यूएस कोर्ट ने $ 90M क्रिप्टो फंड के मालिक को 7 वर्षों से अधिक समय तक जेल में रखा

न्यूयॉर्क के सदर्न डिस्ट्रिक्ट ने स्टीफन हे किन पर अपना फैसला सुनाया, जिन्होंने $90 मिलियन का क्रिप्टो हेज फंड चलाया, और उन्हें अपने निवेशकों को धोखा देने के लिए 90 महीने की जेल की सजा सुनाई। उन्हें लगभग $ 54.8 मिलियन का जुर्माना लगाने का भी आदेश दिया गया था।

बुधवार को घोषित किया गया, फैसला Qin . के बाद आया अपराध स्वीकार करना पिछले साल के अंत में यूएस सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) द्वारा आरोप लगाए जाने के बाद फरवरी में पहले सिक्योरिटीज धोखाधड़ी की एक गिनती के लिए।

आर्बिट्रेज रणनीति

किन के स्वामित्व वाली और दो क्रिप्टोक्यूरेंसी हेज फंड संचालित, वर्जिल सिग्मा और वीक्यूआर, 2017 और 2020 के बीच। उन्होंने शुरुआत में निवेशकों से यह कहते हुए संपर्क किया कि वह क्रिप्टो बाजारों से मुनाफा कमाने के लिए आर्बिट्रेज रणनीति का उपयोग कर रहे हैं, जिन्हें जोखिम-सबूत माना जाता है।

वर्जिल सिग्मा, जो कि किन द्वारा खोला गया पहला हेज फंड है, ने दावा किया कि उसने मार्च 2016 के अपवाद के साथ, अगस्त 2017 से हर महीने मुनाफा कमाया है। इन दावों ने उसे फंड के लिए प्रबंधन के तहत संपत्ति के रूप में $90 मिलियन तक जुटाने में मदद की।

VQR की स्थापना फरवरी 2020 के आसपास हुई थी और अन्य फंड के विपरीत, क्रिप्टो बाजार पर एक सक्रिय ट्रेडिंग रणनीति का पालन कर रहा था, बाजार के उतार-चढ़ाव से लाभ कमा रहा था। इस फंड ने निवेशकों से करीब 24 मिलियन डॉलर भी जुटाए।

अधिकारियों के अनुसार, लंबे दावों के बावजूद, किन ने 2017 में वर्जिल सिग्मा निवेशकों को धोखा देना शुरू कर दिया। उन्होंने व्यक्तिगत खर्चों को पूरा करने के लिए निवेशकों के पैसे का एक महत्वपूर्ण हिस्सा इस्तेमाल किया और प्रारंभिक सिक्का प्रसाद (आईसीओ) जैसे क्रिप्टोकुरेंसी बाजारों में सीधे निवेश करने के लिए आय का उपयोग किया।

इसके अलावा दिसंबर 2020 में, उन्होंने विर्जिल सिग्मा निवेशकों को मोचन के लिए धन का कथित रूप से उपयोग करने के लिए नुकसान में वीक्यूआर फंड के साथ सभी बाजार पदों को बंद कर दिया।

"किन के निवेशकों को जल्द ही पता चला कि उसका रणनीतियों ग्राहक निधि के साथ गबन करने और अनधिकृत निवेश करने के लिए उसके लिए एक प्रच्छन्न साधन से कहीं अधिक नहीं थे। जब रिडेम्पशन अनुरोधों का सामना करना पड़ा तो वह पूरा नहीं कर सका, किन ने अपने शिकार निवेशकों की मांगों को पूरा करने के लिए वीक्यूआर से धन लूटने का प्रयास करके अपनी योजना को दोगुना कर दिया, "अमेरिकी अटॉर्नी ऑड्रे स्ट्रॉस ने कहा।

"किन की बेशर्म और व्यापक योजना ने उसके संकटग्रस्त निवेशकों को $54 मिलियन से अधिक के लिए आगोश में छोड़ दिया, और अब उसे संघीय जेल में सात साल से अधिक की उचित लंबी सजा दी गई है।"