कैनाइन क्रिप्टोकरेंसी को छोड़कर, पिछले कई सप्ताह भयानक रूप से उबाऊ रहे हैं कीमत कार्रवाई. 2020 के बाद पहली बार, बिटकॉइन की 20-दिवसीय अस्थिरता एसएंडपी 500 और नैस्डैक से नीचे गिरा।
बिटकॉइन, नैस्डैक और एसएंडपी 20 के लिए 500-दिवसीय रोलिंग अस्थिरता। स्रोत: Kaiko.
सरासर मूल्य के संदर्भ में, प्रमुख क्रिप्टोक्यूरेंसी का कारोबार लगभग $ 18,800 और $ 20,800 के बीच हुआ है। यह बग़ल में व्यापार, या जिसे कुछ लोग "केकड़ा बाजार" कहते हैं, ने क्रिप्टो बाजारों को बना दिया है - आम तौर पर नाटकीय अचानक झूलों की जगह - वित्त में अधिक उबाऊ संपत्ति में से एक।
इसके विपरीत, डॉगकोइन की अस्थिरता छत के माध्यम से गोली मार दी है। पिछली बार यह विशिष्ट मीट्रिक उतनी ही ऊँची थी जितनी अब जुलाई 2021 में थी Messari.
पिछले एक साल में डॉगकोइन की अस्थिरता। स्रोत: Messari.
तो, एक degen क्या करना है? आप इन दिनों जल्दी पैसा कैसे कमाते हैं? कुछ संरचित विकल्प उत्पादों की ओर रुख कर रहे हैं।
विकल्प अनुबंध हैं जो व्यापारियों को एक विशिष्ट तिथि पर एक विशिष्ट मूल्य पर एक संपत्ति खरीदने (कॉल ऑप्शन) या बेचने (पुट ऑप्शन) का विकल्प प्रदान करते हैं, लेकिन दायित्व नहीं। सोचो संतरे के रस की कीमत इस सर्दी में गिर जाएगी? आप कुछ पुट ऑप्शंस खरीद सकते हैं जो आपको संतरे के जूस की कीमतों में बाद में गिरावट आने और मुनाफा कम होने पर अब ऊंची कीमत में लॉक करने का अधिकार देंगे।
पुट और कॉल विकल्पों के खरीदारों और विक्रेताओं दोनों के लिए एक विस्तृत और विविध बाजार भी है। कुछ लोग, जैसे वॉरेन बुफे, अपना पैसा पूरी तरह से बिक्री विकल्पों पर बनाते हैं, और अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत कार्रवाई में कोई वास्तविक रुचि नहीं हो सकती है।
उच्च पुरस्कारों के बावजूद, इन रणनीतियों को बनाए रखने के लिए अभी भी बहुत जटिल और समय लेने वाली हो सकती है (यहां तक कि एक केकड़ा बाजार में भी)। लेकिन अंतरिक्ष में कई विकल्प परियोजनाएं, जिनमें रिस्क फाइनेंस और . शामिल हैं रिबन वित्त, अब इन रणनीतियों को सरल सेट-एंड-फॉरगेट वॉल्ट में बांध रहे हैं।
स्क्वीथ और स्ट्रैडल्स
Opyn, जिस पर Rysk और Ribbon दोनों बने हैं, का शाब्दिक अर्थ है "केकड़ा रणनीति” जो आज के उबाऊ बाजारों के लिए एक-क्लिक विकल्प रणनीतियों का उपयोग करता है। यह वास्तव में एक-क्लिक की रणनीति है, लेकिन हुड के तहत बहुत कुछ हो रहा है। यहां देखिए यह कैसे काम करता है।
उपयोगकर्ता या तो USD या ETH को स्मार्ट अनुबंध में जमा कर सकते हैं। जैसे ही वे ऐसा करते हैं, अनुबंध एक छोटी "स्क्वीथ" स्थिति और लंबी एथेरियम स्थिति स्थापित करता है। स्क्वीथ ओपिन और अन्य द्वारा डिज़ाइन किया गया एक मालिकाना सूचकांक है जो एथेरियम के मूल्य में परिवर्तन को ट्रैक करता है और इसे वर्ग करता है।
"रणनीति का लक्ष्य बाजार तटस्थ होना है, जिसका अर्थ है कि केकड़े के लंबे ईटीएच हिस्से से ईटीएच एक्सपोजर शॉर्ट स्क्वीथ एक्सपोजर से रद्द कर दिया गया है, "ओपिन के सामुदायिक नेतृत्व वेड प्रोस्पेर ने बताया डिक्रिप्ट ट्विटर पे। "वित्तीय शब्द है डेल्टा तटस्थ".
इन दो विकल्पों की स्थिति को एक साथ जोड़कर, Opyn ने अनिवार्य रूप से वह बनाया है जिसे "पैर फैलाकर बैठना"और न तो लंबा है और न ही छोटा।
एक स्ट्रैडल तब होता है जब एक व्यापारी एक ही समय में एक ही संपत्ति के लिए एक पुट और कॉल विकल्प खरीदता है। क्योंकि आप विकल्पों का उपयोग कर रहे हैं, अंतर्निहित परिसंपत्ति अनिवार्य रूप से बग़ल में चलने के बावजूद एक छोटी स्थिति बनाए रखने के लिए यह रणनीति अभी भी फंडिंग दर से रिटर्न देती है। फंडिंग दर एक प्रोत्साहन है जो डेरिवेटिव अनुबंधों की कीमत को अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत के अनुरूप रखने में मदद कर सकता है।
जब दर सकारात्मक होती है, और डेरिवेटिव अंतर्निहित की कीमत से ऊपर कारोबार कर रहा है, तो लंबी स्थिति उस दर को शॉर्ट पोजीशन के लिए भुगतान करेगी। जब यह ऋणात्मक होता है, तो छोटी स्थिति वाले उपयोगकर्ता उस दर को लंबे समय तक भुगतान करेंगे। ओपन पोजीशन के लिए फंडिंग दर से भुगतान को प्रीमियम यील्ड कहा जाता है।
इस प्रकार, स्ट्रैडल रणनीति एक प्रीमियम उपज अर्जित करती है क्योंकि यह कम अस्थिरता है और यह स्थिति तब तक अर्जित करती रहेगी जब तक बाजार बना रहेगा ... गैर-अस्थिर।
जब तक ईटीएच अगले दो दिनों में 4.8% से अधिक (किसी भी दिशा में) नहीं चलता है, तब तक यह रणनीति क्रेबी निवेशकों के लिए उस उपज में वृद्धि करना जारी रखेगी।
हालांकि, अस्थिरता के मामले में, कुछ निवेशकों के लिए रणनीति अभी भी आकर्षक हो सकती है। ऐसा इसलिए है क्योंकि भले ही एथेरियम की कीमत गिरती है, लेकिन अपनी डेल्टा-तटस्थ स्थिति बनाए रखने के लिए रणनीति अधिक ईटीएच जमा करना जारी रखेगी, प्रोस्पेर ने कहा।
"एक अच्छा मानसिक मॉडल इसे [तरलता प्रदाता] एलपी स्थिति के रूप में सोच रहा है, "उन्होंने कहा। "जैसे ही ईटीएच गिरता है, रणनीति बाजार तटस्थ (डेल्टा तटस्थ) रहने के लिए अधिक ईटीएच जमा करती है। जैसे-जैसे ईटीएच बढ़ता है, रणनीति बाजार में तटस्थ रहने के लिए अपनी ईटीएच होल्डिंग्स (स्क्वीथ के लिए ईटीएच बेचती है) को कम करती है।"
एक तेजी के प्रकोप के मामले में, जो कि पिछले महीने के अंत में ईटीएच का आनंद लिया गया है, तो रणनीति काफी अच्छा प्रदर्शन नहीं करती है। एक ट्विटर में धागा, प्रोस्पेर ने समझाया कि भले ही उस सप्ताह के दौरान ईटीएच धारकों में 20% से अधिक की वृद्धि हुई हो, क्रैब रणनीतिकारों ने केवल 13% की वृद्धि का आनंद लिया।
"एक बड़ी बात यह है कि केकड़ा अभी भी अल्पकालिक अस्थिर चालों (मुख्य रूप से असंतुलन के कारण) के बावजूद लंबी अवधि में अपेक्षाकृत अच्छा प्रदर्शन कर सकता है," उन्होंने कहा डिक्रिप्ट. "जाहिर तौर पर यह देखकर दुख होता है कि अप्राप्त लाभ कम हो गया है, लेकिन केकड़े ने स्थापना के बाद से अभी भी ईटीएच को बेहतर प्रदर्शन किया है।"
डॉलर के संदर्भ में, रणनीति ने 11 जुलाई को लॉन्च होने के बाद से 28% रिटर्न का आनंद लिया है। एथेरियम के संदर्भ में, रणनीति ने 16% रिटर्न दिया है।
इसके विपरीत, इसी अवधि में सिर्फ ETH रखने का मतलब यह होगा कि निवेशक 4.27% नीचे होगा।
Degens, सावधान रहें: यह निवेश दृष्टिकोण अद्वितीय, जटिल है, और अब, अचानक, यह DeFi के लिए एक बटन के क्लिक तक कम हो गया है। अभी के लिए, यह लाभदायक है। लेकिन मैक्रो वातावरण अब किसी भी दिन बदल सकता है।
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