है। सबसे अच्छा, आप शर्त लगा सकते हैं कि वे बना रहे होंगे वह कोड खुला स्रोत भी!

शटरस्टॉक के जरिए फीचर इमेज

डिस्क्लेमर: ये लेखक की राय है और इसे निवेश सलाह नहीं माना जाना चाहिए। पाठकों को अपना शोध स्वयं करना चाहिए।

स्रोत: https://www.coinbureau.com/review/aave-lend/