हाल ही में कई मध्यम आकार के बैंक अमेरिका में (अर्थात फर्स्ट रिपब्लिक बैंक, सिलिकॉन वैली बैंक और सिग्नेचर बैंक) मुसीबत में आ गया, जब उनके ग्राहकों का इन बैंकों पर से भरोसा (यानी किसी भी समय अपना पैसा वापस पाने में सक्षम होने का भरोसा) खो गया। इसके परिणामस्वरूप तट पर एक अजेय और बिजली की तेजी से दौड़ शुरू हो गई।
विश्लेषकों ने इसे सिलिकॉन वैली बैंक (एसवीबी) का पतन बताया है पहला डिजिटल बैंकरन या पहला ट्विटर-ईंधन वाला बैंक रन. इस बैंकरन की अविश्वसनीय गति किसी भी मामले में बैंकिंग के इतिहास में पहले कभी नहीं देखी गई थी। अमेरिकी इतिहास में सबसे बड़ी बैंक विफलता में, यानी 2008 में वाशिंगटन म्यूचुअल बैंक में, ग्राहकों को 10 बिलियन डॉलर निकालने में 16.7 दिन लगे, जबकि एसवीबी के मामले में एक ही दिन में 42 बिलियन डॉलर निकाले गए और अन्य 100 बिलियन डॉलर के लिए कतार में लग गए। अगले दिन।
ये चौंका देने वाले आंकड़े हैं पूरी दुनिया की वित्तीय व्यवस्था को हिलाकर रख दिया. आज की परस्पर जुड़ी दुनिया में, जहां सूचना बिजली की गति से फैलती है और वित्तीय लेनदेन को सेकंडों में निष्पादित किया जा सकता है, "बैंक पर हमला" का जोखिम तेज हो गया है। ऐतिहासिक रूप से, इस तरह की दौड़ को गति पकड़ने में महीनों लग जाते थे, लेकिन डिजिटल युग ने गतिशीलता को महत्वपूर्ण रूप से बदल दिया है। स्पष्ट रूप से कोई भी बैंक इतनी अभूतपूर्व गति से बैंक चलाने का सामना नहीं कर सकता है। इसलिए वित्तीय उद्योग में प्रत्येक खिलाड़ी (नियामकों, फिनटेक, मौजूदा वित्तीय खिलाड़ी...) अब विश्लेषण कर रहा है कि भविष्य में इससे बचने के लिए क्या किया जा सकता है।
लेकिन संभावित समाधानों पर गौर करने से पहले इसे समझना ज़रूरी है वे ढहे हुए बैंक क्यों?, जिन्हें अफवाहें शुरू होने से पहले (अपेक्षाकृत) स्वस्थ माना जाता था, अधिक असुरक्षित थे बाजार में अन्य बैंकिंग खिलाड़ियों की तुलना में ऐसे डिजिटल बैंक को चलाना, यानी
-
उन सभी बैंकों ने अपनी सेवाएं प्रदान कीं विशिष्ट आला ग्राहक खंड, यानी तकनीकी स्टार्ट-अप के लिए एसवीबी, क्रिप्टो-निवेशकों के लिए सिग्नेचर बैंक और उच्च-निवल मूल्य वाले व्यक्तियों की नई पीढ़ी के लिए फर्स्ट रिपब्लिक बैंक। इस तरह का विशिष्ट ग्राहक फोकस तेजी से बढ़ने और बहुत ही अनुरूप सेवाओं की पेशकश करने की अनुमति देता है, लेकिन इसका मतलब यह भी है कि भेदभाव की कमी है और अफवाहें बहुत तेजी से फैलती हैं क्योंकि सभी ग्राहक समान (सामाजिक) नेटवर्क पर बार-बार आते हैं (यानी वे दृढ़ता से हैं) आपस में जुड़े हुए) और वित्तीय समाचारों पर समान प्रतिक्रिया रखते हैं।
-
वे जिन ग्राहकों को सेवा दे रहे थे हाल के महीनों में - बाहरी कारकों के कारण - जमा की तुलना में अधिक पैसा निकालने के लिए मजबूर किया गया , अर्थात्
-
एसवीबी: टेक स्टार्ट-अप को कम और छोटे वीसी फंडिंग राउंड का सामना करना पड़ रहा है, जिसका अर्थ है कि इन कंपनियों को अपने चल रहे व्यवसायों के भुगतान के लिए पिछले फंडिंग राउंड में जुटाई गई जमा राशि का धीरे-धीरे उपभोग करने के लिए मजबूर होना पड़ता है।
-
पहला रिपब्लिक बैंक: लगभग दो-तिहाई जमाओं का एफडीआईसी द्वारा बीमा नहीं किया गया (यानी प्रति व्यक्ति और प्रति बैंक $250,000 तक की संघीय गारंटी), इन धनी ग्राहकों को एसवीबी और सिग्नेचर बैंक के पतन के बाद अपने पैसे के लिए डर लगने लगा। इसलिए उनमें से बहुत से ग्राहकों ने $250,000 से अधिक का सारा पैसा निकालना शुरू कर दिया और इसे कई बैंकों में फैलाना शुरू कर दिया, जो कि फर्स्ट रिपब्लिक बैंक के लिए विशेष रूप से दर्दनाक था।
इसी घटना ने एसवीबी और सिग्नेचर बैंक के पतन को भी तेज कर दिया, जिनकी क्रमशः 94% और 90% जमाराशियाँ बिना बीमा के थीं। जब इसकी तुलना बड़े अमेरिकी बैंकों से की जाती है, जिनमें केवल 47% बिना बीमा वाली जमा राशि है, तो आप पहले से ही एक खतरनाक पैटर्न देख सकते हैं। -
सिग्नेचर बैंक: क्रिप्टो-दुनिया में बहुत सक्रिय होने के कारण इस बैंक के ग्राहकों को क्रिप्टो-मुद्राओं की कीमत में गिरावट के बाद और विशेष रूप से कई बड़े क्रिप्टो-खिलाड़ियों (जैसे एफटीएक्स, थ्री एरो कैपिटल, जेनेसिस, ब्लॉकफाई) के दिवालिया होने के बाद स्पष्ट रूप से गंभीर मुद्दों का सामना करना पड़ा। , सेल्सियस, वोयाजर डिजिटल…)।
-
-
ये बैंक बिल्कुल ठीक थे डिजीटल और सभी के पास था डिजिटल-प्रेमी ग्राहक. इसका मतलब यह हुआ कि निकासी लगभग सभी डिजिटल तरीके से हुई, जिससे स्पष्ट रूप से प्रक्रिया में काफी तेजी आई।
-
RSI उन बैंकों के पूंजी नियम कम सख्त थे अमेरिका के बड़े बैंकों और सामान्य तौर पर यूरोप के बैंकों की तुलना में। यह अमेरिकी सरकार द्वारा किए गए एक अपवाद के कारण था, जिसमें 250 बिलियन डॉलर से कम बैलेंस शीट वाले बैंकों को सभी बेसल III नियमों का पालन करने की आवश्यकता नहीं थी। इसके अतिरिक्त इन हालिया घटनाओं से यह भी पता चला है कि बेसल III नियम शायद अब इस तेज़ डिजिटल दुनिया के साथ फिट नहीं बैठ रहे हैं और इस प्रकार की असाधारण, अल्पकालिक तरलता आवश्यकताओं को बेहतर ढंग से ध्यान में रखने के लिए कुछ संशोधन की आवश्यकता है।
-
उन सभी बैंकों में एक मजबूत स्थिति थी परिसंपत्ति-देयता बेमेल, जो उन बैंकों द्वारा किए जा रहे व्यवसाय के प्रकार के कारण था, बल्कि हाल के वर्षों में केंद्रीय बैंकों की असाधारण मौद्रिक नीति का प्रत्यक्ष परिणाम भी था, यानी कई वर्षों तक ब्याज दरें शून्य (या यहां तक कि नकारात्मक ब्याज दरों) के करीब रहने के बाद, हाल के महीनों में केंद्रीय बैंक की ब्याज दरों में काफी वृद्धि हुई है। इस स्थिति ने उन (बल्कि कई अन्य) बैंकों को बहुत असुरक्षित बना दिया, क्योंकि उनकी बैलेंस शीट पर काफी लंबी अवधि की संपत्ति थी। उन दीर्घकालिक परिसंपत्तियों (जैसे ऋण और सरकारी बांड) को कम ब्याज दरों के समय में हासिल किया गया था, जिसका अर्थ है कि द्वितीयक बाजार पर एक मजबूर परिसमापन (जमा निकासी के भुगतान के लिए तरलता को मुक्त करने के लिए) के परिणामस्वरूप गंभीर नुकसान हुआ (उनकी कीमतें) बढ़ी हुई ब्याज दरों के कारण संपत्ति में गिरावट आई)। ऐसा प्रतीत होता है कि ब्याज दर जोखिम के विरुद्ध बेहतर बचाव की उपेक्षा की गई है, लेकिन स्पष्ट रूप से पीछे मुड़कर देखने पर यह बात आसानी से कही जा सकती है।
उपरोक्त तत्व दर्शाते हैं कुछ मूलभूत चिंताएँ हमारी वर्तमान बैंकिंग प्रणाली के साथ:
-
हाल के वर्षों में वित्तीय उद्योग में भारी डिजिटलीकरण (कोविड के कारण अत्यधिक तेजी) के कारण जमा निकासी की गति अब इसकी गति इतनी तेज हो गई है कि एक बार बैंक चलने के पहले संकेत सामने आने के बाद सुधारात्मक कार्रवाई करना (जैसे अतिरिक्त धन जुटाना, कुछ व्यावसायिक नियमों को बदलना, केंद्रीय बैंक से आपातकालीन धन प्राप्त करना...) करना लगभग असंभव है। इस डिजिटल युग से पहले, बैंकों के पास तरलता चुनौतियों का उचित समाधान करने के लिए कुछ समय का बफर था।
-
अफवाहें जंगल की आग की तरह फैल रही हैं: सोशल मीडिया प्लेटफॉर्म जंगल की आग जैसी अक्सर निराधार या फर्जी अफवाहें फैला सकते हैं, जिससे दहशत फैल सकती है और यहां तक कि सबसे प्रतिष्ठित वित्तीय संस्थानों की स्थिरता भी कमजोर हो सकती है। इसके अतिरिक्त एक बार जब ऐसी अफवाहें जोर पकड़ लेती हैं, तो उन्हें रोकना लगभग असंभव हो जाता है, क्योंकि बैंक द्वारा किसी भी संचार का इन स्थितियों में शायद ही कभी शांत प्रभाव पड़ता है।
-
कोई भी बैंक ऐसे रन को रोकने में सक्षम नहीं है (यहां तक कि सबसे अधिक लाभदायक वाले भी), जिसका अर्थ है कि यह संभावित रूप से सभी को प्रभावित कर सकता है। इसका मतलब यह है कि ये परिदृश्य महत्वपूर्ण परिचालन जोखिम बन जाते हैं, क्योंकि इस प्रकार की घटनाएं बैंक के अस्तित्व के लिए तत्काल खतरा हैं। ऐसा होने पर, कुछ ही दिनों में सभी शेयरधारक मूल्य पूरी तरह से नष्ट हो सकते हैं (जो कि इन 3 बैंकों के मामले में है)।
-
भरोसा एक दिन में खो जाता है, लेकिन दोबारा हासिल करने में बहुत समय लगता है. इसका मतलब यह है कि एक छोटी सी अफवाह के भी भारी परिणाम हो सकते हैं, क्योंकि इस सकारात्मक मामले में भी कि बैंक पर किसी तरह की मार से बचा जा सकता है, ग्राहकों का विश्वास फिर से हासिल करने के लिए भारी निवेश की आवश्यकता होगी।
-
RSI परिसंपत्ति-देयता बेमेल (यानी बैंक मुख्य रूप से अशिक्षित परिसंपत्तियों में दीर्घकालिक निवेश करते हैं लेकिन नकदी निकासी की तत्काल मांगों को पूरा करने की आवश्यकता का सामना करते हैं), जो कि बैंकिंग की नींव है, इस डिजिटल युग में और इस आर्थिक स्थिति में, तेजी से बदलते केंद्रीय के साथ बहुत समस्याग्रस्त हो सकता है बैंक ब्याज दरें.
नतीजतन, बैंकिंग प्रणाली में परिवर्तन की आवश्यकता है इस नए डिजिटल विकास से बैंकों की रक्षा करना।
कुछ उदाहरण हो सकते हैं:
-
बैंक विचार कर सकते हैं रखी जा सकने वाली धनराशि को सीमित करने के उपाय लागू करना कुछ प्रकार के खातों में (जैसे चालू और बचत खाते)। उदाहरण के लिए, वे जमा राशि पर अधिकतम सीमा लगा सकते हैं या बड़ी जमा राशि के लिए कम या नकारात्मक ब्याज दरें भी लागू कर सकते हैं। यह ग्राहकों को अपने धन को कई बैंकों में फैलाने या लंबी अवधि की जमा राशि या ऑफ-बैलेंस प्रतिभूतियों में निवेश करने के लिए प्रोत्साहित करता है, जिससे अचानक निकासी का जोखिम कम हो जाता है।
-
कई फिनटेक पहले से ही खोज कर रहे हैं (या पेशकश भी कर रहे हैं) विभिन्न बैंकों में आसानी से पैसा फैलाने के समाधान (जब जमा राशि सरकारी बैंक गारंटी से अधिक हो)। किसी प्रकार के एकत्रित बीएफएम/पीएफएम ऐप के माध्यम से, जिसकी आपके सभी बैंक खातों तक पहुंच है, बहुत अधिक जमा वाले खातों की आसानी से पहचान की जा सकती है और अतिरिक्त धन को स्वचालित रूप से उन बैंकों में ले जाया जा सकता है जहां गारंटी सीमा अभी तक नहीं पहुंची है। इसके अतिरिक्त, ऐप अन्य बैंकों में अतिरिक्त खाते आसानी से खोलने की अनुमति दे सकता है, जब मौजूदा बैंकों में सभी खातों की सीमा समाप्त हो जाती है। विशेष रूप से व्यवसायों के लिए, जिनके पास आमतौर पर बड़े नकदी पूल होते हैं, ऐसी टूलींग एक आवश्यकता बन सकती है।
-
सरकारें या बैंकों के बीच सामूहिक कार्रवाई कर सकती हैं जमा बीमा या गारंटी के स्तर को बढ़ाने के विकल्प तलाशें. इस तरह की कार्रवाइयों से बैंकिंग प्रणाली में विश्वास बढ़ाने में मदद मिल सकती है और बैंक पर रन की संभावना कम हो सकती है।
-
प्रभावी संचार और पारदर्शिता: जमाकर्ताओं, शेयरधारकों और नियामकों के साथ तेज़, पारदर्शी और ईमानदार संचार आवश्यक हो जाता है। झूठी अफवाहों का मुकाबला करने और चिंताओं को दूर करने के लिए बैंकों को सक्रिय रूप से सटीक और समय पर जानकारी प्रसारित करनी चाहिए। इसके अतिरिक्त, उन्हें सोशल मीडिया पर लगातार निगरानी रखने के लिए सिस्टम स्थापित करना चाहिए (इसके लिए बाज़ार में कई प्लेटफ़ॉर्म मौजूद हैं, जैसे हूटसुइट, मेंशनलिटिक्स, रेडिट, ब्रांडवॉच, हबस्पॉट, कीहोल...), जिससे अफवाहों या अन्य संभावित हानिकारक संचारों पर नज़र रखी जा सके। तुरंत, ताकि तुरंत कार्रवाई की जा सके.
-
तरलता प्रबंधन को बढ़ाना: तनाव की अवधि के दौरान जमाकर्ताओं की मांगों को पूरा करने के लिए पर्याप्त भंडार उपलब्ध हो यह सुनिश्चित करने के लिए बैंकों को मजबूत तरलता जोखिम प्रबंधन ढांचा विकसित करना चाहिए। एक विविध फंडिंग आधार बनाए रखने और नियमित रूप से तरलता की स्थिति का तनाव-परीक्षण करने से कमजोरियों की पहचान करने और सक्रिय उपायों को सुविधाजनक बनाने में मदद मिल सकती है।
-
बेसल III गणना में परिवर्तन: वर्तमान में बेसल जोखिम-भारित पूंजी आवश्यकताएं मुख्य रूप से बैंक के परिसंपत्ति पोर्टफोलियो की क्रेडिट गुणवत्ता पर आधारित हैं। एसवीबी के मामले में, यह सकारात्मक था, क्योंकि इसके पोर्टफोलियो में बहुत कम क्रेडिट जोखिम वाली दीर्घकालिक सरकार समर्थित प्रतिभूतियां थीं। इसलिए विशेषज्ञ जोखिम-भार फ़ॉर्मूले में ब्याज दर जोखिम को अधिक ध्यान में रखने का सुझाव दे रहे हैं।
इसके अतिरिक्त विशेषज्ञ एलसीआर (तरलता कवरेज अनुपात, यानी संपत्ति की गुणवत्ता और तरलता) और एनएसआरएफ (नेट स्टेबल फंडिंग अनुपात, यानी देनदारियों की गुणवत्ता और स्थिरता, जिसका अर्थ है फंडिंग स्रोत) की गणना के नियमों की समीक्षा करने का सुझाव देते हैं। स्पष्ट रूप से हाल की घटनाओं से पता चला है कि तनाव-स्थिति की परिभाषाओं पर पुनर्विचार करना पड़ सकता है और साथ ही गुणवत्ता की परिभाषा में ब्याज दर जोखिम पर अधिक ध्यान देने की आवश्यकता है। -
परिसंपत्ति-देयता बेमेल: चूँकि परिसंपत्ति-देयता बेमेल बैंकिंग के केंद्र में है, इस बेमेल की नाजुक यांत्रिकी की सावधानीपूर्वक निगरानी की जानी चाहिए। इसका मतलब है कि बैंकों के पास इसकी बेहतर निगरानी करने और कुछ जोखिमों (जैसे ब्याज दर जोखिम) के खिलाफ खुद को बचाने की एक मजबूत जिम्मेदारी है, लेकिन साथ ही इस कहानी में केंद्रीय बैंकों और राजनेताओं के लिए भी एक महत्वपूर्ण जिम्मेदारी है।
-
केंद्रीय बैंक अर्थव्यवस्था में हस्तक्षेप करने के एक उपकरण के रूप में केंद्रीय बैंक ब्याज दर का उपयोग करने में अधिक सावधानी बरतना चाह सकते हैं। यद्यपि दुनिया भर के अर्थशास्त्रियों द्वारा केंद्रीय बैंक की ब्याज दर को आर्थिक उतार-चढ़ाव को कम करने के लिए एक शक्तिशाली उपकरण के रूप में माना जाता है, अब हम देखते हैं कि केंद्रीय बैंकों की अत्यधिक गतिशील नीति (ब्याज दरों में बदलाव और मात्रात्मक सहजता के माध्यम से) का भी काफी प्रतिकूल प्रभाव पड़ता है। दीर्घकालिक।
-
राजनेताओं को उपभोक्ताओं की मदद करने के उद्देश्य से वित्तीय क्षेत्र में कुछ विनियमन से सावधान रहने की आवश्यकता है, लेकिन दीर्घकालिक रूप से वित्तीय स्थिति में जोखिम बढ़ सकता है। उदाहरण के लिए, बेल्जियम में सरकार की ओर से बैंकों पर बचत खातों पर ब्याज दरें तेजी से बढ़ाने के लिए जोरदार दबाव डाला जा रहा है। वर्तमान में बेल्जियम के 4 प्रमुख बैंक बचत खातों पर लगभग 0.5% की ब्याज दर प्रदान करते हैं, जबकि यदि वे उन बचत खातों का पैसा ईसीबी में पार्क करते हैं तो उन्हें 3.25% का ब्याज मिलता है। यह अंतर इतना बड़ा कभी नहीं रहा, इसलिए जनता ने सभी बैंकों पर इस ब्याज दर को तेजी से बढ़ाने का दबाव डाला।
इस तथ्य के बावजूद कि बेल्जियम में बैंकों में प्रतिस्पर्धा की कमी और बचतकर्ताओं की गतिशीलता की कमी के कारण परिसंपत्ति-देयता बेमेल के नाजुक संतुलन को नजरअंदाज नहीं किया जाना चाहिए।
बैंक की बहुत सारी परिसंपत्तियाँ (अर्थात क्रेडिट और सरकारी बांड जैसे उपकरणों में निवेश) कुछ साल पहले उत्पन्न/खरीदी गई थीं, जब क्रेडिट के लिए ब्याज दरें अभी भी 1% और उससे कम थीं और उनमें से बहुत सी काफी लंबी अवधि की हैं। इसका मतलब यह है कि बेल्जियम के बैंक अभी भी काफी समय से इन दीर्घकालिक, कम ब्याज वाली संपत्तियों को अपने पास रखे हुए हैं। बचत खातों पर ब्याज दरें बहुत तेज़ी से बढ़ाने पर, यह एक बड़ा बेमेल पैदा कर सकता है।
इससे पता चलता है कि ग्राहकों की अल्पकालिक मांगें शायद ही कभी किसी बैंक की दीर्घकालिक स्थिरता संबंधी चिंताओं से मेल खाती हों।
-
स्पष्ट रूप से यह दिलचस्प समय है, जिसमें गतिशीलता पहले से कहीं अधिक तेजी से बदल रही है। इस का मतलब है कि बैंकिंग प्रबंधन और विनियमन को भी तेजी से विकसित करने की आवश्यकता है. दुर्भाग्य से वित्तीय प्रणाली की जटिलता सभी गतिशीलता को विस्तार से समझना बहुत कठिन बना देती है, जिसका अर्थ है कि हमें अपने आधुनिक डिजिटल में कुछ नियमों और दिशानिर्देशों को बेहतर ढंग से समझने और समायोजित करने के लिए शायद एसवीबी, फर्स्ट रिपब्लिक बैंक और सिग्नेचर बैंक के दिवालियापन जैसी घटनाओं की आवश्यकता है। बार.
मेरे सभी ब्लॉग देखें https://bankloch.blogspot.com/
- एसईओ संचालित सामग्री और पीआर वितरण। आज ही प्रवर्धित हो जाओ।
- प्लेटोआईस्ट्रीम। Web3 डेटा इंटेलिजेंस। ज्ञान प्रवर्धित। यहां पहुंचें।
- मिंटिंग द फ्यूचर डब्ल्यू एड्रिएन एशले। यहां पहुंचें।
- PREIPO® के साथ PRE-IPO कंपनियों में शेयर खरीदें और बेचें। यहां पहुंचें।
- स्रोत: https://www.finextra.com/blogposting/24300/in-the-blink-of-an-eye-how-the-digital-age-intensifies-the-risk-of-bank-runs?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :हैस
- :है
- :नहीं
- :कहाँ
- $यूपी
- 000
- 1
- 10
- 13
- 14
- 2008
- 26% तक
- 7
- 9
- a
- योग्य
- ऊपर
- त्वरित
- पहुँच
- लेखा
- अकौन्टस(लेखा)
- सही
- प्राप्त
- के पार
- कार्य
- कार्रवाई
- सक्रिय
- अतिरिक्त
- इसके अतिरिक्त
- पता
- विपरीत
- बाद
- के खिलाफ
- उम्र
- योग
- पूर्व
- उद्देश्य से
- संरेखित करें
- सब
- अनुमति देना
- की अनुमति दे
- की अनुमति देता है
- पहले ही
- भी
- बदल
- हालांकि
- के बीच में
- राशि
- राशियाँ
- an
- का विश्लेषण
- और
- अन्य
- कोई
- अनुप्रयोग
- लागू करें
- हैं
- चारों ओर
- AS
- आस्ति
- संपत्ति
- At
- स्वतः
- उपलब्ध
- से बचने
- बचा
- वापस
- शेष
- तुलन पत्र
- बैंक
- बैंक खाते
- बैंक चलाना
- बैंक चलता है
- बैंकिंग
- बैंकिंग सिस्टम
- दिवालियापन
- बैंकों
- आधार
- आधारित
- बेसल
- BE
- बन
- हो जाता है
- किया गया
- से पहले
- जा रहा है
- बेल्जियम
- नीचे
- बेहतर
- बड़ा
- बड़ा
- बिलियन
- BlockFi
- ब्लॉग
- बांड
- बफर
- व्यापार
- व्यवसायों
- लेकिन
- by
- परिकलन
- कॉल
- कर सकते हैं
- सक्षम
- राजधानी
- पूंजीगत आवश्यकताएं
- सावधान
- सावधानी से
- ले जाने के
- मामला
- रोकड़
- नकद निकासी
- सेल्सियस
- केंद्रीय
- सेंट्रल बैंक
- सेंट्रल बैंक
- कुछ
- चुनौतियों
- बदलना
- स्पष्ट रूप से
- ग्राहकों
- समापन
- संक्षिप्त करें
- ढह
- सामूहिक
- संचार
- संचार
- कंपनियों
- की तुलना
- प्रतियोगिता
- पूरी तरह से
- जटिलता
- चिंताओं
- आत्मविश्वास
- Consequences
- माना
- उपभोग
- उपभोक्ताओं
- लगातार
- सका
- काउंटर
- व्याप्ति
- Covidien
- बनाना
- श्रेय
- क्रेडिट्स
- महत्वपूर्ण
- क्रिप्टो-दुनिया
- वर्तमान
- वर्तमान में
- ग्राहक
- ग्राहक
- खतरनाक
- दिन
- दिन
- परिभाषाएँ
- मांग
- पैसे जमा करने
- जमा बीमा
- जमा किया
- जमाकर्ताओं
- जमा
- नष्ट
- विस्तार
- विकसित करना
- अंतर
- विभिन्न
- भेदभाव
- मुश्किल
- डिजिटल
- डिजिटल युग
- डिजिटल बैंक
- डिजिटल दुनिया
- डिजिटिकरण
- प्रत्यक्ष
- कई
- कर
- किया
- गिरा
- दो
- दौरान
- गतिशील
- गतिकी
- e
- आसानी
- सहजता
- आसान
- ईसीबी
- आर्थिक
- अर्थशास्त्रियों
- अर्थव्यवस्था
- प्रभाव
- प्रभाव
- तत्व
- आपात स्थिति
- को प्रोत्साहित करती है
- विशाल
- अत्यंत
- सुनिश्चित
- संपूर्ण
- विशेष रूप से
- आवश्यक
- यूरोप
- और भी
- घटनाओं
- कभी
- प्रत्येक
- हर कोई
- विकास
- विकसित करना
- उदाहरण
- उदाहरण
- अपवाद
- असाधारण
- अतिरिक्त
- मार डाला
- मौजूद
- विशेषज्ञों
- तलाश
- बाहरी
- आंख
- चेहरा
- का सामना करना पड़ा
- की सुविधा
- का सामना करना पड़
- तथ्य
- कारक
- कारकों
- विफलता
- उल्लू बनाना
- गिरना
- असत्य
- फास्ट
- और तेज
- एफडीआईसी
- संघीय
- कुछ
- आंकड़े
- वित्तीय
- वित्तीय संस्थाए
- वित्तीय समाचार
- वित्तीय क्षेत्र
- वित्तीय प्रणाली
- ललितकार
- fintechs
- प्रथम
- फिटिंग
- उतार-चढ़ाव
- फोकस
- का पालन करें
- के लिए
- बुनियाद
- चौखटे
- मुक्त
- से
- FTX
- मौलिक
- निधिकरण
- फंडिंग का दौर
- धन
- भविष्य
- लाभ
- सामान्य जानकारी
- पीढ़ी
- उत्पत्ति
- मिल
- सरकार
- सरकारी करार
- धीरे - धीरे
- आगे बढ़ें
- गारंटी
- गारंटी देता है
- दिशा निर्देशों
- था
- हुआ
- हानिकारक
- है
- होने
- स्वस्थ
- दिल
- बाड़ा
- प्रतिरक्षा
- मदद
- इसलिये
- ऐतिहासिक दृष्टि से
- इतिहास
- मारो
- कैसे
- HTTPS
- HubSpot
- i
- पहचान
- पहचान करना
- if
- तत्काल
- महत्वपूर्ण
- लगाया
- असंभव
- in
- बढ़ना
- वृद्धि हुई
- बढ़ती
- अविश्वसनीय
- निर्भर
- व्यक्तियों
- उद्योग
- करें-
- तुरन्त
- संस्थानों
- यंत्र
- बीमा
- तेज
- परस्पर
- ब्याज
- ब्याज दर
- ब्याज दर
- दिलचस्प
- हस्तक्षेप करना
- में
- निवेश करना
- निवेश
- मुद्दों
- IT
- जेपीजी
- बच्चा
- रंग
- बड़ा
- बड़ा
- सबसे बड़ा
- सीखा
- कम
- स्तर
- देनदारियों
- बिजली
- बिज्ली की तेज़ी
- बिजली की तेजी से
- पसंद
- सीमा
- सीमाएं
- परिसमापन
- चलनिधि
- ऋण
- लंबा
- लंबे समय तक
- लंबे समय तक
- देखिए
- देख
- हानि
- खोया
- लॉट
- निम्न
- कम
- बनाया गया
- मुख्यतः
- को बनाए रखने के
- प्रमुख
- बनाता है
- प्रबंध
- बहुत
- बाजार
- बात
- अधिकतम
- अर्थ
- साधन
- मतलब
- उपायों
- यांत्रिकी
- मीडिया
- मिलना
- हो सकता है
- गतिशीलता
- आधुनिक
- पल
- गति
- मुद्रा
- मौद्रिक नीति
- धन
- मॉनिटर
- नजर रखी
- महीने
- अधिक
- अधिकांश
- बहुत
- विभिन्न
- आपसी
- my
- लगभग
- आवश्यकता
- की जरूरत है
- नकारात्मक
- नकारात्मक ब्याज दर
- जाल
- नेटवर्क
- कभी नहीँ
- नया
- समाचार
- अगला
- नहीं
- अभी
- प्राप्त करने के
- घटनेवाला
- of
- प्रस्ताव
- प्रस्तुत
- की पेशकश
- अक्सर
- on
- एक बार
- ONE
- लोगों
- चल रहे
- केवल
- उद्घाटन
- परिचालन
- ऑप्शंस
- or
- अन्य
- हमारी
- आउट
- के ऊपर
- दर्दनाक
- आतंक
- पार्क
- विशेष रूप से
- अतीत
- पैटर्न
- वेतन
- का भुगतान
- अवधि
- व्यक्ति
- घटना
- जगह
- प्लेटफार्म
- प्लेटो
- प्लेटो डेटा इंटेलिजेंस
- प्लेटोडाटा
- खिलाड़ी
- खिलाड़ियों
- नीति
- राजनेता
- ताल
- संविभाग
- पदों
- सकारात्मक
- संभावित
- संभावित
- शक्तिशाली
- मूल्य
- मूल्य
- मुख्यत
- प्रोएक्टिव
- शायद
- प्रक्रिया
- लाभदायक
- अच्छी तरह
- रक्षा करना
- प्रदान करना
- सार्वजनिक
- धक्का
- रखना
- गुणवत्ता
- मात्रात्मक
- केंद्रीय बैंक द्वारा मुद्रा की आपूर्ति में नई मुद्रा की शुरुआत
- जल्दी से
- उठाया
- को ऊपर उठाने
- तेजी
- मूल्यांकन करें
- दरें
- अनुपात
- RE
- पहुँचे
- प्रतिक्रिया
- हाल
- रेडिट
- को कम करने
- को कम करने
- हासिल
- नियमित तौर पर
- विनियमन
- विनियामक
- अपेक्षाकृत
- गणतंत्र
- सम्मानित
- की आवश्यकता होती है
- आवश्यकताएँ
- भंडार
- क्रमश
- जिम्मेदारी
- परिणाम
- की समीक्षा
- जोखिम
- जोखिम प्रबंधन
- जोखिम
- मजबूत
- राउंड
- नियम
- अफवाहें
- रन
- कहा
- वही
- सेवर्स
- बचत
- परिदृश्यों
- माध्यमिक
- द्वितीयक बाजार
- सेकंड
- सेक्टर
- प्रतिभूतियां
- देखना
- लगता है
- गंभीर
- सेवाएँ
- सेवारत
- कई
- शेयरहोल्डर
- शेयरधारकों
- लघु अवधि
- अल्पकालिक तरलता
- चाहिए
- पता चला
- दिखाता है
- काफी
- लक्षण
- सिलिकॉन
- सिलिकॉन वैली
- सिलिकॉन वैली बैंक
- समान
- एक
- स्थिति
- स्थितियों
- छोटा
- छोटे
- So
- सोशल मीडिया
- सोशल मीडिया
- सामाजिक मीडिया प्लेटफॉर्म
- समाधान ढूंढे
- कुछ
- सूत्रों का कहना है
- विशेषज्ञों
- विशिष्ट
- गति
- विस्तार
- प्रसार
- स्थिरता
- स्थिर
- प्रारंभ
- स्टार्ट-अप
- शुरू
- फिर भी
- रुकें
- कहानी
- तनाव
- मजबूत
- दृढ़ता से
- ऐसा
- अचानक
- पर्याप्त
- सुझाव
- पार
- उत्तरजीविता
- कृपया
- प्रणाली
- सिस्टम
- लेना
- लिया
- लेता है
- तकनीक
- से
- कि
- RSI
- भविष्य
- लेकिन हाल ही
- अपने
- वहाँ।
- इसलिये
- इन
- वे
- इसका
- उन
- धमकी
- तीन
- तीन तीर
- तीन तीर राजधानी
- पहर
- बार
- सेवा मेरे
- आज का दि
- भी
- ले गया
- साधन
- कर्षण
- लेनदेन
- पारदर्शी
- यात्रा
- ट्रिगर
- ट्रस्ट
- टाइप
- प्रकार
- आम तौर पर
- समझना
- दुर्भाग्य से
- अभूतपूर्व
- अजेय।
- के ऊपर
- us
- अमेरिकी सरकार
- का उपयोग
- घाटी
- मूल्य
- VC
- वीसी फंडिंग
- बहुत
- के माध्यम से
- मल्लाह
- कमजोरियों
- चपेट में
- करना चाहते हैं
- था
- वाशिंगटन
- we
- थे
- क्या
- कब
- कौन कौन से
- जब
- मर्जी
- साथ में
- धननिकासी
- विड्रॉअल
- वापस लेने
- देखा
- विश्व
- दुनिया भर
- लायक
- होगा
- साल
- अभी तक
- आप
- आपका
- जेफिरनेट
- शून्य