A láncon belüli piacok frissítése Juan Pellicertől, A Blokkba
A DeFi protokollok, alkalmazások és stabil érméik kulcsfontosságú területei az egész kriptopiacnak. Annak ellenére, hogy a DeFi átlagos napi kereskedési értékei 80 idők alacsonyabb, mint a központosított tőzsdéknél, intelligens szerződéseik olyan nyílt pénzügyi szolgáltatásokat tesznek lehetővé, amelyek az egész piacra hatással vannak azáltal, hogy olyan kulcsfontosságú funkciókat biztosítanak, mint az árstabilitás és a likviditás. Ez olyan primitívumoknak köszönhető, mint a kölcsönadás, kölcsönzés vagy a kereskedési protokollok.
Emiatt érdemes egy pillantást vetni a rendelkezésre álló adatokra, hogy számszerűsíthessük a blokkláncon belüli reakciót, amelynek legnagyobb részesedése a DeFi, az Ethereum és néhány kulcsfontosságú DeFi-protokollja a rendkívül ingadozó epizódok során, mint például a szeptember 6-i epizódok.
Ebben a részben különösen az összeomlásnak a díjakra és a teljes zárolt értékre (TVL) gyakorolt hatásaira fogunk összpontosítani. A díjak változása megmagyarázhatja, hogy ezek a különböző DeFi protokollok vagy akár az Ethereum mennyire jövedelmezőek az ilyen típusú gyors ármozgások során. Ezen túlmenően, a TVL-változások azon túlmenően, hogy leginkább az ár befolyásolja őket, felhasználhatók az allokáció hatásának becslésére, és így a kereskedők DeFi protokollba történő befizetésére vonatkozó bizalom megbecsülésére is.
Azokban a pillanatokban, amikor az egész piac gyorsan mozog, a kereskedők késztetést éreznek arra, hogy a blokkláncot használják érmék kereskedelmére, hogy nyereséget szerezzenek vagy csökkentsék a veszteségeket, és az intelligens szerződések az ármozgások közepette elkezdenek tranzakciókat folytatni. A hálózat kihasználtságának ez a növekedése tükröződik az Ethereum által generált díjnövekedésben. Az Ethereum blokklánc kapacitása korlátozott, és a kereslet megugrása többletkeresletet eredményez, ahol magasabb díjat kell fizetni, hogy a következő blokkban lehessen egy tranzakciót lebonyolítani.
Ezenkívül az extra díjemelés fizetésére vonatkozó döntés arra ösztönözheti a bányászokat, hogy a lehető leghamarabb hajtsanak végre tranzakciót, és így a tranzakció felgyorsítható. Ez kritikussá válhat a magas ársebesség pillanataiban, amikor felmerül a késztetés egy pozíció bezárására. Amint az a következő grafikonokon is látható, az Ethereum díjai a piaci esést megelőző nap, szeptember 6. és a zuhanás napja, szeptember 7. között 48.2 millió dollárról 75.7 millió dollárra nőttek, ami 57%-os növekedést jelent. előző nap:
A díjemelés a felszámolások miatt súlyosbodott az olyan hitelezési és hitelfelvételi protokollokban, mint a Compound vagy az Aave. A Compound esetében, míg egy normál napon általában 10 7 USD-t nyernek a felszámolás során, szeptember 515-én 50 XNUMX USD-t nyertek, körülbelül XNUMX-szer többet, mint egy átlagos napon. Az érmecsere-szolgáltatásokat kínáló protokollok is profitáltak az aktivitás felfutásából, köszönhetően a kereskedők likviditást biztosító és kereskedési díjak bevételére való képességének:
Az olyan DEX-ek, mint a Sushiswap vagy a Curve, 177%-kal és 106%-kal több díjat kaptak, mint az előző napon. Általában egy áresés és a volatilitás stabilizálódása után a blokklánc használata csökken, és a díjak normalizálódnak. Ebben az esetben a díjak teljes összege a szeptember 75.7-i 6 millió dollárról szeptember 56.5-án 8 millió dollárra csökkent, ami 25%-os csökkenést jelent. Összességében ebben a két napban 20%-kal nőttek a díjak, ami várható volt, mivel az új áringadozások miatt szükség van a pozíciók egyensúlyára, illetve lehetőség nyílik új pozíciók nyitására.
Hasonlóképpen, és ahogy az várható volt, a TVL számai is ütést kaptak, mivel a TVL dollárban denominált, és a letétbe helyezett eszközök nagy része kriptoérme, amelyek árban korrelálnak, és még nem tértek vissza teljesen. Az Ethereum TVL 135.8 milliárd dollárról 123.0 milliárd dollárra csökkent, ami 12.8 milliárd dollárral kevesebb, 9.4%-os csökkenést jelent. Figyelembe véve, hogy az áresés 12.7%-os volt, a DeFi-t viszonylag nem érintette a legutóbbi összeomlás:
Az Ethereum TVL bizonyos kulcsfontosságú protokollok között oszlik meg, mint például az Aave, a Maker, az InstaDApp, a Curve vagy a Compound, és mindegyik viszonylag hasonló TVL-csökkentést ért el, és egyikük sem veszített 1.1 milliárd dollárnál többet. A következtetés az, hogy ez a piaci visszaesés nem érintette annyira a kulcsfontosságú DeFi-protokollokat, csupán a két héttel ezelőtti TVL-t csökkentette:
Mindazonáltal nem mindig azokat a protokollokat érinti jobban a TVL csökkenése, amelyek nagyobb mennyiségű TVL-t tesznek ki. Ilyen például a Sushiswap, amely furcsa módon elveszítette TVL-jének 14%-át, talán amiatt, hogy a kereskedők eltávolították a likviditást, és bizonyos pooloknál tartós veszteségre számítottak a volatilitási időszak után. A piaci volatilitás pozitív lehet, ilyen például az olyan napok, mint a szeptember 7., amikor ezek a díjemelések azt jelentették, hogy mind az Ethereum hálózatot biztosító bányászok, mind a DeFi protokollokban likviditást biztosító kereskedők óriási előnyökhöz juthatnak. Végső soron ez rávilágít a DeFi protokollok rugalmasságára, ahol az olyan alapvető tényezők, mint a díjak és a TVL, növekedni tudtak az árak súlyos összeomlásához képest.
Forrás: https://thedefiant.io/intotheblock-lesssons-crash-stablecoins/
- 7
- 9
- Fiók
- Minden termék
- kiosztás
- alkalmazások
- TERÜLET
- körül
- Eszközök
- Legnagyobb
- blockchain
- hitelfelvételi
- Kapacitás
- táblázatok
- Érme
- érmék
- Összetett
- bizalom
- szerződések
- Crash
- crypto
- Crypto piacok
- görbe
- dátum
- nap
- Defi
- Kereslet
- dollár
- Csepp
- Ethereum
- ethereum hálózat
- csere
- Feltételek
- GYORS
- díjak
- pénzügyi
- pénzügyi szolgáltatások
- Összpontosít
- alapjai
- Magas
- Hogyan
- HTTPS
- Hatás
- Növelje
- IT
- Kulcs
- hitelezési
- Korlátozott
- felszámolások
- fizetőképesség
- készítő
- piacára
- piacok
- Miners
- hálózat
- ajánlat
- nyitva
- Lehetőségek
- Fizet
- medencék
- ár
- Készült
- reakció
- Szolgáltatások
- okos
- Intelligens szerződések
- Spot
- Stabilitás
- Stablecoins
- tét
- kezdet
- túlfeszültség
- kereskedelem
- Kereskedők
- Kereskedés
- tranzakció
- Tranzakciók
- Frissítések
- érték
- Sebesség
- Illékonyság
- belül
- érdemes