चार्ज डेफी: एल्गोरिदम विकेंद्रीकृत तरीके से स्थिरता कैसे बनाते हैं

RSI क्राइप्टोकाउरेंसी मार्केट 600% साल-दर-साल बढ़ा, जिसका मूल्य अब 2.8 ट्रिलियन डॉलर के चौंका देने वाला है तिथि क्रिप्टोक्यूरेंसी मार्केट एनालिटिक्स कंपनी, फुटप्रिंट एनालिटिक्स से। यह अंतरिक्ष में विकास और निवेश में वृद्धि से प्रेरित हुआ है, जिससे स्थिर संपत्ति की आवश्यकता को हमेशा के लिए अस्थिर संपत्ति जोड़े को कम करने की आवश्यकता होती है। नतीजतन, क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजार में स्थिर स्टॉक की संख्या और मूल्य में वृद्धि हुई है। वर्तमान में, 74 . हैं stablecoins नवीनतम के अनुसार तिथि, केवल 165 बिलियन डॉलर से कम के संयुक्त मूल्य के साथ।

सबसे लोकप्रिय स्थिर मुद्रा, Tether, USDT, EURT, और GBPT सहित कई कानूनी-स्थिर मुद्रा जोड़े संचालित करता है। अकेले इसकी कीमत $ 78.2 बिलियन है, जो स्थिर मुद्रा बाजार के कुल मूल्य का 47.3% हिस्सा है। हालांकि, जैसा कि टीथर की वास्तविक फिएट होल्डिंग्स के ऑडिट की संख्या से प्रदर्शित होता है, टीथर स्थिर स्टॉक में अंतर्निहित केंद्रीकरण और बाद में और अस्तित्वगत जोखिम होता है।

चार्ज डेफी स्थिरता बनाए रखने के लिए लागू किए गए एक अभिनव नए "रीबेस" तंत्र के साथ एक एल्गोरिथम क्रिप्टो टोकन है। यह तंत्र मूल्य-लोचदार टोकन का उपयोग करके $STATIC की परिसंचारी आपूर्ति को समायोजित करता है ताकि कीमत एक खूंटी से नीचे हो। यह लेख चार्ज डेफी के एल्गोरिथम स्थिरता के समाधान की जांच करेगा, यह पता लगाएगा कि यह कैसे काम करता है, और इसकी तुलना स्थिर मुद्रा स्थान में प्रतिस्पर्धा से करेगा। इसके बाद यह एल्गोरिथम स्थान और व्यापक क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजार पर एल्गोरिथम स्थिरता के प्रभाव का विश्लेषण करेगा।

लेकिन पहले, आइए चार्ज डेफी पर ही एक नजर डालते हैं।

चार्ज डेफी क्या है?

चार्ज डेफी एक एल्गोरिथम क्रिप्टो टोकन और रिबेस यांत्रिकी का एक संयोजन है। एक स्थिर मुद्रा एक क्रिप्टोक्यूरेंसी है जिसका मूल्य फ़िएट मुद्रा की एक इकाई के लिए आंकी जाती है, आमतौर पर 1 यूएसडी। आम तौर पर, यह "टेदरिंग" के माध्यम से होता है जिसमें एक कंपनी बराबर राशि, यूएसडी का अधिग्रहण करती है और स्थिर मुद्रा 1: 1 की प्रत्येक इकाई को वापस करने का वादा करती है। हालांकि, इस तंत्र में निहित गारंटर पर भरोसा करने की आवश्यकता है, जिसके लिए निरंतर और अक्सर महंगी निगरानी की आवश्यकता होती है।

एक एल्गोरिथम क्रिप्टो टोकन स्थिरता को अगले स्तर तक ले जाता है। एक निश्चित खूंटी के बजाय, पूर्व-निर्धारित शर्तों के आधार पर टोकन की कीमत को समायोजित करने के लिए एक एल्गोरिथ्म का उपयोग किया जाता है जिसे एक में लिखा जा सकता है स्मार्ट अनुबंध और पूरी तरह से विकेंद्रीकृत तरीके से लॉन्च किया गया। नतीजतन, इसके बाद किसी भी तीसरे पक्ष द्वारा कोई इनपुट नहीं होता है, एल्गोरिदम मांग, आपूर्ति और बाजार की गतिविधियों के अनुसार निष्पादित होता है।

पूर्ण, सस्ती स्वतंत्र निगरानी के साथ-साथ एक गारंटर के शब्द पर भरोसा करने की आवश्यकता की कमी की अनुमति देना।

चार्ज डेफी स्थिरता कैसे सुनिश्चित करता है?

इस रिबेसिंग तंत्र में दो मुख्य टोकन हैं, $CHARGE, और $STATIC। $CHARGE चार्ज में शेयर/सेग्नियोरेज टोकन के रूप में कार्य करता है डेफी इकोसिस्टम, और $Static एक लोचदार आपूर्ति सिक्के के रूप में।

इस नए पारिस्थितिकी तंत्र की मुख्य विशेषताओं में से एक अनुबंधों में लागू किया गया रिबेस मैकेनिक है। रीबेस मैकेनिक्स मूल्य-लोचदार टोकन को लागू करता है जो टोकन मूल्य को प्रभावित करने के लिए परिसंचारी आपूर्ति को समायोजित करता है। जहां अन्य टोकन एक निश्चित खूंटी (लक्षित मूल्य) के ऊपर और नीचे रिबेस यांत्रिकी की सुविधा देते हैं, वहीं चार्ज डेफी ने केवल एक निश्चित खूंटी के नीचे एक तंत्र को लागू करने का विकल्प चुना है।

रिबेस तंत्र निम्नानुसार काम करता है:

• जब $STATIC का TWAP 1.0 युगों (6 युग 1 घंटे) के लिए अपने $8 पेग से नीचे होता है, या जब $STATIC का TWAP $0.8 से नीचे चला जाता है, तो प्रोटोकॉल रिबेस हो जाता है। इसके लिए एक आसान व्याख्या यह होगी कि प्रोटोकॉल "अपने टोकन को तब तक संपीडित करता है जब तक कि मूल्य अपने $1.0 पेग पर वापस न आ जाए।
• इस तरह के "संपीड़न" के दौरान प्रचलन में सभी टोकन संकुचित हो जाते हैं, जिसमें उपयोगकर्ता के बटुए में और तरलता पूल के अंदर भी शामिल हैं। परियोजना के बोर्डरूम में केवल दावा न किए गए टोकन ही छूट प्राप्त हैं।

लेकिन शायद एक उदाहरण से यह स्पष्ट हो जाएगा:

1. आपके वॉलेट में 1k $STATIC टोकन ($STATIC = $1.0) हैं, जिसकी कीमत $1000 . है
2. कीमत 1 से अधिक युगों के लिए 0.98 $STATIC = $6 गिरती है
3. आपका वॉलेट मूल्य $980.0 . है
4. रिबेस शुरू होता है और $STATIC टोकन संकुचित हो जाते हैं
5. अब आपके बटुए में $980 मूल्य के 1.0 $STATIC टोकन हैं, जिनकी कीमत $980 . है

चार्ज डेफी द्वारा इन यांत्रिकी को लागू करने का मुख्य कारण पारंपरिक एल्गोरिथम है cryptocurrency से ग्रस्त हैं: जब एक टोकन $0.6-0.7 की सीमा से नीचे चला जाता है, तो प्रत्येक AlgoStable एक तथाकथित "डेथ-सर्पिल" में प्रवेश करता है।

एल्गोरिथम क्रिप्टोक्यूरेंसी पुरस्कार धारकों को जब पारिस्थितिकी तंत्र एक सिग्निओरेज सिस्टम के माध्यम से फैलता है। बोर्डरूम में टोकन रखने वाले निवेशकों को विस्तार का हिस्सा मिलता है।

लेकिन जब टोकन की कीमत बहुत अधिक गिरती है, तो टोकन मूल्य को बढ़ाने के लिए सभी प्रोत्साहन गायब हो जाते हैं। इन 'डेथ-सर्पिल्स' के दौरान टोकन मूल्य अक्सर उनके खूंटी से 90% कम कीमत पर गिर जाते हैं।

इन बूंदों ने टोकन रखने के लिए सभी प्रोत्साहनों को हटा दिया, साथ ही टोकन को दस गुना बढ़ाने की लागत को बढ़ा दिया। कार्यान्वित रिबेस मैकेनिक्स आपूर्ति और मांग को इस तरह से पुनर्संतुलित करता है कि $STATIC की कीमत अपने खूंटे पर लौट आती है और मांग पक्ष पर एक छोटे से बढ़ावा के साथ, विस्तार वापसी और धारकों को फिर से पुरस्कृत किया जाता है।

एक सरल व्याख्या यह होगी कि एक रिबेस एक एल्गोरिथम क्रिप्टोक्यूरेंसी को 'मरने' से रोकता है। इसके बजाय, यह पारिस्थितिकी तंत्र को निचले स्तर पर रीसेट करता है ताकि निवेशक 'फिर से कोशिश' कर सकें।

इस तंत्र के काम करने के उदाहरण के लिए, कृपया चार्जडेफ़ी के अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्नों पर जाएँ यहाँ उत्पन्न करें.

$STATIC के लिए आदर्श सीमा लगभग $1.20 और $1.70 के बीच है। इसका परिणाम सभी के लिए एक विश्वसनीय इनाम प्रणाली में होगा। बहुत अधिक कीमत अधिक पुरस्कार देगी, लेकिन आर्बिट्रेज शिकारी को भी आकर्षित कर सकती है जो अल्पावधि में पूंजीकरण करना चाहते हैं।

उपयोगकर्ताओं कर सकते हैं निवेश करना तरलता पूल में जो $STATIC के लिए रिबेसिंग तंत्र को बनाए रखने में मदद करता है। निवेशकों को हर युग (~8 घंटे) बोर्डरूम नामक एक इकाई के माध्यम से एक इनाम मिलता है। चार्ज डेफी स्मार्ट स्वैप नामक एक विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज (डीईएक्स) भी रखता है जो $STATIC और $CHARGE के बीच एक्सचेंज के माध्यम के रूप में कार्य करता है।

एल्गोरिथम क्रिप्टोक्यूरेंसी स्पेस को आगे बढ़ाना

जैसा कि ऊपर बताया गया है, चार्ज डेफी फिएट मुद्रा और स्थिर मुद्रा के बीच 1:1 पेग की गारंटी के लिए एक केंद्रीय गारंटर पर भरोसा करने की आवश्यकता को त्याग देता है। यह विकेन्द्रीकरण की दिशा में एक सकारात्मक कदम है, जो कि टीथर और यूएसडीकॉइन दोनों के साथ हुए घोटालों को देखते हुए, क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजार में सबसे बड़ा स्थिर स्टॉक है।

उदाहरण के लिए, टीथर, $41 मिलियन का जुर्माना लगाया गया था अपनी गारंटी का सम्मान करने के लिए रखे गए संसाधनों के स्तर के बारे में अधिकारियों और निवेशकों को गुमराह करने के लिए। यह टीथर टीम के वर्षों के आश्वासन का अनुसरण करता है (जिसका स्वामित्व उसी होल्डिंग कंपनी के पास है जो केंद्रीकृत एक्सचेंज का मालिक है, Bitfinex) कि यूएसडीटी और यूएसडी के बीच 1:1 की गारंटी पूरी तरह से बहाल की गई थी।

DAI, मेकरडीएओ द्वारा बनाया गया एक एल्गोरिथम स्थिर मुद्रा, इस समस्या के पहले प्रयास किए गए समाधानों में से एक था। यह क्रिप्टो परिसंपत्तियों की एक टोकरी को संपार्श्विक बनाकर और एक खूंटी को बनाए रखने के लिए उन परिसंपत्तियों के बाजार आदेशों को निष्पादित करने के लिए एक एल्गोरिथ्म का उपयोग करके स्थिरता बनाता है। हालांकि यह दृष्टिकोण पूरी तरह से विकेंद्रीकृत है, लेकिन जब इसकी टोकरी में संपत्ति के लिए डेटा प्राप्त करने की बात आती है तो जोखिम होता है। यह नवंबर 2020 में स्पष्ट हो गया, जब खराब ओरेकल ट्रांसमिशन के कारण डीएआई की कीमत बढ़ गई क्षणिक रूप से 30% की वृद्धि. नतीजतन, डीएआई-आधारित जोड़े में डीएफआई प्रोटोकॉल कंपाउंड पर $ 88 मिलियन मूल्य के परिसमापन दर्ज किए गए थे।

चार्ज डेफी का एल्गोरिथम रिबेसिंग समाधान इसका उत्तर है। यह विकेंद्रीकृत, पारदर्शी है और मानव या दैवज्ञ हस्तक्षेप के बिना कार्य करता है, विश्वास की आवश्यकता को हटाता है, लेकिन त्रुटि के संभावित मार्जिन को भी कम करता है।

इसके अलावा, चार्ज डेफी इकोसिस्टम में अतिरिक्त सुविधाओं की एक श्रृंखला है, जिनमें से सबसे उल्लेखनीय वे "मनी लेगो" कहते हैं। मनी लेगो स्वचालित DIY स्टेकिंग रणनीतियों के लिए चार्ज डेफी का समाधान है। अपने पहले पुनरावृत्ति में वे उपयोगकर्ताओं को $CHARGE पारिस्थितिकी तंत्र के भीतर नियमों और शर्तों के एक सेट को स्वचालित करने की अनुमति देते हैं। उपयोगकर्ता बोर्डरूम ($CHARGE, $STATIC-$BUSD) या पारिस्थितिकी तंत्र में उपलब्ध किसी भी $BUSD फ़ार्म में निवेश के लिए "टेक-प्रॉफ़िट" या "कंपाउंड-प्रॉफिट" नियम निर्धारित कर सकते हैं। बाद के चरण में, इन मनी लेगो में अन्य परियोजनाओं को भी शामिल किया जाएगा Binance स्मार्ट चेन. उपयोगकर्ताओं को कई परियोजनाओं के अनुरूप निवेश रणनीतियाँ बनाने की अनुमति देना। नतीजतन, मनी लेगोस डेफी से जुड़ी जटिलता को दूर करने का प्रयास करता है, जो आमतौर पर इस्तेमाल की जाने वाली स्वचालित ट्रेडिंग रणनीतियों को दांव पर लगाता है। मनी लेगोस को सौंपी गई प्रोजेक्ट टीम को उम्मीद है कि पहला संस्करण मार्च 2022 में लाइव होगा।

दूसरी टीम चार्ज डेफी इकोसिस्टम में एक और ऐडऑन पर काम कर रही है:

उपयोग में आसान क्रिप्टो बटुआ DeFi एकीकरण के साथ, आम उपयोगकर्ता को क्रिप्टो भुगतान करने/प्राप्त करने और DeFi परियोजनाओं में आसानी से हिस्सेदारी करने में सक्षम बनाता है। 'उपयोग में आसानी' पर एक मजबूत फोकस के साथ टीम ने एक अनुभवी यूएक्स डिजाइनर को टीम में जोड़ा है जो कई बड़े पैमाने पर बैंकिंग ऐप्स के लिए जिम्मेदार था। इस दूसरी टीम का लक्ष्य 1 की पहली तिमाही के अंत में एक एमवीपी जारी करना है। पहले उल्लेखित मनी लेगोस बाद में रिलीज का हिस्सा होने के साथ।

Stablecoins के लिए एक नई सुबह?

चार्ज डेफी तेजी से अस्थिर क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजार में स्थिरता बनाए रखने के लिए एक नए तंत्र का नेतृत्व कर रहा है। न केवल इसका रिबेसिंग तंत्र प्रतिद्वंद्वी एल्गोरिथम क्रिप्टोकुरेंसी करता है, बल्कि टीथर्ड स्टैब्लॉक्स की अंतर्निहित खामियों से छुटकारा पाने के लिए बाजार में विश्वास बहाल करने की अनुमति मिलती है जो स्थिरता के अधिक मध्यस्थों की मांग कर रहा है।

2022 के लिए उनके रोडमैप में स्थिर मुद्रा स्थान में इन नवीन परिवर्तनों को अमल में लाया जा रहा है। चार्ज डेफी टीम 1 की पहली तिमाही में दो उपयोगकर्ता बीटा प्लेटफॉर्म लॉन्च करने के साथ-साथ वर्तमान प्लेटफॉर्म में कई सुधार और नई सुविधाओं की दिशा में काम कर रही है। इनमें वोटिंग सिस्टम, गाइडेड री-इन्वेस्टमेंट फीचर और बोर्डरूम कंपाउंड शामिल हैं।

इसके अतिरिक्त, टीम का इरादा कई संसाधन-साझाकरण साझेदारियों को सुरक्षित करने का है, जो क्रिप्टो-दुनिया को उनके नए नए क्रिप्टोक्यूरेंसी दृष्टिकोण से भी परिचित कराएगा। वास्तव में, चार्ज डेफी एल्गोरिथम क्रिप्टोक्यूरेंसी स्पेस के लिए एक नई सुबह की शुरुआत कर सकता है, स्थिरता के लिए एक नए दृष्टिकोण का नेतृत्व कर सकता है और इस तरह, अंतरिक्ष को एक विकेन्द्रीकृत, पारदर्शी और एल्गोरिथम भविष्य में ले जा सकता है।

चार्ज डेफी और स्थिरता के लिए इसके अद्वितीय भिन्नात्मक-एल्गोरिदमिक दृष्टिकोण के बारे में अधिक जानकारी के लिए उनकी वेबसाइट पर जाएं यहाँ उत्पन्न करें या ट्विटर समुदाय का अनुसरण करें यहाँ उत्पन्न करें.

अस्वीकरण: इस लेख में व्यक्त विचार और राय पूरी तरह से लेखक के हैं और जरूरी नहीं कि वे CoinQuora के विचारों को प्रतिबिंबित करें। इस लेख में किसी भी जानकारी की व्याख्या निवेश सलाह के रूप में नहीं की जानी चाहिए। CoinQuora सभी उपयोगकर्ताओं को क्रिप्टोकरेंसी में निवेश करने से पहले अपना स्वयं का शोध करने के लिए प्रोत्साहित करता है।

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• स्रोत: https://coinquora.com/charge-defi-how-algorithms-create-stability-in-a-decentralized-way/