Aave (LEND) Review: Decentralized Lending Platform

A decentralizált pénzügyek (DeFi) az elmúlt néhány hónapban a kriptográfia perzselő témája volt. A kriptovaluta kölcsönzési protokollok, mint pl Összetett, MakerDAO, és Aave jó okkal vonzotta ezt a pénzügyi látványt.

Sok minden változott mióta borította Aave 2019 áprilisában, amikor még ETHlend néven volt ismert. Eset és pont: az egyik legnépszerűbb DeFi alkalmazássá nőtte ki magát a márkaváltás és újratervezés óta.

Az elmúlt néhány hónapban az Aave bemutatta a DeFi-ben jelenleg megtalálható legfigyelemreméltóbb funkciók közül néhányat, például a gyorskölcsönöket és a kamatlábváltást. A LEND, a natív token, a használati esetek bővülését is tapasztalta, mivel a fejlesztőcsapat fokozatosan halad az Aave teljes értékű decentralizált autonóm szervezetté (DAO) történő alakítása felé.

Amint látni fogja, az Aave nem „csak egy újabb kriptovaluta-kölcsönzési platform”, hanem az egyik vitathatatlan vezető a DeFi világában.

Mi Aave?

Az Aave (ejtsd: „ah-veh”) egy decentralizált kriptovaluta-kölcsönzési platform. Valójában ez volt az első DeFi kölcsönzési protokoll, amikor 2017-ben elindította első fő hálózatát ETHlend néven (ez azelőtt volt, hogy a DeFi még szóba került volna!).

Az ETHlend/Aave alapítója Sztani Kulechov szenvedélyesen dolgozik más projektek vezető fejlesztőivel a DeFi téren belül, és nagy hangsúlyt fektet arra, hogy a platform vonzó legyen az intézményi és lakossági befektetők számára mind a kriptovalután belül, mind azon kívül.

Röviden összefoglalva, az ETHlend egyfajta piactér volt, ahol a hitelfelvevők és a hitelezők harmadik fél nélkül is tárgyalhattak a feltételekről. Felfoghatod úgy, mint egy álláshirdetési táblát, de inkább hitelekkel. A platform közepesen sikeres volt, de a csapat úgy döntött, hogy „készen áll arra, hogy komoly játékosok legyenek” a DeFi térben.

Ez vezetett az Aave piacra dobásához ez év januárjában, amikor az Aave mainnet elindított és bemutatott egy teljesen új protokollt a felhasználóknak, valamint néhány újszerű funkciót, amelyek örökre megváltoztatták a DeFi-t.

Hogyan működik az Aave?

Az Aave lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy kriptovalutákat kölcsönözzenek és kölcsönözzenek decentralizált és megbízható módon. Egyszerűen fogalmazva, nincs köztes ember, és a platform használatához nincs szükség az Ügyfelet Ismerje meg (KYC) vagy a Pénzmosás elleni (AML) dokumentációra.

Dióhéjban a hitelezők pénzeszközeiket egy „poolba” helyezik el, amelyből a felhasználók kölcsönt vehetnek fel. Mindegyik pool tartalékként félreteszi az eszköz egy kis százalékát, hogy segítsen fedezni a protokollon belüli ingadozások ellen. Ez azt is lehetővé teszi, hogy a hitelezők bármikor kivehessék pénzüket.

Az Aave 17 különböző eszközt kínál kölcsönzésre és kölcsönzésre, beleértve a Dai stablecoint (DAI), az USD-érmét (USDC), a True USD-t (TUSD), a Tether-t (USDT), a Synthetix USD-t (sUSD), a Binance USD-t (BUSD), az Ethereumot (ETH). , ETHlend (LEND), Basic Attention Token (BAT), Kyber Network (KNC), Láncszem (LINK), Decentraland (MANA), gyártó (MKR), Jósol (REP), Synthetix Network (SNX), Wrapped Bitcoin (wBTC) és 0x (ZRX).

Bár ez valóban lenyűgöző lista, nem mindegyik használható fedezetként egy kriptokölcsönhöz.

A téren belüli többi hitelezési protokollhoz hasonlóan az Aave túlfedezetű kölcsönöket kínál, ami azt jelenti, hogy a felhasználónak nagyobb összegű biztosítékot kell zárolnia (USD-ban), mint a visszavont összeg. Ez az összeg az eszköztől függ, és 50-75% között mozog.

Ha egy felhasználó fedezetének USD-értéke a szükséges fedezeti küszöb alá esik, pénzeszközei felszámolásra kerülnek, és a rendszeren belül más felhasználók kedvezményesen megvásárolhatják azokat. Aave használ Láncszem (LINK) orákulumként, hogy áradatokat gyűjtsön a platformján lévő eszközökről. A kamat a másodikra ​​halmozódik fel, és valós időben láthatja, hogy növekszik.

Aave kamatlábak

AAVE két kamatot kínál: stabil és változó. A változó kamatlábat algoritmikusan határozzák meg egy eszközkészlet kihasználtsága (más szóval a kereslet) alapján, ahol egy adott pool kihasználtságának növekedése mind a hitelezők, mind a hitelfelvevők kamatlábának növekedését eredményezi. fordítva).

A stabil kamatláb az eszköz utolsó 30 napjának kamatlábai átlaga. Ez a kamatlábelőzmény akkor látható, amikor eszközt kölcsönöz vagy kölcsönvesz a platformon. Bármikor válthat a stabil és a változó díjak között (csak egy kis ETH gázdíjat kell fizetnie).

Aave aToken

Amikor pénzeszközöket helyeznek el az Aave-nél hitelezőként vagy fedezetként hitelfelvételkor, a felhasználó ezzel egyenértékű összeget kap aTokens. Például, ha 100 DAI-t helyeztél be az Aave-be, akkor 100 aTokent kapsz. Ezeknek a tokeneknek az a funkciója, hogy lehetővé tegyék a kamatot.

Minden másodpercben a megfelelő aToken egy kis része hozzáadódik Ethereum pénztárcájához, az eszköz THM-kamatának megfelelően. Ezeket azután az Aave-ben lévő mögöttes eszközzel megegyező összegre lehet becserélni a visszavonás időpontjában.

Az Aave Flash Loans magyarázata

Gyors kölcsönök Ez olyasvalami, amit sokan a pénzügy következő generációjának tekintenek, és vitathatatlanul ez Aave eddigi leghíresebb hozzájárulása a DeFi-hez. Ezzel az ellentmondásos funkcióval a felhasználók nagy mennyiségű kriptovalutát kölcsönözhetnek fedezet nélkül.

Ennek technikai szinten való működése meglehetősen bonyolult, de fogalmilag könnyen érthető. A kölcsönzött kriptovalutát a következő Ethereum blokk bányászatáig vissza kell fizetni. Ha nem fizetik vissza, akkor minden tranzakció, amely az adott időszakban történt, törlésre kerül. Minden gyorshitel után 0.3%-os díjat kell fizetni.

Tekintettel arra, hogy az eszközt hihetetlenül rövid ideig lehet kölcsönözni, előfordulhat, hogy azon töprenghet, hogyan lehet hasznos ez a funkció. Akár hiszi, akár nem, ennek a funkciónak a hasznosságát még teljesen fel kell ismerni, mivel mind a DeFi, mind pedig a fejlesztés korai szakaszában jár.

Egyelőre villámhitelek 3 elsődleges használati esete van: az eszköz máshol történő cseréje nyereségszerzés céljából (más néven arbitrázs), kölcsönök más hitelezési protokollok keretében történő refinanszírozása vagy a jelenleg elhelyezett biztosítékok cseréje.

A gyorshitelek lehetővé tették a kriptovaluta-kereskedők számára, hogy egy csomó furcsa dolgot csináljanak, elsősorban hozamgazdaságot. Ők a kulcs a mostani hírességhez Összetett hozamú gazdálkodás belüli technika instadapp, egy DeFi protokoll aggregátor.

Sőt, az Aave nyilvánosan elérhetővé tette a flash-kölcsönök mögöttes kódját, ami sok más lehetőség előtt is megnyitja a kaput, mivel gyakorlatilag bármely más Ethereum fejlesztő megvalósíthatja azt a platformján. Valójában ez az oka annak, hogy az InstaDapp is képes kínálni a funkciót.

Aave LEND kriptovaluta

2017-ben, amikor az Aave még ETHlend néven volt ismert, elindította a többfordulós ICO ERC-20 token LEND-jével 1.6 cent USD áron. Az 1 milliárdos teljes kínálatból több mint 1.3 milliárdot értékesítettek, ami több mint 16 millió USD-t eredményezett. A tokenek nagyjából 23%-át a projekt alapítói és fejlesztői tartották.

A tokent megszokták és használják továbbra is díjakat fizetni a protokollon, és ennek során megég. Ez azt jelenti, hogy a LEND token deflációs eszköz. Noha az Aave azt is tervezi, hogy a LEND tokenjét használja a kormányzáshoz, ez a cikk írásakor még nem valósult meg.

Aave útiterv

Az átláthatóság témájához igazodva az Aave egyértelműen meghatározza az ütemtervet a webhelyén. Az oldalról. Az egyetlen probléma az, hogy ez év májusában ér véget, és nem mutat a projekt jövőbeli mérföldköveit.

Mindegyikük teljesült, és a fontosak közé tartozik a protokoll sikeres elindítása, a Chainlink orákulum integrálása, a MyEtherWallet és a Trust Wallet támogatásának hozzáadása, valamint a integráció az Aave Uniswap piacán, amely lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy mindenféle varázslatot végezzenek az Aave gyorskölcsöneivel.

A legtöbb csevegés az Aave fejlesztése körül a kormányzás protokollba való bevezetéséről szólt. Ez lehetővé tenné, hogy a LEND token birtokosai beleszólhassanak a projekt jövőjébe, DAO-vá alakítva azt.

Bár ennek pontos mechanizmusát hivatalosan nem jelentették be, egy nemrégiben interjú Messarival, Stani Kulechov kijelentette, hogy a LEND birtokosai a tokenre tétet tehetnek majd, hogy a kölcsönök után fizetett kamat töredékét szerezzék meg. Ez a tétbe helyezett LEND tokenek készlete a protokoll vésztartalékaként is funkcionálna, és kis összegeket felszámolnak, hogy fenntartsák a stabilitást a fekete hattyú események során.

Aave vs. Compound

Az Aave és a Compound túlfedezetű kriptovaluta-kölcsönzési protokollok, és hatékonyan ugyanúgy működnek. Mindkettő a hitelezők eszközeit egyesíti hitelezési poolokba, amelyekből a hitelfelvevők felvehetik, mindkettőnek megvan a saját irányítási tokenje, és a MakerDAO-val együtt a legnagyobb protokollok a DeFi-ben a „kezelés alatt álló eszközök” (AUM) tekintetében. Ennek ellenére a Compound sokkal kevésbé összetett, következésképpen közel sem kínál annyi funkciót, mint az Aave.

Az Aave stabil kamatokat kínál, a Compound nem. Az Aave lehetővé teszi a stabil és a változó kamatlábak közötti váltást, a Compound nem. Az Aave-nek van gyorskölcsöne, a Compoundnak nincs. Aave 17 eszközzel rendelkezik kölcsönadásra és hitelfelvételre, A vegyületnek 9 van. A legjobb az egészben az, hogy az Aave lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy a mögöttes fedezet magasabb százalékát kölcsönözzék (75%, szemben a Compoundé 66.6%).

Papíron úgy tűnik, hogy az Aave objektíve jobb, mint a Compound mint kriptovaluta-kölcsönzési protokoll. A Compoundnak azonban van két fő előnye az Aave-vel szemben. Az első az, hogy sokkal felhasználóbarátabb.

Az a tény, hogy nem kínál annyi funkciót, alapvetően megkönnyíti az új felhasználók megértését és navigálását. Másodszor, a Compound sokkal jobban ösztönzi a felhasználókat a protokollban való részvételre, mivel mind a hitelezőknek, mind a kölcsönfelvevőknek egy kis töredéket biztosít COMP tokenek néhány másodpercenként.

Az utolsó elem, amely elválasztja a két projektet, az, hogy a Compound lényegében „befejeződött”, míg az Aave még csak most kezdődik. A Compound az utolsó szakaszában van, amikor átadja a protokollt a közösségének, ekkor teljesen működőképes DAO lesz, az eredeti fejlesztőcsapat beavatkozása vagy befolyása nélkül. Az Aave csak most indult idén, és még nem valósította meg a DAO-hoz szükséges közösségi irányítást.

LEND Árelemzés

Meglepődhet, hogy az Aave LEND token ára soha nem emelkedett 1 USD fölé. A LEND token 2017 novemberében debütált a kriptopiacon, és egy hónappal később elkezdődött a történelmi bikafutás. Elérte történelmi csúcsát, 40 cent feletti USD-t, majd 2 cent alá esett, végül 1 cent alá, ahol 2019 végéig maradt.

Ahogy azt sejteni lehetett, az új Aave protokoll ez év januári bevezetése pályára állította a LEND tokent. Ez év júniusában, amikor a DeFi valóban elkezdett felmelegedni, fokozatosan felértékelődött az ára 1 centről 14 cent fölé.

Ez némileg lenyűgöző, tekintve, hogy a token korlátozott mértékben használható a protokoll díjainak fizetésére. Érdekes lesz látni, hogy a kormányzás bevezetése milyen hatással lesz a HITELEK árára a bevezetést követően.

Hol kapható HITEL

Míg a LEND token körülbelül egy tucat tőzsdén szerepel, sajnos az egyetlen jó hírű, bármilyen volumenű Binance. A LEND token piaci korlátját tekintve viszonylag 24 órás mennyiséggel rendelkezik, és úgy tűnik, hogy ennek a mennyiségnek csaknem a fele hamis lehet.

Ez az egyetlen tőzsdére koncentrált alacsony mennyiség komoly piaci manipulációk előtt nyitva hagyhatja a lehetőséget, ezért legyen körültekintő a HITEL vásárlásakor vagy eladásakor!

HITELEN kriptovaluta pénztárcákat

Mivel a LEND egy ERC-20 token, szinte bármilyen kriptovaluta pénztárcán tárolható, amely támogatja az Ethereumot. A lista meglehetősen hosszú, de a legismertebb digitális pénztárcák közé tartozik a MyEtherWallet (web), metamaszk (web), Kivonulás (asztali és mobil) és Atomic pénztárca (asztali és mobil).

A hardver pénztárcák közé tartozik a Trezor, a Ledger és a KeepKey. Vegye figyelembe, hogy az Aave protokollal csak néhány pénztárcával kommunikálhat, beleértve a MetaMask, a Ledger és a Coinbase pénztárca.

Véleményünk Aave-ról

Az Aave egy rendkívül ígéretes projekt, amely a jelek szerint valamennyire a radar alá került. A többi DeFi kölcsönzési protokollhoz képest funkciók, eszközök és fejlesztőeszközök arzenálját kínálja, hogy mások is beépíthessék ugyanezeket a funkciókat saját DeFi-projektjeikbe.

A legfontosabb az a tény, hogy jelenleg 3 helyet foglal el^rd hely, mint egy vadonatúj és még nagyon befejezetlen DeFi hitelezési platform, azt sugallja, hogy ez csak a kezdet ennek a projektnek és a LEND token értékelésének.

Ennek ellenére Aave ugyanattól a problémától szenved, amely a Compoundot és szinte minden más DeFi-kölcsönzési protokollt sújtja: ki használná valójában a kriptográfiai területen kívül?

A kölcsönök, mint szolgáltatás előnye, hogy több kölcsönt vehet fel, mint amennyi jelenleg tulajdonában van, esetenként lényegesen többet. Szinte teljesen értelmetlen felvenni kevesebb kölcsönt, mint amennyit jelenleg birtokol, hacsak nem tervezi DeFi varázslat.

Ezzel elérkeztünk a gyorskölcsönökhöz. Ha van valami, amit meg kell emlékezni az Aave-ről, az ez a rendkívül egyedi tulajdonság. A Flash Loans támogatói azzal érvelnek (és jogosan), hogy lehetővé teszi az eszközök nélküli emberek számára, hogy megpróbálják gyorsan profitálni a DeFi-ben.

Ennek talán leghíresebb esete egy „hacker” aki Flash kölcsönt vett igénybe 10 USD-vel közel 400 000 USD profitot termelhet arbitrázs segítségével. A klasszikus pénzügyekben lehetetlen ilyesmit tenni jelentős összegű adósság vagy kockázat felvállalása nélkül, és a lehetőségek teljesen új világát nyitja meg.

Továbbá úgy tűnik, hogy az Aave alapítója, Stani Kulechov határozottan felfogja, mi szükséges ahhoz, hogy a DeFi elérje a mainstream adoptálást. Egy közelmúltbeli interjúban, megjegyezte, hogy mindez a kockázat számszerűsítésén és a befektetők, különösen az intézményi befektetők számára átláthatóvá tételén múlik.

A kockázat alapvetően az, amiért az emberek elfordulnak a kriptovalutától, és a valóság az, hogy ez egy nagyon kockázatos és ingadozó eszközosztály. Kulechov azonban úgy véli, hogy ha ezt a kockázatot megfelelően kommunikálják és megmagyarázzák, akkor az végre behozza azt az átvételi hullámot, amelyre az egész kriptográfiai tér várt.

Végezetül Kulecsov megjegyzett valami nagyon fontosat a DeFi kapcsán: hogyan lehet ösztönözni és működtetni olyan szolgáltatásokat, mint például az ügyfélszolgálat központosított struktúra nélkül? Az efféle kérdések talán azt magyarázzák, hogy miért nem láttunk még szilárd dokumentációt vagy magyarázatot a LEND token új tokenomikájára vonatkozóan.

Lehet, hogy az Aave fejlesztőcsapata éppen egy olyan irányítási protokollt hoz létre, amely éppúgy megváltoztatja a játékot, mint a Flash Loans. A legjobb az egészben, hogy fogadhat, hogy készülni fognak azt a kódot nyílt forráskódú is!

Funkciókép a Shutterstockon keresztül

Jogi nyilatkozat: Ezek az író véleményei, és nem tekinthetők befektetési tanácsnak. Az olvasóknak maguknak kell kutatniuk.

Forrás: https://www.coinbureau.com/review/aave-lend/