Kulcsfontosságú befektetői ajánlatok:
- Az 50%-os bitcoin és 50%-os Ethereum egyszerű vételi és tartási stratégiája felülmúlta a kriptofedezeti alapok iparágát.
- A kriptográfiai fedezeti alapok rendkívül magas díjakat is felszámítanak, amelyek felemésztik a befektetők nyereségét.
- A befektetők ahelyett, hogy felvesznek egy kripto-fedezeti céget, létrehozhatnak állandó csepegtető befektetés50/50 arányú BTC és ETH keverékével, és hagyja, hogy hosszú távon épüljön fel.
Az egyik hősöm a híres befektető Bogle János, aki alapította Vanguard Investments, amelynek ma több mint 7 billió dollár vagyona van. De ez nem mindig volt így.
Bogle kulcsfontosságú meglátása az volt, hogy a befektetési alapok nem működtek a befektetők többségénél. Bár népszerűek voltak, a befektetési alapok ágazata hosszú távon nem verte meg a tőzsdét. (Ha szkeptikus: itt van bizonyíték, bizonyítékés több bizonyíték.)
Még mindig nehéz elhinni, mert a befektetési alapokat okos pénzügyi szakemberek vezetik, akik kiváló kutatási eredményekhez férnek hozzá. Miért fektetnének be olyan sokan beléjük, ha nem dolgoznának?
Jelenleg olvasok Bogle a befektetésről500 oldalas gyűjtemény esszéiből és előadásaiból, és megdöbbentő, hogyan talált sok módot arra, hogy visszatérjen egyetlen egyszerű ötlethez: a legtöbb befektető akkor jár a legjobban, ha a teljes részvénypiacra fektet be, nem pedig az úgynevezett „szakértőkben”.
Határozottan, határozottan a befektetők oldalán állt.
Bogle ezért alapította meg a Vanguard-ot, és annak Teljes Tőzsdeindex alap (VTSAX). A VTSAX-ba fektetni olyan, mintha a teljes tőzsdét megvenné. Mivel a részvénypiac átlagosan 10%-os hozamot ért el az elmúlt 100 évben, teljesítménye jobb volt, mint a legtöbb befektetési alap. (Kisebb díjak is.)
Eltartott egy ideig, amíg a befektetők megértették, hogy Bogle „egyszerű” stratégiája helyes. A kriptotechnológiában ezt újra megtanuljuk. De a befektetési alapok helyett az kripto fedezeti alapok.
Hogyan működnek a kriptográfiai fedezeti alapok
A kriptográfiai fedezeti alapokat pénzkezelők vezetik, akik összegyűjtik a befektetők pénzét, majd különféle kriptobefektetésekbe fordítják. Céljuk természetesen az, hogy pénzt keressenek: felülmúlják azt az „egyszerű” barkácsolási módszert, amikor csak magad vásárolsz és tartasz kriptot.
A a PricewaterhouseCoopers új jelentése több száz kriptofedezeti alapot vizsgált meg, megvilágítva azok titkos belső működését:
- A kripto-fedezeti alapok átlagosan körülbelül 30 befektetőt vonzanak, akik mindegyike körülbelül 500 XNUMX dollárt fektet be.
- A kripto-fedezeti alapok körülbelül fele legálisan a Kajmán-szigeteken található, bár a menedzserek a világ minden táján találhatók.
- A legtöbb crypto hedge fund csapat kicsi, mindössze 6 vagy 7 főből áll. Úgy gondolok rájuk, mint „crypto bros gone pro”.
Ezek a fedezeti alapok felháborító díjakat számítanak fel: általában évi 2%-ot az összes pénzedre, plusz 20%-kal egy bizonyos referenciahozam felett.
Ezek az alapok a nagy nettó vagyonú egyéneket (HNWI) vonzzák, akik maguk nem tudnak vagy nem akarnak kriptot vásárolni és tartani. De ahogy a jelentésből kiderül, a gazdagok drágán fizetnek azért, hogy pénzüket ezekbe a fedezeti alapokba fektessék.
Jobban jársz, ha HODLingolsz
Míg a stratégiák eltérőek, a fedezeti alapok általában úgy próbálnak pénzt keresni, mint a kereskedők: vásárolnak és adnak el, kölcsönöznek és kölcsönöznek, valamint hozamtermesztést. (Eközben minden kereskedésük díja felemészti a nyereségedet, de ez egy másik történet.)
A PwC jelentése különféle technikai elnevezések szerint osztályozza a fedezeti alapokat, de ez igazán nem számít, mert jobban tennéd, ha a bitcoin és az Ethereum 50/50 arányú keveréke lenne:
Természetesen az 50/50-es keverék pontosan az a stratégia, amelyet alkalmazunk Blockchain hívők portfóliója, valamint egy egészséges adag Vanguard teljes részvényindex alapja.
Annyira egyszerű, hogy a legtöbb ember nem hiszi el, hogy működik, ahogy a legtöbben sem hittek Jack Bogle-nek. Bizonyára a profik hatalmas szuperszámítógépeikkel és óriási agyukkal felülmúlhatják a tőzsdét! Hosszú távon a legtöbbjük nem képes rá.
Valós eredményeik valószínűleg még rosszabbak. Először is, a fenti hozamok nem veszik figyelembe a 2 és 20 díjak. A 2021-es felmérésből sok kriptovállalat vagy bezárt, vagy nem válaszolt a 2022-es felmérésre (senki sem szereti beismerni a gyenge teljesítményt).
Igaz, csak néhány évnyi adatunk van a kripto-fedezeti alapokról, de ez még nagyon fiatal iparág. Előfordulhat, hogy a következő tíz évben néhányuknak jól fog menni. De melyiket? Visszatér az egyéni kriptofogadások kiválasztásához, és reméli, hogy szerencséje lesz.
Csábító „bízni a szakemberekben”, amíg rá nem jön a szakemberek összességében nem győzik le az egyszerű barkácsolás stratégiát. Ez igaz a tőzsdére, és most azt látjuk, hogy ez igaz a kriptopiacokon is.
De van még egy ok a kriptofedezeti alapok elkerülésére: kockázatosak.
A kriptográfiai fedezeti alapok kockázatosak
Vessen egy pillantást ezeknek a fedezeti alapoknak a 2022 áprilisában (a felmérés elkészítésekor) tartott legfontosabb kriptoeszközökre.
Megöregedett, mint a tej.
Vegye figyelembe, hogy az első két eszköz a BTC és az ETH (ez azt mutatja, hogy a fedezeti alapkezelők intuitív módon ismerik a valódi pénzkeresőket), ezt követi a SOL (ami flörtölni a katasztrófával) és a LUNA (ami természetesen híresen összeomlott).
Ha rábízza a pénzét egy fedezeti alapra, akkor nem hagyják ott ülni. Valamit tenni akarnak, hogy igazolják az egekig magas díjaikat, ezért sokan a LUNA-ba (ami akkoriban, ne feledjük, 30%-os kamatot fizetett), berakták. Mi romolhat el?
Bőven.
Az a vágyuk, hogy rövid távú profitot mutassanak fel – legtöbbjük nem igényel hosszú távú leállást – nagyobb kockázatvállalásra készteti őket. Képzeld el, ha rábíznád a pénzed egy kriptofedezeti alapra, és elsüllyesztené a LUNA-ba. Ma tiéd lesz a szomorú 2.0. HÓNAP:
Ez az a helyzet, amikor jobb pénzügyi döntéseket hozhat, mint a gazdagok: csak ne vegyen fel kriptofedezeti alapot. Ehelyett megteheti létrehozott állandó csepegtető befektetés50/50 arányú BTC és ETH keverékével, és hagyja, hogy hosszú távon épüljön fel.
A gazdagok megengedhetik maguknak, hogy pénzt veszítsenek. Hagyd őket.
Az egyszerű ésszerűvé válik
Jack Bogle-t éveken át gúnyolták „egyszerű” stratégiája miatt. Amikor elindította első indexalapját, az mindössze 11 millió dollárt gyűjtött össze, és a „Bogle's Folly” becenevet kapta. Ma a Vanguard 500 megállja a helyét 750 milliárd dollár vagyon.
Eleinte az egyszerű stratégia gyakran túl egyszerűnek tűnik. Egy kripto-fedezeti alap akár egy-két évre is felkapaszkodhat. Egy kriptobefektetési platform 30%-os hozamot kínálhat. Amikor mindenki más meggazdagodik, miért ül a pálya szélén?
De hosszú távon az okos pénz végül rájön, hogy az egyszerűbb lehet jobb. Később az életében, Bogle arra figyelmeztetett, hogy az egyszerű, alacsony költségű indexalapok olyan nagyra nőnek, hogy képesek lehetnek az egész tőzsdét befolyásolni.
Ami egykor „egyszerű” volt, az „ésszerűvé” vált.
A párhuzamot a kriptobefektetésben láthatjuk. Az emberek annyi energiát fordítanak a következő hot token megtalálására, a hozam hajszolására vagy a DeFi-stratégiák egymásra halmozására, hogy elfelejtik mérni teljesítményüket 50% bitcoin és 50% Ethereum keverékének vásárlása és birtoklása.
Befektetőket szolgálunk
A Bitcoin Market Journal szépsége abban rejlik, hogy nem fogadunk el hirdetéseket, így egyetlen közönségünk van: a befektetők. A Bogle-hoz hasonlóan mi is határozottan a befektetők oldalán állunk.
A kriptográfiai fedezeti alapok szintén a befektetőik oldalán állnak, de ne feledje, hogy a 2 és 20 díjakból keresnek megélhetést. Ez idegesíti őket, hogy megcsináljanak dolgokat, és ez nagyobb kockázatot jelenthet, és természetesen magasabb díjakat is eredményezhet.
Szerencsére nincs szüksége MIT-képzett Ph.D-re. a mennyiségi pénzügyekben. Az az egyszerű stratégia, hogy 50% bitcoint és 50% Ethereumot vásárol és tart, legyőzi a kriptofedezeteket.
A poszt Crypto Hedge Funds kontra Csináld magad jelent meg először Bitcoin Market Journal.
- 100
- 2021
- 2022
- 7
- a
- Rólunk
- hozzáférés
- Fiók
- Hirdetés
- ellen
- Minden termék
- mindig
- amazon
- évi
- Másik
- válasz
- fellebbezés
- megjelent
- április
- Eszközök
- közönség
- átlagos
- szépség
- mert
- válik
- benchmark
- BEST
- Jobb
- nagyobb
- Billió
- Bitcoin
- Bloomberg
- hitelfelvételi
- BTC
- épít
- megvesz
- Vásárlás
- bizonyos
- díj
- zárt
- gyűjtemény
- hogyan
- tudott
- crypto
- kripto cégek
- Crypto piacok
- kripto-eszközök
- Jelenleg
- dátum
- határozatok
- Defi
- DID
- diy
- Nem
- minden
- bevételt hozó
- eszik
- energia
- ETH
- Ethereum
- végül is
- mindenki
- pontosan
- kiváló
- híres
- mezőgazdasági
- díjak
- finanszíroz
- pénzügyi
- megtalálása
- Cég
- határozottan
- cégek
- vezetéknév
- A befektetők számára
- talált
- Alapított
- ból ből
- alap
- alapok
- általában
- szerzés
- cél
- megy
- Növekvő
- Fedezeti alapok
- Magas
- Magas nettó vagyonú egyének
- <p></p>
- bérel
- Kölcsönzés
- tart
- holding
- tart
- remélve
- Hogyan
- HTTPS
- Több száz
- ötlet
- Bejegyzett
- index
- egyéni
- egyének
- ipar
- Insight
- kamat
- befektetés
- Beruházások
- befektető
- Befektetők
- -szigetek
- IT
- folyóirat
- Kulcs
- Ismer
- indított
- vezet
- vezetékek
- tanulás
- hitelezési
- Valószínű
- élő
- Hosszú
- hosszú lejáratú
- néz
- Többség
- csinál
- KÉSZÍT
- Menedzserek
- piacára
- piacok
- tömeges
- Anyag
- intézkedés
- esetleg
- Tej
- millió
- pénz
- Hónap
- több
- a legtöbb
- befektetési alap
- nevek
- háló
- következő
- ajánlat
- átfogó
- saját
- Emberek (People)
- teljesítmény
- emelvény
- medence
- szegény
- Népszerű
- per
- tehetséges alkalmazottal
- nyereség
- PWC
- mennyiségi
- RE
- Olvasás
- észre
- jelentést
- szükség
- kutatás
- Eredmények
- visszatérés
- Visszatér
- Kockázat
- kockázatok
- Kockázatos
- futás
- Eladási
- készlet
- rövid időszak
- előadás
- Egyszerű
- óta
- helyzet
- kicsi
- okos
- So
- SOL
- néhány
- valami
- költ
- kockára
- Még mindig
- készlet
- részvénypiac
- Történet
- stratégiák
- Stratégia
- Felmérés
- Elvitelre
- Talks
- csapat
- Műszaki
- A
- a világ
- idő
- Ma
- jelképes
- felső
- Kereskedők
- szakmák
- Bízzon
- jellemzően
- megért
- használ
- különféle
- módon
- Mit
- WHO
- Munka
- művek
- világ
- érdemes
- lenne
- év
- év
- Hozam
- fiatal
- A te