विश्लेषण: वर्चुअल एसेट्स और वीएएसपी के लिए प्रस्तावित एफएटीएफ मार्गदर्शन

19 मार्च, 2021 को, वैश्विक एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग वॉचडॉग ने वित्तीय एक्शन टास्क फोर्स (FATF) को अपने अद्यतन के लिए एक सार्वजनिक परामर्श जारी किया। वर्चुअल एसेट्स और वर्चुअल एसेट सर्विस प्रोवाइडर्स के लिए जोखिम-आधारित दृष्टिकोण पर ड्राफ्ट गाइडेंस। ड्राफ्ट गाइडेंस में मुख्य बदलावों में शामिल हैं:

• DEX और क्रिप्टो एस्क्रो सेवाओं को वर्चुअल एसेट सर्विस प्रोवाइडर (VASP) माना जाता है
• Stablecoins आभासी संपत्ति (VA) हैं और FATF मानक उन पर लागू होते हैं
• केवल एनएफटी जो मनी लॉन्ड्रिंग (एमएल) और आतंकवाद वित्तपोषण (टीएफ) को सुविधाजनक बना सकते हैं, वीए हैं
• वीएएसपी को प्रसार वित्त पोषण (पीएफ) जोखिमों का आकलन और शमन करना चाहिए
• प्रतिपक्ष के लिए सर्वोत्तम अभ्यास वीएएसपीवर्चुअल एसेट सर्विस प्रोवाइडर (VASP) क्या है? एक वर्चुअल ए… अधिक यथोचित परिश्रम
• सहकर्मी से सहकर्मी लेनदेन जोखिम को कम करने के लिए विकल्प
• नई यात्रा नियम स्पष्टीकरण और मार्गदर्शन

FATF वर्चुअल एसेट्स और वर्चुअल एसेट सर्विस प्रोवाइडर्स की परिभाषाओं को स्पष्ट करता है

• एफएटीएफ केंद्रीय बैंक डिजिटल मुद्राओं (सीबीडीसी) को आभासी संपत्ति के रूप में नहीं मानता है, और इसके बजाय केंद्रीय बैंक द्वारा जारी किए गए किसी भी अन्य प्रकार के फिएट मुद्रा के समान मानकों को लागू करता है।
• विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों, प्लेटफार्मों या एप्लिकेशन को वीएएसपी माना जाता है।
  • एक विकेन्द्रीकृत या वितरित अनुप्रयोग (डीएपी), एफएटीएफ मानकों के तहत एक वीएएसपी नहीं है - मानक अंतर्निहित सॉफ्टवेयर या प्रौद्योगिकी पर लागू नहीं होते हैं - लेकिन मालिक या ऑपरेटर जैसे डीएपी से जुड़ी संस्थाएं एफएएसएफ परिभाषा के तहत वीएएसपी हो सकती हैं।
• स्मार्ट अनुबंध तकनीक, ब्रोकरेज सेवाएं, ऑर्डर-बुक एक्सचेंज सेवाएं, उन्नत ट्रेडिंग सेवाएं, और हिरासत प्रदाता सहित सेवाएं शामिल हैं।
• कुछ गैर-कवक टोकन (एनएफटी) जो शुरू में वीए का गठन करने के लिए प्रकट नहीं हो सकते हैं, वास्तव में द्वितीयक बाजारों के कारण वीए हो सकते हैं जो मूल्य के हस्तांतरण या विनिमय को सक्षम करते हैं या मनी लॉन्ड्रिंग, आतंकवादी वित्तपोषण और विपुल वित्तपोषण की सुविधा प्रदान करते हैं।
• एफएटीएफ सिफारिशों द्वारा एसेट्स को उस प्रारूप के कारण खुला नहीं समझा जाना चाहिए जिसमें वे पेश किए जाते हैं और एफएटीएफ मानकों के बाहर पूरी तरह से गिरने के रूप में किसी भी संपत्ति की व्याख्या नहीं की जानी चाहिए।

प्रसार वित्त पोषण (पीएफ) जोखिम

• मनी लॉन्ड्रिंग और आतंकवाद वित्तपोषण (एमएल / टीएफ) जोखिमों के अलावा, वीएएसपी को प्रसार वित्तपोषण (पीएफ) जोखिमों का आकलन और उन्हें कम करना चाहिए।
• एफएटीएफ वर्तमान में इन आवश्यकताओं को स्पष्ट करने के लिए अलग-अलग मार्गदर्शन विकसित कर रहा है।

FATF मानक "तथाकथित स्टैब्लॉक्स" पर लागू होते हैं

• एफएटीएफ देशों की सिफारिश करता है कि वे लॉन्च होने से पहले एमएल / टीएफ जोखिमों का विश्लेषण करें और उन्हें कम करें - खासकर अगर स्थिर मुद्रा को पी 2 पी लेनदेन के लिए उपयोग किया जाना है।
• जोखिम न्यूनीकरण में "गुमनाम रूप से लेनदेन करने की ग्राहकों की क्षमता को सीमित करना और / या यह सुनिश्चित करना शामिल हो सकता है कि व्यवस्था के भीतर बाध्य संस्थाओं के एएमएल / सीएफटी दायित्वों को पूरा किया जाता है, जैसे लेनदेन का निरीक्षण करने और संदिग्ध गतिविधि का पता लगाने के लिए सॉफ्टवेयर का उपयोग करके।"

सहकर्मी से सहकर्मी लेनदेन के लिए जोखिम शमन विकल्प

• गैर-बाध्य संस्थाओं (जैसे कि अनहेल्ड वॉलेट्स) से लेनदेन / लेन-देन जहां पहले चरण में पी 2 पी लेनदेन हुए हैं, उन्हें उच्च-जोखिम माना जाना चाहिए।
• FATF उच्च जोखिम वाले न्यायालयों में निम्न में से कुछ को P2P जोखिम शमन रणनीति के रूप में सुझाता है:
  • सीटीआर के बराबर वीए का कार्यान्वयन
  • VASPs के लाइसेंस से वंचित करना यदि वे गैर-बाध्य संस्थाओं से लेनदेन की अनुमति देते हैं (अर्थात, निजी / अनहेल्दी पर्स)
  • बढ़ी हुई रिकॉर्डकीपिंग आवश्यकताओं और बढ़ाया परिश्रम (EDD) आवश्यकताओं
  • VASPs की सतत निगरानी
  • पी 2 पी लेनदेन द्वारा उत्पन्न जोखिमों के बारे में जागरूकता बढ़ाने के लिए सार्वजनिक मार्गदर्शन और सलाह जारी करना

"यात्रा नियम" के कार्यान्वयन पर विशिष्ट मार्गदर्शन

• VASPs जिन्होंने "यात्रा नियम" को लागू नहीं किया है, उन्हें उच्च-जोखिम माना जाना चाहिए।
• एक VASP को आवश्यक जानकारी प्रसारित करने से पहले प्रतिपक्ष VASP के कारण परिश्रम करने की आवश्यकता होती है।
• लाभार्थी के अधिकार क्षेत्र (सूर्योदय के मुद्दे) में विनियमन की कमी के बावजूद, वीएएसपी की उत्पत्ति के लिए अनुबंध या व्यावसायिक अभ्यास द्वारा लाभार्थियों से यात्रा नियम अनुपालन की आवश्यकता हो सकती है। सामान्य तौर पर, उन व्यावसायिक निर्णयों को प्रत्येक व्यक्ति VASP द्वारा अपने जोखिम-आधारित विश्लेषण के आधार पर किया जाता है।
• मूल और लाभार्थी VASPs को यह पुष्टि करने के लिए लेनदेन करना चाहिए कि प्रतिपक्ष स्वीकृत नाम नहीं है।
• बैचों में प्रवर्तक और लाभार्थी जानकारी जमा करना स्वीकार्य है, जब तक कि एफएटीएफ मानकों के अनुसार तुरंत और सुरक्षित रूप से प्रस्तुत किया जाता है। आवश्यक जानकारी प्रस्तुत करने की अनुमति नहीं दी जानी चाहिए (यानी, सबमिशन वीए ट्रांसफर होने से पहले या तब होना चाहिए)
• जहाँ कोई प्रवर्तक या लाभार्थी संस्था नहीं है (अनहैस्टेड वॉलेट से लेन-देन), वीएएसपी को अभी भी अपने ग्राहक के संबंध में आवश्यक जानकारी एकत्र करनी चाहिए। देशों को ऐसे वीए ट्रांसफर को उच्च जोखिम वाले लेनदेन के रूप में व्यवहार करने के लिए वीएएसपी की आवश्यकता पर भी विचार करना चाहिए, जिन्हें जांच और सीमाओं को बढ़ाने की आवश्यकता होती है।

VASP प्रतिपक्ष देय परिश्रम के लिए सर्वोत्तम अभ्यास

• यात्रा नियम को लागू करते समय, वीएएसपी प्रतिपक्षता परिश्रम का संचालन करना महत्वपूर्ण है। समयबद्ध और सुरक्षित तरीके से प्रतिपक्ष परिश्रम का संचालन करने के लिए, एफएटीएफ तीन-चरण दृष्टिकोण की सिफारिश करता है:
  • चरण 1: निर्धारित करें कि क्या वीए स्थानांतरण एक प्रतिपक्ष वीएएसपी के साथ है या नहीं unhosted बटुआउनके व्याख्यात्मक पत्र # 1172 में, नियंत्रक कार्यालय ... अधिक या अन्य सेवा।
  • चरण 2: प्रतिपक्ष VASP को पहचानें।
  • चरण 3: मूल्यांकन करें कि क्या प्रतिपक्ष VASP ग्राहक डेटा भेजने और उसके साथ व्यावसायिक संबंध बनाने के लिए एक योग्य प्रतिपक्ष है।
• ब्लॉक श्रृंखलाएक ब्लॉकचेन- बिटकॉइन और अन्य सी की तकनीक अंतर्निहित ... अधिक VASP का आकलन करने और विसंगतियों की पहचान करने के लिए एनालिटिक्स का उपयोग किया जा सकता है।
• VASP के साथ पहले लेन-देन से पहले पूर्ण प्रतिपक्ष VASP कारण परिश्रम।
• समकक्ष वीएएसपी के कारण परिश्रम के परिणाम की समय-समय पर समीक्षा की जानी चाहिए।

VASPs के लाइसेंस और पंजीकरण पर अद्यतन मार्गदर्शन

• एफएटीएफ मानक वीएएसपी को लाइसेंसिंग या पंजीकरण लागू करने में अधिकार क्षेत्र के लचीलेपन की अनुमति देते हैं।
• कम से कम, वीएएसपी को लाइसेंसधारी या अधिकार क्षेत्र में पंजीकृत होना चाहिए जहां वे बनाए गए हैं।
• न्यायालयों को वीएएसपी की भी आवश्यकता हो सकती है जो ग्राहकों को अपने अधिकार क्षेत्र में उत्पादों और / या सेवाओं की पेशकश करते हैं जो कि अधिकार क्षेत्र में लाइसेंस प्राप्त या पंजीकृत हैं।
• राष्ट्रीय अधिकारियों के पास VASP क्षेत्र की निगरानी करने और प्राकृतिक या कानूनी व्यक्तियों की पहचान करने के लिए तंत्र होना चाहिए जो अपेक्षित लाइसेंस या पंजीकरण के बिना VA गतिविधियों या संचालन करते हैं।

VASP पर्यवेक्षकों के बीच सूचना-साझाकरण और सहयोग के सिद्धांत

• सीमा पार की प्रकृति और VA और VASPs की बहु-क्षेत्राधिकार की पहुंच के कारण VASP क्षेत्र में अधिकारियों और उनके अंतरराष्ट्रीय समकक्षों के साथ निजी क्षेत्र द्वारा सीमा-पार की जानकारी साझा करना महत्वपूर्ण है। FATF ने अपने नए मार्गदर्शन में VASP पर्यवेक्षकों के बीच सूचना साझाकरण और सहयोग के सिद्धांतों की एक सूची विकसित की है। पूरी सूची में पर्यवेक्षकों और वीएएसपी की पहचान करना शामिल है, और सूचना के आदान-प्रदान और क्षेत्राधिकार के बीच सहयोग के लिए सर्वोत्तम अभ्यास।
• प्रत्येक देश को कम से कम एक सक्षम प्राधिकारी को एएमएल / सीएफटी उद्देश्यों के लिए वीएएसपी के पर्यवेक्षक के रूप में नामित करना चाहिए, और सक्षम प्राधिकारी एक स्व-नियामक निकाय नहीं हो सकता है।
• देशों को एएमएल / सीएफटी उद्देश्यों के लिए वीएएसपी के अपने पर्यवेक्षक (एस) को स्पष्ट रूप से पहचानना चाहिए।
• यदि VASP कई न्यायालयों में कार्य करता है, तो एक प्राथमिक पर्यवेक्षक की पहचान की जा सकती है यदि VASP के पास उस अधिकार क्षेत्र में उसके व्यावसायिक कार्यों का महत्वपूर्ण अनुपात है।

एफएटीएफ निजी क्षेत्र से टिप्पणियां मांगता है

नए दिशानिर्देश को अंतिम रूप देने से पहले, एफएटीएफ निम्नलिखित क्षेत्रों पर 20 अप्रैल, 2021 तक निजी क्षेत्र के हितधारकों से टिप्पणियां मांग रहा है:

1. क्या वीएएसपी (पैराग्राफ 47-79) की परिभाषा पर संशोधित दिशानिर्देश अधिक स्पष्टता प्रदान करता है कि कौन से व्यवसाय वीएएसपी गतिविधियों को अंजाम दे रहे हैं और एफएटीएफ मानकों के अधीन हैं?
2. सहकर्मी से सहकर्मी लेनदेन से संबंधित मनी लॉन्ड्रिंग और आतंकवादी वित्तपोषण (एमएल / टीएफ) जोखिमों को कम करने के सबसे प्रभावी तरीके क्या हैं (जैसे, वीएएसपी या अन्य बाध्य इकाई के उपयोग या भागीदारी के बिना आयोजित वीए हस्तांतरण, जैसे वीए। दो अनधिकृत पर्स के बीच स्थानान्तरण) (पैराग्राफ 34-35 और 91-93 देखें)?
3. क्या यात्रा नियम के संबंध में संशोधित मार्गदर्शन को और स्पष्टता की आवश्यकता है (पैराग्राफ 152-180 और 256-267)?
4. क्या संशोधित दिशानिर्देश इस बात पर स्पष्ट निर्देश प्रदान करता है कि एफएटीएफ मानक तथाकथित स्टैब्लॉक्स और संबंधित संस्थाओं पर कैसे लागू होते हैं (देखें बॉक्स 1 और 4 और पैराग्राफ 72-73, 122 और 224)?
5. एफएटीएफ मानकों के प्रभावी कार्यान्वयन को बढ़ावा देने के लिए संशोधित मार्गदर्शन को अधिक उपयोगी बनाने के लिए क्या कोई और टिप्पणी और विशिष्ट प्रस्ताव हैं?

मसौदा मार्गदर्शन यहाँ पाया जा सकता है: https://www.fatf-gafi.org/publications/fatfrecommendations/documents/public-consultation-guidance-vasp.html