5 diagram a következő hosszú távú DeFi befektetés felfedéséhez

Nem ritka, hogy egy projekt hype-ot generál, csak hetekkel később összeomlik. Ezért különösen fontos a lakossági DeFi befektetők számára, hogy 1) rendelkezzenek egy keretrendszerrel a projektek elemzéséhez, és 2) alkalmazzák ezt a keretrendszert, mielőtt belevágnának.

A DeFi decentralizált jellege lehetővé teszi, hogy bárki részt vegyen. Meglepő, hogy milyen kevés technikai szakértelem vagy készpénz szükséges egy projekt vagy token elindításához. Az eredmények katasztrofálisak lehetnek azon befektetők számára, akik kellő gondosság nélkül döntenek a befektetés mellett.

Szerencsére a decentralizáció másik oldala az, hogy az adatok átláthatóak és könnyen hozzáférhetők. Az adatok nem hazudnak, ezért egy intelligens befektetőnek először ezt kell néznie.

Amikor egy projektet vizsgál, nem tévedhet, ha 3 mérőszámmal és 5 diagrammal kezdi.

1. Teljes zárolt érték
   1. ábra: TVL növekedés
   2. ábra: TVL-eloszlás
2. Piaci sapka
   3. ábra: MC/FDV arány
   4. ábra: MC/TVL arány
3. Token ár és kiosztás
   5. ábra: Token ármozgás

1. Teljes érték zárolva (TVL)

Győződjön meg arról, hogy a projekt stabil TVL növekedéssel rendelkezik.

A TVL a felhasználók által letétbe helyezett és protokollba zárt eszközök összértékét jelenti. A zárolt projektben több eszköz azt jelenti, hogy a felhasználók jobban bíznak abban, hogy likviditást és fedezetet nyújtanak a protokoll gazdasági tevékenységeihez. Ez mindkettő a piac projektbe vetett bizalmát jelzi.

Amint láthatja, a top 10 protokoll hatalmas, 5 milliárd dollár feletti értéket és stabil TVL-növekedést mutat hónapról hónapra. Ez azt jelzi, hogy egy projekt továbbra is megőrzi vitalitását és erejét.

Másrészt, ha a gyengébb, kevésbé jó hírű projekteket nézzük, más a kép. Hatalmas TVL-változások naponta, fenntarthatatlan emelkedő tendenciával, amit általában jelentős esés követ az emelkedést követő napon.

Válasszon olyan projekteket, amelyek TVL-jei „a készlet közepén” állnak.

Amint az alábbi szóródási diagramból kiderül, a projektek őrülten szaporodnak a rendkívül egyenetlen TVL-eloszlás mellett. Jelenleg több mint 500 DeFi projekt létezik, amelyek 33%-ának TVL-je 5 millió dollár alatt van.

Ez az egyik legegyszerűbb módja a projektek 3 kategóriába való szétválasztásának:

• Már „beárazva” vagy túltőkésített/túlértékelt
• Teljesen új, nem bizonyított és kockázatos
• Projektek potenciállal

Hogyan kell egyensúlyba hozni a kockázatot a jutalommal?

A biztonság kedvéért és annak elkerülése érdekében, hogy a túl kicsi projektek elszaladjanak a pénzükkel, az egyéni befektetőknek meg kell próbálniuk a TVL-tartomány középső és magasabb (körülbelül 20 millió dollár) projektjeit kiválasztani, amikor eldöntik, kibe fektetnek be.

Az 1 millió és 10 millió dollár közötti tartományban lévők alkalmasak a befektetési intézmények magvető köreire. Az egyéni befektetőknek ezeket kerülniük kell, mert jövőbeli helyzetük és stratégiai irányuk nem egyértelmű.

Míg a 10 és 20 millió dollár közötti tartományba eső TVL-projektek megfelelő növekedési stratégiát találtak, és a befektetők hozzáférhetnek az e szegmensre vonatkozó adatokhoz, a stabilitás tekintetében fennáll a kockázata, hogy ezekben a projektekben a növekedés visszaesik, és magas a gyenge növekedés vagy hanyatlás kockázata. ha a növekedés nem elegendő.

A 20-50 millió dolláros TVL-projektek bizonyos mértékig egyértelműen illeszkednek a termékmechanika és a növekedés szempontjából, a közösség és a technikai támogatás fokozatosan kifinomultabbá válik, és jó választás, ha magasabb eredményeket szeretne elérni. visszaad, mint a legjobb protokollok.

Ha alacsony a kockázati tűrőképessége, és nem túl magas a megtérülési igénye, akkor a preferált DeFi projekt kategóriája alapján választhat projekteket a legjobb befektetési protokollok közül (pl. DEX likviditás biztosítására, hitelezés hitelezésre stb.)

2. Piackorlát (MC)

A piaci sapka a legpontosabban tükrözi a projekt piaci értékét.

Ezt a mérőszámot a hagyományos részvénypiaci részvényekhez hasonlóan számítják ki, mégpedig úgy, hogy a token árát megszorozzák a forgalomban lévő és kereskedhető tokenek számával.

Mivel a tokenek számát a forgalom és a kereslet-kínálat befolyásolja, a token ára gyorsan változhat. Másrészt a piaci kapitalizáció általában 20%-os tartományon belül nő vagy csökken, anélkül, hogy éles növekedést követnének rohamos összeomlások.

Ez a stabil minőség a piaci sapkát jó alapul szolgáló mutatóvá teszi a projektek értékeléséhez, valamint a potenciális és megtérülő befektetések azonosításához.

Kerülje az alacsony MC/FDV arányt, ha hosszú távú tartást keres.

A teljesen hígított értékelés (FDV) a tokenek maximális mennyiségére vonatkozik, szorozva a token árával. Más szavakkal, egyenlő a piaci kapitalizációval, amikor az összes token fel van szabadítva.

Ha egy projekt tokenek MC/FDV aránya alacsony, az azt jelenti, hogy nagyszámú token még nem került kiadásra. Ez akkor történik, ha 1) a protokoll újonnan él; 2) a token teljes kínálata rendkívül nagy.

A befektetőknek alaposan meg kell fontolniuk az FDV-t, összpontosítva a projekt online állapotának hosszára és a token szállítási ütemtervére.

Néhány példa az alacsony arányú projektekre:

• Gyümölcs: MC/FDV arány 0.002%
• StakedZEN: MC/FDV arány 0.077%
• Hanu Yokia: MC/FDV arány 0.17%

Az MC/FDV arány lehetővé teszi a befektetők számára, hogy felmérjék, hogy a token ár túlmelegedett-e. Ennek az az oka, hogy az alacsony arány azt jelzi, hogy a kínálat végül magasabb lesz, mint a tényleges kereslet, ha a projekttulajdonosok több tokent adnak ki. A kereslet gyors növekedésével az ár valószínűleg csökkenni fog, ahogy a piac alkalmazkodik.

Tekintse meg az alábbi diagramot, hogy megtudja, hogyan néztek ki a legjobban elért projektek MC/FDV szempontból.

A 60%-nál magasabb MC/FDV arányú projektek jobbak hosszú távú tartásra, szinte garantált árbiztonság mellett.

Másrészt a magas MC/FDV arányú projektek nem mentesek a hátrányoktól. Általában magasabb a belépési áraik. Bár ez nem mindig van így, az adatok elemzése lehetővé teszi, hogy a céljainak megfelelően jobb befektetéseket hajtson végre.

A görbe (CRV) MC/FDV értéke például 11.86%. A Lido, egy másik hitelezési projekt, alacsonyabb MC/FDV 5.54%-kal ÉS magasabb jelképes árat. Tehát a kettő összehasonlítása során láthatjuk, hogy azoknak, akik hosszú távú DeFi hitelezési projekteket szeretnének befektetni, érdemes fontolóra venniük a Curve over Lido-t.

Tartsa szemmel az alacsony MC/TVL aránnyal rendelkező projekteket.

A 10 legjobb TVL projekt jelenlegi MC/TVL aránya szinte kivétel nélkül 1 alatt van. Ez azt jelenti, hogy ezek a projektek alulértékeltek, és érdemes befektetni.

Gazdasági szempontból minél magasabb egy projekt TVL-je, annál magasabbnak kell lennie az MC-nek, mert a magas TVL azt jelzi, hogy a befektetők nagymértékben bíznak a projekt gazdasági hasznosságában.

Más szóval, amikor a befektetők bezárják a tokeneiket, az azt jelenti, hogy a projektet használják fel ahelyett, hogy spekulálnának. A spekulációhoz képest nagyobb kihasználtság általában jó jel.

Ezért a befektetőknek alaposan meg kell nézniük az MC/TVL arányt. Az 1-nél nagyobb arány azt jelzi, hogy az értékelés túl magas és a befektethetőség alacsony, míg az 1-nél kisebb arány azt jelzi, hogy a projekt alulértékelt, és a hozamok növekedése várható.

Ne feledje, hogy mindig hasonlítsa össze az azonos kategóriákba tartozó projekteket az érvényes összehasonlításhoz, és különösen hasonlítsa össze a kevésbé ismert projektek arányait a legjobb protokollok arányaival.

2. Stabil token ár és ésszerű token allokációs mechanizmus

Válasszon olyan projekteket, amelyek tokenjei stabilak.

Sokan visszafelé fektetnek be a DeFi-be. Kezdik azzal, hogy megvizsgálják a token árakat, majd kutatást végeznek az alapul szolgáló projektről, hogy igazolják (gyakran FOMO-vezérelt) befektetésüket.

Ehelyett már meg kellett volna vizsgálnia a megfelelő projekteket a fent ismertetett mérőszámok és mutatók segítségével.

Miután elkészítette az Önt érdeklő projektek szűkített listáját, szilárd fundamentumok alapján, megtekintheti a token árakat.

A titkosításban a „stabil” relatív fogalom.

At Lábnyom, azt javasoljuk, hogy óvakodjon az árak 20%-on belüli ugrásától és esésétől. Általában az ár szélsőséges változása egészségtelen piaci reakciót jelez néhány hírre, ami esetleg csak egy pumpa.

Ha a token ára viszonylag stabil marad, akkor a token likviditása is viszonylag stabil. Ezért csökken annak a lehetősége, hogy a projektben kárt okozzon a tokeneket értékesítő nagyszámú egyéni befektető.

Más mérőszámokhoz hasonlóan ezt a szabályt is a legjobban akkor lehet alkalmazni, ha a fentiek szerint összehasonlítja a különböző lehetőségeket egy vizualizációs diagramon.

Az adatok azt mutatják, hogy az InstaDApp és MakerDAO jobban ellenállnak az eladás negatív hatásainak, mint például a Curve.

Összegzés: 5 lépés a DeFi projekt befektetési képességének felméréséhez

Ha a következő projektet keresi, amelybe be szeretne fektetni, kezdje az alapokkal. Használja az adatokat a projektek összehasonlítására azokon a DeFi-projekteken belül, amelyekről a szakdolgozatában határozottan gondol.

Az elvihetőek:

• Stabil TVL növekedés
• Középkategóriás TVL-rangsor vagy magasabb, körülbelül 20 millió dollár vagy magasabb
• MC/FDV arány nagyobb, mint 5%
• MC/TVL arány kisebb, mint 1
• Stabil token ár +/- 20% alatti havi ingadozással

A fenti mutatókat az olvasók közvetlenül ebben a kiemelt cikkben érhetik el: Footprint irányítópult, „Hogyan fedezzünk fel értékes projektet”

Ezenkívül a protokoll tokenomikája és csapatstruktúrája szintén kulcsfontosságú okok, amelyeket figyelembe kell venni a befektetés során. Ha a csapat vagy az alapítvány birtokában lévő tokenek aránya túl magas, akkor nagyobb az esélye annak, hogy a projekt pénzrablás.

Ez könnyen olyan helyzethez vezethet, amikor az emberek egy magcsoportja gyorsan kiadhatja a tokeneket, hogy megpróbálja „kiváltani”, ami a token árának komoly felhígulásához és a tokenek eladásának megnövekedett esélyéhez vezethet.

A DeFi, mint új befektetési piac, több befektetési lehetőséget teremtett, mint a hagyományos finanszírozás, sok olyan értékes projekttel, amelyeken eléggé aludtak.

A lehetőség és a kockázat azonban kéz a kézben járnak. Fontos megjegyezni, hogy a DeFi piac eleve kiszámíthatatlan, és még a fenti mutatók sem jelentenek garanciát a hosszú távú életképességre.

Mi az a Footprint Analytics?

A Footprint Analytics egy minden az egyben elemző platform a blokklánc adatok megjelenítéséhez és betekintések felfedezéséhez. Megtisztítja és integrálja a láncon belüli adatokat, így bármilyen tapasztalati szintű felhasználó gyorsan elkezdheti a tokenek, projektek és protokollok kutatását. A több mint ezer irányítópult-sablonnal és a fogd és vidd felülettel bárki percek alatt elkészítheti saját testreszabott diagramjait. Fedezze fel a blokklánc-adatokat, és okosabban fektessen be a Footprint segítségével.

Tetszik, amit látsz? Feliratkozás a frissítésekre.

Forrás: https://cryptoslate.com/5-charts-to-uncover-your-next-long-term-defi-investment/