A legjobb kriptohozam-gazdálkodási árak 2021-ben

A hozamgazdálkodás egy jövedelmező kriptobefektetési stratégia a passzív jövedelem megszerzésére, hatalmas hozam ígéretével, magas kockázat mellett. Itt bemutatjuk azokat a DeFi likviditási poolokat, amelyek a legjobb APY-t ígérik, mindegyikről rövid áttekintéssel.

Kezdetben a HODLing és a bányászat volt a fő lehetőség a kriptográfiai pénzkeresésre. De az ETH platform fejlődésével, valamint az altcoinok és a DeFi-alkalmazások változatos skálájával agresszívabb lehetőségei vannak arra, hogy kriptobefektetésekkel nyereséget termeljen. 

Sok kriptobefektető különösen érdeklődik a passzív bevételi lehetőségek iránt, ahol „munkába” helyezheti jelenlegi érméit. Ennek eredményeként az elmúlt években robbanásszerűen megnőtt a hozamgazdálkodás népszerűsége, amely magas kamatlábat (APY) és bónuszként több kriptográfiai lehetőséget ígér. 

Mi a hozamgazdálkodás? 

A hagyományos értékpapír-kereskedelemben az árjegyző jár el segítőként, likviditási és kereskedési szolgáltatásokat nyújtva a befektetőknek. Ilyen központi hatóságok azonban nem léteznek a kriptovaluták és a decentralizált pénzügyek (DeFi) világában. 

Ehelyett az automatizált piacjegyzők (AMM-ek) közvetlenül a láncon keresztül biztosítanak likviditást a kriptokereskedésekhez. A likviditási poolokra támaszkodnak, amelyek intelligens szerződések, amelyek pénzeszközök gyűjteményéből állnak. Azok a kriptobefektetők, akik pénzeszközeiket ezekbe a készletekbe zárják, részesedést kapnak a platformdíjakból.

A platformok natív tokenek formájában fizetik ki a jutalmakat. További ösztönzőként sok pool újonnan verett tokenekkel jutalmazza a befektetőket. A hozamgazdálkodás magában foglalja a kriptopénzek ilyen módon történő befektetését, hogy passzív jövedelmet szerezzen.

Ha fiat valutát kölcsön ad egy banknak, akkor a pénznemtől függően csak 0.1% és 3.5% közötti kamatot keres. A terméshozamú gazdálkodásnál azonban az APY bizonyos esetekben 15%-tól akár 200%-ig is terjedhet. A kriptobefektetéseknek ezt a magas kockázatú/magas hozamú formáját likviditásbányászatnak is nevezik. 

A 3 legjobb DEX platform a hozamtermesztéshez 

Most, hogy a hozamgazdálkodás csupasz csontjaival foglalkoztunk, vessünk egy pillantást a legjobb terméshozamú gazdálkodási árfolyamokra (frissítve: 4 IV. negyedév):

Csere feloldása (V3)

A teljes piaci részesedés közel 20%-ával a kereskedések volumenében, Cserélje le az egyik legjobb DEX az Ethereum blokkláncon 2021-ben. A platform két verziója jelenleg is aktív – a régebbi V2 továbbra is erős, 15%-os piaci részesedéssel és a továbbfejlesztett V3, amely 5. május 2021-én indult. 

Folytatva a fokozatos frissítések trendjét, az Uniswap V3 új lehetőségekkel érkezett, mint például az eszközallokáció ártartományának meghatározása (likviditás koncentrálása), a rugalmas díjak és a továbbfejlesztett biztonsági szolgáltatások. Az Ethereumon alapul, és csak ERC20 tokenekkel foglalkozik.

Az Uniswap szabadságot ad, hogy bármilyen rendelkezésre álló token likviditási készletébe fektessen be. A 471 érmével és a 953 lehetséges párral nincs hiány a választékból. Ez bizonyos fokú kockázattal is jár – rengeteg átverési érme található a kriptovadonban. 

Mindazonáltal az 1.5 milliárd dollár körüli napi kereskedési volumen és a 3.6 milliárd dollár teljes zárolt érték (TVL) révén az Uniswap nagyszerű lehetőség a magas hozamú gazdálkodási rátákat megragadni vágyó befektetők számára. Íme egy gyors áttekintés a legjobban teljesítő érmepárok közül: 

Likviditási medence	TVL (millió dollárban)	API
USDC – ETH (0.5%-os díj)	$ 334.71m	25.55%
DAI – ETH (0.05% díj)	$ 59.32m	16.47%
DAI – ETH (0.3% díj)	$ 85.77m	16.79%
ETH – USDT (0.05% díj)	$ 37.86m	28.84%
SHIB – ETH (1% díj)	$ 48.93m	68.26%

PancakeSwap (V2)

Az Uniswap alternatívája, amely NEM az Ethereum blokkláncon alapul, Palacsinta csere, 2020 szeptemberében indult. Ez a DEX a rendkívül népszerű Binance Smart Chain (BSC) láncon alapul, amely a Geth protokoll kemény villáján alapul. 

Ez a legnagyobb AMM platform a Binance blokkláncon, napi kereskedési volumene meghaladja az 1.3 milliárd dollárt. Ez egyben a második legnagyobb DEX a piaci részesedést tekintve az ügyletek mennyisége alapján. 

Ami a likviditási poolokat illeti, a PancakeSwap több érmepárt kínál, mint az UniSwap, 2508 érmével és 6299 párral. Azonban, mivel ezek közül sok homályos érme, különösebb kereslet vagy tevékenység nélkül, az UniSwap előnyei a legjobb esetben is minimálisak. 

A PancakeSwap V2-es készletei 2021 áprilisában indultak. Tegyük fel, hogy ragaszkodsz a viszonylag jól bevált érme/token párokhoz. Ebben az esetben a PancakeSwap V5-nél 200% és 2% közötti vagy több éves jutalmakra számíthat. Íme néhány példa: 

Likviditási medence	TVL (millió dollárban)	APY/APR
WBNB – BUSD	$ 182.91m	21.64%
USDT – WBNB	$ 140.12m	30.12%
USDT - BUSD	$ 28.84m	6.55%
DogeZilla-WBNB	$ 27.78m	318.75%
ETH – WBNB	$ 21.34m	7.88%

Curve Finance

Éles ellentétben az olyan platformokkal, mint az Uniswap és a PancakeSwap, Curve Finance konzervatívabb megközelítést választott a likviditási poolokkal kapcsolatban. Például nem kínál több száz token/érme párat – ehelyett körülbelül 23 érme és 61 pár pool közül választhat. 

Ide tartoznak a stabil érmék – külső eszközökhöz, például arany- vagy fiat-valutákhoz kötött kriptók –, valamint a becsomagolt tokenek, mint a WBTC. Ez a Curve DEX-nek jelentős előnyt jelent a többi AMM-hez képest a stabilitás tekintetében: kisebb volatilitás, alacsonyabb díjak és alacsonyabb az állandó veszteség kockázata. 

És el kell mondanunk, hogy ez a konzervatív megközelítés bőven kifizetődő, ha a számokat nézzük. A Curve volt a legmagasabb TVL-je az összes hasonló platform közül, 19 milliárd dolláron. Ennek azonban a kereskedelmi volumen (4.4%) alacsonyabb piaci részesedése az ára.

A Curve DEX natív tokent CRV-nek hívják – a Curve DEX-en a likviditási gazdálkodás esélyt ad a CRV megnyerésére. A CRV tulajdonlása számos előnnyel jár, többek között szavazati joggal a DeFi protokollon. 

Íme egy gyors áttekintés a hozamgazdálkodás legjobb Curve medencéi közül: 

Likviditási medence	TVL (millió dollárban)	APY/APR
Aave (aDAI+aUSDC+aUSDT)	$ 28.1m	18.41%
Vegyület (cDAI+cUSD)	$ 15m	8.11%
LUSD (LUSD+3Crv)	$ 70.7m	5.51%
Y (yDAI+yUSDC+yUSDT+yTUSD)	$ 18.2m	4.74%
USDN (USDN+3CRV)	$ 2.1m	4.14%

Kockázat kontra jutalom a hozamgazdálkodásban

Amint azt a statisztikákból észrevehette, a tervezett jutalmak sokkal magasabbak az olyan platformokon, mint az Uniswap és a PancakeSwap. A kompromisszum itt viszonylag egyszerű – a kockázatok is drasztikusan megnövekednek, ha nagyon ingadozó kriptokészletekben kezdi el a termést. 

Tegyük fel, hogy készpénzt helyez be egy bankba, hogy passzív jövedelmet szerezzen. Ebben az esetben a letétet olyan hatóságok és ügynökségek támogatják, mint az FDIC és a SIPC. A kriptovaluta betétek azonban teljes mértékben a piac kiszolgáltatottjai. 

A likviditási poolokba történő befektetéseket a következő tényezők befolyásolhatják: 

• Bármilyen összeomlás a token/érme értékében (állandó veszteség)
• A kereskedés volumenének csökkenése
• Szoftver-sebezhetőség a hackeléssel szemben
• Magas gázköltség (kisebb beruházásoknál)
• Felszámolási kockázat a biztosítéki token árának összeomlása miatt

A sikeres hozamot termelő gazdálkodók gyakran összetett befektetési stratégiákban vesznek részt, és az egyik készletből származó jutalomjelzőket egy másikba való befektetéshez használják. Ezek a láncok általában 100-szoros növekedést eredményezhetnek a passzív jutalmakban. Mégis, ha jelentős piaci összeomlás következik be egy kulcs token miatt, az egész kártyavárként zuhanhat. 

Továbbá felmerül az alternatív költség kérdése. Ha jelentős mozgás tapasztalható a piacon, a kereskedők és a HODL befektetők gyorsan mozoghatnak, hogy profitot termeljenek. De mivel az AMM-ek nem frissítik azonnal az árakat, hogy tükrözzék a piaci változásokat, nem teheti meg ugyanezt, ha az érméi a készletben vannak. 

Végső soron mindez a kockázati étvágyon vagy az idegenkedésen múlik. Ha inaktív kriptokártyái vannak a pénztárcájában, a hozamgazdálkodás az egyik lehetőség a passzív jövedelem generálására. A kockázás egy másik lehetőség, amelyet részletesen tárgyaltunk itt.

Mindaddig, amíg ragaszkodik a bevált kriptopénzekhez (BTC, ETH stb.) vagy stabilcoinokhoz, és a TVL-hez képest magas kereskedési értékű poolokat választ ki, jó eséllyel tisztességes megtérülést érhet el a hozamgazdálkodásból. Legyen azonban óvatos a 100–200%-os hozamot ígérő poolokkal – csak akkor fektessen beléjük, ha hajlandó vállalni a magas kockázatot. 

Ha többet szeretne megtudni a hozamgazdálkodásról, a kripto-ETF-ekről és a tétekről, és megtudhatja a blokklánc világának legfrissebb híreit, vegye fontolóra előfizetés a Bitcoin Market Journal-ra. Nálunk is van egy részletes útmutató az ETF-ekbe való befektetésről itt.

Kapcsolatfelvétel

Forrás: https://www.bitcoinmarketjournal.com/best-crypto-yields/