A Coinbase bennfentes kereskedői 1.5 millió dollár nyereséget értek el 2018 óta: Akadémiai tanulmány

Az Egyesült Államok szövetségi szabályozói a múlt hónapban töltött a Coinbase egykori alkalmazottja bennfentes kereskedelemmel. Az akadémikusok most azt találták, hogy a vezető kriptotőzsde több alkalmazottja nem lesz jó.

A bennfentes kereskedelem állítólag a Coinbase listáinak 10-25%-a előtt zajlott 2018 szeptembere és 2022 májusa között. tanulmány a Sydney-i Műszaki Egyetem augusztus 12-én tette közzé, észrevette visszafejtése.

Számításuk szerint a bennfentesek 1.5 millió dollár nyereséget értek el a bejelentések előtti kereskedéssel. „Eredményeink olyan eseteket azonosítanak, amelyek ellen még nem indult büntetőeljárás” – írta Ester Felez Vinas és Talis Putnins pénzügyi oktatók, valamint Luke Johnson doktorjelölt. 

A tanulmány hatóköre korlátozott, mivel a mintákat csak a Coinbase-ből vették ki.

A nyilvános tőzsdei bevezetés előtti kereskedés, amely tisztességtelen információs előnyön alapul, sérti az értékpapírtörvényt. A Coinbase a legnagyobb nyilvánosan forgalmazott kriptotőzsde, és új token listák találhatók a platformon rendszeresen inspirál áremelkedések teszik nyereségessé a korai vásárlásokat.

A bennfentes kereskedelem rosszabb lehet a decentralizált tőzsdéken

Az akadémikusok a Coinbase listáira alapozták kutatásukat, amelyet még nem értékeltek le. Egy archív webhelyet használtak az eredeti bejelentések dátumának és órájának érvényesítésére.

A végső mintaméretük 146 token listát tartalmazott, amelyek közül 6 debütált a Coinbase-en. Nyomon követték a tokenek árának mozgását a Coinbase tőzsdei bejelentése előtt 300 órával és azután 100 órával.

„A szemrevételezés alapján megállapítható, hogy a -250 órától kezdődő tőzsdei bejelentés előtt nyilvánvaló [ár] felfutási mintázat tapasztalható” – írták a kutatók.

„A felfutás a tőzsdei bejelentésig tart, ahol a piacra kerülő új információk és a hírre reagáló kereskedők miatt drágulást tapasztalunk. Az általunk megfigyelt felfutási minta összhangban van a tőzsdéken a bennfentes kereskedelem büntetőeljárás alá vont eseteiben tapasztalt felfutásokkal.”

Az akadémikusok arra következtettek, hogy a bennfentes kereskedelem nagyobb valószínűséggel fordul elő a decentralizált tőzsdéken (DEX), amelyek általában nem rendelkeznek szigorú személyazonosság-ellenőrzésekkel, és lehetővé teszik az álnevű kereskedést. 

In response to the study, Coinbase said the exchange “takes allegations of frontrunning incredibly seriously and we work hard to ensure all market participants have access to the same information.”

“We have zero tolerance for illicit behavior and monitor for it, conducting investigations where appropriate,” a company spokesperson told Blockworks in an emailed response.

egy májusi blog, Paul Grewal jogi igazgató azt írta, hogy a tőzsdének van egy csapata, amely a pénzügyi bűncselekmények megelőzésére és azonosítására hivatott. 

"Ha a vizsgálat azt állapítja meg, hogy a Coinbase egyik alkalmazottja visszaélt az eszközök listájával kapcsolatos vállalati információkkal, nem habozunk megszüntetni" - írta.

A Coinbase korábbi termékmenedzsere ártatlannak vallja magát a bennfentes kereskedelemben

Júliusban az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdefelügyelete (SEC) vádat emelt a Coinbase korábbi termékmenedzserére, Ishan Wahira, amiért állítólagos bizalmas információk alapján több kriptoeszköz-tőzsdei bevezetés előtt kereskedett. 

Wahi belépett a nem bűnös beismerés, ügyvédje, David Miller azzal érvel, hogy a vádakat el kell ejteni, mivel a bennfentes kereskedelem csak értékpapírokra vagy árukra vonatkozik.

Elmondása szerint a Wahi által forgalmazott kriptoeszközök nem értékpapírok, ami azt jelenti, hogy nem tartoznak a SEC hatáskörébe.

Miller bízik benne, hogy Wahit felmentik. „Jelentős jogi problémák merülnek fel ebben az ügyben, és komoly okunk van az elbocsátásra és elnyomásra irányuló indítványokra” – mondta egy e-mailben a Blockworksnek.

Ez a cikk frissült at 8:54 am ET to include comments from Coinbase.

Minden este megkapja a nap legfontosabb kriptográfiai híreit és betekintést a postaládájába. Iratkozzon fel a Blockworks ingyenes hírlevelére most.