फैसला इस प्रकार है: पिछले कई वर्षों में प्रतिमान-परिवर्तनकारी बैंकिंग-ए-ए-सर्विस (बीएएएस) विकास पारंपरिक बैंकिंग को नया आकार दे रहा है। लेकिन कई BaaS कंपनियों द्वारा किए गए विकास के बीच, नियामक और अनुपालन दरारें उभरी हैं
और एक चेतावनीपूर्ण कहानी उजागर करती है: पारंपरिक चार्टर-धारकों द्वारा बनाए रखा गया नियामक तंत्र नाजुक बना हुआ है। यदि चार्टर-धारक तकनीकी रूप से समझदार नहीं हैं, तो BaaS कंपनियां और उनका लाभ उठाने वाले ब्रांड अपने ग्राहकों के विश्वास का उल्लंघन करने का जोखिम उठाते हैं।
पिछली गर्मियों में फिनटेक बिजनेस वीकली के एक लेख में,
"BaaS की विनियामक जांच के रूप में, अफवाहें भंवर," जेसन मिकुला लिखते हैं: "उपभोक्ता फिनटेक और 'एम्बेडेड फाइनेंस' के विस्फोट के साथ, जिसमें कई गैर-वित्तीय कंपनियों ने अपने ऐप्स और उत्पादों में बैंक जैसी कार्यक्षमता शामिल करना शुरू किया, एक नया बाजार
अवसर उभरा: बैंकों के साथ साझेदारी की जटिलता को दूर करना।"
वित्तीय नवाचार के दृष्टिकोण से यह सब ठीक है और अच्छा है, लेकिन इसने इन फिनटेक क्षेत्रों में ऐसे मुद्दों को भी जन्म दिया है जो अब समस्याग्रस्त सिर उठा रहे हैं और नियामक का ध्यान आकर्षित कर रहे हैं। यह BaaS विकास इसलिए हुआ है
फिनटेक की नवप्रवर्तन की इच्छा और, स्वाभाविक रूप से, ऐसा करने में अच्छा लाभ कमाने की। लेकिन एक संरचनात्मक समस्या है: कई चार्टर-धारकों के पास आवश्यक तकनीकी जानकारी नहीं है और वे जिस मात्रा से प्रसंस्करण कर रहे हैं उसके लिए बुरी तरह तैयार नहीं हैं।
ये ऊंची उड़ान वाली फिनटेक कंपनियां। यह रिश्ता एक महत्वपूर्ण तरीके से असमान है: एक पारंपरिक बैंक के लिए एक प्रौद्योगिकी कंपनी बनना कहीं अधिक कठिन है, जितना कि एक तकनीकी-केंद्रित स्टार्टअप के लिए नियामक अनुपालन के शीर्ष पर होना। यह गतिशीलता बिल्कुल वही है जो उजागर हो रही है
दोनों तरफ के जोखिम और अंध-बिंदु-जिन पर अब नियामकों का ध्यान केंद्रित है। और नियामक के साथ खिलवाड़ करने का परिणाम फिनटेक द्वारा अपने ग्राहकों के साथ स्थापित किए गए विश्वास संबंध को गंभीर खतरे में डाल देता है, या पूरी तरह से गायब हो जाता है।
इन फिनटेक की तकनीकी परिष्कार और जटिल प्रक्रियाओं का मतलब है कि पारंपरिक बैंकों के पास अपने खातों में दृश्यता का आवश्यक स्तर नहीं है। और चूँकि वे तकनीकी भाषा नहीं बोलते हैं, ये पुराने स्कूल के चार्टर-धारक अपनी प्रतिष्ठा स्थापित कर रहे हैं
नियामकों के साथ लाइन पर.
फेड वाइस चेयरमैन माइकल बर्र की टिप्पणी
ब्रुकिंग्स इंस्टीट्यूशन में बात करें इस गर्मी की शुरुआत में, कार्यवाहक ओसीसी नियंत्रक माइकल सू ने ये बेहद तीखे और खुलासा करने वाले सवाल उठाए थे: फिनटेक पर दबाव डालने के लिए बैंकिंग सेवाएं कितनी लचीली हैं? क्या होता है जब फिनटेक विफल हो जाते हैं? बैंक और बिजनेस कैसे हैं
फिनटेक मॉडल बदल रहे हैं और असंगतताओं का समाधान कैसे किया जाता है? जब चीजें टूटती हैं तो क्या होता है इसके लिए कौन जिम्मेदार है? ऐसे प्रश्न फिनटेक और उनके ग्राहक बैंकों के लिए चिंता का विषय हैं। जैसा कि फिनटेक बिजनेस वीकली लेख में बताया गया है, ऐसे दो
चार्टर-धारक बैंक पहले से ही ऐसे सवालों से जूझ रहे हैं। ब्लू रिज और इवॉल्व, जिन्होंने तेजी से अपने फिनटेक ग्राहक आधार को बढ़ाया, नियामकों के साथ "गंभीर मुद्दों" में चले गए हैं। “बढ़ी हुई जांच का प्रभाव [देखा गया है] कई बैंकों की गति धीमी हो गई है
या नए BaaS ग्राहकों को पूरी तरह से बंद करना,'लेख में कहा गया है।
ये विनियामक चिंताएँ एक टेक कंपनी और चार्टर-धारक दोनों होने के नाते पूरी तरह से एक अलग रास्ता तय करने के लिए फ़ॉरवर्ड-लुकिंग फ़िनटेक स्टार्टअप्स के लिए एक उद्घाटन का पर्दाफाश करती हैं। दो उदाहरण दिमाग में आते हैं:
स्तंभ, तथा
टिड्डी; पूर्व बिलिंग खुद को "डेवलपर इंफ्रास्ट्रक्चर बैंक" के रूप में करती है, बाद वाला "छोटे व्यवसायों, स्टार्टअप और निवेशकों की सेवा करने वाला ग्राहक-प्रथम डिजिटल बैंक" के रूप में। ये बैंक जो मॉडल प्रदान कर रहे हैं वह चार्टर धारक को पूरी तरह से इसमें लाता है
बैंकिंग-ए-ए-सर्विस मॉडल।
कॉलम और ग्रासहॉपर जो कह रहे हैं वह यह है: डे ज़ीरो से, हम चार्टर के मालिक होने जा रहे हैं, और हम इसके शीर्ष पर प्रौद्योगिकी मिडलवेयर बनाने जा रहे हैं। ऐसी नवोन्मेषी कंपनियों के लिए, संपूर्ण बैंकिंग ढांचा-अनुपालन, जोखिम प्रबंधन, वित्तीय
अपराध (केवाईसी/एएमएल), भुगतान, ग्राहक उत्पाद, खजाना, सामान्य खाता-बही, ग्राहक उत्पाद और उनका यूआई- पूरी तरह से उनकी विशिष्ट, मालिकाना, अत्याधुनिक तकनीक के साथ संरेखित है।
निवेश बैंकिंग जैसी वित्तीय सेवाओं के अन्य विनियमित क्षेत्रों में भी समान अवसर हैं। एफआईएनआरए-पंजीकृत ब्रोकर-डीलर प्लेटफॉर्म जो शुरुआत से ही डिजिटल रूप से मूल हैं, अपने निवेश बैंकर को अतिरिक्त सेवाएं प्रदान करने में सक्षम हैं
ऐसे ग्राहक जो विनियामक-अनुपालन परिप्रेक्ष्य से जोखिमों को महत्वपूर्ण रूप से कम करते हैं।
निवेश बैंकिंग और ब्रोकर-डीलर क्षेत्र में, उद्योग को उन चार्टर-धारकों से बहुत लाभ होता है जो वास्तव में तकनीक बोलते हैं। हम इसे एक अत्यंत सकारात्मक विकास के रूप में देखते हैं। यह बैंकिंग उद्योग को विकसित कर रहा है और अद्वितीय अवसर प्रस्तुत कर रहा है
निवेश बैंकिंग regtech वास्तव में जिस तरह से इसमें काम किया जाता है उसे आगे बढ़ाने के लिए।
चार्टर-धारक दूरदर्शी फिनटेक कंपनियों द्वारा नवाचार और बैंकिंग मॉडल के संपीड़न को सक्षम करने में एक मौलिक और महत्वपूर्ण कार्य प्रदान करते हैं। ऐसा हमेशा रहेगा. लेकिन वे जो तकनीकी भाषा में देशी प्रवाह के साथ बोलते हैं - और वास्तव में जो स्वयं ऐसा करेंगे
वही फिनटेक बनें—लंबे खेल में जीतेंगे, उद्योग को शुरू से ही फिर से परिभाषित करेंगे।
