पैनकेक स्वैप राजस्व: लाभ के स्वादिष्ट तरीके

सारांश: क्रिप्टो प्रोटोकॉल के स्वास्थ्य को मापने के लिए राजस्व सबसे महत्वपूर्ण मीट्रिक में से एक है, जो हमें क्रिप्टो निवेशकों के रूप में सबसे महत्वपूर्ण सवालों के जवाब देने में मदद करता है:

1) कितने लोग क्रिप्टो प्लेटफॉर्म का उपयोग कर रहे हैं?

2) यह राजस्व कैसे उत्पन्न कर रहा है?

3) वह राजस्व कैसे बढ़ रहा है?

इस भाग में, हम कवर करेंगे कि पैनकेकस्वैप अपना राजस्व कैसे उत्पन्न करता है, निवेशकों को कैसे लाभ होता है, और इसने अपने प्रतिस्पर्धियों के मुकाबले कैसा प्रदर्शन किया है।

पैनकेकवाप क्या है?

पैनकेकस्वैप बीएनबी चेन का मूल निवासी एक विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज (डीईएक्स) है। यह एथेरियम-आधारित Uniswap के समान है, जो उपयोगकर्ताओं को बिचौलिए के बिना टोकन का व्यापार, खरीद और बिक्री करने की अनुमति देता है। चूंकि पैनकेकस्वैप बीएनबी चेन पर है, यह बीईपी20 टोकन का उपयोग करता है: बिनेंस द्वारा विकसित टोकन मानक।

यह स्वचालित बाज़ार निर्माता (एएमएम) नामक प्रणाली का उपयोग करके बिचौलिए को हटा देता है। यह व्यापारियों को तरलता पूल के विरुद्ध व्यापार करने की अनुमति देता है, जो कि प्रतिपक्षों के साथ सीधे खरीदने और बेचने के बजाय एक स्मार्ट अनुबंध में बंद फंड हैं।

उदाहरण के लिए, यदि आप पैनकेकस्वैप के मूल टोकन केक के लिए बीएनबी बदलना चाहते हैं, तो आपको पहले अपना व्यापार करने के लिए पर्याप्त तरलता (यानी, पर्याप्त धनराशि) के साथ एक बीएनबी/केक पूल ढूंढना होगा। फिर आप पूल में बीएनबी टोकन जमा करते हैं, और नवीनतम विनिमय दर के आधार पर स्वचालित रूप से केक टोकन प्राप्त करते हैं।

आपके व्यापार को सुविधाजनक बनाने में मदद करने के लिए निवेशकों द्वारा इन दो टोकन को जमा करके बीएनबी/केक पूल बनाया गया था। बदले में, इन "तरलता प्रदाताओं" (एलपी) के पास आपके व्यापार के लिए भुगतान की गई फीस का एक हिस्सा अर्जित करने का मौका है।

इस प्रकार, स्वचालित बाज़ार निर्माताओं के पास किसी भी दो टोकन जोड़े के बीच जहां भी पर्याप्त मात्रा (यानी, पर्याप्त व्यापारिक मांग) है, तरलता पूल उत्पन्न करने के लिए एक मजबूत प्रोत्साहन है। यह उन्हें अविश्वसनीय रूप से कुशल और स्केलेबल बनाता है।

तरलता प्रदाता होने के अलावा, पैनकेकस्वैप में खेती के अवसर हैं जहां आप विभिन्न क्रिप्टो परिसंपत्तियों को लॉक कर सकते हैं और केक टोकन के रूप में "ब्याज" कमा सकते हैं।

पैनकेक स्वैप राजस्व धाराएँ

पैनकेकस्वैप ने अपनी राजस्व धाराओं में इस प्रकार विविधता लाई है:

स्वैप फीस

उनका प्रमुख उत्पाद, पैनकेकस्वैप एएमएम, परियोजना के लिए सबसे अधिक राजस्व उत्पन्न करता है। व्यापारियों को प्रत्येक लेनदेन पर लगभग 0.25% का शुल्क देना पड़ता है। शुल्क का अधिकांश हिस्सा (0.17%) तरलता प्रदाताओं को जाता है, 0.03% पैनकेकस्वैप ट्रेजरी को जाता है, जबकि शेष का उपयोग केक को वापस खरीदने और जलाने के लिए किया जाता है।

साप्ताहिक रूप से केक जलाना उन तरीकों में से एक है जिससे पैनकेकस्वैप मुद्रास्फीति को नियंत्रण में रखने में मदद करता है। चूँकि CAKE की कोई सख्त सीमा नहीं है (अर्थात, अनंत CAKE का निर्माण किया जा सकता है), जलाने से इसकी आपूर्ति को नियंत्रित करने में मदद मिलती है, उम्मीद है कि केक का आपका टुकड़ा सुरक्षित रहेगा।

पैनकेकवाप बताते हैं केक की आपूर्ति सीमित क्यों नहीं की गई है, यह बताते हुए कि “केक प्राथमिक कार्य एक्सचेंज को तरलता प्रदान करने के लिए प्रोत्साहित करना है। ब्लॉक पुरस्कारों के बिना, तरलता प्रदान करने के लिए बहुत कम प्रोत्साहन होगा".

लाटरी

पैनकेकस्वैप दो मुख्य तरीकों से प्लेटफ़ॉर्म के लिए राजस्व उत्पन्न करने के लिए लॉटरी का उपयोग करता है। सबसे पहले, यह प्रतिभागियों को पैसे जुटाने और ड्रॉ में प्रवेश करने के लिए छह अंकों के टिकट (चार से बढ़ाकर) खरीदने की अनुमति देता है। दूसरे, लॉटरी टिकट खरीदने के लिए उपयोगकर्ता लेनदेन शुल्क का भुगतान करते हैं।

जीतने के लिए, खिलाड़ियों को अपने टिकट पर छह नंबरों को यादृच्छिक रूप से निकाले गए नंबरों से मिलाना होगा। प्रत्येक टिकट द्वारा जीती गई राशि इस बात पर निर्भर करेगी कि समान पुरस्कार वर्ग में कितने अन्य टिकट जीतते हैं।

उदाहरण के लिए, यदि किसी खिलाड़ी के पास एकमात्र टिकट है जो क्रम में छह नंबरों से मेल खाता है, और उस ब्रैकेट के लिए पुरस्कार पूल का पूर्व निर्धारित हिस्सा 2000 केक था, तो उन्हें पूरे 2000 केक प्राप्त होंगे। ‌हालांकि, यदि खिलाड़ी और तीन अन्य लोग क्रम से छह संख्याओं का मिलान करते हैं, तो 2000 CAKE को चार विजेता टिकटों के बीच विभाजित किया जाएगा, जिसका अर्थ है कि प्रत्येक विजेता टिकट को 500 CAKE प्राप्त होंगे।

प्रारंभिक खेती की पेशकश

पैनकेकस्वैप पर आईएफओ निवेशकों को पैनकेकस्वैप पर लॉन्च किए गए नए टोकन के जुड़ते ही उन तक शीघ्र पहुंच प्रदान करता है, जिससे उन्हें उच्च पुरस्कारों से लाभ उठाने का मौका मिलता है। प्लेटफ़ॉर्म पर टोकन बिक्री आयोजित करने के लिए, पैनकेकस्वैप टोकन जारीकर्ता से शुल्क एकत्र करता है।

इसके अतिरिक्त, IFO में भाग लेने के लिए, प्रतिभागियों को एक प्रोफ़ाइल बनाने की आवश्यकता होती है। प्रोफ़ाइल के साथ एक शुल्क जुड़ा हुआ है, जो बनाई गई प्रत्येक प्रोफ़ाइल से थोड़ा सा केक जलाकर कुल केक आपूर्ति को कम रखने में भी मदद करता है।

स्टेकिंग शुल्क

पैनकेकस्वैप उपयोगकर्ताओं को "सिरप पूल" के माध्यम से केक पर दांव लगाकर पुरस्कार अर्जित करने की अनुमति देता है। स्टेकिंग दो मुख्य प्रकार में आती है, निश्चित अवधि और लचीली। उत्तरार्द्ध उपयोगकर्ताओं को केक को दांव पर लगाने और जब भी वे चाहें "अनस्टेक" करने की क्षमता के साथ पुरस्कार अर्जित करने की अनुमति देता है, जबकि निश्चित अवधि के दांव का मतलब है कि उपयोगकर्ता उच्च पुरस्कार अर्जित करने के अवसर के लिए अपने दांव पर लगे केक को अपनी चुनी हुई अवधि के लिए लॉक कर देते हैं।

राजस्व एक प्रदर्शन शुल्क से आता है जो लगभग 2% है, जो लचीली हिस्सेदारी में प्रत्येक उपज फसल से स्वचालित रूप से घटाया जाता है। इसके अलावा, यदि आप 0.1 घंटों के भीतर स्टेक हटाते हैं तो 72% "अनस्टेकिंग शुल्क" लगता है। अनस्टेकिंग शुल्क और प्रदर्शन शुल्क के माध्यम से एकत्र किए गए केक को नियमित केक टोकन बर्न के हिस्से के रूप में साप्ताहिक रूप से जला दिया जाता है।

भविष्यवाणी पूल शुल्क

भविष्यवाणी उत्पाद खिलाड़ियों को अगले पांच मिनट में बीएनबी की कीमत का अनुमान लगाने देता है, और अप पूल या डाउन पूल में राशि पर दांव लगाता है। यदि कीमत शुरुआती कीमत से कम है, तो डाउन पूल के खिलाड़ी जीत जाते हैं, और यूपी पूल की राशि को डाउन पूल के सट्टेबाजों के बीच आनुपातिक रूप से विभाजित किया जाता है।

प्रत्येक पूल की राशि का 3% काटकर प्रत्येक पूल से राजस्व एकत्र किया जाता है, जिसे पैनकेक ट्रेजरी में स्थानांतरित कर दिया जाता है और हर सोमवार को केक टोकन वापस खरीदने और जलाने के लिए उपयोग किया जाता है।

पैनकेकस्वैप राजस्व इतिहास

अधिकांश क्रिप्टो प्रोटोकॉल की तरह, पैनकेकस्वैप ने नवंबर 2021 तक अपने राजस्व में लगातार वृद्धि की, 2022 तक गिरावट से पहले। क्योंकि यह बीएनबी चेन पर बनाया गया है, पैनकेकस्वैप की किस्मत बिनेंस के साथ जुड़ी होने की संभावना है। दरअसल, बीएनबी राजस्व चार्ट पूरे 2022 में इसी तरह की गिरावट दर्शाता है:

एक के रूप में विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज, पैनकेकस्वैप वास्तव में दुनिया के सबसे बड़े केंद्रीकृत एक्सचेंज बिनेंस के खिलाफ प्रतिस्पर्धा कर रहा है। चूंकि पैनकेकस्वैप बिनेंस की बीएनबी श्रृंखला पर बनाया गया है, वे प्रतिस्पर्धी और सहयोगी दोनों हैं।

जबकि बिनेंस के सीईओ चांगपेंग झाओ ने बिनेंस की इच्छा की बात कही है DEXes के साथ स्वयं को बाधित करेंहमारे विचार में, बिनेंस के इन-हाउस ब्लॉकचेन का उपयोग करने की शक्ति संरचना, पैनकेकस्वैप को रणनीतिक नुकसान में डालती है।

इसके अलावा, जबकि बीएनबी चेन को DEXes की आवश्यकता है, Uniswap अभी भी एथेरियम पर स्पष्ट नेता है, जो टोकन बनाने के लिए शीर्ष ब्लॉकचेन प्लेटफॉर्म है। यूनिस्वैप आम तौर पर हर महीने पैनकेकस्वैप का दोगुना या तिगुना राजस्व उत्पन्न करता है।

यह पता लगाने के लिए कि कौन से DEX जीवित रहेंगे, निवेशकों को पहले प्रश्न पूछना होगा: कौन से ब्लॉकचेन बचे रहेंगे?

	जन	फ़रवरी	मार्च	अप्रैल	हो सकता है	जून	कुल राजस्व
अनस ु ार	$134.10	$85.20	$93.50	$86.00	$86.60	$63.50	$548.90
पैनकेक स्वैप	$55.60	$38.30	$41.40	$43.90	$46.30	$19.00	$244.50
डीवाईडीएक्स	$39.00	$54.90	$47.50	$42.20	$26.60	$18.20	$228.4
सुशी स्वैप	$38.30	$16.00	$13.70	$12.50	$13.70	$6.20	$100.40
व्यापारी जो	$25.50	$18.70	$14.00	$9.50	$11.10	$4.20	$83.00

2022 की पहली छमाही में अग्रणी DEX राजस्व (लाखों में)

ब्लॉकचेन में, राजस्व उत्पन्न होता है केवल तभी जब लोग उत्पाद का उपयोग करें. इसलिए, प्रोटोकॉल और उत्पाद की लोकप्रियता को मापने के लिए यह एक महत्वपूर्ण मीट्रिक है: क्या वे उत्पाद-बाज़ार के लिए उपयुक्त हैं, और क्या उन्हें कर्षण मिल रहा है।

इसके अलावा, पैनकेकस्वैप जैसे उत्पाद के साथ, राजस्व सीधे हितधारकों को प्रदान की गई उपज से जुड़ा होता है; इसलिए, राजस्व जितना अधिक होगा, निवेशकों के लिए लाभ उतना ही बेहतर होगा।

पैनकेकस्वैप ने उपज खेती और जुआ उत्पादों के माध्यम से अपनी राजस्व धाराओं में विविधता लाने की कोशिश की है; क्या जुए का एक प्रतिष्ठित वित्तीय संस्थान में कोई स्थान है, यह बहस का प्रश्न है। (यही कारण है कि बैंक लॉटरी टिकट नहीं बेचते हैं।)

निवेशक टेकअवे

पैनकेकस्वैप ने अतिरिक्त नवीन सुविधाएँ प्रदान करते हुए निवेशकों को सफलतापूर्वक कम शुल्क और तेज़ लेनदेन समय की पेशकश की है। इसलिए यह कोई आश्चर्य की बात नहीं है कि यह दो वर्षों से कम समय में सबसे लोकप्रिय DEX में से एक बन गया है।

जबकि डेफी परियोजनाओं के लिए मंदी का बाजार विशेष रूप से कठिन रहा है, पैनकेकस्वैप राजस्व के मामले में यूनिस्वैप का निकटतम प्रतिद्वंद्वी रहा है। जैसा कि कहा गया है, बीएनबी चेन और जुए पर इसकी निर्भरता दूर रहने का कारण हो सकती है।

जैसा कि पुरानी कहावत है, आप अपना केक लेकर भी नहीं खा सकते।

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