जून 2019 में, अंतर सरकारी वित्तीय कार्रवाई कार्य बल (एफएटीएफ) ने इसका संशोधित संस्करण पेश किया मानकों का सेट आभासी संपत्ति सेवा प्रदाताओं के लिए। दस्तावेज़ एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग और काउंटर-टेररिज्म (एएमएल/सीएफटी) आवश्यकताओं को स्थापित करता है जो वीएएसपी को विनियमित करते हैं - यह शब्द मुख्य रूप से क्रिप्टोकरेंसी ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म को संदर्भित करता है - अंततः उनके दिन-प्रतिदिन के संचालन में लागू होना चाहिए। दिशानिर्देशों को सिफारिशों के रूप में तैयार किया गया है, और एफएटीएफ सुझाए गए सिद्धांतों के अनुसार अपने स्वयं के नियमों को विकसित करने के लिए भाग लेने वाले देशों की सरकारों पर छोड़ देता है।
संशोधित मानकों को लागू करने में सार्वजनिक और निजी क्षेत्रों की प्रगति की निगरानी के लिए वॉचडॉग ने 12 महीने की समीक्षा समय सीमा भी निर्धारित की है। जून 2020 में समीक्षा अवधि की समाप्ति के बाद, एफएटीएफ ने एक साथ रखा रिपोर्ट एक वर्ष के विधायी और अनुपालन कार्य का सारांश। यहां बताया गया है कि एफएटीएफ और उद्योग प्रतिभागी दोनों आज अंतरराष्ट्रीय एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग मानकीकरण की स्थिति का मूल्यांकन कैसे करते हैं क्योंकि यह डिजिटल संपत्तियों से संबंधित है।
प्रहरी का दृष्टिकोण
रिपोर्ट में कहा गया है कि सर्वेक्षण में शामिल 35 देशों में से 54 ने अपने घरेलू कानून में आभासी संपत्ति पर संशोधित मानकों को लागू किया है, जबकि अन्य 19 ने अभी तक ऐसा नहीं किया है। एफएटीएफ मानता है कि सार्वजनिक और निजी दोनों क्षेत्रों के लिए कार्यान्वयन हमेशा सुचारू नहीं था। हालाँकि, समूह का कहना है कि उसे कोई भी बड़ा मुद्दा नहीं मिला है जिसके लिए आवश्यकताओं में संशोधन की आवश्यकता हो।
संगठन ने कहा कि वह डिजिटल संपत्तियों पर कड़ी नजर रखेगा और संशोधित मानकों के कार्यान्वयन की 12 महीने की समीक्षा की घोषणा की।
एफएटीएफ निर्णय लेने की एक विशेष रूप से ज्ञानवर्धक चर्चा पिछले सप्ताह डेडिकेटेड ऑनलाइन फाइनेंशियल इंटीग्रिटी नेटवर्क (डॉल्फिन) प्लेटफॉर्म पर हुई। webinar एफएटीएफ में संयुक्त राज्य अमेरिका के प्रतिनिधिमंडल के चार पूर्व प्रमुखों को दिखाया गया, जिनके खातों ने इस बारे में एक सूचित परिप्रेक्ष्य पेश किया कि संगठन आभासी संपत्तियों और स्थिर स्टॉक के लिए जोखिम प्रबंधन कैसे करता है।
जेनिफर फाउलर, जो वर्तमान में ब्रंसविक समूह के वाशिंगटन, डीसी कार्यालय में निदेशक हैं, जिन्होंने 2017-2018 में एफएटीएफ के उपाध्यक्ष के रूप में कार्य किया, ने कहा कि निरंतर जोखिम मूल्यांकन डिजिटल संपत्ति के लिए निगरानी समूह के दृष्टिकोण के केंद्र में है।
फाउलर ने जिस प्रवृत्ति का उल्लेख किया है, वह यह है कि हाल ही में संगठन ने क्रिप्टोकरंसी की ओर रुख करने वाले पेशेवर मनी लॉन्ड्रर्स की संख्या में वृद्धि देखी है, खासकर कोरोनोवायरस महामारी की पृष्ठभूमि में। फाउलर ने उल्लेख किया कि एक और संभावित खतरा जिस पर एफएटीएफ करीब से नजर रख रहा है, वह पीयर-टू-पीयर लेनदेन है, जिसकी वृद्धि मध्यस्थों (जैसे वीएएसपी) को विनियमित करने पर समूह के पारंपरिक फोकस को अप्रचलित कर सकती है।
चिप पॉन्सी, जो वर्तमान में K2 फिन की अनुपालन टीम के एक कार्यकारी हैं, जिन्होंने 2010 से 2013 तक फाइनेंशियल एक्शन टास्क फोर्स में अमेरिकी प्रतिनिधिमंडल का नेतृत्व किया, ने नए वित्तीय साधनों द्वारा उत्पन्न जोखिमों का आकलन करने में खुले बनाम बंद लूप के प्रतिमान के बारे में बात की। एक ओपन-लूप प्रणाली वह है जो पारंपरिक वित्त प्रणाली से जुड़ी होती है, जबकि एक बंद-लूप प्रणाली आत्मनिर्भर होती है।
नए वित्तीय उपकरण जो ओपन-लूप सिस्टम बनाते हैं, उन्हें फिएट दायरे (जैसे वीएएसपी) के साथ जोड़ने वाले बिंदुओं पर विनियमित किया जा सकता है, जबकि बंद-लूप व्यवस्था नीति समुदाय के लिए सीमित रुचि की होती है। हालाँकि, जब एक बंद-लूप प्रणाली बड़े आकार तक विस्तारित हो जाती है, तो यह अपने स्वयं के जोखिम पैदा कर सकती है। पोंसी ने कहा, यही कारण है कि एफएटीएफ डिजिटल परिसंपत्तियों को अपनाने के पैमाने पर सतर्क नजर रख रहा है।
गैस से पैर नहीं हटाना
वीएएसपी प्रतिनिधियों और उद्योग के अंदरूनी सूत्रों के लिए, एफएटीएफ रिपोर्ट में कुछ आश्चर्य हुआ। क्रिप्टो वॉलेट और सुरक्षा स्टार्टअप CoolBitX के अंतरराष्ट्रीय महाप्रबंधक एल्सा मैड्रोल ने कॉइनटेग्राफ को बताया कि जून 12 तक 2021 महीने की समीक्षा प्रक्रिया जारी रहने की व्यापक रूप से उम्मीद की गई है, क्योंकि एफएटीएफ आम तौर पर पूरे वर्ष उद्योग के साथ निकट संपर्क में रहता है। नियमित संपर्क समूह अपडेट होस्ट करना।
स्वाभाविक रूप से, सेवा प्रदाताओं ने एक साल के समीक्षा विस्तार का स्वागत किया। प्रारंभिक समय सीमा के तहत, बाजार सहभागियों के लिए संशोधित मानक पैकेज के केंद्रीय घटकों में से एक, जिसे यात्रा नियम के रूप में जाना जाता है, का अनुपालन सुनिश्चित करना लगभग असंभव हो गया है। यह मानता है कि 1000 डॉलर से अधिक के लेनदेन के लिए, एक्सचेंजों को फंड के प्रवर्तक और लाभार्थी दोनों की पहचान पर विवरण प्रसारित करना चाहिए।
भारतीय क्रिप्टो एक्सचेंज कॉइनडीसीएक्स के सीईओ सुमित गुप्ता ने कॉइन्टेग्राफ को बताया:
“एफएटीएफ ने जून 2021 में दूसरी समीक्षा करने के लिए प्रतिबद्ध किया है, यह संकेत देते हुए कि यह वैश्विक क्रिप्टो बाजार के विकास के लिए उचित गति से क्रिप्टो उद्योग के स्थायी विनियमन के प्रति अपने रुख की पुष्टि कर रहा है। हम इसे इसकी समय सीमा के विस्तार के रूप में नहीं देखते हैं ताकि वीएएसपी गैस से अपना पैर हटा सकें, बल्कि उद्योग के लिए अगले साल आने वाले यात्रा नियम के पूर्ण कार्यान्वयन की दिशा में आगे बढ़ने के लिए एक बफर अवधि के रूप में देखते हैं।
सुसंगति के मुद्दे
हालाँकि, अन्य लोगों ने एफएटीएफ के दृष्टिकोण के नकारात्मक पहलुओं पर ध्यान दिया। विवाद की एक बड़ी जड़ यह है कि निगरानी समूह की सिफारिशें एक सुसंगत सीमा पार नियामक वातावरण बनाने के लिए विशेष रूप से अनुकूल नहीं हैं। इसके अलावा, संशोधित मानक कुछ मौजूदा नियामक ढांचे के साथ असंगत साबित हो सकते हैं।
डिजिटल फाइनेंस ग्रुप के सीईओ टेरी कल्वर ने कॉइन्टेग्राफ पर टिप्पणी की:
“एक चुनौती यह है कि कार्यान्वयन को एएमएल और डेटा सुरक्षा के लिए अन्य विरोधाभासी नियमों से महत्वपूर्ण चुनौतियों का सामना करना पड़ेगा। उदाहरण के लिए, फिनसेन ट्रैवल नियम अमेरिकी विनियमन को अन्य न्यायक्षेत्रों से अलग करता है। एक और उदाहरण यह है कि ईयू बस निर्धारित जीडीपीआर के तहत अमेरिका में व्यक्तिगत डेटा के थोक हस्तांतरण की अनुमति नहीं है।
वैश्विक डिजिटल परिसंपत्ति नीति के भागीदार और नियामक सलाहकार एक्सरेग कंसल्टिंग, नाथन कैटेनिया ने आगे कहा:
“यह स्पष्ट है कि वीए और वीएएसपी के एएमएल/सीएफटी विनियमन के लिए कोई एकीकृत दृष्टिकोण नहीं है, क्षेत्राधिकार से क्षेत्राधिकार तक अपनाए गए दृष्टिकोण काफी भिन्न हो सकते हैं। इससे क्रिप्टो व्यवसायों के लिए उस चीज़ को नेविगेट करना बहुत मुश्किल हो जाता है जिसे मैं वैश्विक नियामक माइनफ़ील्ड कह रहा हूं। वीएएसपी को उन ग्राहकों के प्रति बहुत सावधान रहने की आवश्यकता होगी जिन्हें वे लक्षित करते हैं, क्योंकि वे अन्य स्थानों पर नियामक व्यवस्थाओं के दायरे में आ सकते हैं।
अपनी बात को स्पष्ट करते हुए, कैटेनिया जिब्राल्टर में पंजीकृत और ऑस्ट्रेलियाई ग्राहकों को लक्षित करने वाले एक काल्पनिक वीएएसपी का उदाहरण लेकर आए, जिसे दोनों न्यायालयों में एएमएल नियमों का पालन करना होगा।
दायरा बहुत विस्तृत या बहुत संकीर्ण?
डिजिटल एसेट ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म ईटोरो के मुख्य ब्लॉकचेन वैज्ञानिक डॉ. ओमरी रॉस ने एफएटीएफ के मार्गदर्शन के सिद्धांतों में से एक पर आपत्ति जताई, जिसमें कहा गया है कि आभासी संपत्तियों को किसी भी अन्य परिसंपत्ति वर्ग के समान जांच के स्तर पर रखा जाना चाहिए। उन्होंने टिप्पणी की:
“हालाँकि मैं इन सिफ़ारिशों के पीछे के तर्क के प्रति सहानुभूति रखता हूँ, मेरी चिंता यह है कि पर्यवेक्षण और निगरानी के लिए सामान्य मानकों का अनुप्रयोग तकनीकी नवाचार को ख़त्म कर सकता है। हालाँकि, यदि इन प्रौद्योगिकियों का पोषण किया जाए, तो वे वास्तव में अंतर्राष्ट्रीय मौद्रिक प्रवाह में कहीं अधिक पारदर्शिता ला सकते हैं।
इसके विपरीत, फिनटेक फर्म सिक्योरिटी के रणनीति निदेशक मैनुअल रेंसिंक ने एफएटीएफ के यात्रा नियम के संकीर्ण दायरे पर प्रकाश डाला। रेंसिंक ने कॉइन्टेग्राफ को बताया:
“यात्रा नियम का विस्तार इन तक भी बढ़ाया जाना चाहिए: डिजिटल प्रतिभूतियों और सभी स्थिर सिक्कों सहित परिसंपत्ति-समर्थित आभासी संपत्तियों में लेनदेन; लेनदेन के आकार और मात्रा जैसी विशेषताओं के आधार पर पी2पी लेनदेन के साथ-साथ स्वचालित स्मार्ट अनुबंध लेनदेन; DEX, स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट ऑपरेटर्स, (DeFi) प्रोटोकॉल ऑपरेटरों को भी VASP माना जाना चाहिए।"
यात्रा नियम अनुपालन की दौड़
एक बात जिस पर सभी क्रिप्टो उद्योग के अंदरूनी सूत्र सहमत प्रतीत होते हैं, वह यह है कि वर्तमान में क्रिप्टो एक्सचेंज यात्रा नियम का पालन करने के लिए तकनीकी रूप से काफी हद तक तैयार नहीं हैं। डिजिटल फाइनेंस ग्रुप के कल्वर ने इस मामले पर टिप्पणी की: "नियामक इस क्षेत्र में क्रिप्टो क्षेत्र से आगे है - गति में एक अच्छा बदलाव।"
साथ ही, ब्लॉकचेन तकनीक स्पष्ट रूप से नवीन अनुपालन उपकरणों की नींव के रूप में अपार संभावनाएं रखती है, और उस विभाग में अभूतपूर्व कार्य पहले से ही चल रहा है। कॉइनटेक्ग्राफ ने पहले ही इस तरह के प्रयासों पर रिपोर्ट दी है BitGo का क्रिप्टो वॉलेट API और CoolBitX - एलिप्टिक साझेदारी विशेष रूप से यात्रा नियम चुनौती को संबोधित करते हुए।
ईटोरो के ओमरी रॉस ने टिप्पणी की:
"अकादमिक अध्ययन, कानून प्रवर्तन और वाणिज्यिक अनुसंधान में शुरुआती निष्कर्षों से संकेत मिलता है कि केवाईटी के लिए ब्लॉकचेन प्रौद्योगिकियों का उपयोग करके जटिलता और परिष्कार का स्तर प्राप्त किया जा सकता है, जो वर्तमान में वित्तीय क्षेत्र में उपयोग किए जाने वाले मौजूदा समाधानों से कहीं बेहतर है।"
सिक्योरिटी के मैनुअल रेंसिंक ने इसी आशय की बात कही और कहा कि कृत्रिम बुद्धिमत्ता और मशीन लर्निंग रिपोर्टिंग टूल को ब्लॉकचैन लेनदेन के शीर्ष पर स्तरित किया जा सकता है ताकि नियामकों को अपने अधिकार क्षेत्र के भीतर सभी लेनदेन की प्रभावी ढंग से निगरानी करने की अनुमति मिल सके।
यह दुर्जेय क्षमता संभवतः दिन के अंत में विविध प्रकार के समाधानों में तब्दील हो जाएगी। जैसा कि CoolBitX के एल्सा मैड्रोल ने कहा, "ऐसा प्रतीत होता है कि बाजार का मानना है कि कोई वैश्विक 'एक आकार सभी के लिए फिट' समाधान नहीं होगा जो सभी क्षेत्राधिकार के नियमों को एक साथ पूरा कर सके जो सभी VASP के लिए काम करता है।" ऐसे में इंटरऑपरेबिलिटी का सवाल सामने और केंद्र में आ जाता है.
इस मोर्चे पर एक बड़ी सफलता मई की शुरुआत में मिली, जब इंटरवीएएसपी मैसेजिंग स्टैंडर्ड्स (जेडब्ल्यूजी) पर एक उद्योग-व्यापी कार्य समूह ने एक का अनावरण किया। समाधान विभिन्न सेवा प्रदाताओं के सिस्टम को एक दूसरे से बात करने में सक्षम बनाने के लिए डिज़ाइन किया गया है। जैसे-जैसे अधिक डिजिटल परिसंपत्ति सेवा प्रदाता इस पहल में शामिल होंगे, प्रमुख क्रिप्टो एक्सचेंजों को जून 2021 तक यात्रा नियम का अनुपालन करना पूरी तरह से संभव प्रतीत होता है।