Amikor a határidős szerződések felszámolásával kapcsolatos adatok állnak rendelkezésre, sok kezdő befektető és elemző ösztönösen arra a következtetésre jut, hogy a degenerált szerencsejátékosok magas tőkeáttételt vagy más kockázatos eszközöket használnak. Kétségtelen, hogy egyes származtatott ügyletek tőzsdéiről ismert, hogy a kiskereskedelmet túlzott tőkeáttételre ösztönzik, de ez nem veszi figyelembe a teljes származékos piacot.
A közelmúltban az érintett befektetők, mint például Nithin Kamath, a Zerodha alapítója és vezérigazgatója megkérdőjelezték, hogy a származtatott ügyletek hogyan kezelhetik az extrém volatilitást, miközben 100 -szoros tőkeáttételt kínálnak.
Amikor egy platform tőkeáttételt vagy pénzt kínál az ügyfélnek, hogy többet vásároljon, mint a számlán lévő pénz, a platform hitelkockázatot vállal. Mivel a Crypto tőzsdék 10-100-szoros tőkeáttételt (határidős ügyleteket) kínálnak, olyan napokon, mint ma, kíváncsi vagyok, ki figyeli ezeknek a platformoknak a likviditási pozícióját 1/2
— Nithin Kamath (@Nithin0dha) May 19, 2021
Június 16-án Colin Wu újságíró azt írta a Twitteren, hogy Huobi átmenetileg ledobta a maximumot kereskedési tőkeáttétel 5-szörösére új felhasználók számára. A hónap végére a csere megvolt kitiltották a kínai felhasználókat származékos termékek kereskedéséből a platformon.
Némi szabályozási nyomás és a közösség esetleges panaszai után a Binance határidős korlátozott új felhasználók tőkeáttétele július 20-én 19x kereskedés. Egy héttel később, Az FTX követte a döntést „a felelős kereskedés ösztönzésére tett erőfeszítésekre” hivatkozva.
Az FTX alapítója, Sam Bankman-Fried azt állította, hogy az átlagos nyitott tőkeáttételi pozíció nagyjából 2x volt, és ez csak „a platformon végzett tevékenység egy kis töredékét” érinti. Nem ismert, hogy ezeket a döntéseket koordinálta -e vagy akár megbízta valamely szabályozó.
A Cointelegraph korábban megmutatta, hogy a kriptovaluták tipikus 5%-os volatilitása 20-szoros vagy nagyobb tőkeáttételt okoz rendszeresen felszámolandó pozíciókat. Tehát itt van három, a professzionális kereskedők által gyakran használt stratégia, amelyek gyakran konzervatívabbak és határozottabbak.
A margin kereskedők érmék nagy részét kemény pénztárcán tartják
A legtöbb befektető megérti annak előnyeit, hogy a lehető legmagasabb arányban tartják az érméket hideg pénztárcán, mert a tokenekhez való internet -hozzáférés megakadályozása jelentősen csökkenti a hackelés kockázatát. A hátrány természetesen az, hogy ez a pozíció nem érheti el időben a tőzsdét, különösen akkor, ha a hálózatok túlterheltek.
Emiatt a határidős szerződések azok az előnyben részesített eszközök, amelyeket a kereskedők akkor használnak, ha csökkenteni kívánják pozíciójukat a volatilis piacokon. Például, ha egy kis fedezetet letétbe helyez, mint a részesedése 5% -át, a befektető 10 -szeresére növelheti azt, és jelentősen csökkentheti nettó kitettségét.
Ezek a kereskedők a tranzakció megérkezése után később eladhatják pozícióikat azonnali tőzsdéken, és ezzel egyidejűleg lezárhatják a rövid pozíciót. Az ellenkezőjét kell tenni azoknak, akik határidős szerződések segítségével hirtelen növelni szeretnék kitettségüket. A származtatott ügyletek pozíciója bezárásra kerül, amikor a pénz (vagy stabil érmék) megérkeznek az azonnali tőzsdére.
Lépcsőzetes felszámolások kényszerítése
A bálnák tudják, hogy a volatilis piacokon a likviditás általában csökken. Ennek eredményeképpen egyesek szándékosan nyitnak erős tőkeáttétellel rendelkező pozíciókat, és azt várják, hogy ezeket az erőfeszítések kényszerített megszüntetésére kellőképpen az elégtelen árrések miatt.
Miközben „látszólag” pénzt veszítenek a kereskedelemből, valójában a lépcsőzetes felszámolásokat akarták kényszeríteni, hogy a piacot a kívánt irányba nyomják. Természetesen egy kereskedőnek nagy tőkére és potenciálisan több fiókra van szüksége egy ilyen bravúr végrehajtásához.
A tőkeáttételes kereskedők profitálnak a „finanszírozási rátából”
Az örökös szerződések, más néven inverz csereügyletek, beágyazott árfolyamot tartalmaznak, általában nyolc óránként. A finanszírozási kamatok biztosítják, hogy nincs árfolyamkockázati egyensúlyhiány. Annak ellenére, hogy a vevők és az eladók nyitott érdeklődése mindig megegyezik, a tényleges tőkeáttétel változhat.
Amikor a vásárlók (longs) igénylik a tőkeáttételt, a finanszírozási ráta pozitív lesz. Ezért azok a vevők fizetik a díjakat.
A piaci döntéshozók és az arbitrázsok folyamatosan figyelemmel kísérik ezeket az arányokat, és végül tőkeáttételi pozíciót nyitnak az ilyen díjak beszedésére. Bár a végrehajtás egyszerűnek tűnik, ezeknek a kereskedőknek az azonnali piacon történő vásárlással (vagy eladással) kell fedezniük pozícióikat.
A származékok használata tudást, tapasztalatot és lehetőleg méretes háborús ládát igényel, hogy ellenálljon az ingadozások időszakának. Azonban, mint fentebb látható, lehetséges a tőkeáttétel használata vakmerő kereskedő nélkül.
Az itt kifejezett vélemények és vélemények kizárólag a szerző és nem feltétlenül tükrözik a Cointelegraph nézeteit. Minden befektetési és kereskedési lépés kockázattal jár. A döntés meghozatalakor saját kutatást kell végeznie.
Forrás: https://cointelegraph.com/news/3-ways-traders-use-bitcoin-futures-to-generate-profit
- "
- 9
- hozzáférés
- Fiók
- Minden termék
- arbitrázs
- binance
- Bitcoin
- Bitcoin határidős
- megvesz
- Vásárlás
- tőke
- vezérigazgató
- töltött
- zárt
- érmék
- Cointelegraph
- hideg pénztárca
- közösség
- panaszok
- szerződések
- hitel
- crypto
- Kriptocsere
- cryptocurrencies
- dátum
- Származékok
- Íróasztalok
- csökkent
- csere
- Feltételek
- tapasztalat
- díjak
- alapító
- finanszírozás
- alapok
- Futures
- hack
- itt
- Magas
- Hogyan
- HTTPS
- Huobi
- Növelje
- kamat
- Internet
- beruházás
- befektető
- Befektetők
- IT
- újságíró
- július
- tudás
- nagy
- Tőkeáttétel
- Felszámolás
- felszámolások
- fizetőképesség
- Gyártás
- piacára
- piacok
- pénz
- mozog
- háló
- hálózatok
- felajánlás
- Ajánlatok
- nyitva
- Vélemények
- Más
- emelvény
- Platformok
- nyomás
- megakadályozása
- Nyereség
- Az árak
- csökkenteni
- kutatás
- kiskereskedelem
- Kockázat
- elad
- Sellers
- Megosztás
- rövid
- kicsi
- Spot
- Stablecoins
- idő
- tokenek
- kereskedelem
- kereskedő
- Kereskedők
- Kereskedés
- tranzakció
- Felhasználók
- Illékonyság
- pénztárca
- háború
- hét
- WHO
- wu