जर्मन आईटी फर्म गिसेके+डेविरिएंट के चीफ इंजीलवादी लार्स हुपेल का कहना है कि सीबीडीसी की विश्व स्तर पर लोकप्रियता बढ़ने के कारण नियामक मुद्दे 'अभी भी चुनौतीपूर्ण' हैं

केंद्रीय बैंक डिजिटल मुद्राओं (सीबीडीसी) का विकास और रुचि दुनिया भर में तेजी से बढ़ रही है, लेकिन नियामक मुद्दे एक चुनौती बने हुए हैं, खासकर सीमा पार सीबीडीसी लेनदेन के लिए। 

लेकिन जर्मन आईटी कंपनी गिसेके+डेवरिएंट (जी+डी) - हांगकांग मौद्रिक प्राधिकरण में सर्वश्रेष्ठ प्रौद्योगिकी पुरस्कार की विजेता ग्लोबल फास्ट ट्रैक सीबीडीसी 2022 नवंबर में शहर के फिनटेक सप्ताह के दौरान प्रतिस्पर्धा - ऐसी चुनौतियों पर काबू पाने के लिए उत्साहित है। 

G+D का प्रोजेक्ट, फ़िलिया, एक खुदरा CBDC समाधान है वर्णित स्मार्ट फीचर्स से लैस एक तरह की नकदी के रूप में। फोर्कस्ट कंपनी के मुख्य प्रचारक लार्स ह्यूपेल से बात की कि खुदरा सीबीडीसी कैसे जीवन बदल सकते हैं।

स्पष्टता और संक्षिप्तता के लिए प्रश्नोत्तर को संपादित किया गया है।

निंगवेई किन: फिलिया व्यावसायिक पिचिंग प्रतियोगिताएं जीतती रही है सिंगापुर, हॉगकॉग, तथा इंडोनेशिया और बीआईएस. आपका रहस्य क्या है?

लार्स ह्यूपेल: रहस्य एक अच्छा उत्पाद होना है। हमारे अनूठे विक्रय बिंदुओं में से एक विभिन्न उपकरणों - स्मार्ट कार्ड, पहनने योग्य डिवाइस और स्मार्टफोन - पर ऑफ़लाइन क्षमता है जो हमारे उत्पाद में है। उन सभी का उपयोग पीयर-टू-पीयर फैशन में एक-दूसरे के साथ लेनदेन करने के लिए किया जा सकता है। यही बात हमें कई अन्य प्रदाताओं से अलग करती है।

किन: डिजिटल भुगतान के लिए आमतौर पर इंटरनेट कनेक्शन की आवश्यकता होती है - जैसा कि मुख्य भूमि चीन में अधिकांश अनुभव करते हैं। क्या आप सरल तरीके से समझा सकते हैं कि फ़िलिया ऑफ़लाइन भुगतान कैसे कर सकती है? 

ह्यूपेल: हमारे पास टोकन-आधारित कोर प्रोटोकॉल है। भुगतान अनिवार्य रूप से एक टोकन को दूसरे व्यक्ति को सौंपना है। यदि वह व्यक्ति ऑनलाइन है, तो वे या तो टोकन ले सकते हैं या केंद्रीय बैंक या जारीकर्ता प्राधिकारी के साथ इसे अमान्य कर सकते हैं। 

यदि आपने दोहरी-ऑफ़लाइन भुगतान किया है - भुगतानकर्ता और प्राप्तकर्ता दोनों ऑफ़लाइन - तो यह भुगतान चेक स्थगित किया जा सकता है। आप एक ऑडिटेबल ट्रेल को छद्म नाम से संग्रहीत करते हैं, और टर्मिनल भुगतान को मान्य करने के लिए ऑनलाइन कनेक्टिविटी पुनः प्राप्त करने के बाद बाद में इसका उपयोग कर सकता है। आप ऑनलाइन हैं या ऑफलाइन, इसके आधार पर जांच अलग-अलग चरण में हो सकती है।

हमने प्रेस और शोध में जो पढ़ा है वह यह है कि मुख्य बिंदुओं में से एक वित्तीय समावेशन है क्योंकि मुख्य भूमि चीन में बहुत सारे लोग अल्प बैंकिंग सुविधा वाले हैं।

किन: तो खुदरा सीबीडीसी आम लोगों के लिए क्या लाभ ला सकता है? आपने सीबीडीसी और वित्तीय समावेशन का उल्लेख किया।

ह्यूपेल: विभिन्न कारण निम्न वित्तीय समावेशन में योगदान कर सकते हैं। कुछ देशों में, बैंकिंग प्रणाली में अत्यधिक अविश्वास है जहां लोग गोपनीयता कारणों से नकदी को प्राथमिकता देते हैं। और ऐसे ग्रामीण क्षेत्र भी हैं जहां कोई बैंक शाखा उपलब्ध नहीं है। और [ऐसे] तटीय निवासी हैं जिनके पास बहुत कम पैसा है लेकिन बैंक को उच्च शुल्क का भुगतान करते हैं।

हमें इससे निपटने के लिए एक समग्र दृष्टिकोण की आवश्यकता है। ऑफ़लाइन-सक्षम भुगतान उनमें से कई मुद्दों का समाधान करता है। तो टोकन-आधारित ऑफ़लाइन मॉडल में, आप स्मार्टकार्ड या कुछ डिवाइस जारी कर सकते हैं जिनके लिए बैंकिंग बैंक खाते की आवश्यकता नहीं होती है। मैं एक एजेंट के पास जा सकता हूं और उस एजेंट को नकद दे सकता हूं, और वह इसे सीबीडीसी में बदल देगा और मेरे कार्ड पर डाल देगा। 

लचीलापन एक अन्य विषय है. इनमें से कई [ऑनलाइन] इलेक्ट्रॉनिक भुगतान योजनाएं नेटवर्क या बिजली गुल होने पर समस्याओं का अनुभव करेंगी। यह किसी प्राकृतिक आपदा या बिजली कटौती से भी रक्षा करेगा या मदद करेगा। 

किन: चूँकि हमारे पास पहले से ही नकदी है, हमें खुदरा सीबीडीसी की आवश्यकता क्यों है?

ह्यूपेल: नकदी की भी दिक्कत है. कई व्यापारियों के लिए, नकदी संभालना काफी महंगा है, और नकदी परिवहन करते समय यह जोखिम भरा भी हो सकता है। यदि आपके पास सड़क विक्रेताओं और गीले बाजारों के साथ एक बड़े अनौपचारिक क्षेत्र वाली अर्थव्यवस्थाएं हैं, तो उस नकदी को प्रबंधित करने में चुनौतियां हैं।

आप ऑनलाइन भुगतान के लिए नकदी का उपयोग नहीं कर सकते, लेकिन सीबीडीसी कर सकता है। हम यह नहीं कह रहे हैं कि खुदरा सीबीडीसी को नकदी का स्थान लेना चाहिए; हम हमेशा कहते हैं कि यह नकदी का पूरक है। 

किन: सीबीडीसी को अपनाने के लिए कौन से कारक किसी देश या शहर को प्रभावित कर सकते हैं?

ह्यूपेल: मैं घाना में हमारे प्रोजेक्ट के बारे में कुछ खुलासा कर सकता हूं। हमने वहां वाणिज्यिक बैंकों और फिनटेक से बातचीत की। जिस निजी क्षेत्र से हमने बात की वह सीबीडीसी के लिए मोबाइल मनी का आदान-प्रदान करने और नए उत्पाद बनाने के लिए सभी सीबीडीसी समाधानों के साथ एकीकृत होने के लिए उत्सुक था। हमने जोखिमों पर उतना ध्यान केंद्रित नहीं किया जितना कि अवसरों पर ध्यान केंद्रित किया। यह देखकर अच्छा लगा कि उन्हें यह विचार आया कि 'हम अपने भुगतान में घर्षण को कम करने के लिए सीबीडीसी का उपयोग कर सकते हैं।'

फिर भी, पायलट प्रोजेक्ट इसे आज़माने का सही तरीका है। दुनिया भर में कोई भी केंद्रीय बैंक अगले दिन बिल्कुल नई चीज़ लॉन्च नहीं करना चाहता क्योंकि इससे अर्थव्यवस्था को ख़तरा हो सकता है। इसलिए वे आम तौर पर पहले सीमित पायलटों का चयन करते हैं। 

किन: क्या हांगकांग खुदरा सीबीडीसी लॉन्च करेगा? 

ह्यूपेल: हम हांगकांग मौद्रिक प्राधिकरण के साथ बातचीत कर रहे हैं, इसलिए हमें उनके द्वारा देखी जाने वाली चुनौतियों और अवसरों पर चर्चा करने में खुशी होगी, खासकर क्योंकि उन्होंने हाल ही में ई-एचकेडी पर यह श्वेत पत्र भी प्रकाशित किया है। 

उन्होंने [श्वेत पत्र में] यह स्पष्ट कर दिया कि उनके पास अभी तक कोई निर्णय नहीं है। उन अधिक तकनीकी रूप से उन्नत अर्थव्यवस्थाओं में से कई सुरक्षा का मूल्यांकन करने का प्रयास कर सकती हैं।

इसलिए मैं कहता हूं कि वे [हांगकांग] लॉन्च कर सकते हैं, लेकिन इसमें थोड़ा समय लग सकता है।

संबंधित लेख देखें: हांगकांग खुदरा सीबीडीसी पर सार्वजनिक बिक्री के लिए उपयोग का मामला चाहता है 

किन: व्यावसायिक पिच प्रतियोगिताओं में सफलता इन देशों और शहरों के साथ वास्तविक दुनिया के व्यापार अवसरों में कैसे तब्दील होती है? 

ह्यूपेल: मेरे पास इसका कोई सरल उत्तर नहीं है क्योंकि हमने जो भी चित्र बनाए हैं उनमें रुचि के विभिन्न बिंदु थे। यदि हम उभरती अर्थव्यवस्थाओं को देखें, तो वे ऑफ़लाइन भुगतान में बहुत रुचि रखते हैं। ब्राज़ील में, वे ऑनलाइन भुगतान पहलू की प्रतीक्षा कर रहे थे। 

लेकिन अगर आप दक्षिण पूर्व एशिया के देशों को देखें, तो वहां पहले से ही एक बहुत बड़ा ई-भुगतान बाजार है, और वहां पहले से ही बहुत प्रतिस्पर्धा है। इसलिए जो चीजें हम हासिल करना चाहते हैं वे वहां बहुत अलग हैं। 

इसलिए हम सीबीडीसी के शीर्ष पर नए और अभिनव समाधान बनाने के लिए निजी क्षेत्र के साथ साझेदारी करने पर विचार कर रहे हैं। हम सीबीडीसी को एक सामान्य भाषा सब्सट्रेट के रूप में सोचते हैं जिस पर निजी क्षेत्र निर्माण कर सकता है, और केंद्रीय बैंक इसकी गारंटी देता है। वे सुनिश्चित करते हैं कि सिस्टम लचीला और सुरक्षित है। लेकिन केंद्रीय बैंक को वाणिज्यिक खिलाड़ियों से कारोबार छीनने के लिए मध्यस्थता में कोई दिलचस्पी नहीं है। 

हम निजी क्षेत्र के साथ साझेदारी और बातचीत पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं, ताकि वे सूक्ष्म ऋण जैसे नए व्यवसाय मॉडल बना सकें। सीबीडीसी के साथ, आप उन लोगों के लिए क्रेडिट इतिहास स्थापित कर सकते हैं जो केवल नकद या प्रोग्रामयोग्य भुगतान का उपयोग कर रहे थे। 

सफलता कारक यह है कि सभी केंद्रीय बैंक इस बात से सहमत हैं कि सीबीडीसी के सफल होने के लिए, आपको उपयोगकर्ता को अपनाने की आवश्यकता है - यह हमें वहां ले जाता है। ऑफ़लाइन भुगतान, उदाहरण के लिए, अनौपचारिक व्यापारियों के लिए या लचीलेपन के लिए, और यह सुनिश्चित करना कि यह किफायती और सार्वभौमिक रूप से सुलभ हो। इसलिए पुन: उपयोग के लिए उपकरणों का उत्पादन करने में सक्षम होना, मौजूदा उपकरण जहां से लोग लेनदेन कर सकते हैं। 

हर बार जब हम किसी पायलट प्रोजेक्ट में जाते हैं या देश के साथ चर्चा में शामिल होते हैं, तो हम सबसे पहले उपयोग के मामलों से शुरुआत करते हैं। हम उनके बाजार को देखते हैं और कहते हैं, ठीक है, आपके देश में पहले से ही मोबाइल मनी हो सकती है। सीबीडीसी मोबाइल मनी को कैसे शामिल कर सकता है? या हो सकता है कि आपके पास बहुत सारे क्रेडिट कार्ड भुगतान हों, हम उसमें मूल्य कहां जोड़ सकते हैं?

किन: 2023 में सीबीडीसी विकास की मुख्य बातें क्या होंगी?

ह्यूपेल: प्रौद्योगिकी के क्षेत्र में सबसे बड़ी चुनौतियों में से एक प्रदर्शन है। यदि आप देश में एक सीमित पायलट प्रोजेक्ट करते हैं, तो आपके पास सीमित संख्या में उपयोग और मशीनें हैं, और आप प्रति सेकंड सैकड़ों लेनदेन कर सकते हैं।

लेकिन अगर आप अपनी अर्थव्यवस्था का बड़ा हिस्सा सीबीडीसी प्रणाली पर आधारित करना चाहते हैं, तो इसे वास्तव में मजबूत और प्रदर्शनशील होना चाहिए। विभिन्न बैकएंड अंतर हैं; कुछ विकेंद्रीकृत बहीखाता तकनीक (डीएलटी) अपनाते हैं, और अन्य हाइब्रिड मॉडल का उपयोग करते हैं। 

प्रौद्योगिकी के नजरिए से, जो रोमांचक होगा वह यह है कि उन समाधानों को कैसे बढ़ाया जा सकता है और हम प्रति सेकंड पांच या छह-आंकड़ा लेनदेन थ्रूपुट के साथ कैसे समाप्त कर सकते हैं। 

किन: आप सीमा पार सीबीडीसी भुगतान के बारे में क्या सोचते हैं? सीमा पार सीबीडीसी की चुनौतियाँ क्या हैं?

ह्यूपेल: कुछ अफ्रीकी देशों में, जब आप्रवासी विदेश से देश में अपने परिवारों को पैसा भेजते हैं, तो व्यापार की जाने वाली मुद्रा जोड़े इतनी तरल नहीं हो सकती हैं और आपको कई मध्यवर्ती बैंकों से गुजरना पड़ता है, जिसमें बहुत अधिक शुल्क लगता है। यह प्रक्रिया भी बहुत लंबी है और बीच में कई नियामकीय अड़चनें भी हैं।

सीबीडीसी नेटवर्क में कई केंद्रीय बैंकों का त्वरित निपटान सहयोग इस घर्षण को कम करने का एक पहलू है। 

सीबीडीसी के माध्यम से भुगतान तुरंत निपटाया जाता है। लेकिन एक और समस्या आएगी, वो है रेगुलेटरी स्क्रीनिंग का मुद्दा. इसलिए सीबीडीसी के माध्यम से सीमा पार भुगतान घरेलू भुगतान की तुलना में अधिक जांच के दायरे में आ सकता है।

उस संबंध में, एक समुदाय के रूप में, हमें अभी भी बेहतर मानकों का पता लगाने की आवश्यकता है कि इसे सीमा पार तरीके से कैसे संबोधित किया जा सकता है।

एक बार फिर, नियामक चुनौतियाँ अभी भी चुनौतीपूर्ण हैं।

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