Aave vs. Compound: Melyik DeFi hitelezési platform a jobb?

Az Aave és a Compound a két legnépszerűbb kriptovaluta kölcsönzési protokoll versenyképes kamatokkal. Mint olyan, AAVE és a vegyületet gyakran összehasonlítják. 

Az Aave felemelkedése az ETHlend korai napjaitól és a DeFi (decentralizált pénzügyek) térben való növekvő befolyása lenyűgöző narratívát eredményez. A feltörekvő platform gyakran megküzd, és néha még a legjobban is teljesíti a DeFi protokollok felső szintjét, mint például a Maker, az Uniswap és a Curve Finance.

A Compound 2017-ben indult, és 2020 júniusában drámaian megnőtt a népszerűsége a befektetők körében – a COMP irányítási tokenje mindössze 5 kereskedési nap alatt megduplázódott. Az árat befolyásolta a nagy kriptovaluta tőzsdék, például a Coinbase korai támogatása is, amely elérhetővé tette az átlagos amerikai befektetők számára. A Coinbase szintén korai befektető volt a Compoundban, és körülbelül 40 dollárt ajánl a COMP-ban, hogy megismerje a projektet Coinbase Learn.

Az Aave és a Compound verseng egymással, miközben a DeFi tér nagyobb dominanciájáért verseng, egyedi koncepciókat és szolgáltatásokat használva, hogy előnyt szerezzen a versenyben. 

A következő cikk megvizsgálja és összehasonlítja az Aave-t és a Compoundot, befektetési platformjaik, tokenjeik és az általuk kínált különféle DeFi hitelezési termékek.   

Aave vs. Compound TL;DR: Az Aave és a Compound lehetőséget kínál a befektetőknek, hogy fedezetként kölcsönt vegyenek fel tétlen kriptotokenek ellenében, vagy kölcsönadják kriptovalutájukat meglehetősen versenyképes kamatlábakért. Az Aave egy újabb platform, és néhány egyedi funkciót kínál, amelyeket a Compound nem, és az elmúlt évben nagyon gyorsan nőtt a népszerűsége. 

Hogyan működik a DeFi hitelezés és kölcsönzés?

A hagyományos bankok, amelyek hosszú távú hitelezést és hitelfelvételt nyújtanak, általában olyan eszközöket használnak, mint a jelzáloghitel, az autóhitel vagy a diákhitel. A rövid lejáratú hitelezők a pénzpiacokon olyan eszközöket használnak, mint a CD-k (betéti igazolások), a repók (visszavásárlási megállapodások), a kincstárjegyek és néhány más.

A hitelezés és a hitelfelvétel a DeFi világában konkrétan különbözik egymástól. 

Minden termék A hitelfelvétel, a hitelezés és a menedzsment funkciók decentralizáltak. 

A folyamat engedély nélküli. 

Ez éles ellentétben áll a hagyományos banki és rövid lejáratú hitelezési ágazatok központosított és engedélyezési struktúrájával.

A DeFi-ben a kölcsönadás és a kölcsönzés protokollokon keresztül történik, mint például a Compound és az Aave. Ezek a decentralizált protokollok nem igénylik egyik fél azonosítását vagy pénzügyi előzményeit sem. 

A hitelezési tranzakciók egy része decentralizált tőzsdéken (vagy DEX-eken) keresztül történik, amelyek megkönnyítik ezeket peer-to-peer ügyletek központi bank vagy közvetítő beavatkozása nélkül, hogy megtartja a kriptovaluták letéti jogát. 

Más szóval, nincs olyan harmadik fél szervezet, amely tőkét tart és oszt el annak érdekében, hogy az egyik fél hitelt adhasson a másiknak, vagy kölcsönt vegyen fel egy másik féltől. Ezeket a funkciókat a intelligens szerződések, amelyek automatikusan végrehajtják a megállapodás feltételeit, ha bizonyos feltételek teljesülnek.

Hagyományosan ezek a harmadik felek díjat vagy százalékot számítanak fel szolgáltatásaikért. Mivel a DeFi közvetlenül peer-to-peer, elméletileg a lebonyolított összérték nagyobb része tud átfolyni ahelyett, hogy egy másik fél zsebébe menne. 

A varázslat az Aave és a Compound esetében a decentralizált alkalmazásokon (dApps.) keresztül történik.

A DeFi Apps decentralizált mind az alkalmazás irányítása, mind az adatok őrzése terén, ami forradalmi koncepció a hagyományos pénzügyi ágazatban. Ezek a jellemzők a DeFi tokenek iránti spekulatív figyelemfelkeltéssel kombinálva erős ok arra, hogy sokan a DeFi-ipar iránt támaszkodnak. 

Az Aave és a Compound is az nem járó, ami azt jelenti, hogy a hitelező kriptovalutája a tulajdonos pénztárcájában marad, a platform pedig nem veszi át elektronikus őrzést. 

A kriptovaluták több mint egy évtizeddel ezelőtti feltalálásának egyik elsődleges motivációja volt a digitális eszközei teljes körű őrzése, és a DeFi szószólói rámutatnak arra, hogy ez a funkció a decentralizáció szükségessége. 

Például Satoshi Nakamoto, a Bitcoin alapítója úgy képzelte el a kriptovalutát, mint egy teljes értékű pénzügyi rendszert, amelyet egyetlen entitás sem irányít, és nem is előnyös.

Mi Aave?

Az Aave (ejtsd: „ah-veh”) az ETHlend nevű peer-to-peer hitelezési platformként jött létre, amelyet 2020-ban Aave névre kereszteltek át. 

Az ETHlend egy peer-to-peer piactér volt, hasonlóan egy állásbírósághoz, ahol a hitelezők és a kölcsönfelvevők közvetítők nélkül kidolgozhatták a feltételeket. 

Az alapító Stani Kulechov a projektet egy csapásra Aave névre keresztelte át, hogy vonzóbbá tegye a befektetési lehetőséget az intézményi és lakossági befektetők számára. Más szóval, a márkaváltás arculatváltást jelentett, hogy komoly versenytársként lépjen be a DeFi terébe. 

Az Aave változó és stabil kamatokat is biztosít. Ezzel szemben a Compound csak változó kamatozást kínál a kölcsönzött pénzeszközökre.

Aave stabil kamata egy adott eszközre a piacon felszámított kamat átlagát tükrözi, amely az Aave platformján a hitelfelvevők és a hitelezők számára egyaránt látható. 

Az Aave azt is lehetővé teszi a felhasználóknak, hogy bármikor átváltsanak a stabilról a változó kamatlábúra, egyszerűen az ETH gázdíj tranzakciós költségének megfizetésével.

Aave változó kamata egy olyan algoritmus határozza meg, amely nyomon követi a felhasználói csoportoktól kölcsönzött források összegét. Minél nagyobb a hitelösszeg, annál nagyobb a kereslet, és ennek következtében a változó kamatláb is magasabb.

Az Aave aToken

Az Aave-nek két tokenje van, az aToken és az „AAVE” token.  

Az aToken a kölcsönadott vagy felvett alapok értékét képviseli, és lehetővé teszi a befektetők számára, hogy kamatot keressenek, míg az AAVE token egy irányítási token.

Amikor egy hitelező vagy egy biztosítékkal rendelkező kölcsönvevő felsorolja kriptoeszközeit az Aave-nél, a felhasználó ezzel egyenértékű összeget kap aToken, Aave natív tokenje, amely 1:1-es kapcsolóként működik egy másik eszközhöz; például aBTC, aETH és így tovább. Az aTokens lehetővé teszi a felhasználó számára, hogy kamatot keressen a kölcsönadott pénzeszközök után, vagy kölcsön fedezeteként is felvehető. 

Az AAVE korábban LEND néven volt ismert, és az a 100 HITEL 1 AAVE-nak arány 2020 októberében. A LEND 2017-ben indult az Aave ICO során. A platform megváltoztatta a nevét az új márkanévben. A funkcionalitás viszonylag hasonló marad; Az AAVE egy ERC-20 token, amely irányítási tokenként működik, amely beleszólást biztosít az Aave jövőjébe. 

Gyors kölcsönök

Az Aave kamata valós időben történik, másodpercenként frissül, és hozzáadódik egy aToken töredékeként. Mivel ez az aToken hozzáadódik a felhasználó pénztárcájához, a felhasználók lényegében egyidejűleg kivehetik azt az alapjukból. 

Az a tulajdonság, amely Aave-t híressé tette, a rövid lejáratú kölcsönök néven ismert Gyors kölcsönök. A gyorshitelek az Aave-t a spekulatív befektetők kedvencévé tették, és ennek következtében befolyásolták piaci részesedésének növekedését.

Összetett finanszírozás:

Az Aave-hez hasonlóan a Compound is decentralizált hitelezési platform. A Compoundot 2018 szeptemberében hozta létre a Compound Labs, Inc., egy kaliforniai székhelyű vállalat.

Kezdetben a Compound egy centralizált hitelezési platform volt, de 2019-ben és 2020-ban nagyrészt decentralizált platformmá vált. 17. július 2020-re a bevezetést követően a legnagyobb közösségvezérelt decentralizált hitelezési platform és egy decentralizált autonóm szervezet (DAO) lett a DeFi-ben. kormányzási jelzőjéről COMP. 

A hagyományos hitelezéssel ellentétben mind a Compound, mind az Aave eszközkészleteket hozott létre, amelyekhez a hitelezők hozzájárulhatnak kriptovalutájukkal, és amelyekből a felhasználók kölcsönt vehetnek fel.

Ez különösen akkor hasznos, ha a befektetőnek olyan pénznemben kell kifizetnie a tartozását, amely nem a tulajdonában van. Tehát, ha egy befektető birtokolja ETH és be kell fizetni DAI, ezt azonnal megtehetik egy Ethereum intelligens szerződés használatával, amellyel egy összetett eszköztárhoz járultak hozzá. 

Azonban azok a felhasználók, akik bármelyik platformon szeretnének kölcsönkérni, általában a felvett összegnél nagyobb összeggel járulnak hozzá fedezetként – általában a poolhoz hozzáadott kriptoeszközök legfeljebb 75%-a kölcsönözhető.

A biztosíték értékének (USD-ban) meg kell haladnia a platform által meghatározott küszöbértéket. A fedezetként felvett digitális valutákat abban az esetben likvidálják, ha a kriptofedezet értéke a megállapított küszöb alá süllyed. 

A biztosítékot ezután elérhetővé teszik, és a platformon lévő többi felhasználó a vonatkozó díjak mellett, változó kamatozású kölcsönként használhatja fel.

A Compound és az Aave egyaránt naprakészen tartja az eszközök árait egy orákulum segítségével (pl Láncszem), amely naprakész árinformációkat biztosít különféle kriptoeszközökről.

Mivel a kriptovaluta eszközök hihetetlenül változékonyak lehetnek, mindkét platformnak meg kell adnia egy kis százalékot minden egyes készletből. tartalékok hogy fedezze a protokollon belüli volatilitást.

Aave vs. Compound: Melyik a jobb? 

Ha az ajánlatok sokoldalúságáról van szó, és többet kínál a pénzéért, az Aave-t jobb alkunak találtuk. 

Az Aave nagyobb számú eszközt kínál.

Kezdetben az Aave sokkal többféle kriptoeszközt fogad be kölcsönző készletébe, mint a Compound. 

Az Aave 23 különböző kriptoeszközt kínál a befektetőktől, míg a Compound 9-et. 

Ez sokrétűbb és nagyobb számú befektetőt vonz, ami vonzóbbá teheti a platformot a sokféle token birtokában lévő több ember számára.

Az Aave's magasabb hitelösszegeket tesz lehetővé a biztosítékokhoz képest.

Az Aave több pénzt kínál a hitelfelvevőknek a fedezet fejében. 

A Compound legfeljebb 66.6%-os hitelfelvételt kínál 100%-os fedezet mellett. 

Az Aave a fedezet összegének 75%-át teszi lehetővé.

Az Aave gyorskölcsönöket kínál

Az Aave rövid lejáratú, fedezet nélküli hitel szolgáltatása, ún Gyors hitel, ez az oka annak, hogy a hitelfelvevők felfedezték a platformot. 

Ez a Decentralized Finance (DeFi) új keletű jelensége, amely nagyon rövid ideig biztosít fedezet nélküli hiteleket, és csak az Ethereum hálózaton érhető el.

Hogyan működik az Aave gyorshitel?

A DeFi központosított piacain az arbitrázs nagy része kölcsönzött pénzen működik. A központosított piacok azonban olyan eszközöket kínálnak, mint a CD-k (betéti igazolások), a repók (visszavásárlási megállapodások) és a kincstárjegyek, hogy ezt a pénzt rövid távú felhasználásra kölcsönözzék arbitrázslehetőségek kihasználására.

Az egyik ilyen arbitrázslehetőség például az, amikor a befektetők kihasználják a különböző kriptovaluta tőzsdék árkülönbözetét azáltal, hogy gyorsan megvásárolják és eladják az eszközöket, profitálva a különbözetből.

A legtöbb kölcsön biztosítékot igényel, így ha a kölcsönt nem fizetik vissza, a hitelező felszámolhatja vagy eladhatja a fedezetet, és visszakaphatja a pénz egy részét vagy egészét. 

A flash hitelek fedezetlenek, vagyis nem igényelnek fedezetet. Ha a Flash-kölcsönt nem fizetik vissza, a kölcsönzött összeget visszaküldi az eredeti tranzakció lecserélése nulla (0) tranzakcióra. Az Aave támogatói azzal érvelnek, hogy ez az arbitrázs lehetőség nem volt lehetséges a blokklánc előtt az intelligens szerződések és az Ethereum hálózatának bonyolultsága miatt. 

A flash kölcsönök okos szerződéseket használnak, amelyek az Ethereum hálózatba vannak programozva oly módon, hogy bizonyos feltételek teljesüléséig nem engedik gazdát cserélni a kriptoeszközök tulajdonjogával.

A spekulánsok számára a Flash-kölcsönök isteni ajándék. A gyorshitelek elsősorban azért jöttek létre, hogy segítsék a felhasználókat az arbitrázs lehetőségeinek kihasználásában: a kölcsön felvétele és visszavétele ugyanabban a szerződésben és ugyanabban a tranzakciós blokkban történik, ahol a kölcsön keletkezett. A hitelnyújtás és a visszafizetés teljes művelete szinte azonnal megtörténik. Ez a felhasználónak néhány másodpercet biztosít ugyanazon eszközök megvásárlására és eladására.

A gyorshitelek 0.3%-os bevételt generálnak az Aave számára minden tranzakció után. Aave 2-ban több mint 2020 milliárd dollárnyi Flash-kölcsönt adott kölcsön.

Aave vs. Compound Rates

Az Aave és a Compound árfolyamai gyakran változnak (mint az összes DeFi platform árfolyama), de az Aave általában 2%-kal magasabb árakat kínál a legtöbb eszközön. Javasoljuk, hogy ellenőrizze saját maga, mert ezek az információk megváltozhatnak, amint befejeztük a mondat megírását. 

Utolsó gondolatok: Aave vs. Compound

A DeFi hitelezés és hitelfelvétel az innováció élvonalában áll, és mint ilyen, nagyon ingatag és kockázatos lehet. 

A Compound és az Aave egyaránt jól kidolgozott megoldásokat kínál kriptovaluta kölcsönzésére és kamatszerzésre. 

Amikor az Aave és a Compound összehasonlításáról van szó, felhozható az az érv, hogy az Aave innováció és kivitelezés terén megelőzte a Compoundot. Az Aave a kriptovaluta eszközök szélesebb választékát kínálja, és olyan egyedi termékeket kínál, mint például a Flash Loans. 

Azonban még mindig bőven van hely a Compound növekedésére. 17. december 2020-én a Compound bejelentette a Compound Chain létrehozásának terveit, blokklánc, amely egyedülállóan képes pénzpiaci és pénzügyi szolgáltatásokat nyújtani több hálózaton keresztül. Ellentétben a legtöbb DeFi tőzsdével, amelyek csak az Ethereum Blockchainben működhetnek, egy összetett lánc képes lesz gyorsan összekapcsolni bármely blokklánccal, valamint más hálózatokkal. 

Ez a lépés feltételezhetően lehetővé teheti a Compound számára, hogy kapcsolódjon a digitális valutákhoz, amelyeket a pletykák szerint a világ különböző központi bankjai bocsátanak ki.

Az összetett lánc whitepaper kimondja:

„A Compound Chain a Compound Protocol újragondolása, mint önálló elosztott főkönyv, amely képes megoldani ezeket a korlátokat, és proaktívan felkészülni a digitális eszközök gyors átvételére és növekedésére számos új blokkláncon, beleértve az Eth2-t és a központi banki digitális valutakönyveket. .”

Az Aave és a Compound azonban nincsenek egyedül a DeFi versenyben, és erős versennyel kell szembenézniük. A DeFibase szerint az Aave és a Compound népszerűsége ellenére a Maker Dao piacvezető a kriptovaluta-kölcsönzés DeFi Exchanges területén. 

Forrás: https://coincentral.com/aave-vs-compound-defi/