1 इंच क्या है?

आप क्रिप्टोकरेंसी के लिए सर्वोत्तम विनिमय दर कैसे चुनते हैं? केंद्रीकृत एक्सचेंजों (सीईएक्स) पर, अंतर अक्सर न्यूनतम होता है क्योंकि सीईएक्स में गहरी तरलता होती है। लेकिन विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों (डीईएक्स) पर, जो नेटवर्क प्रतिभागियों और शुल्क पर निर्भर हैं, विनिमय दर सार्थक है।

यह वह जगह है जहां 1 इंच की तरह एक डीईएक्स एग्रीगेटर आता है। एक्सचेंज अन्य डीईएक्स से स्वैप दरें खींचता है ताकि इष्टतम मूल्य और न्यूनतम शुल्क दोनों का पता लगाया जा सके।

1 इंच उत्पत्ति और उद्देश्य

सर्गेज कुंज और एंटोन बुकोव मई 2019 में ETHGlobal हैकाथॉन के दौरान स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट एग्रीगेशन की अवधारणा के साथ आए। बुकोव के पास NEAR प्रोटोकॉल में सॉफ्टवेयर डेवलपमेंट का अनुभव था, जबकि कुंज ने एक साइबर सिक्योरिटी कंसल्टेंसी Mimacom के लिए काम किया।

कुंज ने एक टेक्स्ट संदेश एग्रीगेटर विकसित किया जिसने उपयोगकर्ताओं को टेक्स्ट संदेश भेजने के लिए सर्वोत्तम दरों को देखने की अनुमति दी। इसने उत्पाद मूल्य एग्रीगेटर विकसित करने के बाद, हर्ज़ोग संचार और विपणन एजेंसी में उनका रोजगार प्राप्त किया। पोर्श में अपने पूर्ण रोजगार के बाद, कुंज 2018 तक एक एथेरियम माइनर बन गया, जब उसने लॉन्च किया।

दोनों ने इसे पर मारा क्रिप्टो पागल, 11k से अधिक ग्राहकों वाला एक YouTube चैनल, जहां उन्होंने स्मार्ट अनुबंधों का ऑडिट किया। हैकथॉन के दौरान यह जोड़ी एक DEX एग्रीगेटर के विचार के साथ आई। यह अवधारणा कुंज के आर्बिट्रेज बॉट्स पर पिछले काम पर आधारित थी।

1 इंच का जन्म एक क्रिप्टो एक्सचेंज के रूप में हुआ था जो अन्य विकेन्द्रीकृत एक्सचेंजों से टोकन की कीमतों को एकत्रित करता है, जिससे उपयोगकर्ताओं को प्रत्येक एक्सचेंज को मैन्युअल रूप से जांचने और मैन्युअल रूप से ट्रेड करने की आवश्यकता के बिना सर्वोत्तम टोकन-स्वैप कीमतों तक पहुंच मिलती है।

1 इंच लॉन्च और फंडिंग

ETHGlobal हैकाथॉन के बाद, कुंज और बुकोव ने Binance Labs, Galaxy Digital, FTX और अन्य निवेशकों के माध्यम से $2.8M का फंड जुटाया। 1 इंच का नेटवर्क अगस्त 2020 में लाइव हो गया था।

उस वर्ष बाद में, उद्यम ने विकेन्द्रीकृत स्वायत्त संगठन (डीएओ) के माध्यम से नेटवर्क के खजाने को आवंटित 1INCH शासन और उपयोगिता टोकन लॉन्च किया।

फिर 1 इंच ने अपने ऑर्डर-मैचिंग सिस्टम के आधार पर नेटवर्क की अपनी ऑटोमेटेड मार्केट मेकर (एएमएम) मूनिसवाप को लॉन्च किया।

1 इंच कैसे काम करता है?

डेटा एकत्रीकरण की अवधारणा नई नहीं है। बिटकॉइन द्वारा ब्लॉकचेन नेटवर्क को लोकप्रिय बनाने से बहुत पहले, एग्रीगेटर वेबसाइटें लोकप्रिय थीं। चाहे वह होटल बुकिंग की कीमतों, कंप्यूटर घटकों, स्मार्टफोन या रसोई के उपकरणों के बारे में हो, ये वेबसाइटें अन्य साइटों से मूल्य डेटा को खंगालती हैं और उन्हें एक ही मंच पर इकट्ठा करती हैं।

फिर, उपयोगकर्ता किसी दिए गए उत्पाद के परिणामों को निम्न से उच्च और इसके विपरीत फ़िल्टर कर सकते हैं। 1 इंच वही काम करता है, लेकिन क्रिप्टोकुरेंसी/टोकन कीमतों के लिए। इसे अन्य DEX जैसे Uniswap, 0x, Bancor, या Kyber से कीमतें मिलती हैं। मूल्य एकत्रीकरण का प्रभारी 1 इंच का पाथफाइंडर प्रोटोकॉल है।

पाथफाइंडर एकत्रीकरण प्रोटोकॉल

पाथफाइंडर एक एल्गोरिथम है जो कई पारिस्थितिक तंत्रों में सर्वोत्तम व्यापारिक अवसरों की तलाश करता है। इसके अलावा, यह प्रत्येक टोकन-स्वैपिंग जोड़ी के लिए शुल्क की लागत को ध्यान में रखता है। एक बार पहचान हो जाने के बाद, पाथफाइंडर इष्टतम ट्रेडिंग समाधान पर पहुंचने के लिए एकल ट्रेडों को अलग-अलग प्लेटफॉर्म पर कई हिस्सों में तोड़ देता है।

अगर किसी का आदान-प्रदान करना था लिपटे हुए बिटकॉइन डीएआई के लिए, उदाहरण के लिए, 1 इंच के पाथफाइंडर को पहले एक प्लेटफॉर्म पर डब्ल्यूबीटीसी को दूसरे स्थिर मुद्रा में परिवर्तित करना और फिर उस स्थिर मुद्रा को डीएआई में परिवर्तित करना लागत प्रभावी लग सकता है।

जैसे ही यह जटिल प्रक्रिया सामने आती है, 1 इंच डीएपी उपयोगकर्ता केवल अंतिम परिणाम देखते हैं, न कि कीमत की खोज या इष्टतम मूल्य पर पहुंचने के लिए ट्रेडों के जटिल टूटने से परेशान होते हैं।

1inch तरलता (पूर्व Mooniswap) और सीमा आदेश प्रोटोकॉल

किसी भी DEX का आधार उसका तरलता संग्रह है। बिनेंस जैसे सीईएक्स पर, कंपनी पारंपरिक बैंकों को तरलता प्रदान करने के लिए जिम्मेदार होगी। DEX पर, उपयोगकर्ता स्वयं तरलता प्रदान करते हैं, इसलिए उन्हें कहा जाता है तरलता प्रदाता (एल.पी.)

निवेशक किसी दिए गए टोकन जोड़ी (USDC/ETH) के लिए क्रिप्टो फंड को स्मार्ट अनुबंधों में जमा करते हैं। ये स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट लिक्विडिटी पूल हैं, जो टोकन स्वैपिंग के लिए रिपोजिटरी के रूप में काम करते हैं। फिर, जब कोई व्यापारी एलपी द्वारा भरे गए तरलता पूल में से एक में टैप करता है, तो वे एलपी को उनकी सेवा के लिए दिए गए एक छोटे से शुल्क का भुगतान करते हैं।

[एम्बेडेड सामग्री]

इन व्यापार आदेशों के मिलान और शुल्क के माध्यम से निष्क्रिय आय उत्पन्न करने के प्रभारी एएमएम हैं। 1inch का Mooniswap के साथ AMM पर अपना अधिकार है, v2 के बाद से एक अधिक सांसारिक 1inch चलनिधि प्रोटोकॉल के लिए पुनः ब्रांडेड।

यह समझना महत्वपूर्ण है कि DEX और AMM का नकारात्मक पक्ष यह है कि वे स्लिपेज उत्पन्न करते हैं। यह तब होता है जब पर्याप्त तरलता प्रदान नहीं की जाती है, इसलिए परिसंपत्ति की कीमत मूल रूप से अनुरोध की तुलना में अधिक होती है।

यहाँ फिसलन का एक संक्षिप्त उदाहरण दिया गया है:

• एड्रियन $10,000 मूल्य का ETH, $1,500 प्रति ETH खरीदना चाहता है।
• DEX के तरलता पूल में केवल $6,000 मूल्य का ETH है। 
• क्योंकि उस मूल्य बिंदु पर पर्याप्त ईटीएच नहीं है, एएमएम उच्च ईटीएच मूल्य बिंदु पर ऑर्डर से मेल खाता है (स्लिपेज प्रतिशत एक डीईएक्स से दूसरे में भिन्न होता है)।
• इसलिए, एड्रियन प्रत्येक ईटीएच के लिए सीईएक्स की तुलना में अधिक भुगतान करेगा।

1 इंच का लिक्विडिटी प्रोटोकॉल अपने लिक्विडिटी पूल को गहरा करने और अलग-अलग ट्रेडों के लिए स्लिपेज को बेअसर करने के लिए 21 से अधिक DEX से जुड़ता है। इसके अलावा, बॉट्स द्वारा फ्रंट-रनिंग से निपटने के लिए 1 इंच ने वर्चुअल दरों को भी तैनात किया है।

यह एक दुर्भावनापूर्ण गतिविधि है जब व्यापारी लेनदेन के लिए उच्च शुल्क की बोली लगाने के लिए बॉट तैनात करते हैं, इसलिए अपने स्वयं के बॉट को लंबित लोगों के सामने रखा जाता है। 1 इंच की आभासी दरें तरलता पूल शुल्क को समायोजित करती हैं, जिससे फ्रंट रनिंग को निष्पादित करना बहुत महंगा हो जाता है।

फीस की बात करें तो 1 इंच का प्रोटोकॉल ही फीस नहीं लेता है। इसके बजाय, व्यापारियों से केवल दिए गए ब्लॉकचेन नेटवर्क के लिए विनिमय शुल्क (एलपी के लिए) और गैस शुल्क लिया जाता है।

अंत में, एक लिमिट ऑर्डर प्रोटोकॉल के साथ, 1 इंच के व्यापारी नुकसान को रोकने के लिए अपने ऑर्डर को कस्टमाइज़ कर सकते हैं। ये आम तौर पर पिछले स्टॉप ऑर्डर हैं और स्टॉप-लॉस ऑर्डर, विनिमय दर सीमाएं निर्धारित करके स्वचालित रूप से मुनाफे को लॉक-इन करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। 

1 इंच टोकन के माध्यम से 1 इंच का शासन

अन्य DEX की तरह, 1inch का अपना गवर्नेंस टोकन 1INCH है। इसकी अधिकतम आपूर्ति नहीं है, लेकिन इसकी कुल आपूर्ति 1.5B 1INCH है, जिसमें से 38% प्रचलन में है। 1INCH टोकन धारकों के पास वोटिंग अधिकार होते हैं जो नेटवर्क के तत्काल शासन की सुविधा प्रदान करते हैं।

1inch DAO के माध्यम से, 1INCH टोकन रखने वाला कोई भी व्यक्ति इसमें भाग ले सकता है 1 इंच विकास. विशेष रूप से, एग्रीगेटर कैसे डीईएक्स, डीएओ ट्रेजरी प्रबंधन को ढूंढता है और जोड़ता है, एपीआई दरों, तरलता पूलिंग आदि को निर्धारित करता है। 1INCH टोकन को 2020 में क्रिसमस पर पूर्वव्यापी रूप से वितरित किया गया था। पहली एयरड्रॉप 6B 1.5INCH में से 1% थी, जिसके बाद 14.5% अगले चार वर्षों के लिए अनलॉक करने के लिए निर्धारित है।

प्रोटोकॉल के वित्तपोषण और सामुदायिक प्रोत्साहन के लिए, 23INCH टोकन का 1% आरक्षित किया गया था। 1INCH के अलावा, गैस शुल्क के लिए इस्तेमाल किया जाने वाला एक विशेष टोकन ची गैस्टोकेन भी है। सीधे शब्दों में कहें, ची गैस्टोकेन ईटीएच गैस शुल्क का एक आंकी और टोकन संस्करण है, जैसे यूएसडीसी डॉलर का टोकन संस्करण है।

जब उपयोगकर्ता वोट करते हैं, तो वे अपने 1INCH टोकन को दांव पर लगाते हैं, जिसके बाद उन्हें 100% गैस रिफंड प्राप्त होता है।

अपने उच्चतम मूल्य बिंदु पर, 1INCH मई 7.87 में $2021 तक पहुंच गया, जो तब से एक हजार गुना से अधिक नीचे चला गया है। 1NCH टोकन सभी प्रमुख एक्सचेंजों पर उपलब्ध है। दिलचस्प बात यह है कि DEX एग्रीगेटर का अपना है 1 इंच बटुआ यह न केवल टोकन स्वैपिंग और गवर्नेंस स्टेकिंग की अनुमति देता है, बल्कि रेट्रो गेमिंग की भी अनुमति देता है।

कौन सा ब्लॉकचेन नेटवर्क 1 इंच सपोर्ट करता है?

जैसा कि आपने ETHGlobal hackathon मूल से अनुमान लगाया होगा, 1inch मूल रूप से Ethereum blockchain पर लॉन्च किया गया था। तब से, इसने अपने एग्रीगेटर विंग को कई एथेरियम स्केलेबिलिटी नेटवर्क और प्रतिस्पर्धी ब्लॉकचेन में फैला दिया है:

• आशावाद (L2)
• बहुभुज (L2)
• आर्बिट्रम (L2)
• हिमस्खलन
• अरोड़ा 
• बीएनबी चेन 
• Fantom 
• ज्ञानमार्ग
• केलटन

फिर भी, वे सभी नेटवर्क सभी 1 इंच सुविधाओं (तरलता, सीमा आदेश, शासन और एकत्रीकरण) को नियोजित नहीं करते हैं। सभी चार 1 इंच सुविधाओं को नियोजित करने वाले नेटवर्क केवल एथेरियम मेननेट और बीएनबी श्रृंखला हैं। 

अन्य नेटवर्क से कनेक्ट करने के लिए, किसी को वॉलेट के नेटवर्क, जैसे मेटामास्क को स्विच करना होगा, और उसके बाद नेटवर्क का चयन करना होगा। 1 इंच डीएपी ही.

श्रृंखला अस्वीकरण:

यह श्रृंखला लेख केवल क्रिप्टोकरेंसी और डेफी में भाग लेने वाले शुरुआती लोगों के लिए सामान्य मार्गदर्शन और सूचना उद्देश्यों के लिए है। इस लेख की सामग्री को कानूनी, व्यापार, निवेश, या कर सलाह के रूप में नहीं माना जाना चाहिए। आपको सभी कानूनी, व्यावसायिक, निवेश और कर संबंधी प्रभावों और सलाह के लिए अपने सलाहकारों से परामर्श लेना चाहिए। डिफेंट किसी भी खोए हुए धन के लिए ज़िम्मेदार नहीं है। कृपया अपने सर्वोत्तम निर्णय का उपयोग करें और स्मार्ट अनुबंधों के साथ बातचीत करने से पहले उचित परिश्रम करें।