क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों (सीआरए) के बिजनेस मॉडल में हितों का टकराव 2008 के वित्तीय संकट में उजागर हुआ था।
निवेशक और जारीकर्ता प्रायोजक (बैंक) बांड जारीकर्ता द्वारा समय पर पैसा वापस करने की संभावना निर्धारित करने के लिए बिग थ्री (फिच, मूडीज इन्वेस्टर सर्विसेज और स्टैंडर्ड एंड पूअर्स) की रेटिंग पर भरोसा करते हैं।
एक उधारकर्ता (आमतौर पर एक कंपनी, बल्कि एक सरकार या एक बहुपक्षीय एजेंसी) की क्रेडिट रेटिंग उसके ऋण के मूल्य निर्धारण को प्रभावित करती है, विशेष रूप से उसके बांड, जो बाजार में व्यापार करते हैं। Apple जैसा ट्रिपल-ए उधारकर्ता उस कंपनी की तुलना में उधार लेने के लिए कम भुगतान करने जा रहा है जो निवेश-ग्रेड पैमाने के निचले छोर पर है - और जंक बांड, उर्फ उच्च-उपज ऋण जारी करने वाली कंपनी की तुलना में बहुत कम है।
सुनने में अच्छा लगता है, लेकिन मॉडल में समस्या इस बात पर निर्भर करती है कि रेटिंग के लिए भुगतान कौन करता है। एक आदर्श दुनिया में, निवेशक एक स्वतंत्र रेटिंग के लिए शुल्क का भुगतान करेंगे, जो यह सुनिश्चित करेगा कि सीआरए एक ईमानदार राय देने के लिए स्वतंत्र हैं। लेकिन परिसंपत्ति-प्रबंधन उद्योग ने फैसला किया कि वह संभावित रूप से समझौता की गई रेटिंग के बदले में फीस में बचत करेगा (बड़ी कंपनियां अपना उचित परिश्रम कर सकती हैं)। इसलिए सीआरए उद्योग जारीकर्ता से शुल्क लेता है, और यदि रेटिंग अच्छी होती है तो जारीकर्ताओं को भुगतान करने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है।
सिद्धांत रूप में इसका मतलब है कि केवल ठोस कंपनियां ही रेटिंग खरीदती हैं, लेकिन 2008 के सबप्राइम-ऋण संकट ने स्पष्ट कर दिया कि सीआरए बंडल किए गए रियल-एस्टेट ऋणों की किश्तों पर ट्रिपल-ए रेटिंग डालकर खुश थे, जो विषाक्त साबित हुए।
DeFi के लिए नए मॉडल
क्योंकि "हर कोई यह कर रहा था", किसी को भी गंभीर सज़ा नहीं मिली और मॉडल बरकरार रहा। यह अधिकतर ठीक भी काम करता है, क्योंकि केवल बहुत बड़ी कंपनियाँ ही रेटिंग दे सकती हैं। लगभग 10 प्रतिशत सूचीबद्ध कंपनियों के पास क्रेडिट रेटिंग है, और ये बहुत प्रसिद्ध, अच्छी तरह से शोध की गई कंपनियां हैं।
ब्लॉकचेन की विघटनकारी शक्ति धीरे-धीरे वित्तीय सेवाओं के अधिक कोनों में अपना रास्ता बना रही है। जैसे-जैसे अधिक उधार प्रोटोकॉल सामने आते हैं, और अंततः जैसे-जैसे वास्तविक दुनिया में टोकननाइजेशन जड़ें जमाता है, बहुत सारी संस्थाएं डिजिटल संपत्ति के रूप में उधार लेना चाहेंगी।
फिनटेक डेफी क्षेत्र में क्रेडिट रेटिंग प्रदान करने के लिए आगे आ रहे हैं। तकनीक-आधारित व्यवसायों की पहली लहर ने एनएफटी के रूप में रेटिंग तैयार करने की कोशिश की है। लेकिन अब दुबई और हांगकांग स्थित एक टीम ट्रेडफाई के शुरुआती बिंदु से समस्या से निपट रही है, और उन मॉडलों को डेफी के लिए उपयुक्त मॉडलों में परिवर्तित कर रही है। साथ ही वे क्रेडिट रेटिंग को अलग और, जैसा कि वे कहते हैं, बेहतर बनाने के लिए प्रोत्साहनों के एक अलग सेट की फिर से कल्पना कर रहे हैं।
दुबई में सह-संस्थापक और सीईओ रॉबर्ट अल्कोर्न ने कहा, "हम डिफ़ॉल्ट की दूरंदेशी संभावना प्रदान करेंगे जो पारंपरिक सीआरए से अधिक सटीक होगी।"
Synnax ने DeFi CRA लॉन्च करने के लिए प्री-सीड फंडिंग राउंड में $1 मिलियन जुटाए हैं, जो वर्तमान में बीटा-टेस्टिंग मोड में है, जिसका लाइव लॉन्च गर्मियों में होने वाला है।
अल्कॉर्न का कहना है कि यह विचार उनके पिछले स्टार्टअप क्लियरपूल से आया है, जो कि गैर-संपार्श्विक ऋण देने के लिए एक डेफी प्रोटोकॉल है। उन्होंने सिनेक्स को लॉन्च करने के लिए डिजिटल संपत्ति संरक्षक, हांगकांग स्थित हेक्स ट्रस्ट के डेरियो कैपोडिसी और एलेसियो क्वाग्लिनी के साथ मिलकर काम किया। संस्थापकों के पास अंतरराष्ट्रीय बैंकों में निश्चित आय में प्री-क्रिप्टो पृष्ठभूमि है।
एन्क्रिप्टेड बनाम पारदर्शी
कैपोडिसी, जो सीओओ के रूप में कार्य करते हैं, कहते हैं कि सिनेक्स का मॉडल रेटी कंपनियों से एन्क्रिप्टेड डेटा लेता है और स्वतंत्र डेटा वैज्ञानिकों के नेटवर्क को कई रेटिंग के साथ आने के लिए अपने स्वयं के मशीन-लर्निंग मॉडल का उपयोग करने की अनुमति देता है। रेटी कंपनियां लाभप्रदता और उत्तोलन जैसे डेटा पर वास्तविक समय अपडेट दिखाने के लिए एपीआई प्रदान करती हैं, लेकिन डेटा वैज्ञानिक अपने मॉडल में डेटा के अपने स्रोतों को शामिल कर सकते हैं, जैसे मैक्रो जानकारी या सोशल मीडिया भावना।
डेटा वैज्ञानिकों का नेटवर्क किसी दरदार द्वारा समय पर अपना ऋण चुकाने की संभावना निर्धारित करने के लिए दर्जनों या यहां तक कि सैकड़ों अलग-अलग स्कोर भी तैयार कर सकता है। सिनेक्स इन्हें एक एकल क्रेडिट रेटिंग में समाहित कर देता है, जिसे सार्वजनिक कर दिया जाता है, हालांकि अंतर्निहित रेटी कंपनी का डेटा निजी रहता है।
कैपोडिसी ने कहा, "हम डेटा एकत्र करते हैं और विश्लेषकों का मूल्यांकन इस आधार पर करते हैं कि किसका मॉडल सबसे सटीक है।" “यह एकल दृश्य प्रदान करता है लेकिन वास्तविक समय के अपडेट के साथ सैकड़ों एल्गोरिदम पर आधारित है। यह पारंपरिक सीआरए से अलग है जिनकी रेटिंग एक विश्लेषक या मॉडल का दृष्टिकोण है, और जो केवल तभी बदलती है जब कोई कंपनी अपने नवीनतम वित्तीय विवरण जारी करती है।
यह न केवल अंतिम एकत्रीकरण में अधिक भार डालता है, बल्कि शुल्क मॉडल में भी भारांक एक भूमिका निभाता है।
राजस्व शाखाएं
सिनेक्स तीन राजस्व धाराएँ बना रहा है। सबसे पहले, रेटी कंपनियां त्रैमासिक सदस्यता के आधार पर भुगतान करती हैं। दूसरा, उपयोगकर्ता (हेज फंड, ब्रोकर) हुड के नीचे देखने के लिए सदस्यता का भुगतान करते हैं - रेटिंग के पीछे मॉडल में बहुत सारी बारीकियां हैं। तीसरा, बैंक, हामीदार, ऋणदाता, या फिनटेक अपने स्वयं के मॉडल चलाने के लिए डेटा खरीद सकते हैं, ताकि उन्हें अपने ग्राहकों के लिए डेफी ऋण की कीमत तय करने में मदद मिल सके।
पैसा डेटा वैज्ञानिकों के पास भी जाता है। उन्हें उनके भार के आधार पर पुरस्कृत किया जाता है, जो इस बात पर आधारित होता है कि उनके मॉडल कितने पूर्वानुमानित हैं, डिफ़ॉल्ट दरों के साथ-साथ अन्य मेट्रिक्स जैसे कि स्प्रेड या ट्रेडिंग वॉल्यूम की भविष्यवाणी के आधार पर।
यह क्रिप्टो होने के कारण, डेटा वैज्ञानिकों को सिनेक्स गवर्नेंस टोकन, सिनाई में भुगतान किया जाएगा, जिसे अभी तक ढाला नहीं गया है। ग्राहक इस प्रारूप में भी सेवाओं के लिए भुगतान करेंगे। सिनाक्स वर्चुअल-एसेट एक्सचेंजों पर सिनाई का व्यापार करने के लिए डिस्काउंट विंडो के साथ एक खजाना संचालित करेगा। Synnax अपने उपयोगकर्ताओं को सर्वेक्षणों का जवाब देने या नए AI मॉडल बनाने की प्रतियोगिताओं में भाग लेने के लिए Synai से पुरस्कृत भी करेगा।
Synnax, और सामान्य तौर पर DeFi दुनिया, पारंपरिक CRA मॉडल में सेंध नहीं लगाने जा रही है, जिसे बड़ी सूचीबद्ध कंपनियों की सेवा के लिए डिज़ाइन किया गया है। संस्थापकों का कहना है कि इसका उद्देश्य उन निजी कंपनियों पर है जो ब्लॉकचेन-आधारित वित्तपोषण में रुचि रखते हैं।
लेकिन दोनों दुनियाएं एक-दूसरे को प्रभावित कर सकती हैं।
DeFi का ट्रेडफाई पर प्रभाव
अल्कोर्न का कहना है कि उन्हें उम्मीद है कि पारंपरिक सीआरए अपने काम को बढ़ाने के लिए सिनेक्स डेटा का उपयोग करके ग्राहक बन जाएंगे। सिनेक्स का इरादा उन बड़े सार्वजनिक निगमों सहित लगभग 2,000 कंपनियों पर रेटिंग डालने का है। यह एक वैकल्पिक रेटिंग प्रदान करेगा, भले ही कंपनियां डेफी क्षेत्र में न हों।
चीजों को सरल रखने के लिए, सिनेक्स ने ट्रेडफाई रेटिंग सिस्टम (ट्रिपल-ए और डाउन) के साथ बने रहने का फैसला किया, लेकिन यह देखना दिलचस्प होगा कि समय के साथ, इसकी रेटिंग पारंपरिक सीआरए द्वारा जारी की गई रेटिंग से कैसे भिन्न या अनुरूप होती है।
DeFi रेटिंग भी नियमित रूप से बदलने के लिए होती है। यदि रेटी कंपनियाँ अधिक पारदर्शी हो जाएँगी तो उनके स्कोर में सुधार होगा। इसका मतलब है अधिक डेटा प्रदान करना, साथ ही यह सुनिश्चित करना कि डेटा एपीआई-सक्षम है और मैन्युअल रूप से अपलोड नहीं किया गया है। इससे कंपनियों की साख को देखने का एक नया तरीका भी तैयार होगा।
हाइब्रिड मूल्य निर्धारण मॉडल है, जो अंतिम रेटिंग को प्रभावित कर सकता है, अगर यथास्थिति व्यापार मॉडल में वास्तव में पूर्वाग्रह छिपे हों।
सीआरए के लिए यह मॉडल निवेश बैंकों और ऋणदाताओं के ऋण जारी करने के तरीके पर भी प्रभाव डालेगा। यह डेटा के व्यवहार के तरीके और पूंजी के व्यवहार के तरीके से है।
ट्रेडफाई में, अंडरराइटिंग बैंकों की ऋण-पूंजी-बाज़ार टीमों में लोग होते हैं जो ग्राहकों के साथ वित्तीय इंजीनियरिंग और कंपनियों द्वारा कर और खातों की रिपोर्ट करने के तरीके के माध्यम से उनकी क्रेडिट रेटिंग में सुधार करने के लिए काम करते हैं। इस तरह की चीज़ DeFi सेटिंग में प्रभावी नहीं होगी, क्योंकि बैंकर (सैद्धांतिक रूप से) इन सभी विकेन्द्रीकृत डेटा वैज्ञानिकों को प्रभावित करने में सक्षम नहीं होंगे।
अल्कोर्न ने कहा, "डेटा वैज्ञानिक फर्जी डेटा सबमिशन को अंकित मूल्य पर नहीं लेंगे।"
कैपोडिसी कहते हैं कि ट्रेडफाई रेटिंग बैंकों पर पूंजी शुल्क को कम करने के लिए डिज़ाइन की गई है। बैंक ऑफ इंटरनेशनल सेटलमेंट नियमों के तहत, बैंक शुल्क-आधारित व्यवसायों को प्राथमिकता देते हैं, जिनमें पूंजीगत लागत नहीं लगती है। लेकिन उधार देता है. इक्विटी अंडरराइटिंग भी ऐसी ही है (क्योंकि स्टॉक कुछ समय के लिए बैंक की बैलेंस शीट पर बैठता है)।
इसलिए, बैंक केवल अपने सबसे बड़े ग्राहकों के लिए हामीदारी करना चाहते हैं, जिनसे वे अन्य तरीकों (लेन-देन बैंकिंग, एफएक्स, धन प्रबंधन, आदि) से बहुत अधिक शुल्क-आधारित राजस्व उत्पन्न करने की उम्मीद करते हैं। यह एक कारण है कि केवल सबसे बड़े निगमों को ही क्रेडिट रेटिंग मिलती है: छोटे और निजी खिलाड़ी पारंपरिक पूंजी बाजारों से बाहर हो जाते हैं।
निजी पूंजी बाजार
हालाँकि, यह संभव है कि ऐसी कंपनियाँ DeFi बाज़ारों से उधार ले सकें, और वे अपनी राजकोषीय आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए एक किफायती क्रेडिट रेटिंग प्राप्त करने में सक्षम होंगी।
अल्कोर्न ने कहा, "हम उम्मीद करते हैं कि निजी ऋण का स्थानांतरण श्रृंखला पर होगा क्योंकि यह बहुत अधिक कुशल है, जबकि हम यह भी मानते हैं कि डिजिटल-परिसंपत्ति पूंजी कभी-कभी उपज अंतर होने पर ऑफचेन लेनदेन करना चाहेगी।"
प्री-सीड फंडिंग का नेतृत्व नो लिमिट्स होल्डिंग्स ने किया था। अन्य निवेशकों में एडेसा कैपिटल, केनेटिक कैपिटल, बिटस्केल, राइज कैपिटल, एमएच वेंचर्स, हेक्स ट्रस्ट, मूनवॉल्ट, गेमफाई वेंचर्स, टायफॉन वेंचर्स, ऑसविक कैपिटल, ड्रॉप्स वेंचर्स और एवरस्टेक वेंचर्स शामिल हैं।
- एसईओ संचालित सामग्री और पीआर वितरण। आज ही प्रवर्धित हो जाओ।
- प्लेटोडेटा.नेटवर्क वर्टिकल जेनरेटिव एआई। स्वयं को शक्तिवान बनाएं। यहां पहुंचें।
- प्लेटोआईस्ट्रीम। Web3 इंटेलिजेंस। ज्ञान प्रवर्धित। यहां पहुंचें।
- प्लेटोईएसजी. कार्बन, क्लीनटेक, ऊर्जा, पर्यावरण, सौर, कचरा प्रबंधन। यहां पहुंचें।
- प्लेटोहेल्थ। बायोटेक और क्लिनिकल परीक्षण इंटेलिजेंस। यहां पहुंचें।
- स्रोत: https://www.digfingroup.com/synnax/
- :हैस
- :है
- :नहीं
- 1 $ मिलियन
- $यूपी
- 000
- 10
- 2008
- 2008 वित्तीय संकट
- 7
- a
- योग्य
- About
- अकौन्टस(लेखा)
- सही
- जोड़ता है
- सस्ती
- एजेंसियों
- एजेंसी
- कुल
- एकत्रीकरण
- AI
- एआई मॉडल
- उद्देश्य से
- उर्फ
- एल्गोरिदम
- सब
- की अनुमति देता है
- साथ में
- भी
- वैकल्पिक
- हालांकि
- an
- विश्लेषक
- विश्लेषकों
- और
- एपीआई
- Apple
- दृष्टिकोण
- हैं
- चारों ओर
- AS
- आस्ति
- संपत्ति
- At
- बढ़ाना
- वापस
- पृष्ठभूमि
- शेष
- तुलन पत्र
- बैंक
- बैंकरों
- बैंकिंग
- बैंकों
- आधारित
- BE
- क्योंकि
- बन
- पीछे
- जा रहा है
- नीचे
- बेहतर
- पूर्वाग्रहों
- बड़ा
- सबसे बड़ा
- बिटस्केल
- blockchain
- blockchain आधारित
- बंधन
- बांड
- उधार
- उधार लेने वाला
- संक्षिप्त
- दलालों
- निर्माण
- इमारत
- बंडल
- व्यापार
- व्यापार मॉडल
- व्यवसायों
- लेकिन
- खरीदने के लिए
- by
- कर सकते हैं
- राजधानी
- पूंजी बाजार
- मुख्य कार्यपालक अधिकारी
- परिवर्तन
- परिवर्तन
- प्रभार
- स्पष्ट
- ग्राहकों
- सह-संस्थापक
- कैसे
- कंपनियों
- कंपनी
- कंपनी का है
- प्रतियोगिताएं
- छेड़छाड़ की गई
- संघर्ष
- परिवर्तित
- कूजना
- कोनों
- निगमों
- लागत
- सका
- CRA
- बनाना
- श्रेय
- क्रेडिट रेटिंग
- संकट
- क्रिप्टो
- वर्तमान में
- संरक्षक
- तिथि
- ऋण
- विकेन्द्रीकृत
- का फैसला किया
- चूक
- Defi
- डेफी प्रोटोकॉल
- निर्भर करता है
- बनाया गया
- निर्धारित करना
- अलग
- विभिन्न
- डिजिटल
- डिजिटल एसेट
- डिजिटल आस्तियां
- लगन
- छूट
- हानिकारक
- do
- कर देता है
- कर
- dont
- नीचे
- दर्जनों
- ड्रॉप
- दुबई
- दो
- से प्रत्येक
- प्रभावी
- कुशल
- उभरना
- एन्क्रिप्टेड
- समाप्त
- अभियांत्रिकी
- सुनिश्चित
- सुनिश्चित
- संस्थाओं
- इक्विटी
- विशेष रूप से
- आदि
- और भी
- अंत में
- एक्सचेंजों
- उम्मीद
- चेहरा
- शुल्क
- फीस
- अंतिम
- वित्तीय
- वित्तीय संकट
- वित्तीय सेवाओं
- वित्तपोषण
- fintechs
- फर्मों
- प्रथम
- गंधबिलाव का पोस्तीन
- प्रवाह
- के लिए
- प्रपत्र
- प्रारूप
- दूरंदेशी
- संस्थापकों
- मुक्त
- से
- निधिकरण
- फंडिंग राउंड
- धन
- FX
- गेमफी
- सामान्य जानकारी
- उत्पन्न
- मिल
- देना
- जा
- अच्छा
- मिला
- शासन
- शासन टोकन
- सरकार
- खुश
- है
- he
- बाड़ा
- बचाव कोष
- मदद
- HEX
- हेक्स ट्रस्ट
- छिपा हुआ
- उसके
- होल्डिंग्स
- ईमानदार
- हांग
- हुड
- उम्मीद है
- कैसे
- तथापि
- HTTPS
- सैकड़ों
- संकर
- विचार
- आदर्श
- if
- प्रभाव
- Impacts
- में सुधार
- in
- अन्य में
- प्रोत्साहन राशि
- प्रोत्साहित
- शामिल
- सहित
- सम्मिलित
- वास्तव में
- स्वतंत्र
- उद्योग
- प्रभाव
- करें-
- का इरादा रखता है
- ब्याज
- रुचि
- दिलचस्प
- अंतरराष्ट्रीय स्तर पर
- में
- निवेश
- निवेश बैंक
- निवेशक
- निवेशक
- जारी किए गए
- जारीकर्ता
- जारीकर्ता
- मुद्दों
- जारी
- IT
- आईटी इस
- खुद
- केवल
- रखना
- जानने वाला
- रखी
- बड़ा
- ताज़ा
- लांच
- नेतृत्व
- बाएं
- उधारदाताओं
- उधार
- कम
- लीवरेज
- पसंद
- संभावना
- सीमाएं
- सूचीबद्ध
- जीना
- ऋण
- बंद
- देखिए
- देख
- लॉट
- कम
- मैक्रो
- बनाया गया
- बनाना
- निर्माण
- प्रबंध
- मैन्युअल
- बाजार
- Markets
- मई..
- साधन
- मतलब
- मीडिया
- मेट्रिक्स
- प्रवास
- दस लाख
- कम से कम
- ढाला
- मोड
- आदर्श
- मॉडल
- धन
- अधिक
- अधिक कुशल
- अधिकांश
- अधिकतर
- चलती
- बहुत
- बहुपक्षीय
- विभिन्न
- की जरूरत है
- नेटवर्क
- नया
- NFTS
- नहीं
- अभी
- अति सूक्ष्म अंतर
- of
- ऑफचैन
- ठीक है
- on
- Onchain
- ONE
- लोगों
- केवल
- संचालित
- राय
- or
- अन्य
- आउट
- के ऊपर
- अपना
- प्रदत्त
- भाग
- भाग लेने वाले
- वेतन
- का भुगतान
- देश
- स्टाफ़
- प्रतिशत
- प्लेटो
- प्लेटो डेटा इंटेलिजेंस
- प्लेटोडाटा
- खिलाड़ियों
- निभाता
- बहुत सारे
- बिन्दु
- चुनाव
- संभव
- संभावित
- बिजली
- पूर्व-बीज
- की भविष्यवाणी
- पसंद करते हैं
- पिछला
- मूल्य
- कीमत निर्धारण
- मूल्य निर्धारण मॉडल
- निजी
- निजी कंपनियां
- मुसीबत
- उत्पादन
- लाभप्रदता
- प्रोटोकॉल
- प्रोटोकॉल
- प्रदान करना
- प्रदान करता है
- प्रदान कर
- सार्वजनिक
- रखना
- त्रैमासिक
- उठाया
- दरें
- बल्कि
- दर्ज़ा
- रेटिंग एजेंसी
- रेटिंग
- असली दुनिया
- वास्तविक समय
- कारण
- नियमित तौर पर
- पुनर्कल्पना
- विज्ञप्ति
- भरोसा करना
- बाकी है
- रिपोर्ट
- जवाब
- वापसी
- राजस्व
- राजस्व
- इनाम
- पुरस्कृत
- रॉबर्ट
- जड़
- दौर
- नियम
- रन
- कहा
- सहेजें
- कहना
- कहते हैं
- स्केल
- वैज्ञानिकों
- दूसरा
- देखना
- भावुकता
- गंभीरता से
- सेवा
- कार्य करता है
- सेवाएँ
- सेट
- की स्थापना
- समझौता
- चादर
- दिखाना
- सरल
- एक
- बैठता है
- धीरे से
- छोटा
- So
- सोशल मीडिया
- सोशल मीडिया
- ठोस
- सूत्रों का कहना है
- अंतरिक्ष
- प्रायोजक
- स्प्रेड्स
- मानक
- शुरुआत में
- स्टार्टअप
- बयान
- उपजी
- स्टॉक
- नदियों
- प्रस्तुतियाँ
- अंशदान
- ऐसा
- उपयुक्त
- गर्मी
- समर्थन
- प्रणाली
- से निपटने
- लेना
- लेता है
- कर
- टीम
- मिलकर
- टीमों
- से
- कि
- RSI
- राजधानी
- लेकिन हाल ही
- उन
- सिद्धांत
- वहाँ।
- इन
- वे
- बात
- चीज़ें
- तीसरा
- इसका
- उन
- तीन
- यहाँ
- पहर
- बार
- सेवा मेरे
- टोकन
- tokenization
- भी
- व्यापार
- ट्रेडफाई
- व्यापार
- ट्रेडिंग वॉल्यूम
- परंपरागत
- चलाना
- ट्रांजेक्शन
- पारदर्शी
- ख़ज़ाना
- इलाज किया
- कोशिश
- ट्रस्ट
- बदल गया
- दो
- असंपार्श्विक
- के अंतर्गत
- आधारभूत
- हामीदारी
- अपडेट
- अपलोड की गई
- उपयोग
- उपयोगकर्ताओं
- का उपयोग
- आमतौर पर
- मूल्य
- वेंचर्स
- बहुत
- के माध्यम से
- देखें
- संस्करणों
- vs
- करना चाहते हैं
- था
- लहर
- मार्ग..
- तरीके
- we
- धन
- धन प्रबंधन
- तौलना
- भार
- कुंआ
- थे
- कब
- कौन कौन से
- जब
- कौन
- किसका
- क्यों
- मर्जी
- खिड़की
- साथ में
- अंदर
- काम
- कार्य
- विश्व
- दुनिया की
- होगा
- अभी तक
- प्राप्ति
- जेफिरनेट