कामिनो फाइनेंस के साथ निडर केंद्रित तरलता प्रदान करें

विकेंद्रीकृत वित्त (DeFi) वित्त का एक ऐसा क्षेत्र है जो एक दशक से भी कम पुराना है, और यह गति पकड़ रहा है। पिछले दो वर्षों के भीतर, डेफी ने पूरे पारिस्थितिकी तंत्र से विकास और नवाचार के साथ प्रस्फुटित किया है, और विकेंद्रीकृत एप्लिकेशन (डीएपी) बेहतर और अधिक पूंजी-कुशल सेवाएं कैसे प्रदान करते हैं, इसमें लगातार सुधार किए जा रहे हैं।

हालांकि, डीआईएफआई समुदाय द्वारा नवाचारों को हमेशा जल्दी से नहीं अपनाया जाता है, और केंद्रित तरलता बाजार निर्माता (सीएलएमएम) का शुभारंभ उन पूंजी-कुशल प्रगति में से एक है जो अधिकांश उपयोगकर्ता ठंडे कंधे दिखाते हैं। सीएलएमएम एक विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज (डीईएक्स) पर ट्रेडिंग क्रिप्टो को अति-कुशल बनाते हैं, लेकिन वे उपयोग करने के लिए चुनौतीपूर्ण से परे हैं।

कामिनो फाइनेंस इन मुद्दों के समाधान के लिए सोलाना पर लॉन्च किया है। हाई-टेक सीएलएमएम को संभालने की जटिलता को कम करने वाले स्वचालित वाल्टों का नवाचार करके, कामिनो डेफी में सबसे अधिक पूंजी-कुशल उपकरणों में से एक को पहले से कहीं ज्यादा आसान बना रहा है।

ट्रेडिंग टाइम्स CLMM से पहले कठिन थे

सीएलएमएम से पहले, उपयोगकर्ताओं ने मान लिया था कि वे डीईएक्स के माध्यम से व्यापार करते समय कीमत में गिरावट के लिए कुछ पूंजी का त्याग करेंगे। अगर वे खरीदते हैं, तो उन्हें कम टोकन मिलते हैं, क्योंकि उनके व्यापार के साथ कीमत बढ़ जाती है। अगर वे बेचते हैं, तो उन्हें कम टोकन भी मिलते हैं क्योंकि उनके व्यापार के साथ कीमत कम हो जाती है।

इसका कारण यह है कि पारंपरिक स्वचालित बाजार निर्माता (एएमएम), प्रौद्योगिकी का एक टुकड़ा जो अधिकांश डीईएक्स ट्रेडों को संचालित करता है, मूल्य निर्धारण ट्रेडों के लिए अपने तंत्र द्वारा अपंग था। एएमएम मूल्य की खोज के लिए बहुत अच्छा था लेकिन गहरी तरलता प्रदान करने में भयानक था, इसलिए व्यापारियों को उनके ट्रेडों के लिए उनकी अपेक्षा से भी बदतर कीमतों का सामना करना पड़ा।

RSI सीएलएमएम इस व्यवस्था को समाप्त करने का वादा किया और एलपी तरलता प्रदान करने के लिए एक बेहतर तरीका है। इसलिए, केंद्रित तरलता एलपी के लिए हर किसी की जीत की स्थिति की तरह लग रही थी जो अपने मुनाफे को अधिकतम कर सकते थे और जो व्यापारी बिना पूंजी खोए ट्रेड कर सकते थे। 

सीएलएमएम एलपी के साथ प्रचार को बनाए रखने में जल्दी विफल हो गया

एलपी को यह पता लगाने में देर नहीं लगी कि वे सीएलएमएम पर कुशलता से तरलता प्रदान करने का प्रबंधन नहीं कर सकते हैं, और वे सिस्टम के अंत में थे। एएमएम पर निष्क्रिय रूप से तरलता प्रदान करने के वर्षों के बाद, एलपी को पुनर्संतुलन की स्थिति या अनुभव की निरंतर आवश्यकता से चक्कर आ गए थे 100% स्थायी नुकसान (आईएल)।

फिर, रिपोर्टें सामने आने लगीं कि अधिकांश एलपी ने पूर्ण तरलता प्रदान करके पैसा खो दिया था। इससे भी बदतर बात यह थी कि सीएलएमएम पर तरलता प्रदान करने से उपयोगकर्ताओं को एक एनएफटी के साथ एक वैकल्पिक एलपी टोकन के बजाय जमा रसीद के रूप में प्रदान किया गया था।

NFT रसीद का मतलब है का अंत डेफी कंपोजिबिलिटी चूंकि NFT को अन्य DeFi प्रोटोकॉल के साथ जमा करना लगभग असंभव है। कंपोजिटेबिलिटी के बिना, केंद्रित तरलता की स्थिति का उपयोग ऋण के लिए संपार्श्विक के रूप में या उपज खेती कार्यक्रम में पुरस्कार अर्जित करने के लिए नहीं किया जा सकता है।

कैसे कामिनो उपयोगकर्ताओं को सीएलएमएम तरलता से परिचित कराने में मदद करता है

सीएलएमएम ने उपयोगकर्ताओं को कई सकारात्मक परिणाम देने का वादा किया लेकिन अधिकांश उपयोगकर्ताओं को दूर कर दिया। DeFi आमतौर पर स्मार्ट अनुबंध के प्रत्येक पक्ष से (उधारकर्ताओं के लिए ऋणदाताओं और व्यापारियों के लिए LPs) को प्रोत्साहित करता है, लेकिन CLMM ने LP से बहुत अधिक तरलता को डरा दिया, जिन्होंने उन्हें उपयोग करना बहुत मुश्किल पाया।

कामिनो उन कई समस्याओं को हल करता है जो सीएलएमएम ने डेफी समुदाय में पेश की थीं। मुख्य रूप से, कामिनो ने स्वचालित वाल्ट पेश किए हैं जो केंद्रित तरलता एलपी के लिए पूरी मेहनत करते हैं, इस प्रक्रिया को स्टैंडअलोन सीएलएमएम की तुलना में अधिक पूंजी-कुशल बनाते हैं।

उपयोगकर्ताओं को केवल कामिनो पर अपने टोकन जमा करने की आवश्यकता होती है, और वॉल्ट फीस पर कब्जा करने के लिए स्थिति को बेहतर श्रेणियों में पुनर्संतुलित करने में सहायता करते हैं। इसके अलावा, कामिनो एक स्थिति के संतुलन को बढ़ाने के लिए शुल्क और पुरस्कारों को ऑटो-कंपाउंड करेगा, और उपयोगकर्ताओं को एक एलपी टोकन प्राप्त होता है, जिसे केटोकन कहा जाता है, उनकी रसीद के रूप में, जिसका वे उपयोग कर सकते हैं उधार लेने के लिए संपार्श्विक.

कामिनो का डेफी विशेषज्ञों द्वारा इनक्यूबेट किया गया और कार्रवाई के लिए तैयार

kTokens के साथ, LPs केंद्रित तरलता से शुल्क अर्जित कर सकते हैं और साथ ही USDH उधार ले सकते हैं। USDH की स्थिर मुद्रा है हबल प्रोटोकॉल, अनुभवी सोलाना प्रोजेक्ट टीम जिसने सीएलएमएम के उपयोगकर्ता अनुभव में जो गलत था उसे ठीक करने के लिए कामिनो को इनक्यूबेट किया।

सोलाना के कुछ सबसे अनुभवी डेफी डेवलपर्स द्वारा ओर्का के व्हर्लपूल पर निर्मित, कामिनो तेजी से इंटरफ़ेस बन रहा है जिसे कई एलपी सीएलएमएम के साथ बातचीत करने के लिए चुनते हैं। लेखन के समय, कामिनो ने प्राप्त किया है 2 $ मिलियन टोटल वैल्यू लॉक्ड (टीवीएल) में, जिसका अर्थ है कि उपयोगकर्ताओं को पूंजी-कुशल ट्रेड करने में मदद करने के लिए कई और टोकन हैं।

केंद्रित तरलता प्रदान करना कभी आसान नहीं रहा। नतीजतन, एलपी केंद्रित तरलता व्यापार से शुल्क अर्जित करने में प्रसन्न होंगे, और व्यापारियों को उनके लेनदेन को अपने वॉलेट में अधिक टोकन के साथ अंतिम रूप देने में खुशी होगी, यदि वे पारंपरिक एएमएम का उपयोग करते हैं।