Összefoglaló
A stabil érmék – a hagyományos eszközökhöz kötött digitális valuták – a volatilitás mérséklésével és a digitális eszközökhöz való hozzáférés megkönnyítésével ösztönözték a kriptográfia elterjedését. A kriptopiac 11%-át kitevő vezető stabil coinok, az USDT, USDC és BUSD hosszú távon stabilak maradtak, annak ellenére, hogy egyes algoritmikus stablecoinok visszaestek.
Stablecoins | Legmagasabb díj (és hol) | Legalacsonyabb díj (és hol) |
USDT | 157.88% (Kucoin) | 0.78% (vespera) |
USDC | 12.40% (vespera) | 1.40% (Aave) |
DAI | 8.20% (érmekölcsön) | 1.02% (Aave) |
BUSD | 8.20% (érmekölcsön) | 2.54% (Binance) |
USD megtakarítás | Legmagasabb díj (és hol) | Legalacsonyabb díj (és hol) |
1 éves CD | 5.15% (Limelight) | 0.02% (Ipari bank) |
3 éves CD | 5.39% (Merchants Bank of Indiana) | 0.04% (PNC Bank) |
5 éves CD | 5.00% (minden a hitelszövetkezetben) | 0.03% (Bank of America) |
Banki megtakarítások | 5.05% (Ügyfélbank) | 0.01% (Webster Bank) |
Pénz piac | 5.02% (CFG Bank) | 0.01% (PNC Bank) |
A hagyományos pénzügyek és a kriptopiac közötti létfontosságú kapocsként a stabil érmék elősegítették a decentralizált pénzügyi szektor (DeFi) terjeszkedését. Bár a stabil érméknek és a fiat valutáknak eltérő szerepük van, együttes használatuk sokoldalúbb és összekapcsoltabb globális pénzügyi környezetet hoz létre.
Ebben az elemzésben feltárjuk a stabilcoinok hatását és jelentőségét a fejlődő pénzügyi környezetben, összehasonlítva őket a hagyományos fiat valutákkal. Megbeszéljük továbbá lehetséges szerepüket a globális tartalék valuta és megvizsgálja, hogyan járulnak hozzá egy változatosabb és technológia-orientáltabb globális pénzügyi ökoszisztémához.
A stabil érmék rövid története
Stablecoins blokklánc-alapú digitális valuták vagy tokenek, amelyeket úgy terveztek, hogy értéküket egy hagyományos fiat valutához, árucikkhez vagy eszközgyűjteményhez kapcsolják.
A legtöbb esetben a stabil érme egy adott fiat valuta értékét tükrözi, és az USA-dollár messze a legelterjedtebb. A stabil érmék általában 1:1 arányt tartanak fenn a megfelelő fiattal. E tokenek fő célja kezdetben a kriptovaluták nagy volatilitásának mérséklése volt, bár számos más fontos szerepet is betöltöttek.
A stabil érmék jelentősen hozzájárultak a kriptoeszközök elterjedéséhez az intézményi és lakossági befektetők körében, mivel szinte kiküszöbölték a volatilitást, miközben könnyű hozzáférést kínálnak a különféle digitális valutákhoz és eszközökhöz. Kapcsolódási pontként vagy átjáróként szolgáltak a hagyományos pénzügyek és a kripto-ökoszisztéma között, megkönnyítve a befektetők számára a zökkenőmentes on-ramp és off-ramp rendszereket.
Emellett ők voltak a hajtóereje a decentralizált pénzügy (DeFi) exponenciális növekedésének, amely a blokklánc egyik legfontosabb trendje.
Jelen állás szerint a piaci kapitalizáció alapján a három legnagyobb stabil érme az USDT, USDC, és BUSD. Ez a három stabilcoin a legjobb 15 legnagyobb kriptovaluta közé tartozik, együttesen a teljes kriptopiac mintegy 11%-át képviselve, teljes piaci felső határa pedig meghaladja a 120 milliárd dollárt a jelen pillanatban.
A stablecoin boom 2020-2021-ben következett be, a DeFi őrülettel együtt, amikor a kombinált piaci kapitalizáció a 7 márciusi kevesebb mint 2020 milliárd dollárról 60 márciusában több mint 2021 milliárd dollárra nőtt. 180 márciusában meghaladta a 2022 milliárd dollárt, és 2,500%-kal emelkedett. 2 év alatt.
A stablecoinok sikere abban rejlik, hogy képesek egyesíteni a hagyományos valuták stabilitását és likviditását a blokklánc-technológia jellegzetes jellemzőivel, mint például a decentralizáció, a biztonság, a sebesség és az átláthatóság. Ezek a tokenek beépíthetők a hagyományos pénzügyi felhasználási esetekbe, például fizetésekbe, nemzetközi tranzakciókba és átutalásokba.
Míg számos algoritmikus stabilcoin, például a Terra USD (UST) drámai összeomlása negatív fényt vet a kriptopiacra, a fiat-fedezetű és kriptofedezetű stabilcoinok az USDC közelmúltbeli válsága ellenére is bizonyították rugalmasságukat.
A Stablecoin előnyei és hátrányai
Előnyök/előnyök | Hátrányok/kockázatok |
A stabilcoinok szinte kiküszöbölik a volatilitást, ami komoly problémát jelent a kriptopiacon. | Az algoritmikus stabil érmék intelligens szerződésekre támaszkodnak a kötésük kezeléséhez, és hajlamosak az intelligens szerződéses hibákra, feltörésekre vagy piaci manipulációra. Az UST összeomlása jó példa arra, hogy az algoritmikus stabil érmék hogyan hibázhatnak. |
Likviditást biztosítanak a kriptopiacon, megkönnyítve a kereskedést, a befektetést, valamint a digitális valuták és a fiat közötti konverziót. | A Fiat által fedezett stabil érmék a központosított entitásokra támaszkodnak a rögzítés fenntartása érdekében, ami ellentmond a kriptovaluták decentralizációs elvének. |
A stabil érmék hídként szolgálnak a hagyományos pénzügyek és a kripto-ökoszisztéma között, lehetővé téve a befektetők számára a zökkenőmentes rámpán és off-ramp rendszereket. | Sok jogrendszerben még mindig bizonytalan a szabályozás a stabil érmékkel kapcsolatban. |
A Stablecoinok a hagyományos pénzügyi rendszerekhez képest gyorsabb és olcsóbb határokon átnyúló tranzakciókat kínálnak. |
Fiat pénznemek
A Fiat valuták olyan kormány által kibocsátott törvényes fizetőeszközök, amelyeket nem fedeznek olyan fizikai áruk, mint az arany vagy az ezüst. Ehelyett az értékük az embereknek a kibocsátó kormány és gazdasága stabilitásába vetett bizalmából és bizalmából származik. Az amerikai dollár (USD), az euró (EUR), a japán jen (JPY) és a brit font (GBP) a fiat pénznemek példái. Főleg áruk és szolgáltatások csereeszközeként, értéktárolóként és elszámolási egységként használják őket.
A Fiat valuták kulcsfontosságú szerepet játszanak a világgazdaságban, mivel elősegítik a kereskedelmet belföldön és nemzetközileg egyaránt. Használják mindennapi tranzakciókhoz, például élelmiszervásárláshoz, számlák fizetéséhez vagy adósságrendezéshez, valamint bonyolultabb pénzügyi tranzakciókhoz, például befektetésekhez, hitelezéshez és hitelfelvételhez.
A központi bankok felelősek a fiat valuták kibocsátásáért és szabályozásáért. A monetáris politikai eszközökre, például a kamatokra és a nyíltpiaci műveletekre támaszkodnak a pénzkínálat szabályozása és az árstabilitás fenntartása érdekében saját gazdaságukon belül.
Az elmúlt években a digitális fizetési módok mindenütt jelen vannak, ami a fizikai készpénz használatának visszaeséséhez vezetett. A jobb perspektíva kedvéért a bankjegyeket, érméket és banki tartalékokat tartalmazó M0 kínálat volt $ 5.3 billió 2023 januárjában az M2-vel szemben $ 21 billió, amely magában foglalja a forgalomképes értékpapírokat és egyéb bankbetéteket is.
A digitalizáció felé való elmozdulás arra késztette a jegybankokat, hogy feltárják az ún Központi Bank digitális valuták (CBDC-k), amelyeket a stabil érmék ihlettek. A CBDC-k a fiat pénz digitális formái, amelyeket egy engedélyezett blokkláncon, azaz egy központi banki tagok által irányított magánhálózaton bocsátanak ki.
A CBDC-k célja, hogy biztonságos, hatékony és költséghatékony alternatívát nyújtsanak a meglévő fizetési rendszereknek, miközben megőrzik a fiat valutákkal kapcsolatos stabilitást és bizalmat. Sok közgazdászt azonban aggasztanak az adatvédelmi problémák és az a tény, hogy a CBDC-k szükségtelenné teszik a bankokat, ami a gazdaság központosításához vezet.
Mától vége 100 ország a CBDC-k előnyeit és jellemzőit vizsgálják, beleértve az Egyesült Államokat is.
A CBDC-k számos előnnyel, például gyorsabb és olcsóbb határokon átnyúló tranzakciókkal, fokozott pénzügyi integrációval és jobb monetáris politika végrehajtásával képesek átalakítani a pénzügyi környezetet.
A Fiat valuta előnyei és hátrányai
Előnyök/előnyök | Hátrányok/kockázatok |
A Fiat valutákat általánosan elfogadják a tranzakciókhoz, így ezek az alapértelmezett csereeszköz. | A fiat valuták értéke az infláció miatt idővel erodálódhat, ami a vásárlóerő csökkenését eredményezheti. Ez a hátrány a stablecoinokra is átterjed az 1:1-es kötés miatt. |
A Fiat pénznemek fizikai formában is elérhetőek, ami kényelmes lehet a személyes tranzakciókhoz. | A Fiat valutákat a központi bankok ellenőrzik, ami visszaélés, korrupció vagy politikai beavatkozás lehetőségéhez vezethet. |
A Fiat valutákat a kormányok bocsátják ki és szabályozzák, így bizalmat és biztonságot nyújtanak a felhasználóknak. | A Fiat valuták érzékenyek a hamisításra, ami alááshatja értéküket és megbízhatóságukat. Ezenkívül nehézkes lehet a fizikai valuta tárolása és kezelése. |
Stablecoins vs. Fiat valuták: befektetői felhasználási esetek
A befektetők többféleképpen használhatják a stablecoinokat, hogy kiaknázzák a kriptotér kínálta egyedülálló lehetőségeket.
- A Stablecoinok kaput jelentenek a blokklánc világába, hídként működnek a hagyományos pénzügyi rendszer és a kriptovaluták között.
- Lehetővé teszik a befektetők számára, hogy fiat interakció nélkül növeljék vagy csökkentsék a kriptoérmék, például a bitcoin kitettségét. Ez lehetővé teszi a befektetők számára, hogy spekuláljanak a kriptovaluták árfolyamán, miközben kihasználják a stabil érmék kockázatkezelési előnyeit.
- A stabil érmék a gyorsan növekvő DeFi ökoszisztéma szerves részévé váltak, ahol a befektetők közvetítők, például bankok nélkül érhetik el a különféle pénzügyi szolgáltatásokat, például hitelezést és kölcsönfelvételt.
- A blokklánc-kölcsönzési platformok lehetővé teszik a felhasználók számára, hogy kölcsönadják saját magukat stabil érmék, hogy kamatot keressenek vagy kölcsönt vesznek fel meglévő kriptokészleteik ellenében. A kamat általában magasabb, mint a hagyományos megtakarítási számlák által kínált hozam.
Amerikai dollár: A globális tartalékvaluta
Az USA-dollár az 1944-es Bretton Woods-i megállapodás óta élvezi globális tartalékvaluta státuszát, amikor 44 ország megállapodott egy új devizarendszer kialakításában, amelynek középpontjában az aranyhoz kötött USD áll.
Még azután is, hogy az USD 1971-ben elveszítette aranyrögzítését, és lebegő valutává vált, a zöldhasú megőrizte globális tartalék státuszát az Egyesült Államok külpolitikai kezdeményezéseinek köszönhetően, például Szaúd-Arábiának és végül más olajtermelő országoknak, hogy kizárólag dollárért adják el olajukat. .
Szerint dátum A Nemzetközi Fizetések Bankja (BIS) szerint az elmúlt évtizedben az összes devizaügylet mintegy 88%-ában az USD vett részt.
Válhat a Stablecoin globális tartalékvalutává?
A mai tektonikus geopolitikai változások növelik annak lehetőségét, hogy az USA-dollár fokozatosan elveszítse tartalékos státuszát, különösen Oroszország és Kína helyzete miatt. trónfosztást tervez azt.
Egy stablecoin képes felváltani az USD-t, mint a következő globális tartalékvalutát? Valószínűtlen. Az ilyen állítások népszerűek voltak az UST csúcsán, de összeomlása elhallgattatta az ilyen ambíciókat.
A valószínűbb forgatókönyv az, hogy egy másik fiat, egy CBDC vagy egy kosár fiat vagy CBDC lesz a globális tartalékok következő szabványa.
Befektetői elvitel
A stabil érmék és a fiat valuták egymást kiegészítő pénzügyi eszközök, amelyek mindegyike más-más célt szolgál a pénzügyek világában. A stabil érmék a volatilitás szinte kiküszöbölésével átjáróként szolgálnak a kripto-ökoszisztéma felé, lehetővé téve a befektetők számára, hogy zökkenőmentesen be- és off-ramp rendszereket dolgozzanak ki. Hozzájárultak a decentralizált pénzügyek (DeFi), a kriptofizetési rendszerek és más felhasználási esetek növekedéséhez.
Másrészt a fiat valutákat a kormányok általánosan elfogadják és szabályozzák, bizalmat és biztonságot nyújtva a mindennapi tranzakciókban. A központi banki digitális valuták (CBDC) megjelenése rávilágít a hagyományos pénzügyek és a digitális szféra közötti folyamatos konvergenciára, ami potenciális fejlesztéseket kínál a határokon átnyúló tranzakciók és a monetáris politika végrehajtása terén.
A stabil érmék és a fiat valuták különböző célokat szolgálnak, de együtt hozzájárulnak egy változatosabb és összekapcsoltabb globális pénzügyi ökoszisztémához.
GYIK
Néhány kérdést érdemes megfontolni, mielőtt stabil érméket adna saját portfóliójához:
Hol lehet stabil érméket vásárolni, eladni és cserélni?
A stabil érmékkel kereskedni lehet központi tőzsdéken, például Coinbase vagy Binance, valamint decentralizált tőzsdéken (DEX), például Uniswap vagy Curve.
Milyen gyakran auditálják a tartalékokat, és mennyire átlátható a jelentéstétel?
Kibocsátónként eltérő. Például a Circle-nek, az USDC mögött álló entitásnak vannak tartalékai ellenőrzött harmadik fél havonta. A cég 2023 januárjában a Grant Thorntonról a Deloitte-ra váltott.
Mi a piaci sapka és a keringő kínálat?
A mintegy 100 stabil érme piaci felső határa DeFi Láma jelen állapotában több mint 133 milliárd dollár.
Feliratkozás a Bitcoin Market Journal oldalra hogy további kriptobefektetési lehetőségeket fedezzen fel!
- SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
- Platoblockchain. Web3 metaverzum intelligencia. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
- Forrás: https://www.bitcoinmarketjournal.com/best-interest-rates-stablecoins-vs-fiat-currencies/
- :is
- 1
- 10
- 100
- 15%
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 9
- a
- jégeső
- képesség
- Rólunk
- hozzáférés
- Fiók
- Fiókok
- törvény
- Örökbefogadás
- Előny
- Után
- ellen
- Megállapodás
- algoritmikus
- algoritmikus stabil állományok
- Minden termék
- lehetővé teszi, hogy
- alternatív
- Bár
- ambíciók
- Amerika
- között
- elemzés
- és a
- Másik
- VANNAK
- körül
- AS
- Eszközök
- társult
- At
- ellenőrzött
- elérhető
- háttal ellátott
- támogatás
- Bank
- bankbetétek
- Bank of America
- banktartalékok
- bankjegyek
- Banks
- alap
- kosár
- BE
- válik
- előtt
- mögött
- hogy
- Előnyök
- BEST
- Jobb
- között
- Billió
- Bankjegyek
- binance
- bis
- Bitcoin
- Bitcoin piac
- blockchain
- Blockchain technológia
- blockchain alapú
- bumm
- kölcsönkér
- hitelfelvételi
- Bretton
- Bretton Woods
- HÍD
- Brit
- Angol font
- bogarak
- BUSD
- megvesz
- Vásárlás
- by
- TUD
- sapka
- esetek
- Készpénz
- CBDCA
- CBDC-k
- központú
- központi
- Központi Bank
- a központi bank digitális valutái
- KÖZPONTI BANK DIGITÁLIS PEVIZÁK (CBDCS)
- Központi Bankok
- Központosítás
- központosított
- Központosított tőzsdék
- Változások
- jellemzők
- olcsóbb
- Kína
- Kör
- keringő
- coinbase
- CoinGecko
- érmék
- Összeomlás
- gyűjtemény
- együttesen
- össze
- kombinált
- Kereskedelem
- árucikk
- vállalat
- képest
- összehasonlítva
- kiegészítő
- bonyolult
- bizalom
- Csatlakozó
- Fontolja
- szerződés
- szerződések
- contribuer
- hozzájárultak
- ellenőrzés
- vezérelt
- Kényelmes
- hagyományos
- Konvergencia
- Átalakítás
- Megfelelő
- vesztegetés
- költséghatékony
- hamisítás
- országok
- hitel
- Hitelszövetkezet
- válság
- határokon átnyúló
- kritikus
- crypto
- Kripto elfogadása
- Kripto érmék
- Kripto ökoszisztéma
- kripto befektetés
- Crypto Market
- titkosítási fizetés
- kriptográfiai tér
- kripto-eszközök
- cryptocurrencies
- pénznem
- Valuta
- görbe
- Ügyfelek
- évtized
- Decentralizálás
- decentralizált
- Decentralizált pénzügy
- decentralizált pénzügy (DeFi)
- decentralizált tőzsdék
- Elutasítása
- csökkenés
- alapértelmezett
- Defi
- DeFi ökoszisztéma
- Deloitte
- igazolták
- betétek
- Származtatott
- tervezett
- Ellenére
- Fejlesztés
- DEX-ek
- különböző
- digitális
- Digitális eszközök
- digitális valuták
- Digitális fizetés
- digitalizálás
- felfedez
- megvitatni
- különböző
- számos
- Dollár
- belföldön
- Fölény
- bukás
- drámaian
- hajtott
- vezetés
- alatt
- e
- minden
- pénzt keres
- könnyebb
- gazdaságok
- közgazdászok
- gazdaság
- ökoszisztéma
- hatékony
- megszüntetése
- megjelenése
- lehetővé
- lehetővé téve
- Egész
- Szervezetek
- egység
- különösen
- EUR
- Euro
- végül is
- mindennapi
- fejlődik
- példa
- példák
- csere
- Feltételek
- kizárólagosan
- létező
- terjeszkedés
- feltárása
- Feltárása
- exponenciális
- Exponálás
- megkönnyítése
- megkönnyítését
- FAIL
- gyorsabb
- Jellemzők
- Fiat
- fiat valuták
- Fiat valuta
- Beválthatatlan papírpénz
- finanszíroz
- pénzügyi
- pénzügyi befogadás
- Pénzügyi eszközök
- pénzügyi szolgáltatások
- pénzügyi rendszer
- pénzügyi rendszerek
- úszó
- A
- A befektetők számára
- Kényszer
- külföldi
- deviza
- külpolitika
- forma
- formák
- ból ből
- FX
- gateway
- angol font
- általában
- geopolitikai
- Globális
- Világgazdaság
- globális pénzügyi
- cél
- Arany
- áruk
- Kormány
- A kormányok
- fokozatosan
- biztosít
- Grant Thornton
- Dollárbankjegy
- Növekvő
- Növekedés
- hack
- kéz
- Kezelés
- Legyen
- Magas
- <p></p>
- kiemeli
- történelem
- Holdings
- Hogyan
- azonban
- HTTPS
- i
- Hatás
- végrehajtás
- fontos
- javított
- fejlesztések
- in
- személyesen
- magában foglalja a
- Beleértve
- befogadás
- Növelje
- <p></p>
- ipari
- infláció
- alapvetően
- kezdeményezések
- inspirálta
- helyette
- szervezeti
- hangszeres
- eszközök
- szerves
- integrált
- kölcsönhatás
- összekapcsolt
- kamat
- Kamat-
- Interferencia
- közvetítők
- Nemzetközi
- nemzetközi elszámolások
- nemzetközileg
- befektetés
- befektető
- Befektetők
- részt
- Kiadott
- Kibocsátó
- kérdések
- kibocsátó
- IT
- ITS
- január
- japán
- japán jen
- JPY
- joghatóságok
- Kucoin
- táj
- legnagyobb
- keresztnév
- vezet
- vezető
- Jogi
- TÖRVÉNYES FIZETŐESZKÖZ
- kölcsönöz
- hitelezési
- erőfölény
- fekszik
- fény
- mint
- Valószínű
- rivaldafény
- LINK
- összekapcsolt
- fizetőképesség
- Hosszú
- vesztes
- Fő
- fenntartása
- fenntartása
- fontos
- csinál
- Gyártás
- kezelése
- vezetés
- Manipuláció
- sok
- március
- március 2020
- jel
- piacára
- Piaci sapka
- piacbefolyásolás
- max-width
- közepes
- csereeszköz
- Partnerek
- kereskedők
- mód
- Enyhít
- enyhítő
- Pénzügyi
- Monetáris politika
- pénz
- pénzbeli támogatás
- havi
- több
- a legtöbb
- közel
- negatív
- hálózat
- Új
- következő
- szám
- of
- ajánlat
- felajánlott
- felajánlás
- Olaj
- on
- ONE
- folyamatban lévő
- nyitva
- Művelet
- Lehetőségek
- Más
- saját
- rész
- különös
- párt
- fizet
- fizetés
- fizetési módok
- Fizetési rendszerek
- kifizetések
- Csúcs
- Szeg
- Emberek (People)
- engedélyezett
- engedélyezett blokklánc
- perspektíva
- fizikai
- tervezés
- Platformok
- Plató
- Platón adatintelligencia
- PlatoData
- játszani
- PNC
- PNC Bank
- pont
- politika
- politikai
- portfolió
- lehetőség
- potenciális
- font
- hatalom
- Főleg
- uralkodó
- ár
- alapelv
- magánélet
- magán
- Probléma
- PROS
- ad
- amely
- beszerzési
- cél
- célokra
- Kérdések
- gyorsan
- Arány
- Az árak
- hányados
- birodalom
- új
- csökkenteni
- tekintettel
- szabályozott
- szabályozók
- maradt
- Átutalások
- cserélni
- Jelentő
- képviselő
- Tartalék
- Tartalék pénznem
- tartalékok
- rugalmasság
- azok
- felelős
- kapott
- kiskereskedelem
- Lakossági befektetők
- Kockázat
- kockázatkezelés
- Szerep
- szerepek
- Oroszország
- s
- Szaúd-
- Szaud-Arábia
- Megtakarítás
- forgatókönyv
- zökkenőmentes
- szektor
- biztonság
- Értékpapír
- biztonság
- elad
- értelemben
- szolgál
- Szolgáltatások
- szolgáló
- települések
- számos
- váltás
- jelentőség
- jelentősen
- Ezüst
- óta
- okos
- okos szerződés
- Intelligens szerződéses hibák
- Intelligens szerződések
- néhány
- Hely
- sebesség
- Stabilitás
- stabil
- stablecoin
- Stablecoins
- standard
- Állapot
- Még mindig
- tárolni
- értékmegörző
- tárolása
- siker
- ilyen
- kínálat
- kapcsolva
- rendszer
- Systems
- Vesz
- Technológia
- Szerkezeti
- Tender
- Föld
- Terra USD
- Kösz
- hogy
- A
- a világ
- azok
- Őket
- Ezek
- Harmadik
- három
- három stabil érme
- idő
- nak nek
- Ma
- együtt
- tokenek
- szerszámok
- felső
- Végösszeg
- Teljes piaci korlát
- felé
- kereskedelem
- forgalmazott
- Kereskedés
- hagyományos
- hagyományos pénzügy
- Tranzakciók
- Átalakítás
- Átláthatóság
- átlátszó
- Trends
- Bízzon
- Undermine
- unió
- egyedi
- Cserélje le
- egység
- us
- Amerikai dollár
- USAdollár
- USDC
- USDT
- használ
- Felhasználók
- KÉSZLET
- rendszerint
- érték
- különféle
- sokoldalú
- Ellen
- keresztül
- fontos
- Illékonyság
- vs
- Sebezhető
- módon
- JÓL
- ami
- míg
- val vel
- belül
- nélkül
- fák
- világ
- aggódik
- írás
- év
- Jen
- Hozam
- te
- A te
- zephyrnet