Defi A dYdX protokoll egy másik Ethereumon alapuló kereskedési és hitelezési platformnak tűnhet, de ez csak a jéghegy csúcsa. Ha tovább kutat, rá fog jönni, hogy ez a protokoll kihívást jelent a status quo számára, hogy a decentralizált pénzügyet új magasságokba emelje.
A margin kereskedés, a származékos termékek és az opciók azok a releváns eszközök, amelyeket a kereskedők használnak. Sajnos a kriptográfiai térben ezek az eszközök többnyire csak olyan központosított tőzsdéken érhetők el, mint a Binance, Huobiés Kraken.
A dYdX segítségével az egész hagyományos kereskedési látvány egy engedély nélküli és decentralizált mechanizmusba épül.
Háttér
A dYdX mögött álló ötfős birodalom Ethereum alapú margin kereskedési protokollt épített és fejlesztett ki. Ez a platform lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy létrehozzák saját kriptovaluta alapú pénzügyi termékeiket, például short eladásokat, hosszú pozíciókat és kamatozó kölcsönöket. A hagyományos pénzügyekkel ellentétben a dYdX technológia megbízhatatlan, mivel nem igényel közvetítőt a tranzakciókhoz.
A decentralizált hitelezés és -kölcsönzés nem újszerű ötlet a kriptográfiai arénában. Ez már létezett a DeFi alatt Összetett és a MakerDAO. A dYdX azonban arra törekszik, hogy fejlettebb eszközöket hozzon létre a blokkláncon.
Ezen kívül bárki ingyenesen használhatja és építheti ki az intelligens szerződéseken futó vagyonkezelési rendszereket. 2020 augusztusáig a platformon elképesztő összforgalom, 1.2 milliárd dollár volt.
A dYdX-et Antonio Juliano alapította 2017-ben. Ismeretes, hogy a kriptográfia tekintélye, valamint volt Uber és Coinbase mérnök.
Mi az a dYdX?
A dYdX egy megbízható és decentralizált hitelezési, hitelfelvételi és fogadási platform, amely az Ethereum blokkláncon alapul. Támogatja a hitelfelvételt, hitelezést és letéti pozíciók felvételét. Ezenkívül ez egy dinamikus platform, amely a jelek szerint csábítja a kereskedőket.
A DeFi protokoll korlátozott funkcionalitású kereskedési platformként. A dYdX azonban jelentősen haladó szinten van, mint nyílt, nem őrizetbe vétellel járó és megbízható protokoll. A dYdX új verziója egy business-in-the-box koncepció lett azoknak a kereskedőknek, akik hitelfelvétellel, hitelezéssel és fedezeti kereskedéssel foglalkoznak kriptoeszközökkel.
Új jegyzőkönyv
A DEX új verzióját a Solo hajtja, amely az új nyílt forráskódú protokoll. A mai napig a dYdX nem rendelkezik natív tokennel, és sikeresen átment két biztonsági ellenőrzésen.
Az új dYdX a következő funkciókat emeli ki:
- Hitelezés és kölcsönzés zárolási időszakok vagy minimumok előírása nélkül.
- Kereskedjen egyedi és nem tokenizált margin pozíciókkal, amelyek akár 4-szer nagyobb tőkeáttétellel rendelkeznek, mint más DEX-ek.
- Pozícióinak és eszközeinek szakértő portfóliókezelése.
Ez egy intuitív, mégis egyszerű platform, amely a következő lehetőségeket kínálja:
- Az ETH, USDC és DAI alapkereskedése
- Izolált margin kereskedés
- Cross Margin kereskedés
- Kamatozó kölcsön
A dYdX felhasználók fedezeti vagy spekuláció céljából bármilyen ERC-20 tokennel kereskedhetnek marginnal vagy shortolhatnak. Ezenkívül bármilyen tokent vásárolhattak tőkeáttételként.
Ehhez hosszú ügyletekre lenne szükség. Ebben az esetben a margin kereskedőnek keresnie kell egy hitelezőt, aki hagyja, hogy kölcsönkérje a tokeneket.
A felhasználók általában privátban vagy a blokkláncon kívül vagy közvetítőkön keresztül tárgyalnak; majd véglegesítse a megállapodást a láncon. Ezenkívül a dYdX az opciós kereskedésre is figyel. Az opciókkal a tulajdonos jogot (nem kötelezettséget) kap arra, hogy kötési áron vásároljon eszközt.
Hogyan működik?
A dYdX-ben az egyéni hitelfelvevő vagy kölcsönügyleteket egy globális on-chain tranzakció váltja fel a „globális hitelezési poolban”.
Alapvetően minden eszköznek egyedi hitelezési készletei vannak, amelyek intelligens szerződések hatálya alá tartoznak, így bármilyen digitális tranzakció, például kölcsönfelvétel, kölcsönzés és pénzfelvétel bármikor megtörténhet anélkül, hogy sorban kellene állnia az egyeztetésekre, jóváhagyásokra vagy megfelelő tőkére. Az egyes kölcsönök kamatai a hitelezők és hitelfelvevők közötti keresleti és kínálati viselkedési láncon, valamint az eszközökön alapulnának.
A felhalmozott kamatot a hitelezőknek fizetik ki, míg 5%-ot a dYdX biztosítási alapnak fordítanak. Továbbá a felszámolás 5%-os bírsággal járna.
A fedezeti ügyletek és kölcsönök legfeljebb 28 napig maradhatnak nyitva. Ezt követően 1%-os lejárati díjat számítanának fel rájuk. A többi DeFi-projekthez hasonlóan a dYdX-nek is Ethereum pénztárcára és ETH-ra van szüksége a gázért.
Tavaly 2020 márciusa óta a dYdX nulla kereskedési díja a készítőknek, és 0.15-0.50% az átvevőknek.
hitelezési
A hitelezés lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy passzív bevételt élvezzenek a dYdX-en lévő kriptokészleteikből. A platformon elhelyezett pénzeszközök továbbra is kamatot halmoznak fel. Ezenkívül a kamatlábak dinamikusak és automatikusak.
A felhasználók könnyen hozzájuthatnak pénzükhöz, mivel a platform bármikor támogatja az egyszerű be- és kifizetéseket.
hitelfelvételi
A dYdX-en keresztül könnyedén kölcsönözhet pénzeszközöket, és elküldheti az Ethereum pénztárcájába a támogatott eszközök bármelyikével, mindaddig, amíg meg tudja tartani az 1.25-szörös vagy 1.15-szörös kezdeti vagy minimális fedezeti arányt. Sőt, a kölcsönzött pénzeszközök bármire felhasználhatók, például forgótőkére, terjeszkedésre, kereskedésre vagy bármilyen más személyes vagy üzleti tevékenységre.
Margin Trading
A margin kereskedés pénzkölcsönzést jelent, hogy hatalmas ügyleteket kössön. A legalkalmasabb azoknak a kereskedőknek, akik olyan fogadásokat szeretnének kötni, amelyeket jelenlegi tőkéjük általában nem engedhet meg magának. Sok kereskedő is kétélű fegyvernek tartja.
A tőkeáttétel révén a margin kereskedés nagyságrendekkel növelheti a profitot, ha az előrejelzés helyes. A veszteségek azonban jelentősek is lehetnek, ha rossz irányba megy. Lényegében minél több tőkeáttételt vesz fel, annál nagyobb lesz a kockázata és a haszna.
Mik azok az örökös szerződések?
A Perpetual Contract Markets az Ethereum blokkláncon található szintetikus kereskedési piacokra utal, amelyek állandó, átlátható és rendkívül életképes környezetben vannak. A szerződés ára dinamikus kamattal kapcsolódik az eszköz árához.
Továbbá az ajánlati könyvek láncon kívüliek, ami gyors ármozgásokat és sokkal jobb likviditást tesz lehetővé. A kamatfizetéshez és a felszámoláshoz láncon belüli árkönyvet használnak.
Az örökös szerződés mögöttes eszközének nem kell tokenként léteznie. A perpetual, a nyereség és a veszteség az ERC-20 tokennel, mint biztosítékkal cserélődik. Ez lehetővé teszi a kripto-felhasználók számára, hogy olyan eszközökkel kereskedjenek, amelyek esetleg nem is szerepelnek az Ethereum blokkláncon.
Következtetés
A dYdX egy nyitott, nem letéti és megbízható platform az Ethereumban, amelyet úgy terveztek, hogy vonzza a tapasztalt kereskedőket.
A dYdX jövőbeli tervei között szerepel a fejlettebb kereskedési lehetőségek vagy szolgáltatások további alkalmazása. A közelmúltban a dYdX projekt olyan stop-loss opciókat adott hozzá, amelyek segítenek csökkenteni a kereskedők lehetséges veszteségeit.
A dYdX csapata azt is tervezi, hogy a platformon elérhető három alapvető kriptoeszközön kívül más tokeneket is magában foglal.
Nem kétséges, ez a dYdX merész lépése volt. Kipárnázott a protokoll és az egész DeFi szféra összetettségén, ami sokat mond arról, hogy milyen messzire jutott el ez a technológia.