आरक्षित निधि के प्रमाण क्या हैं और वे क्यों मायने रखते हैं?

के मद्देनजर भंडार का प्रमाण शहर में चर्चा का विषय बना हुआ है एफटीएक्स पतन, निवेशक समुदाय मांग कर रहा है कि एक्सचेंज उनकी क्रिप्टो होल्डिंग्स का सत्यापन प्रदान करें। 

लेकिन वास्तव में वे क्या हैं, और उनका महत्व क्यों है?

प्रूफ़ ऑफ़ रिज़र्व (पीओआर) यह सत्यापित करने की एक विधि को संदर्भित करता है कि एक ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म या क्रिप्टो फर्म के पास वास्तव में अपने ग्राहकों की ओर से रखी गई डिजिटल संपत्तियों पर 1:1 का समर्थन है। 

सत्यापन कराने के लिए कंपनियां अक्सर तीसरे पक्ष के संगठन की ओर रुख करेंगी। वे निवेशकों को एक केंद्रीकृत एक्सचेंज की वित्तीय स्थिति को समझने में मदद करने के लिए कुछ चेतावनियों (जिसे नीचे दिया जाएगा) के साथ परिणाम प्रकाशित करते हैं और यह भी समझते हैं कि क्या उनके पास ग्राहक जमा से मेल खाने के लिए पर्याप्त धन है। 

जब से यह चलन सामने आया है, बहुत सारे विभिन्न प्रकार के सत्यापन निष्पादित किए गए हैं, जिनमें से कुछ ने दूसरों की तुलना में एक फर्म में अधिक विश्वास पैदा किया है। 

मर्कल ट्री-आधारित आरक्षण का प्रमाण 

सत्यापन निष्पादित करने का एक तरीका पीओआर प्रोटोकॉल के माध्यम से है जो बड़ी मात्रा में डेटा को एक ही हैश में एकीकृत करने और डेटा सेट की अखंडता को सत्यापित करने के लिए मर्कल ट्री प्रूफ का उपयोग करता है। 

क्रिप्टोग्राफ़िक प्रमाणों का उपयोग करते हुए, पीओआर प्रोटोकॉल उपयोगकर्ता शेष और लेनदेन की वैधता की पुष्टि करता है।

क्रिप्टो एक्सचेंज स्नैपशॉट के रूप में साप्ताहिक, मासिक या त्रैमासिक आधार सहित नियमित अंतराल पर मर्कल ट्री-आधारित पीओआर सत्यापन प्रकाशित कर सकते हैं। वैकल्पिक रूप से, कंपनियाँ अपनी वेबसाइट पर उपलब्ध वास्तविक समय सत्यापन प्रदान कर सकती हैं।

जबकि स्नैपशॉट किसी क्रिप्टो फर्म की सॉल्वेंसी को एक निर्धारित समय पर साबित करने के लिए पर्याप्त हो सकते हैं, किसी एक्सचेंज के रिजर्व को सत्यापित करते समय वास्तविक समय के सत्यापन को बेहतर माना जाता है क्योंकि वे किसी को भी किसी भी समय यह सुनिश्चित करने की अनुमति देते हैं कि फंड वास्तव में एक्सचेंज द्वारा हैं।

चेनलिंक ने प्रूफ़-ऑफ़-रिज़र्व प्रोटोकॉल लॉन्च किया

चैनलिंक लैब्स, लोकप्रिय विकेन्द्रीकृत ओरेकल नेटवर्क के पीछे की कंपनी है की पेशकश यह प्रूफ़-ऑफ़-रिज़र्व सिस्टम का अपना संस्करण है, जो कि कहा, "वेब2 और वेब3 पर परियोजनाओं को स्वचालित सत्यापन के माध्यम से परिसंपत्ति भंडार साबित करने में मदद करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।"

शुरू 2020 में, पहला उपयोगकर्ता ट्रूयूएसडी स्टेबलकॉइन होने के साथ, सिस्टम चेनलिंक नोड्स को एक्सचेंज के एपीआई, उसके वॉल्ट पते, साथ ही एक प्रूफ-ऑफ-रिजर्व स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट से जोड़ता है जिसे निर्धारित करने के लिए नेटवर्क पर किसी अन्य खाते द्वारा पूछताछ की जा सकती है। क्या एक्सचेंज का क्रिप्टो रिजर्व उसकी देनदारियों के बराबर है।

इसकी ब्लॉकचेन-अज्ञेयवादी प्रणाली किसी भी समय किसी विशेष प्रोटोकॉल पर कितना जमा किया गया, उधार लिया गया और दांव पर लगाया गया है, इस पर डेटा प्रदान करती है।  

एक्सचेंज इस गारंटी के आसपास सुरक्षा प्रदान करने के लिए चेनलिंक की प्रणाली का भी उपयोग कर सकते हैं कि वे भंडार में संग्रहीत संपत्तियों से अधिक टोकन जारी नहीं कर सकते हैं। 

किन एक्सचेंजों के पास भंडार का प्रमाण है?

कुछ एक्सचेंज और क्रिप्टो ऋण देने वाले प्लेटफ़ॉर्म भी शामिल हैं कथानुगत राक्षस, Nexo, BitMEX, तथा Gate.io, FTX के विस्फोट से पहले अपने भंडार का प्रमाण लॉन्च करने के लिए चले गए। 

हालाँकि, नवंबर 2022 की घटनाओं में, अधिक ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म ने अपने स्वयं के भंडार के प्रमाण रखने की दिशा में काम किया, जो एक्सचेंज के आधार पर, विस्तार से भिन्न था।

इनमें ट्रेडिंग वॉल्यूम के हिसाब से दुनिया का सबसे बड़ा क्रिप्टो एक्सचेंज बिनेंस भी शामिल है रिहा बिटकॉइन और एथेरियम के लिए एक मर्कल ट्री-आधारित प्रणाली ओकेएक्स, Crypto.com, तथा Bybit एक समान दृष्टिकोण अपनाते हुए।

दूसरी ओर, कॉइनबेस ने कहा कि सार्वजनिक रूप से सूचीबद्ध कंपनी के रूप में, वह पहले से ही ऑडिट के माध्यम से अपने भंडार को साबित करती है एसईसी बुरादा. 

हालाँकि, 25 नवंबर को, सैन फ्रांसिस्को स्थित क्रिप्टो एक्सचेंज, विख्यात कि "ऑन-चेन अकाउंटिंग भविष्य है" और यह "अधिक क्रिप्टो देशी तरीकों का उपयोग करके रिजर्व को साबित करने के विभिन्न नए तरीकों की खोज कर रहा है।"

इस प्रयास का एक हिस्सा कॉइनबेस का नया लॉन्च किया गया $500,000 का डेवलपर अनुदान कार्यक्रम है। 

ये अनुदान उन व्यक्तियों या टीमों का समर्थन करने के लिए हैं "जो ऑन-चेन अकाउंटिंग, संपत्ति या देनदारियों के प्रमाण से संबंधित गोपनीयता-संरक्षण तकनीकों (शून्य-ज्ञान तकनीकों के अनुप्रयोग सहित) और या निकट से संबंधित प्रौद्योगिकियों में कला की स्थिति को आगे बढ़ा रहे हैं। ।”

चिंताएँ क्या हैं?

जबकि भंडार का प्रमाण स्पष्ट रूप से सही दिशा में एक कदम है, सैद्धांतिक रूप से यह सुनिश्चित करने में मदद करता है कि ग्राहक निधि सुरक्षित है और क्रिप्टोग्राफ़िक रूप से यह साबित करता है कि कंपनी के पास पर्याप्त तरलता है, यह उपयोगकर्ताओं को सुरक्षा की झूठी भावना भी दे सकता है।

इसका कारण यह है कि केवल एक स्नैपशॉट प्रदान करके, एक्सचेंज प्लेटफ़ॉर्म से संबंधित पते पर मौजूद संपत्तियों का अवलोकन देते हैं; हालाँकि, वे-कुछ के साथ अपवाद- ग्राहकों को कंपनी की देनदारियों का खुलासा न करें, जिसका अर्थ है कि उपयोगकर्ताओं को संबंधित संपत्तियों के बारे में ऑडिटर के सत्यापन पर भरोसा करना आवश्यक है।

यह संभावित रूप से ऐसे परिदृश्य को जन्म दे सकता है जहां कोई एक्सचेंज अपने वास्तविक सॉल्वेंसी जोखिम का खुलासा किए बिना पारदर्शी दिखने के लिए अपने भंडार के प्रमाण का उपयोग करता है।

क्रैकन के सीईओ जेसी पॉवेल ने हाल ही में यही कहा है हाइलाइटेड, यह कहते हुए कि सत्यापन में तीन घटक होने चाहिए: ग्राहक देनदारियों का योग (ऑडिटर को नकारात्मक शेष को बाहर करना होगा), उपयोगकर्ता-सत्यापन योग्य क्रिप्टोग्राफ़िक प्रमाण कि प्रत्येक खाता योग में शामिल था, और हस्ताक्षर यह साबित करते हैं कि संरक्षक के पास वॉलेट का नियंत्रण है।

पॉवेल विशेष रूप से बिनेंस के नवंबर सत्यापन के आलोचक थे, का वर्णन इसे "या तो अज्ञानता या जानबूझकर गलत बयानी" कहा गया है और कहा गया है कि "देनदारियों के बिना संपत्ति का विवरण व्यर्थ है।" 

बायनेन्स को लेकर अधिक विवाद

बिनेंस ने रिजर्व रिपोर्ट का एक अतिरिक्त प्रमाण तैयार करने के लिए अंतरराष्ट्रीय ऑडिट, कर और सलाहकार फर्म मजार्स की दक्षिण अफ्रीकी शाखा का मसौदा तैयार करके अपनी वित्तीय स्थिति पर चिंताओं को शांत करने का कदम उठाया। 

रिहा पिछले सप्ताह, इसने कहा कि मूल्यांकन के समय, बिनेंस ने अपनी कुल प्लेटफ़ॉर्म देनदारियों के 100% से अधिक की इन-स्कोप संपत्तियों को नियंत्रित किया।

फिर भी, रिपोर्ट ने और अधिक विवाद खड़ा कर दिया, विशेषज्ञों ने इस बात पर जोर दिया कि बिनेंस के आंतरिक नियंत्रणों की गुणवत्ता, जैसे कि सटीक किताबें और रिकॉर्ड रखने के लिए इसकी प्रणालियों के बारे में कोई जानकारी नहीं होने पर मजार रिपोर्ट का कोई मतलब नहीं है। 

इसके अलावा, जैसा कि हाल ही में उजागर किया गया है WSJ रिपोर्टमजार की रिपोर्ट, वास्तव में, एक उचित ऑडिट रिपोर्ट के बजाय पांच पन्नों का पत्र थी। इसने बिनेंस के आंतरिक वित्तीय-रिपोर्टिंग नियंत्रणों की प्रभावशीलता को संबोधित नहीं किया, इस बात पर जोर दिया कि मजार्स ने "कोई राय या आश्वासन निष्कर्ष व्यक्त नहीं किया", जिसका अर्थ है कि यह संख्याओं के लिए प्रतिज्ञा नहीं कर रहा था। 

मजार्स ने कहा कि उसने बिनेंस द्वारा अनुरोधित "सहमत प्रक्रियाओं" का उपयोग करके अपना काम किया और मजार्स ने प्रक्रियाओं की "उपयुक्तता के संबंध में कोई प्रतिनिधित्व नहीं किया"।

इसके अलावा, बिनेंस के प्रवक्ता के अनुसार, पत्र में दिए गए आंकड़े अनिवार्य रूप से बताते हैं कि बिनेंस का बिटकॉइन केवल 97% संपार्श्विक है। समझा "3% 'अंतर' मार्जिन या ऋण कार्यक्रमों के माध्यम से ग्राहकों को दिए गए बीटीसी के कारण है, जिन्होंने संपार्श्विक के रूप में रिपोर्ट के दायरे से बाहर टोकन का उपयोग किया हो सकता है।"

कुछ ही समय बाद, मजार्स, जिसने क्रिप्टो डॉट कॉम और कुकोइन के लिए समान सत्यापन निष्पादित किया था, ने घोषणा की कि वह ऐसा करेगा किसी भी काम को रोक देना क्रिप्टो फर्मों के आगे बढ़ने के साथ।