Kötvényfinanszírozás: A DeFi-kölcsönök ellenállhatatlan vonzerejének megértése

[Szponzorált]

A DeFi platformokba zárt ETH összértéke jelenleg meghaladja a 60 milliárd dollárt, ez a szám mindössze két éve még a legalacsonyabb milliókban volt. A központosított rendszerek évtizedek óta kiszolgálták azokat, akik pénzügyi szolgáltatásokra szorulnak, de az alkalmazások elosztott hálózatokon való üzembe helyezésének lehetőségével lehetővé vált a finanszírozás decentralizálása.

A kriptovaluta alapú szolgáltatások még viszonylag újak a kialakult központosított pénzügyi rendszerekhez képest, és még mindig sok akadályt kell leküzdeniük. A blokklánc elosztott csomópontok összetett rendszere, amely hatékony ösztönző modellekkel tartja fenn a hálózat integritását.

A decentralizált finanszírozás egy olyan felhasználási eset, amely túllépi a blokkláncok képességeinek korlátait, egyesíti néhány leglenyűgözőbb és leginnovatívabb funkcióját, mint például az intelligens szerződéseket, és egy olyan rendszerré alakítja, amely értéket generál a kriptogazdaság számára. A hitelek minden gazdasági rendszer alapvető elemei, és ez alól a DeFi sem kivétel.

Az emelkedésével decentralizált tőzsdék, a kriptovaluta befektetési és hitelezési szolgáltatások elérhetőbbek, mint valaha, és ez mindenféle növekedést gerjeszt a blokklánc terén. Valójában a DeFi-hitelek olyan fontos szerepet játszottak az iparág növekedésében az elmúlt néhány évben, amikor az emberek visszatekintenek a legfontosabb áttörésekre, amelyek elősegítik az általános elfogadás felé vezető utat, valószínűleg a növekvő DeFi-hitelezésre és hitelfelvételre fognak utalni. mai ökoszisztémák.

Félretéve a decentralizált finanszírozás nyilvánvaló előnyeit a központosított társaival szemben, a DeFi sok mindent kínál. Nemcsak az adatok teljes átláthatóságát teszi lehetővé a felhasználók számára, hanem a cenzúrának is ellenáll, lehetővé téve a világon bárki számára, hogy gyors, határokon átnyúló tranzakciókat bonyolítson le alacsony díj mellett. Ezen túlmenően, mivel a blokklánc a tranzakciók megváltoztathatatlan főkönyve, ellenőrizhető bizonyíték van a hálózaton végrehajtott minden műveletről, így a felhasználók további betekintést kapnak a rendszer működésébe, miközben megakadályozzák, hogy a rosszindulatú entitások manipulálják a DeFi gazdaságot.

Ezen túlmenően a DeFi gyorsabb feldolgozási időt biztosít, ami javítja a hitelfelvételi sebességet, ugyanakkor nagyobb összhangot biztosít a hitelezési döntésekkel. Mivel a blokklánc a hálózaton végrehajtott tranzakciók (beleértve a kereskedelemben részt vevő feleket és az átutalt összeget) megváltoztathatatlan nyilvántartása, a DeFi idővel teljes mértékben megfelelhet a helyi, állami és szövetségi szabályozási politikáknak.

A DeFi szintén engedély nélküli, vagyis bárki hozzáférhet a blokklánc pénzügyi szolgáltatásaihoz, akinek okostelefonja van, anélkül, hogy figyelembe venné a földrajzi elhelyezkedést vagy a minimális egyenleget. A programozható intelligens szerződések megjelenése lehetővé teszi a kereskedés végrehajtásának teljes automatizálását, és a blokklánc-interoperabilitás felé hajló projektekkel hamarosan sokkal praktikusabbá válhat a más blokkláncokon lévő dApps-okkal való interakció.

„Lényegében ugyanazt a nyelvet beszéljük, mint a Wall Street” – mondta Paul Mak, a cég vezérigazgatója Kötött. Pénzügy, egy DeFi hitelezési platform az Ethereum hálózaton. "Csak az általunk gyártott típusú termékekkel tesszük gyorsabbá, olcsóbbá, átláthatóbbá és emberi hibáktól mentessé."

A decentralizált finanszírozás és a hitelezési gazdaság egyik legkritikusabb szempontja azonban az eszközei őrzésének képessége. A modern Web3 pénztárcák hihetetlenül biztonságosak, biztosítva, hogy a DeFi befektetők teljes ellenőrzést gyakorolhassanak befektetéseik felett, és a végtelennek tűnő hitelezési platformok révén a felhasználók könnyedén kamatozhatnak a tétjeik után.

Például a Maker lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy zárolják az olyan biztosítéki tokeneket, mint az ETH, hogy hozamként generálják az algoritmikus stabilcoin DAI-ját. Ez arra ösztönzi a felhasználókat, hogy vegyenek részt a hálózat működésében, miközben lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy részt vegyenek az irányítási döntésekben, például a hitelezési és hitelkamatlábak módosításában.

Más platformok, mint például a Bonded.Finance összevont hitelekkel csaptak be a hitelpiacra, ahol a befektetők együttműködnek, hogy tőkét szállítsanak a hitelfelvevőknek, és megosszák a kamatokat. Az első DeFi projekt, a Bonded Accelerator Crypto Loan, lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy fedezeti tokeneket helyezzenek el, hogy kivehessék pénzüket. Az anyanyelvét használva BOND token, a tulajdonosok költség nélkül generálhatnak Launchpad IDO-eszközöket, és olyan tokeneket szerezhetnek, amelyeket általában nehéz beszerezni.

A konkurens platformoknál, mint például az Aave, a Compound és a SALT Lending egzotikusabb ajánlataival a Bonded.Finance olyan befektetőket kínál, akik nagyobb kockázatot és magasabb hozampotenciált szeretnének. A befektetők számára is van néhány módszer a nyereség növelésére, beleértve a zárolt eszközök felértékelődésének egy százalékát az alacsonyabb hitelkamatért cserébe.

Az automatizált piacjegyzők (AMM) megjelenése óta a decentralizált tőzsdékben (DEX-ek) számtalan hozamgazdálkodási platform indult a különböző blokklánc-hálózatokon. Az AMM-alapú DEX-ek sokkal jobb élményt kínálnak, mint az elmúlt évek decentralizált cseréje, de nem tökéletesek.

A magas tőkeáttételű kereskedéshez való hozzáférés növeli a piac volatilitását. Bár rengeteg oka van a tőkeáttétel ragaszkodásának, például az árak feltárása és a kamatmentes nyereség, ez indokolatlan terhelést jelent a kriptogazdaságra. Ahogy azonban a fejlesztők továbbra is új és innovatív módszereket fedeznek fel e decentralizált platformok fejlesztésére, és az intézményi befektetők a DeFi mellett habzzák a szájukat, a hagyományos pénzügyi rendszer hamarosan átveheti magát a blokkláncba.