एव बनाम कंपाउंड: कौन सा डीएफआई लेंडिंग प्लेटफॉर्म बेहतर है?

एव और कंपाउंड प्रतिस्पर्धी दरों के साथ दो सबसे लोकप्रिय क्रिप्टोक्यूरेंसी उधार प्रोटोकॉल हैं। जैसे की, Aave और यौगिक की अक्सर तुलना की जाती है। 

ETHlend के रूप में अपने शुरुआती दिनों से एवी का उदय और डेफी (विकेंद्रीकृत वित्त) अंतरिक्ष में इसका बढ़ता प्रभाव एक प्रभावशाली कथा के लिए बनाता है। मंच के ऊपर मंच अक्सर लड़ाई करता है और कभी-कभी निर्माता, यूनीस्वैप, और कर्व फाइनेंस जैसे डेफी प्रोटोकॉल के ऊपरी सोपान को भी सर्वश्रेष्ठ बनाता है।

कंपाउंड को 2017 में लॉन्च किया गया और जून 2020 में निवेशकों के साथ लोकप्रियता में नाटकीय वृद्धि देखी गई- इसका COMP गवर्नेंस टोकन केवल 5 दिनों के कारोबार में कीमत में दोगुना हो गया। सिक्काबेज जैसे प्रमुख क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंजों के शुरुआती समर्थन से भी कीमत प्रभावित हुई थी, जिसने इसे औसत अमेरिकी निवेशक के लिए उपलब्ध कराया था। कॉइनबेस भी कॉइनबाउंड का शुरुआती निवेशक था और प्रोजेक्ट के बारे में जानने के लिए कॉम्प में $ 40 का ऑफर देता था कॉइनबेस जानें.

प्रतियोगिता में बढ़त हासिल करने के लिए अनोखी अवधारणाओं और सेवाओं का उपयोग करते हुए डेफी स्पेस के अधिक प्रभुत्व के लिए प्रतिस्पर्धा करते हुए ऐव और कम्पाउंड एक दूसरे के खिलाफ प्रतिस्पर्धा करते हैं। 

निम्नलिखित लेख एवे और कम्पाउंड की खोज और तुलना करेगा, उनके निवेश मंच, टोकन, और विभिन्न डेफी उधार उत्पाद वे पेश करते हैं।   

Aave बनाम यौगिक TL; DR: एव और कम्पाउंड निवेशकों को अपने निष्क्रिय क्रिप्टो टोकन के खिलाफ संपार्श्विक के रूप में धनराशि उधार लेने का अवसर प्रदान करते हैं, या काफी प्रतिस्पर्धी ब्याज दरों के लिए अपनी क्रिप्टोक्यूरेंसी उधार देते हैं। अवे एक नया प्लेटफॉर्म है और कुछ अनोखे फीचर्स पेश करता है जो कंपाउंड नहीं करता है और पिछले साल में बहुत तेजी से लोकप्रियता में बढ़ा है। 

डेफी लेंडिंग और उधार कार्य कैसे करता है?

पारंपरिक बैंक जो लंबे समय तक उधार लेते हैं और उधार लेते हैं, वे आमतौर पर बंधक, ऑटो ऋण या छात्र ऋण जैसे उपकरणों का उपयोग करते हैं। मुद्रा बाजारों में अल्पावधि ऋणदाता सीडी (जमा प्रमाणपत्र), सुधार (पुनर्खरीद-समझौते), ट्रेजरी बिल और कुछ अन्य जैसे उपकरणों का उपयोग करते हैं।

DeFi की दुनिया में उधार लेना और उधार लेना बहुत अलग है। 

सब उधार, उधार, और प्रबंधकीय कार्य विकेंद्रीकृत हैं। 

प्रक्रिया अनुमति रहित है. 

यह पारंपरिक बैंकिंग और अल्पकालिक उधार उद्योगों के केंद्रीकृत और अनुमति संरचना के विपरीत है।

DeFi में, उधार लेना और उधार लेना प्रोटोकॉल के माध्यम से होता है, जैसे कि Compound और Aave। इन विकेन्द्रीकृत प्रोटोकॉल को किसी भी पार्टी की पहचान या वित्तीय इतिहास की आवश्यकता नहीं होती है। 

कुछ उधार लेन-देन विकेंद्रीकृत एक्सचेंज (या DEX) के माध्यम से किए जाते हैं, जो इनकी सुविधा प्रदान करते हैं सहकर्मी से सहकर्मी केंद्रीय बैंक या मध्यस्थ के हस्तक्षेप के बिना लेनदेन क्रिप्टोकरेंसी की कस्टडी बरकरार रखता है। 

दूसरे शब्दों में, एक तृतीय-पक्ष संगठन नहीं है जो एक पार्टी को दूसरे को उधार देने या उधार लेने के लिए सक्षम करने के लिए पूंजी रखता और वितरित करता है। इन कार्यों द्वारा पूरा किया जाता है स्मार्ट अनुबंध, जो कुछ मानदंडों को पूरा करने के बाद एक समझौते की शर्तों को स्वचालित रूप से निष्पादित करते हैं।

परंपरागत रूप से, ये तृतीय-पक्ष अपनी सेवाओं के लिए शुल्क या प्रतिशत लेते हैं। चूंकि डीएफआई सीधे सहकर्मी से सहकर्मी है, सिद्धांत रूप में, लेन-देन किए जाने वाले कुल मूल्य का एक बड़ा हिस्सा किसी अन्य पार्टी की जेब में जाने के बजाय प्रवाह करने में सक्षम है। 

Aave और Compound के मामले में जादू Decentralized Apps (dApps) के माध्यम से होता है।

DeFi Apps को ऐप के शासन और डेटा की हिरासत दोनों में विकेंद्रीकृत किया जाता है, जो पारंपरिक वित्त उद्योग के लिए एक क्रांतिकारी अवधारणा है। DeFi टोकन के लिए सट्टा उछाल के साथ संयुक्त ये विशेषताएं एक मजबूत कारण है कि कई ने DeFi उद्योग के लिए एक तेजी से मामला बनाया है। 

Aave और Compound दोनों हैं गैर हिरासत में, जिसका अर्थ है कि ऋणदाता की क्रिप्टोक्यूरेंसी मालिक के बटुए में बनी हुई है, और प्लेटफ़ॉर्म इसकी इलेक्ट्रॉनिक हिरासत नहीं लेता है। 

एक दशक पहले क्रिप्टोकरेंसी के आविष्कार के लिए आपकी डिजिटल परिसंपत्तियों की पूर्ण अभिरक्षा होना प्राथमिक प्रेरणाओं में से एक था, और डीएफआई अधिवक्ता इस सुविधा को विकेंद्रीकरण की आवश्यकता के रूप में इंगित करते हैं। 

उदाहरण के लिए, बिटकॉइन के संस्थापक, सतोशी नाकामोतो ने क्रिप्टोक्यूरेंसी की कल्पना की है कि यह एक पूर्ण वित्तीय प्रणाली है जो न तो किसी भी इकाई द्वारा नियंत्रित होती है और न ही लाभान्वित होती है।

Aave क्या है?

एव (उच्चारण "आह-वाहन") की उत्पत्ति एक सहकर्मी से सहकर्मी ऋण देने वाले मंच के रूप में हुई, जिसे ईटीएचएलएनडी कहा जाता है, जिसे 2020 में ऐव बनने के लिए फिर से तैयार किया गया था। 

ETHlend एक सहकर्मी से सहकर्मी बाज़ार था, बहुत कुछ नौकरी बोर्ड की तरह, जहाँ उधारदाता और उधारकर्ता बिना किसी मध्य-पुरुष के शर्तों को पूरा कर सकते थे। 

संस्थापक स्टानी कुलेचोव ने एवे को अपडेट के झटके में इस परियोजना को फिर से शुरू कर दिया, ताकि यह संस्थागत और खुदरा निवेशकों के लिए निवेश के लिए एक अधिक आकर्षक विकल्प बन सके। दूसरे शब्दों में, रीब्रांड एक गंभीर प्रतियोगी के रूप में डेफी स्पेस में प्रवेश करने के लिए एक नया रूप था। 

एव चर और स्थिर ब्याज दर दोनों प्रदान करता है। इसके विपरीत, कंपाउंड केवल उधार ली गई धनराशि पर परिवर्तनीय ब्याज दर प्रदान करता है।

एव की स्थिर ब्याज दर किसी दिए गए एसेट के लिए बाज़ार में लगाए गए औसत ब्याज को दर्शाता है, जो एव के मंच पर उधारकर्ताओं और उधारदाताओं दोनों के लिए दिखाई देता है। 

Aave उपयोगकर्ताओं को किसी भी बिंदु पर स्थिर से परिवर्तनशील दर पर स्विच करने की अनुमति देता है, केवल ETH गैस शुल्क की लेनदेन लागत का भुगतान करके।

ऐवे का चर हित एक एल्गोरिथ्म द्वारा निर्धारित किया जाता है कि उपयोगकर्ता पूल से उधार ली गई धनराशि को कैसे ट्रैक करता है। उधार राशि जितनी अधिक होगी, उतनी ही अधिक मांग और फलस्वरूप, परिवर्तनीय ब्याज दर अधिक होगी।

द एव एओकेन

अवे के पास दो टोकन हैं, एओकेन और "एएवी" टोकन।  

AToken उधार या उधार लिए गए धन के मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है और निवेशकों को ब्याज अर्जित करने की अनुमति देता है जबकि AAVE टोकन एक शासन टोकन है।

जब एक ऋणदाता या संपार्श्विक के साथ एक उधारकर्ता एवी के साथ अपनी क्रिप्टो संपत्ति को सूचीबद्ध करता है, तो उपयोगकर्ता को एक बराबर राशि मिलती है एक टोकन, एवे का मूल टोकन जो एक और संपत्ति के लिए 1: 1 पेग के रूप में कार्य करता है; उदाहरण के लिए, aBTC, aETH, और इसी तरह। aTokens उपयोगकर्ता को उधार दिए गए धन पर या तो ब्याज अर्जित करने की अनुमति देता है, या इसे ऋण के लिए संपार्श्विक के रूप में रखा जा सकता है। 

AAVE को पहले LEND के रूप में जाना जाता था, और एक में माइग्रेट किया गया था 100 AEND to 1 AAVE अक्टूबर 2020 में अनुपात। AEND के ICO के दौरान LEND को 2017 में लॉन्च किया गया था। प्लेटफ़ॉर्म ने नाम को अपने रिब्रांड में बदल दिया। कार्यक्षमता अपेक्षाकृत समान रहती है; AAVE एक ERC-20 टोकन है जो एक गवर्नेंस टोकन के रूप में कार्य करता है जो Aave के भविष्य में एक धारक को अनुदान देता है। 

फ्लैश ऋण

एवे पर ब्याज वास्तविक समय में अर्जित किया जाता है, हर सेकंड को अपडेट किया जाता है, और एटोन के एक अंश के रूप में जोड़ा जाता है। जैसा कि यह aToken उपयोगकर्ता के बटुए में जोड़ा जाता है, उपयोगकर्ता अनिवार्य रूप से एक साथ अपने फंड से इसे वापस ले सकते हैं। 

Aave को प्रसिद्ध बनाने वाली विशेषता अल्पकालिक ऋण के रूप में जानी जाती है फ्लैश ऋण। फ्लैश लोन ने एवे को सट्टा निवेशकों के लिए प्रिय बना दिया और परिणामस्वरूप इसके बाजार हिस्सेदारी में वृद्धि को प्रभावित किया।

मिश्रित वित्त:

एवे की तरह, कंपाउंड एक विकेन्द्रीकृत ऋण देने वाला मंच है। कंपाउंड लैब्स, इंक, द्वारा कैलिफोर्निया स्थित कंपनी द्वारा कम्पाउंड को सितंबर 2018 में बनाया गया था।

प्रारंभ में, कंपाउंड एक केंद्रीकृत ऋण देने वाला मंच था, लेकिन बड़े पैमाने पर 2019 और 2020 में एक विकेन्द्रीकृत मंच के रूप में स्थानांतरित कर दिया गया। 17 जुलाई, 2020 तक, यह परिचय के बाद डेफी में सबसे बड़ा समुदाय-संचालित विकेन्द्रीकृत ऋण देने वाला मंच और विकेन्द्रीकृत स्वायत्त संगठन (DAO) बन गया। इसके शासन टोकन के COMP. 

पारंपरिक उधार के विपरीत, कंपाउंड और एव दोनों ने एसेट पूल बनाए हैं जो उधारदाता अपनी क्रिप्टोक्यूरेंसी में योगदान कर सकते हैं और जिनसे उपयोगकर्ता उधार लेते हैं।

यह विशेष रूप से तब मददगार होता है जब किसी निवेशक को किसी ऐसी मुद्रा में ऋण का भुगतान करने की आवश्यकता होती है जो उसके पास नहीं है। तो, अगर एक निवेशक का मालिक है ETH और भुगतान करने की आवश्यकता है DAI, वे एक Ethereum स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट का उपयोग करके ऐसा तुरंत कर सकते हैं जो उन्होंने एक कंपाउंड एसेट पूल में योगदान करने के लिए उपयोग किया है। 

हालाँकि, किसी भी प्लेटफ़ॉर्म से उधार लेने के इच्छुक उपयोगकर्ता आमतौर पर उधार की गई राशि से अधिक योगदान करते हैं- आमतौर पर पूल में जोड़े गए क्रिप्टो परिसंपत्तियों का अधिकतम 75% तक उधार लिया जा सकता है।

संपार्श्विक का मूल्य (USD में) मंच द्वारा निर्धारित सीमा से ऊपर होना चाहिए। डिजिटल मुद्राओं को संपार्श्विक के रूप में रखा जाता है, इस घटना में तरल होता है कि क्रिप्टो संपार्श्विक का मूल्य स्थापित सीमा से नीचे आता है। 

संपार्श्विक तब उपलब्ध कराया जाता है और इसका उपयोग प्लेटफ़ॉर्म पर अन्य उपयोगकर्ताओं द्वारा परिवर्तनीय ब्याज दर पर लागू शुल्क के साथ किया जा सकता है।

कंपाउंड और एवे दोनों एक ऑरेकल (जैसे) का उपयोग करके परिसंपत्तियों की कीमतों को अद्यतित रखते हैं चेन लिंक) कि विभिन्न क्रिप्टो संपत्ति की तारीख की जानकारी की आपूर्ति करता है।

चूंकि क्रिप्टोक्यूरेंसी संपत्ति अविश्वसनीय रूप से अस्थिर हो सकती है, दोनों प्लेटफार्मों को प्रत्येक पूल से एक छोटा प्रतिशत घोषित करने की आवश्यकता होती है भंडार प्रोटोकॉल के भीतर अस्थिरता के खिलाफ बचाव करने के लिए।

एव बनाम कंपाउंड: कौन सा बेहतर है? 

जब यह प्रसाद की बहुमुखी प्रतिभा की बात आती है और आपके पैसे के लिए अधिक की पेशकश करता है, तो हमने एव को एक बेहतर सौदा पाया। 

एवे बड़ी संख्या में संपत्ति प्रदान करता है।

शुरुआत के लिए, एव अपने कंपाउंड द्वारा क्रिप्टो परिसंपत्तियों की तुलना में अधिक उधार लेने वाले पूल को स्वीकार करता है। 

Aave, Compound द्वारा 23 की तुलना में निवेशकों से 9 अलग-अलग क्रिप्टो संपत्ति प्रदान करता है। 

यह निवेशकों की एक बड़ी विविधता और संख्या को आकर्षित करता है, जो प्लेटफॉर्म को अधिक संख्या में लोगों को टोकन की विविधता के लिए अधिक आकर्षक बना सकता है।

संपार्श्विक की तुलना में एवी उच्च उधार राशि के लिए अनुमति देता है।

एव अपनी संपार्श्विक के बदले में उधारकर्ताओं को अधिक धन प्रदान करता है। 

66.6% संपार्श्विक के मुकाबले केवल 100% तक ऋण प्रदान करता है। 

एवे अपने संपार्श्विक की राशि का 75% तक उधार लेने की अनुमति देता है।

अवे फ्लैश लोन देता है

एव की अल्पकालिक संपार्श्विक-कम ऋण सेवा, कहा जाता है फ्लैश ऋण, एक कारण है कि उधारकर्ताओं ने मंच का पता लगाया हो सकता है। 

यह Decentralized Finance (DeFi) में एक हालिया घटना है जो बहुत कम समय के लिए संपार्श्विक के बिना ऋण की अनुमति देता है और केवल Ethereum नेटवर्क पर उपलब्ध है।

एव फ्लैश लोन कैसे काम करता है?

DeFi के केंद्रीयकृत बाजारों में अधिकांश मध्यस्थता उधार के पैसे पर काम करती है। हालांकि, केंद्रीकृत बाजार ऐसे उपकरण प्रदान करते हैं जैसे कि सीडी (जमा प्रमाणपत्र), रिपोज (पुनर्खरीद-समझौते), और ट्रेजरी बिल इस पैसे को मध्यस्थता के अवसरों का लाभ उठाने के लिए अल्पकालिक उपयोग के लिए उधार देते हैं।

उदाहरण के लिए, एक ऐसा मध्यस्थ अवसर, जहां निवेशक विभिन्न क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंजों पर मूल्य अंतर का लाभ उठाते हैं, जल्दी से संपत्ति खरीद और बेचकर, अंतर पर मुनाफा कमाते हैं।

अधिकांश ऋणों को संपार्श्विक की आवश्यकता होती है, ताकि यदि ऋण वापस नहीं किया जाता है, तो ऋणदाता तरल कर सकता है, या बेच सकता है, संपार्श्विक और अपने धन के कुछ या सभी वापस प्राप्त कर सकता है। 

फ्लैश ऋण असुरक्षित हैं, जिसका अर्थ है कि उन्हें संपार्श्विक की आवश्यकता नहीं है। यदि फ्लैश ऋण वापस नहीं किया जाता है, तो उधार ली गई राशि वापस भेज दी जाती है एक शून्य (0) लेनदेन के साथ मूल लेनदेन की जगह। एव प्रस्तावकों का तर्क है कि स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स और एथेरियम के नेटवर्क की पेचीदगियों के कारण ब्लॉकचैन से पहले यह मध्यस्थता संभव नहीं थी। 

फ्लैश लोन स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स का उपयोग करता है जो एथेरियम नेटवर्क में इस तरह से प्रोग्राम किए जाते हैं कि यह कुछ शर्तों के पूरा होने तक क्रिप्टो एसेट्स के स्वामित्व को हाथ नहीं बदलने देता है।

सटोरियों के लिए, फ्लैश लोन एक गॉडसेंड रहा है। फ्लैश ऋण मुख्य रूप से उपयोगकर्ताओं को मध्यस्थ अवसरों का फायदा उठाने में मदद करने के लिए बनाए गए थे: ऋण को उसी अनुबंध में और उसी लेनदेन ब्लॉक के दौरान पुनर्प्राप्त किया जाता है जहां ऋण उत्पन्न हुआ था। ऋण और पेबैक प्रदान करने का पूरा संचालन लगभग तुरंत होता है। यह उपयोगकर्ता को समान संपत्ति खरीदने और बेचने के लिए कुछ सेकंड की विंडो देता है।

फ्लैश ऋण प्रत्येक लेनदेन के लिए एवे के लिए राजस्व में 0.3% उत्पन्न करता है। एव ने 2 में फ्लैश ऋण में $ 2020 बी से अधिक का ऋण लिया.

एवे बनाम कंपाउंड दरें

Aave की दरें और Compound की दरें अक्सर बदलती रहती हैं (जैसा कि सभी DeFi प्लेटफ़ॉर्म दर करते हैं), लेकिन Aave अधिकांश परिसंपत्तियों पर 2% अधिक की पेशकश करता है। हम अपने लिए जाँच करने की सलाह देते हैं, क्योंकि जैसे ही हम इस वाक्य को लिखना समाप्त करते हैं, यह जानकारी बदल सकती है। 

अंतिम विचार: एवे बनाम कंपाउंड

DeFi उधार और उधार नवाचार के मामले में सबसे आगे हैं, और इस तरह, वे बहुत अस्थिर और जोखिम भरे हो सकते हैं। 

कंपाउंड और एव दोनों क्रिप्टोक्यूरेंसी को उधार देने और ब्याज कमाने के लिए अच्छी तरह से विकसित समाधान प्रदान करते हैं। 

जब Aave और Compound की तुलना करने की बात आती है, तो एक तर्क दिया जा सकता है कि Aave ने नवाचार और निष्पादन के मामले में Compound को पीछे छोड़ दिया है। Aave क्रिप्टोक्यूरेंसी परिसंपत्तियों की अधिक विविधता प्रदान करता है, और फ्लैश ऋण जैसे अद्वितीय उत्पाद प्रदान करता है। 

हालांकि, कंपाउंड के बढ़ने के लिए अभी भी काफी जगह है। 17 दिसंबर, 2020 को कंपाउंड ने कंपाउंड चेन बनाने की योजना की घोषणा की, एक ब्लॉकचेन जो कई नेटवर्क में मुद्रा बाजार और वित्तीय सेवाएं प्रदान कर सकती है। वर्तमान में अधिकांश डेफाई एक्सचेंजों के विपरीत, जो केवल एथेरियम ब्लॉकचेन में काम कर सकते हैं, एक कंपाउंड चेन किसी भी ब्लॉकचेन के साथ-साथ अन्य नेटवर्क में तेजी से इंटरलिंक करने में सक्षम होगी। 

यह कदम दुनिया भर के विभिन्न केंद्रीय बैंकों द्वारा जारी अफवाह को डिजिटल मुद्राओं से जोड़ने के लिए काल्पनिक रूप से अनुमति दे सकता है।

यौगिक श्रृंखला वाइट पेपर राज्यों:

"कम्पाउंड चेन एक स्टैंड-अलोन डिस्ट्रीब्यूटेड लेज़र के रूप में कंपाउंड प्रोटोकोल का पुनर्मिलन है, जो इन सीमाओं को हल करने में सक्षम है और विभिन्न प्रकार के नए ब्लॉकचेन पर डिजिटल परिसंपत्तियों के तेजी से गोद लेने और विकास के लिए तैयारी कर रहा है, जिसमें Eth2 और सेंट्रल बैंक डिजिटल करेंसी लाईवर्स शामिल हैं। "

हालांकि, एवी और कम्पाउंड डेफी रेस में अकेले नहीं हैं और मजबूत प्रतिस्पर्धा के साथ सामना कर रहे हैं। डेफिबेस के अनुसार, एवे और कंपाउंड की लोकप्रियता के बावजूद, मेकर डाओ क्रिप्टोक्यूरेंसी उधार डीआईएफ एक्सचेंजों में बाजार के नेता हैं। 

स्रोत: https://coincentral.com/aave-vs-compound-defi/