A kutya-kriptovaluták kivételével az elmúlt néhány hét rettenetesen unalmas volt a tekintetben ár fellépés. 2020 óta először A Bitcoin 20 napos volatilitása az S&P 500 és a Nasdaq alá esett.
20 napos gördülő volatilitás a Bitcoin, a Nasdaq és az S&P 500 esetében. Forrás: Kaiko.
A puszta árat tekintve a vezető kriptovaluta nagyjából 18,800 20,800 és XNUMX XNUMX dollár között mozog. Ez az oldalirányú kereskedés, vagy amit egyesek „rákpiacnak” hívnak, a kriptopiacokat – általában drámai, hirtelen kilengések helyszínét – a pénzügyek egyik unalmasabb eszközévé tette.
Ezzel szemben a Dogecoin volatilitása átlőtt a tetőn. Ez a mutató utoljára 2021 júliusában volt olyan magas, mint most. Messaria.
Dogecoin volatilitása az elmúlt évben. Forrás: Messaria.
Szóval, mit csináljon a degen? Hogyan lehet manapság gyorsan keresni? Néhányan a strukturált opciós termékek felé fordulnak.
Az opciók olyan szerződések, amelyek lehetőséget kínálnak a kereskedőknek arra, hogy egy adott napon egy adott áron vásároljanak (vételi opció) vagy eladjanak (put opció) egy eszközt. Gondolja, hogy a narancslé ára csökkenni fog ezen a télen? Vásárolhat néhány eladási opciót, amelyek jogot adnak arra, hogy most magasabb árat zárjanak be, ha a narancslé ára később csökken, és profitot termel.
Az eladási és vételi opciók vevői és eladói egyaránt széles és változatos piacot kínálnak. Néhány ember, mint pl Warren Buffet, pusztán opciók eladásából keresnek pénzt, és előfordulhat, hogy ténylegesen nem érdekeltek az alapul szolgáló eszköz árfolyama.
A magas jutalom ellenére ezek a stratégiák továbbra is rendkívül bonyolultak és időigényesek lehetnek a fenntartásuk (még egy rákpiacon is). De számos lehetőség projekt a térben, beleértve a Rysk Finance és Szalagpénzügy, most ezeket a stratégiákat egyszerű „beállít és felejtsd el” trezorokba köti.
Squeetes és terpesz
Az Opyn, amelyre a Rysk és a Ribbon is épül, szó szerint egy "Rák stratégia”, amely egykattintásos opciós stratégiákat használ a maihoz hasonló unalmas piacokon. Ez valóban egy kattintásos stratégia, de sok minden történik a motorháztető alatt. Íme, hogyan működik.
A felhasználók USD-t vagy ETH-t is befizethetnek az intelligens szerződésbe. Amint ezt megteszik, a szerződés felállít egy rövid „Squeeth” pozíciót és egy hosszú Ethereum pozíciót. Squeeth az Opyn és mások által tervezett szabadalmaztatott index, amely nyomon követi az Ethereum árváltozását és négyzetessé teszi azt.
"A stratégia célja, hogy piacsemleges legyen, ami azt jelenti, hogy a rák Long ETH részéből származó ETH-expozíciót megszünteti a Short Squeeth expozíció” – mondta az Opyn közösség vezetője, Wade Prospere. visszafejtése Twitteren. „A pénzügyi kifejezés az delta semleges. "
A két opciós pozíció párosításával az Opyn lényegében létrehozta az úgynevezett „lovaglóülés” és se nem hosszú, se nem rövid.
A terpesz az, amikor egy kereskedő ugyanarra az eszközre egyidejűleg eladási és vételi opciót vásárol. Mivel opciókat használ, ez a stratégia továbbra is hozamot hoz a finanszírozási rátából a short pozíció fenntartása érdekében annak ellenére, hogy a mögöttes eszköz alapvetően oldalra mozdul. A finanszírozási ráta olyan ösztönző, amely segíthet abban, hogy a származtatott ügyletek ára összhangban legyen az alapul szolgáló eszköz árával.
Ha a kamatláb pozitív, és a származékos ügylet az alapul szolgáló eszköz árfolyama felett forog, akkor a hosszú pozíciók ezt az árfolyamot a rövid pozícióknak fizetik. Ha ez negatív, a short pozícióval rendelkező felhasználók ezt az árfolyamot a long pozícióknak fizetik. A nyitott pozíció finanszírozási rátájából történő kifizetést prémiumhozamnak nevezzük.
Így a terpesz-stratégia prémium hozamot ér el, mert rövid volatilitásról van szó, és ez a pozíció mindaddig nyereséges marad, amíg a piac… nem volatilis marad.
Ez a stratégia tovább növeli ezt a hozamot a vacak befektetők számára mindaddig, amíg az ETH nem mozdul el (egyik irányba sem) 4.8%-nál nagyobb mértékben a következő két napon belül.
Volatilitás esetén azonban a stratégia még mindig csábító lehet egyes befektetők számára. Ennek az az oka, hogy még ha az Ethereum ára csökken is, a stratégia továbbra is több ETH-t fog felhalmozni, hogy megőrizze delta-semleges pozícióját, mondta Prospere.
"Egy jó mentális modell [likviditásszolgáltató] LP-pozícióként gondol rá” – mondta. „Ahogy az ETH csökken, a stratégia több ETH-t halmoz fel, hogy piacsemleges maradjon (delta semleges). Az ETH növekedésével a stratégia csökkenti az ETH-részesedést (az ETH-t eladja a Squeeth számára), hogy piacsemleges maradjon.”
Egy bullish kitörés esetén, amit az ETH élvezett a múlt hónap végén, akkor a stratégia nem teljesít olyan jól. Egy Twitteren szál, Prospere kifejtette, hogy bár az ETH-tulajdonosok több mint 20%-ot emelkedtek azon a héten, a Crab stratégái csak 13%-os növekedést élveztek.
"Az egyik nagy kivetnivaló az, hogy a rák a rövid távú ingadozó mozgások ellenére (főleg a kiegyensúlyozások miatt) még mindig viszonylag jól teljesíthet hosszabb ideig" - mondta. visszafejtése. „Nyilvánvalóan fáj, hogy a nem realizált nyereség csökken, de a rák a kezdetek óta még mindig felülmúlja az ETH-t.”
Dollárban kifejezve a stratégia 11%-os hozamot ért el július 28-i bevezetése óta. Ethereumban kifejezve a stratégia 16%-os hozamot hozott.
Ezzel szemben, ha csak az ETH-t tartaná ugyanebben az időszakban, egy befektető 4.27%-os esést jelentene.
Degens, vigyázat: ez a befektetési megközelítés egyedülálló, bonyolult, és a DeFi-nek köszönhetően most hirtelen egy gombnyomásra csökkent. Egyelőre nyereséges. A makrokörnyezet azonban bármelyik nap megváltozhat.
A DeFi visszafejtése a DeFi hírlevelünk, amelyet ez az esszé vezet. Az e-mailjeinkre feliratkozók elolvashatják az esszét, mielőtt az oldalra kerül. Iratkozz fel itt.
Maradjon naprakész a kriptográfiai hírekkel, és napi frissítéseket kaphat a postaládájában.
