कई सप्ताह पहले हमने जोखिम प्रबंधन और विनियमों के बारे में अपने कुछ लेखों में क्रेडिट सुइस को शामिल किया था। इस सप्ताह वे सभी गलत कारणों से फिर से चर्चा में हैं, जिसका क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजार पर प्रभाव पड़ सकता है।
एक बार वॉल स्ट्रीट के प्रिय, क्रेडिट सुइस तेजी से अपनी दासता में बदल रहा है। कई मिलियन डॉलर के जुर्माने के बाद, वे एक घोटाले से दूसरे घोटाले तक पहुंच गए हैं। सितंबर 2021 में यूके के वित्तीय आचरण प्राधिकरण ने एक बयान जारी कर कहा, "वित्तीय आचरण प्राधिकरण ने $ 147 बिलियन से अधिक के ऋण से संबंधित गंभीर वित्तीय अपराध के कारण क्रेडिट सुइस पर £ 1.3 मिलियन से अधिक का जुर्माना लगाया है, जिसे बैंक ने मोज़ाम्बिक गणराज्य के लिए व्यवस्थित किया था। ।"
दिसंबर 2021 में यूरोपीय संघ के नियामकों द्वारा एक बैंकिंग कार्टेल में भाग लेने के लिए € 83.3 मिलियन का जुर्माना लगाया गया था जिसने विदेशी मुद्रा बाजारों में धांधली की थी। ये जुर्माना 5.5 बिलियन डॉलर के नुकसान के अतिरिक्त था, जब आर्कगोस कैपिटल ओवरलीवरेज्ड और अंडर-कैपिटलाइज़्ड ऋणों के कारण ढह गया था। जून 2022 में स्विस नियामकों द्वारा बल्गेरियाई ड्रग्स रिंग के लिए मनी लॉन्ड्रिंग में उनकी कथित संलिप्तता के लिए उन पर जुर्माना भी लगाया गया था।
बैंक के लिए क्षितिज पर आने वाला नवीनतम संकट पिछले सभी घोटालों की तुलना में निवेशकों के लिए कहीं अधिक परेशान करने वाला है क्योंकि इससे पता चलता है कि बैंक में तरलता की गंभीर समस्या हो सकती है। सप्ताह की शुरुआत में अफवाहें उड़ने लगीं कि बैंक अपने क्रेडिट डिफॉल्ट स्वैप दायित्वों को पूरा करने में सक्षम नहीं हो सकता है। मामले को बदतर बनाने के लिए बैंक ने एक बयान जारी कर कहा कि यह आर्थिक रूप से मजबूत था, जिसका बाजारों ने विपरीत अर्थ लिया।
क्रेडिट डिफॉल्ट स्वैप (सीडीएस) अंतर-बैंक जोखिम प्रबंधन का एक रूप है जहां ऋण जारी करने वाला बैंक दूसरे बैंक को प्रीमियम का भुगतान करके जोखिम की भरपाई कर सकता है। दूसरा बैंक तब किसी भी नुकसान को कवर करने के लिए तैयार होता है यदि ऋण सुरक्षा के बदले ऋण चूक जाता है जिसने ऋण को संपार्श्विक किया है। सीडीएस ट्रेडिंग का मूल आधार यह है कि ऋण का केवल एक छोटा प्रतिशत डिफ़ॉल्ट होगा और सुरक्षा के मूल्य और ऋण की शेष राशि के बीच कोई भी विसंगति अन्य सीडीएस के प्रीमियम से अधिक होगी जो डिफ़ॉल्ट नहीं हैं।
वर्तमान बाजार की स्थितियों में केंद्रीय बैंक खतरनाक गति से ब्याज दरें बढ़ा रहे हैं और बेतरतीब मौद्रिक नीति पर भ्रम की स्थिति में, चूक बढ़ने लगी है। इसके अलावा, क्रेडिट सुइस कई हाई-प्रोफाइल कर्मचारियों को खो रहा है और उन्होंने स्वीकार किया है कि उन्हें पुनर्गठन की आवश्यकता है।
यह कहने के बावजूद कि उनके पास किसी भी मुद्दे को कवर करने के लिए पर्याप्त तरलता है, उनके शेयर की कीमत फ्रीफॉल में है और अपने स्वयं के बॉन्ड डिफॉल्ट के खिलाफ बीमा की लागत आसमान छू रही है। बाजार स्पष्ट रूप से जानते हैं कि सब कुछ वैसा नहीं है जैसा लगता है और कुछ का अनुमान है कि पुनर्गठन की लागत कहीं न कहीं $ 4 बिलियन से $ 6 बिलियन के बीच होगी।
बाजारों को शांत करने और शांत करने के लिए बैंक ने घोषणा की है कि अक्टूबर के अंत में एक पुनर्गठन योजना जारी की जाएगी, इस बीच, निवेशक पहाड़ियों की ओर भाग रहे हैं। क्रिप्टो में उन लोगों को याद होगा कि सेल्सियस द्वारा उपयोग की जाने वाली समान रेखाएं कोशिश करने के लिए और डर को दूर करने के लिए कि वे पतन के लिए जा रहे थे। यह इस तथ्य के बावजूद था कि सेल्सियस के अधिकारियों ने अपने उपयोगकर्ताओं के लिए निकासी को रोकने से ठीक पहले क्रिप्टो में $ 40 मिलियन का नकदीकरण किया था।
क्रेडिट सुइस के मुद्दे क्रिप्टो बाजारों को कैसे प्रभावित करेंगे, यह अभी देखा जाना बाकी है। वे बाजारों के लिए एक प्रणालीगत जोखिम पैदा करने के लिए पर्याप्त आकार के बैंक के रूप में सूचीबद्ध हैं और कई लोग उन्हें असफल होने के लिए बहुत बड़ा मानते हैं। चूंकि सरकारों को पहले से ही ऊर्जा लागतों को सब्सिडी देने के लिए पैसे छापने पड़ते हैं, और ओपेक+ ने उत्पादन कम करने का फैसला किया है, एक और बैंकिंग खैरात का जोखिम परेशान कर रहा है।
कई लोग क्रेडिट सुइस के अगले लेहमन ब्रदर्स होने की उम्मीद कर रहे हैं, जो 2008 में दिवालिया हो गया। हालांकि, अन्य कह रहे हैं कि वैश्विक वित्तीय प्रणाली के भीतर संक्रमण के जोखिम के कारण सरकारों द्वारा ऐसा नहीं होने दिया जाएगा। यह एक दुर्भाग्यपूर्ण संयोग है कि क्रेडिट सुइस के निदेशक मंडल के प्रमुख एलेक्स लेहमैन हैं, हालांकि उनका लेहमैन भाइयों से कोई संबंध नहीं है।
महंगाई और जीवन यापन संकट की मौजूदा लड़ाई के दौरान, सरकार के लिए यह कहना मुश्किल होगा कि बैंकों को राहत देना अच्छी बात है। यदि वे क्रेडिट सुइस को ढहने देते हैं तो वे एक और वित्तीय संकट पैदा करने का जोखिम उठाते हैं।
जो निश्चित है वह यह है कि यह स्थिति पहले से ही ज्वलनशील वैश्विक वित्तीय प्रणाली के लिए और अधिक अनिश्चितता जोड़ती है। यह हमें यह याद दिलाने के लिए भी कार्य करता है कि क्रिप्टो के लिए विनियमन एक अच्छी बात नहीं है। वैश्विक वित्तीय दुर्घटना विनियमित बैंकों के कारण हुई थी। बाद में, विनियमों में वृद्धि हुई लेकिन जैसा कि हमने क्रेडिट सुइस के साथ देखा है, बैंक नियमित रूप से उनका पालन करने में विफल रहते हैं। अपने मुनाफे में से जुर्माने का भुगतान करने के बजाय उन्हें पकड़ा जाना चाहिए।
यदि कुछ भी हो तो वर्तमान स्थिति क्रिप्टो और डेफी की आवश्यकता को उपयुक्त रूप से प्रदर्शित करती है। प्रोटोकॉल में नियमों को कोड करना उनके दुरुपयोग को रोकेगा, और आंशिक आरक्षित बैंकिंग के बजाय पूर्ण या अधिक संपार्श्विककरण तरलता समस्याओं को हल करेगा। यह झूठा आख्यान कि क्रिप्टो बहुत जोखिम भरा है, लगातार लापरवाह बैंकिंग प्रणाली द्वारा झूठ के रूप में तेजी से उजागर किया जा रहा है।
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- स्रोत: प्लेटो डेटा इंटेलिजेंस: प्लेटोडेटा.एआई