Euler Finance Review 2022: Az Euler a DeFi hitelezés következő generációja?

Ha ki kellene választanom azt a területet, amely a legjobban izgat a kriptográfia terén, akkor a DeFi-t kellene mondanom. Amennyire szeretem játék fi és a metaverse projekteket, mert innovatívak és jól… szórakoztatóak, szórakoztató kényelmet jelentenek, nem pedig szükségszerűség. Hacsak kollektív társadalmunk nem fogadja el boldogan, hogy további körülbelül 300 évet kihasználjon az örökölt pénzügyi rendszer, és emberek milliárdjai elégedettek meg azzal, hogy nem férnek hozzá bankszámlához, forradalomra van szükségünk. szükség DeFi, ami izgatottá tesz, hogy ezt az Euler Finance áttekintést elhozhatom Önöknek ma.

Rövid bevezető a DeFi-kölcsönzésbe és -kölcsönzésbe

Az eszközök hatékony kölcsönzésének és kölcsönzésének képessége minden pénzügyi rendszer kulcsfontosságú sarokköve. A hagyományos pénzügyek világában a folyamatot jellemzően megbízható és engedéllyel rendelkező külső bankok és intézmények segítik elő. Ezek a bankok alapvetően rabszolgává teszik a hitelfelvevőket, és pénzügyi urai lesznek azoknak, akiknek hitelfelvétel céljából hozzájuk kell menniük.

Oké, félretéve a drámaiságot, ez volt a dolgok régi módja, és most jobb megoldásaink vannak a DeFi protokollokkal, mint például az Aave, a Compound Finance és az Euler Finance. A DeFi világában már nincs szükség megbízható és engedéllyel rendelkező harmadik felekre, a banki feletteseket felváltották a megbízható és engedély nélküli hitelezési protokollok. intelligens szerződések a blokkláncon. Ez exponenciálisan hatékonyabb folyamatot tesz lehetővé a hitelezők és hitelfelvevők számára, hogy kielégítsék egymás igényeit, miközben csökkentik a harmadik felek által felszámított jelentős díjakat és a drákói korlátozásokat, amelyeket gyakran a központosított hatóságok rónak ránk.

Íme egy remek grafika innen MoreThanDigital ez összefoglalja, hogyan néz ki:

Protokollok, mint például Összetett pénzügy és a AAVE a DeFi hitelezési protokollok első generációi közé tartoztak. Ezek a platformok hozzáférést biztosítanak a felhasználóknak több kripto token kölcsönzési és kölcsönzési funkcióihoz. Most, hogy az első generációnak van néhány előnye és hátránya. Az „első lépés előnye” erejét nem lehet alábecsülni, de az érem másik oldala az, hogy egy szoftver, technológia vagy ötlet első iterációja általában nem a legjobb, általában rengeteg csavart és hibát kell kidolgozni. . Ez rengeteg lehetőséget hagy a többi csapat számára a fejlődésre és az újításokra a kezdeti keretrendszerben, amit az Euler Finance csapata is megtett.

Nem azt mondom, hogy bármi baj van a Compounddal vagy az Aave-vel, sőt, az Aave-et használom, és mindkettő fantasztikus platform, de ezeket a protokollokat nem arra tervezték, hogy kezeljék az illikvid vagy ingadozó eszközök kölcsönzésével és kölcsönfelvételével kapcsolatos kockázatokat. Nem tudom, hogy ez azért van-e, mert nem tudták kitalálni a módját, hogy hatékonyan csökkentsék a piacainkon fennálló szélsőséges volatilitás kockázatát, vagy nem voltak felkészülve a puszta kereskedési volumenre vagy kereskedési keresletre. olyan párok, amelyeket nem tudnak elfogadni, de ennek eredményeként egy engedélyezett listázási rendszerre kell támaszkodniuk, hogy megvédjék felhasználóikat az ilyen eszközökkel kapcsolatos kockázatoktól. Ez az a terület, amelyen Euler rájött, hogy sokat javíthatnak.

Az engedélyezett listázási rendszer eredménye jelentős kielégítetlen kereslethez vezetett a kriptoeszközök kölcsönzése és kölcsönzése iránt. A hitelezők tokeneket szeretnének letétbe helyezni, hogy hozamot keressenek, és tőkeáttételes long pozíciókat vegyenek fel, míg a hitelfelvevők csökkenteni szeretnék a volatilitásnak való kitettséget, és tőkeáttételes short pozíciókat szeretnének kivenni. Itt jön be az Euler Finance, amely az első generációs hitelezési platformok által lefektetett alapokra épít, és a következő generációs DeFi Protocollá kíván válni. Ezt az engedély nélküli tőzsdei bevezetés támogatásával és reaktív kamatlábak biztosításával érték el, miközben csökkentik a kockázatot soha nem látott innovatív módszerekkel, amelyeket részletesen megvizsgálunk.

Mi az Euler Finance?

Ahogy már érintettük, Euler A Finance egy decentralizált pénzügyi hitelezési platform az Ethereum hálózaton, amely az azt megelőző hitelezési platformokra épített és továbbfejlesztett.

A csapat elnevezte a céget és a protokollt Leonhard Euler, aki svájci matematikus, fizikus, csillagász, geográfus, logikus és mérnök volt, aki gráfelméleti és topológiai tanulmányokat alapított. Befolyásos felfedezéseket tett számos más ágban is, mint például az analitikus számelmélet, a komplex elemzés és az infinitezimális számítás. Hú, zseniális srác! Büszke vagyok egy jó napon, amikor sikerül felkötöm a cipőmet, fogselymet, cikket írhatok, kutyát sétálhatok és főzhetek egy kis Mac n' Cheese-t. Ez a fickó megszégyenít!

Mindenesetre az Euler Finance 2021 decemberében jött létre, miután a mögötte álló cég megnyerte a Encode Club "Spark" University Hackathon ami segített a csapatnak megszerezni 800 0 dollárt egy olyan prominens támogatókkal, mint a Lemniscap, a LAUNCHHub Ventures, a Block7, a Coinbase és még sok más. 2022. június 32-én az Euler újabb XNUMX millió dolláros finanszírozási kört jelentett be a Haun Ventures vezetésével, amelyet az Euler DAO pénztárának diverzifikálására használnak fel, ami egy meglehetősen jól finanszírozott projekthez vezet.

Az Euler XYZ-t, az Euler Finance mögött álló céget Dr. Michael Bently, Jack Leon Prior és Doug Hoyte alapította, akikről később a csapatról szóló részben lesz szó. Az Euler Finance egy engedély nélküli, nem letéti kölcsönzési protokollt biztosít, amely egyedi kialakítású egy sor új és ötletes funkcióval segíti a felhasználókat a hagyományosnál több token cseréjében, kölcsönzésében és kölcsönzésében.

A protokoll szinte minden ERC20 kriptoeszköz kölcsönzését és kölcsönzését támogatja, amit más platformok nem támogatnak, miközben lehetőséget kínál arra, hogy a felhasználók kriptopénzei után kamatokat szerezzenek kevesebb kockázattal és volatilitás mellett, mint az általunk fedezett innovatív technológiai csomagjuk révén korábban lehetséges volt. később.

Az Euler Finance ingyenesen használható, és bárki hozzáférhet a világon internetkapcsolattal. Mint minden olyan DeFi protokoll, amely megéri a súlyát, ez is teljesen nem őrzési kötelezettség, és a közösség kezeli, akik a protokoll natív irányítási tokenjének EUL birtokosai.

A platform a címen érhető el https://app.euler.finance/, és ami nagyon klassz, az az, hogy az eredeti fejlesztők arra ösztönzik az új fejlesztőket, hogy hozzanak létre saját front-end hozzáférési pontokat a protokollhoz, hogy segítsenek decentralizálni a hozzáférést és növelni a cenzúra ellenállását. A nyílt forráskódú szoftverek törődése és megosztása, valamint a kriptográfia világában létező tekintélyelvű pénzéhes fejlesztői közösségek hiánya mindig meleg, homályos érzést kelt bennem.

Pro Tipp: Bár megadtam a fenti platform URL-jét, mindig jó ötlet ellenőrizni a webcímet, és mindig hozzáférni bármilyen DeFi protokollt a vállalat webhelyéről vagy tanulmányról, hogy megbizonyosodjon arról, hogy a megfelelő URL-t használja. Ha megvan a megfelelő platform, fel kell vennie a könyvjelzők közé, hogy mindig a megfelelőre navigáljon, és elkerülje a több, az eredeti platformot tükröző átverési webhelyet.

Rendben, merüljünk el az Euler Finance szolgáltatásaiban és funkcióiban.

Az Euler Finance jellemzői: 

Ez a következő rész kiemeli az Euler Finance fontos jellemzőit és funkcióit. Sok mindent kell itt kibontani, mivel a csapat lenyűgöző protokollmechanikát dolgozott ki, amelyekbe érdemes beleásni magát, szóval szánj rá időt, és igyál magadnak egy csészét kedvenc italodból, mielőtt belemerülsz ☕

Euler Finance: Engedély nélküli lista

Az Euler nem őrizetbe vételi protokollja lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy eldöntsék, milyen kriptoeszközöket helyezzen el a listán. Ha az Uniswap v3-at alapvető függőségként használja, bármely, WETH-párral rendelkező eszközt azonnal hozzáadhat az Euler hitelpiacaként.

Euler eszközszintek

Mostantól mindenki számára, aki a DeFi okosgyerek sapkáját viseli, az engedély nélküli listázás vészharangot kongathat, vagy nem tudja, hogy az engedély nélküli listázás sokkal kockázatosabb a decentralizált kölcsönzési protokollok esetében, mint a többi DeFi protokoll, például a DEX.

Ennek az az oka, hogy fennáll annak a veszélye, hogy gyorsan egymás után átterjedhet egyik medencéből a másikba. Ha egy fedezet ára hirtelen lecsökken, és a felszámolások nem tudják visszafizetni a hitelfelvevők tartozásait, akkor a többféle eszközből álló halmazban rossz adósságok maradhatnak, ami nem bueno. (Ez spanyolul nem jó!)

E kockázatok leküzdésére az Euler kockázatalapú eszközszinteket használ: Collateral, Cross és Isolated, hogy megvédje a protokollt és felhasználóit:

Izolációs szint – Az ebbe a szintbe tartozó eszközök szokásos kölcsönnyújtásra és kölcsönfelvételre használhatók, de nem használhatók fedezetként más eszközök kölcsönzésére. Csak elszigetelten kölcsönözhetők, innen ered az „elszigeteltségi szint” kifejezés.

Ez azt jelenti, hogy nem kölcsönözhetők más eszközökkel együtt, ugyanazt a fedezetet használva.

Huh? Nézzünk egy példát:

USDC-t és DAI-t biztosítok, és kölcsön akarok venni „ABC” elkülönített eszközt. Csak az ABC-t tudom kölcsönkérni, semmi mást. Ha szeretnék kölcsönkérni egy másik tokent, az „XYZ”-t, akkor azt csak egy külön fiókkal tehetem meg az Euler-en.

Keresztszintű – Az ebbe a szintbe tartozó eszközök szokásos kölcsönnyújtásra és kölcsönfelvételre használhatók, és nem használhatók fedezetként más eszközök kölcsönzésére, de más eszközökkel együtt kölcsönözhetők.

Kell még egy példa? Azt hiszem:

Ha USDC-t és DAI-t használok fedezetként, és többszintű „ABC” és „XYZ” eszközöket szeretnék kölcsönvenni, akkor ezt egyetlen számláról is megtehetem, mivel egynél több típusú tokent is kölcsönözhetek szint kategória.

Biztosítéki szint – Az ebbe a szintbe tartozó eszközök rendes kölcsönnyújtásra és kölcsönfelvételre, keresztkölcsönzésre használhatók, és fedezetként használhatók. Ezek lennének a leglikvidebb eszközök a legnagyobb kereskedési volumennel a platformon, és ezért a „legbiztonságosabbnak” tekinthetők.

Vegyünk egy példát:

A DAI és USDC biztosítéki eszközöket letétbe helyezhetem, és felhasználhatom őket olyan fedezeti eszközök kölcsönzésére, mint az UNI és a LINK, mindezt egyetlen számláról.

Ennek a többszintű módszernek a használatával a különböző kockázati eszközöket elkülönítik, ami segít csökkenteni a fertőző hatásokat, így egyetlen magas kockázatú token kis piaci sapkával az elkülönítési szinten nem tud összeomlani több jól megalapozott eszközkészletet. Ez a módszer lényegében a maximális tőkehatékonyságot növeli, miközben a rendszerkockázatot a lehető legalacsonyabb szinten tartja.

Az EUL-tulajdonosok szavazhatnak az elkülönítési szintről származó eszközök előmozdítására, és irányítási mechanizmusokon keresztül áthelyezhetik azokat a többszintű vagy a biztosítéki szintre. Az eszközök magasabb szintre emelése növeli az Euler tőkehatékonyságát, mivel lehetővé teszi a hitelezők és a hitelfelvevők számára, hogy liberálisabban használják fel a tőkét, de a protokoll használóit is fokozott kockázatnak teheti ki, így mindenki érdeke a kockázatok kiegyensúlyozása.

Euler Finance: Hitelezés és hitelfelvétel

Amikor a hitelezők befizetnek egy likviditási alapba az Euler-en, cserébe kamatozó ERC20 eTokeneket kapnak, ami a DeFi protokollok általános gyakorlata. Ezek a tokenek bármikor beválthatók a készlet mögöttes eszközökből való rájuk eső részre, mindaddig, amíg vannak nem kölcsönzött tokenek a készletben.

A kölcsönfelvevők likviditást vesznek ki egy poolból, és kamatostul visszafizetik a felvett pénzeszközöket, aminek eredményeként a teljes eszközállomány idővel nő. A hitelezők így kamatoznak az eszközök után, mivel eTokenjeik egy idő alatt egyre nagyobb összegre válthatók be a mögöttes eszközből. Nincs itt semmi új vagy úttörő, ez a jól bevált módszer a DeFi hitelezés és hitelfelvétel mögött. Ezt a folyamatot intelligens szerződésekkel kezelik, így meglehetősen zökkenőmentes és felhasználóbarát.

Ezután a hitelfelvétel különböző összetevőivel foglalkozunk.

Jelképes adósságok 

Euler dTokeneket bocsát ki az adósságok tokenizálására, hasonlóan Aave adósságjelzőihez. A dToken felület lehetővé teszi pozíciók létrehozását anélkül, hogy interakcióba kellene lépnie a mögöttes eszközökkel, és felhasználható olyan származékos termékek létrehozására, amelyek adósságkötelezettségeket tartalmaznak.

Ahelyett, hogy nem szabványos módszereket biztosítana az adósságok átutalására, az Euler a szokásos átviteli/jóváhagyási ERC20 módszereket használja, de megfordítja az engedélyezési logikát.

Tudom, bonyolultan hangzik, de nem az, íme egy példa a működésére:

Ahelyett, hogy bárkinek küldhetnénk tokeneket, de jóváhagyást igényelnének, mint az a szokásos módszer, a dTokeneket bárki elviheti, de elfogadásukhoz jóváhagyásra van szükség. Ez megakadályozza, hogy a felhasználók „elégessék” dTokenjeiket. A nulla cím nem engedélyezi a dToken bejövő átvitelét.

Ahogy az várható volt, a hitelfelvevők kamatot fizetnek a hiteleik után. A felhalmozott kamat az egyes eszközökre algoritmikusan meghatározott kamatlábaktól függ. A felhalmozott kamat egy részét tartalékban tartják a jegyzőkönyvben felhalmozódó rossz követelések fedezésére, és egy újabb biztonsági réteget adnak hozzá.

Védett biztosíték

Ez az egyik olyan funkció, amely az Eulerre jellemző. A Compoundon és az Aave-n a jegyzőkönyvben letétbe helyezett bármely fedezet mindig kölcsönözhető. Az Euler lehetővé teszi a biztosítékok letétbe helyezését, de nem feltétlenül teszi elérhetővé hitelezésre.

Ez egy kényelmes funkció, mivel a betéteseknek nem kell pénzt kivenniük a platformról, ha úgy döntenek, hogy szünetet tartanak a hitelezésben. A védett státuszú alapok nem kamatoznak, de mentesek a hitelfelvevő fizetésképtelenségének kockázatától, és bármikor azonnal kivehetők. Ez segít megvédeni azoktól a hitelfelvevőktől, akik tokeneket használnak az irányítási döntések befolyásolására vagy rövid pozíciók felvételére.

Miért fontos ez a funkció?

Nos, a kényelem mellett ez is értékes használati lehetőséget biztosít azok számára, akik valóban törődnek az iparággal és a DeFi közösség egészével. 2020-ban a MakerDAO gyorskölcsönzési forgatókönyvet tapasztalt, amelyet az irányítási szavazás tisztességtelen elfogadására használtak.

Tegyük fel, hogy egy nagy kormányzási szavazás következik egy platformon, az Euler-felhasználók megvédhetik a javaslatról való szavazáshoz szükséges eszközöket, megakadályozva, hogy a bálnák kölcsönkérjenek egy csónakrakományt ezekből a jelzőkből, majd a maguk javára szavazzanak. Ez méltányosabb demokratikus kormányzási folyamatot eredményez. Ez a funkció arra is használható, hogy megakadályozza az intenzív eladási nyomást, a szivattyúzást és a dömpingeket, a gyorskölcsönzési támadásokat és a halálspirálokat.

A likviditási ellenőrzések elhalasztása 

Ez egy másik innovatív funkció az Euler-en, amellyel korábban nem találkoztam más hitelezési platformokkal. Általában a számla likviditását közvetlenül a művelet végrehajtása után ellenőrzik, ami olyan művelethez vezet, amely a fedezet elégtelensége miatt meghiúsulhat.

Például a hitelfelvétel, a fedezet visszavonása vagy a piacról való kilépés a biztosíték megsértése miatt a tranzakció visszaállítását okozhatja.

Ismétlem, ez nem lenne bueno.

Az Euler rendelkezik egy olyan funkcióval, amely lehetővé teszi a felhasználók számára a likviditási ellenőrzések elhalasztását, amely lehetővé teszi számos művelet végrehajtását úgy, hogy a likviditási ellenőrzést csak egyszer kell elvégezni a legvégén.

Nézzük meg, hogyan előnyös ez a felhasználó számára:

A likviditási ellenőrzés elhalasztása nélkül először biztosítékot kell letétbe helyeznem, mielőtt hitelfelvételi akciót indítanék. Ha azonban ugyanabban a tranzakcióban hajtják végre, a likviditásellenőrzés elhalasztása lehetővé teszi számomra, hogy ezt bármelyik sorrendben végezzem el, ami nagyobb rugalmasságot és kevésbé merev struktúrát tesz lehetővé, miközben potenciálisan megtakaríthatja a meghiúsult tranzakciók miatti elpazarolt gázdíjat.

Ez lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy egy műveletsort összeállíthassanak úgy, hogy a végeredmény egy egészséges pozíció legyen, de előfordulhat, hogy egy adott művelet a sorozaton belül önmagában nem volt megvalósítható. Ez olyan műveleteket tesz lehetővé az Euler-en, amelyek más platformokon nem lehetségesek. Nagyon klassz cucc!

A likviditási ellenőrzések elhalasztása az Euler egy másik nagyszerű funkciójához is vezet, ez a Feeless Flash Loans.

Az Aave-vel ellentétben az Euler nem rendelkezik a gyorskölcsön hagyományos koncepciójával. Ehelyett a felhasználók elhalaszthatják a likviditási ellenőrzést, fedezet nélküli hitelfelvételi műveletet hajthatnak végre, bármilyen műveletet végrehajthatnak, majd visszafizethetik a felvett összeget.

Ez a művelet felhasználható portfólió újraegyensúlyozására, tőkeáttételes pozíciók felépítésére, külső arbitrázslehetőségek kihasználására stb.

Kockázattal korrigált hitelfelvételi kapacitás

Más hitelezési protokollokhoz hasonlóan az Euler megköveteli a felhasználóktól, hogy biztosítsák fedezetük értéke magasabb maradjon kötelezettségeik értékénél, kivéve azt az időszakot, amikor a likviditási ellenőrzéseket elhalasztják. A túlfedezet bevett gyakorlat, és azt szabályozza, hogy mekkora összeget lehet először felvenni.

Hogy ez a koncepció a lehető legegyszerűbb legyen, lényegében a következő:

100 dollár értékű X-et letétbe helyezek, és kölcsönkérhetek 70 dollár értékű Y-t. Így nem számít, ha nem tudom visszafizetni a 70 dollárt, mivel a hitelező/platform megtartja a 100 dollárt. Senki sem marad ki a zsebéből, csak a hitelfelvevő, aki nem tudta visszafizetni adósságát.

Hasonlítsd össze ezt azzal, ami történt azzal a zűrzavarral, ami az olyan központosított hitelezési platformokkal történik, mint a Celsius és a Voyager, amelyek mára csődbe mentek, és mit tettek a Three Arrows Capital emberei, ami az összeomlást okozta:

100 dollárt kölcsönkérnek tőled, majd 100 dollárt tőlem, majd további 100 dollárt Bobtól anélkül, hogy bármilyen fedezetet letétbe helyeznének, vagy talán kevesebbet, mint amennyit kölcsön vettek. Aztán amikor a Three Arrows Capital nem tudja visszafizetni a kölcsönkért 300 dollárt, most te, én és Bob nincs zsebben, és szegény Bobnak nincs annyi pénze, hogy etesse a macskáit 😿

Blockchain egyszerűsített legyen ez a fantasztikus és egyszerű diagram, amely bemutatja a hagyományos kriptokölcsönök működését:

Az Euler ezt a hagyományos DeFi hitelezési platformoktól eltérően éri el. Kétoldalú megközelítést alkalmaznak, amikor kiigazítják a hitelfelvevő kötelezettségeinek piaci értékét, hogy megkapják a „kockázattal korrigált kötelezettségértéket”. Ez a megközelítés javítja a tőkehatékonyságot, mivel lehetővé teszi az Euler számára, hogy mindkét lefelé irányuló eszközspecifikus kockázatot figyelembe vegye és a felfelé ívelő ármozgások, nem csak a lefelé mutató kockázat, ahogyan az olyan platformokon történik, mint a Compound.

Ezek a kockázatok a Compoundhoz hasonló eszköz-specifikus biztosítéki tényezőkhöz kapcsolódnak, de figyelembe veszik a kölcsönfelvételi tényezőket is, ami az Eulerre jellemző. Végső soron ez a megközelítés azt jelenti, hogy minden hitelfelvevő felszámolási küszöbét az általa felvett és fedezetként használt eszközökhöz kapcsolódó konkrét kockázati profilokhoz igazítják.

Az Euler Whitepaper nagyszerű példát ad ennek működésére, itt van egy képernyőkép, amely elmagyarázza:

Úgy gondolom, hogy ez egy nagyon okos módszer, mivel más DeFi platformok minden hitelfelvevőt ugyanúgy kezelnek, függetlenül a kölcsönzött eszköztől, míg az Euler egy személyre szabott módszert alkalmaz.

MEV-rezisztens felszámolások

A legtöbb hitelezési platformon a felszámolást úgy ösztönzik, hogy a hitelfelvevő fedezetét fix százalékos kedvezménnyel (jellemzően 5-10% között) kínálják fel a felszámolóknak. Ezzel az a probléma, hogy a leendő felszámolóknak gyakran nincs más választásuk, mint elsőbbségi gázárveréseket (PGA-kat) folytatni a nyereséges felszámolás érdekében, és a felszámolási bónuszt bányászati ​​​​kitermelési értékként (MEV) teszik ki. Egy másik probléma ezzel a módszerrel, hogy a fix kedvezmény büntető lehet a nagy felszámolások esetén, elriasztja a nagy hitelfelvevőket, ugyanakkor nem elegendő a költségek fedezésére és a kisebb felszámolások ösztönzésére.

Hány „no-bueno” fér bele egy cikkbe? Euler összetöri! A cikk kutatása előtt nem is sejtettem, hogy a hagyományos DeFi kölcsönzési protokollokban annyi hiányosság van, amelyet orvosolni kell.

A felszámolási probléma megoldása érdekében a rögzített diszkontszázalék helyett az Euler lehetővé teszi, hogy a diszkont növekedjen annak függvényében, hogy egy pozíció mennyire „negatív”. Ez a hagyományosan használt azonnali felszámolást inkább holland aukciós felszámolási módszerré változtatja. Ahogy a kedvezmény lassan növekszik, minden felszámolónak el kell döntenie, hogy az aktuális kínálati kedvezménnyel pályázik-e a felszámolásra vagy sem.

Példa erre, hogy ez hogyan nézhet ki, az A felszámoló 4%-os nyereséges lehet, de B felszámoló hatékonyabban tud működni, és hamarabb be tud lépni, és 3.5%-kal felszámolni. Ezt a holland aukciós módszert segítik a TWAP orákulumok, amelyekről később lesz szó. Ez előnyös, mivel nincs olyan egyedi ár, amelyben minden felszámoló egyszerre válik nyereségessé.

Ehelyett az ár idővel ingadozhat, ami a felszámolási lehetőségek folyamatosságához vezet, ami segít korlátozni az elsőbbségi gázárveréseket, és hozzá kell járulnia ahhoz, hogy a diszkont árat a hitelfelvevő felszámolásának határköltsége felé terelje.

Ez a módszer azonban önmagában nem akadályozza meg a MEV-t, mivel a bányászok és az éllovasok továbbra is ellophatják a felszámoló ügyletét. Ennek korlátozása érdekében az Euler lehetővé teszi a likviditási szolgáltatók számára, hogy jogosulttá tegyenek egy „kedvezménynövelőt”, amely lehetővé teszi számukra, hogy nyereségessé váljanak a holland aukción a bányászok és az éllovasok előtt, akik nem rendelkeznek kedvezménynövelővel.

Lágy felszámolások

A puha felszámolás nagyon szép kiegészítés, mivel lehetővé teszi a hitelfelvevők számára, hogy pozíciójuk egy részét felszámolják, ha ez azt jelenti, hogy a hitel/érték arány visszaállítható, elkerülve a teljes hitel törlését.

Ez lehetővé teszi a felszámolók számára, hogy kifizessék a hitelfelvevő adósságának egy részét anélkül, hogy a teljes pozíciót felszámolnák. Az Euler dinamikus „közeli tényezőt” használ, amely lehetővé teszi a felszámolók számára, hogy összegeket fizessenek a szabálysértők egészségének helyreállítása érdekében, ez segít a platformokon tartott eszközök stabilitásának és volatilitásának növelésében, és jobb élményt nyújt a hitelfelvevőnek, mivel kisebb a teljes felszámolás kockázata.

Bármilyen protokoll alapján hitelfelvételkor fontos, hogy figyelemmel kísérje a kölcsön hitel/érték arányának állapotát:

Ügyeljen arra, hogy gyakran ellenőrizze hitele „állapotfigyelőjét”, amely a „számlák” fülön található.

Stabilitási medencék

Az Euler lehetővé teszi a hitelezőknek, hogy támogassák a felszámolásokat azáltal, hogy likviditást biztosítanak az egyes hitelpiacokhoz kapcsolódó stabilitási pool számára. A stabilitási készletben lévő likviditásszolgáltatók eTokeneket helyeznek el, és kamatot keresnek, amíg a felszámolások feldolgozására várnak.

Ez ellentétben áll az egyéb platformokon alkalmazott hagyományos felszámolási módszerekkel, amelyek harmadik felek tőzsdéire támaszkodnak a kölcsönök visszafizetésére és a harmadik féltől származó ártáblázatokra, amelyek esetleg nem illeszkednek a hitelezési protokoll adatfolyamához. Ez olyan problémákat okozhat, mint például a csúszás, a cseredíjak, a rendkívüli volatilitás, valamint az ársimító algoritmusok hiánya, amelyek a szerver árának eltérését okozhatják.

Íme egy összehasonlító táblázat, amely bemutatja a belső stabilitási pool felszámolásokhoz való használatának előnyeit a külső likviditási forrásokkal szemben:

Az Euler-féle megközelítés a Liquidity Protocol által úttörő stabilitási pool-ötlet kiterjesztett többoldalú formájának tekinthető. A stabilitási pool használatának fő előnye, hogy a felszámolás azonnal lebonyolítható egy belső likviditási forrás segítségével azon a ponton, ahol a hitelfelvevő a protokoll szerint szabálysértőnek minősül, anélkül, hogy a felszámolónak magának kellene beszereznie az eszközöket egy harmadiktól. -párti csere.

Decentralizált Price Oracles

Az Euler Finance által használt ár-orákulumok szintén új innovációt jelentenek a DeFi hitelezési platformok világában. Az olyan platformok, mint a Compound, a Maker és az Aave, különféle rendszereket használnak arra, hogy láncon kívüli forrásokból szerezzék be az árakat, és láncba helyezzék azokat, hogy a vonatkozó intelligens szerződések elérhessék őket.

Az Euler ezt nem hatékony módszernek tartja, és alkalmatlan számukra, mivel központi beavatkozást igényel, ha új hitelpiacot kell létrehozni. Az Euler a Uniswap v3 decentralizált, idővel súlyozott átlagáras (TWAP) orákulumaira támaszkodik, hogy valós időben hozzáférjen a felhasználók fizetőképességéhez. Az Euler árainak normalizálására használt referenciaeszköz a Wrapped Ether (WETH), mivel ez a leggyakoribb alappár az Uniswapon.

Íme egy pillantás az Euler Oracle osztályozási rendszerére:

Ez a módszertan fejlődik, és végül egy átfogóbb megoldás váltja fel. Az Euler már kifejlesztett egy nyílt forráskódot orákulum eszköz Ez szimulálja, hogy mennyire költséges egy adott tokenpár manipulálása Uniswap-on.

Euler Finance: Kamatlábak

A hagyományos platformok statikus lineáris kamatláb-modelleket használnak a hitelfelvétel költségeinek irányítására platformjaikon. Egyszerűen szólva, amint a kölcsönök iránti kereslet növekszik vagy a kínálat csökken, a kamatlábak emelkednek, és amikor a kínálat növekszik vagy a kereslet csökken, a kamatlábak csökkennek. Egyszerű kereslet-kínálat közgazdaságtan 101.

Ez a modell jól működik, ha előre megfelelően paraméterezve vannak, de problémákat okozhat, ha nem megfelelően vannak paraméterezve. Ennek elkerülésére a statikus lineáris kamatlábak helyett az Euler reaktív kamatlábakat alkalmaz.

Annak érdekében, hogy elkerülje azt a problémát, hogy minden hitelezési piachoz meg kell választani a megfelelő paramétereket, az Euler az irányítási elméletet használja, hogy önállóan irányítsa a hitelfelvételi költségeket egy olyan szint felé, amely maximalizálja a protokoll tőkehatékonyságát. Valójában az Euler volt az első DeFi protokoll, amely ilyen módon újított, és dicséretet kapott az innovációért a DeFi közösségen belül. 

Íme egy nagyszerű infografika, amely bemutatja, hogy az Euler kamatláb-számítási módszere miben tér el az Aave-től és a Compoundtól:

Aave/Vegyület:

Euler Finance:

Az Euler PID-vezérlőt használ a kamatlábak változásának felerősítésére, ha a kihasználtság meghaladja a célkihasználtsági szintet. Ez lehetővé teszi a reaktív kamatlábakat, amelyek valós időben alkalmazkodnak az alapul szolgáló eszköz piaci viszonyaihoz anélkül, hogy folyamatos irányítási beavatkozásra lenne szükség.

Euler Finance: Gas Optimization

Ti, fiatal csapkodók, akik még csak ma kezdenek bele a DeFi-be a divatos kétrétegű Ethereum skálázási megoldásaikkal, talán soha nem ismeritek az Ethereum gázdíjak fájdalmát. Az én időmben nem volt ismeretlen, hogy több száz dollárt költsek egyetlen Ethereum-tranzakcióért.

Oké nagypapa, nyugodj meg.

A borzalmas gázdíjak és a „vissza az én napomban” történetek elkerülése érdekében az Euler olyan intelligens szerződésekre támaszkodik, amelyek minimalizálják a felhasznált tárhely mennyiségét, és modulrendszert valósít meg a végrehajtandó szerződéseken átívelő hívások mennyiségének csökkentésére, és számos a protokollra alkalmazott egyéb gázfelhasználási optimalizálások.

Ezáltal az Euler sokkal gázdíjbarátabb, mint sok más hitelezési protokoll, mivel ezek az intelligens szerződéses tranzakciók valóban lyukat üthetnek a régi Ethereum bankszámlán.

A Transaction Builder néven ismert szolgáltatás révén a felhasználók kötegelt tranzakciókat hajthatnak végre, és csökkenthetik gázköltségeiket, míg a haladó felhasználók ezt a funkciót a „likviditási ellenőrzések elhalasztása” opcióval együtt használhatják számos funkció végrehajtására alacsony díjas tranzakciók esetén.

Íme egy pillantás a Transaction Builder felületére:

Egy másik innovatív kiegészítés az alszámlák használata. Ha az Euler felhasználóinak új Ethereum-címekre kellene fedezetet küldeniük minden egyes új elkülönített hitelhez, az egy vagyon gázdíjba kerülne. Ennek elkerülése érdekében az Euler minden, a protokollt használó Ethereum-fiók számára lehetővé teszi, hogy akár 256 alfiókhoz is hozzáférjen, amelyek segítségével egyszerre több pozíciót is költséghatékonyan kezelhet. A felhasználónak csak egyszer kell jóváhagynia Euler hozzáférését egy tokenhez, majd bármely alszámlára befizethet.

profi tipp: Ha a fenti kép azt hinné, hogy több millió dollárom van a platformon, bárcsak én lennék az a bál! Ha átállítja a MetaMask pénztárca hálózatát az Ethereum hálózatról a Ropsten teszthálózatra, több millió dollár értékű demóalap felhasználásával fedezheti fel a platformot, hogy átérezhesse, hogyan működik.

Az alszámlák további előnye, hogy nincs szükség jóváhagyásra az eszközök és kötelezettségek egymás közötti átviteléhez, így a felhasználók elkülöníthetik és elkülöníthetik fedezeteiket és tartozásaikat.

Euler Finance: Tervezés és használhatóság

A DeFi platformok nem mindig kezdőbarátságukról ismertek, és gyakran használják a haladó kriptográfiai felhasználók is. Ez alól az Euler sem kivétel, mivel a koncepciók még mindig kissé fejlettnek számítanak, bár azt kell mondanom, hogy egy dolog, amit nagyon jól csináltak, egy olyan UI/UX létrehozása volt, amely könnyebben navigálható és kezelhető, mint a legtöbb DeFi platformon. Le kell billennem a kalapomat ehhez.

Íme egy pillantás a különböző interfészekre:

A platform minden olyan funkciót biztosít, amely egy DeFi hitelezési platformtól elvárható. A navigáció gyerekjáték, és az összes grafika, mérőműszer és menü ahhoz vezet, hogy az Euler az egyik legjobb platform, amit használtam a tervezés, a funkcionalitás, a használhatóság, valamint az általános navigáció és annak megértése, hogy mi is történik valójában a rendszerben. jegyzőkönyv.

Mindenki számára, aki valaha is használt DeFi platformot, az Euler Finance használata egyszerű lesz, mivel a tervezőcsapat fantasztikus munkát végzett. Miután csatlakoztatta a metamaszk, Fortmatic, Keystone, Főkönyv, Torus, Trezor vagy Coinbase pénztárcát, akkor azonnal indulhat és repülhet.

Négy fő részből áll: Piacok, Irányítópult, Irányítás és Számla, amelyeket érdemes röviden ismertetni.

piacok– Ezen a területen lehet látni a piacokat, a hitelfelvételt, a kínálatot, a TVL-összegeket és az Oracle-besorolásokat.

Mérő/műszerfal– Megjeleníti az összes számlát, alszámlát és monetáris információt.

Fiókok– Megmutatja a felhasználói fiókkal kapcsolatos összes információt, nevezetesen, hogy mennyi fedezete van, milyen aktív hitelek vannak, a számla állapota, mit kölcsönöznek stb.

kormányzási – Itt érhetik el a felhasználók a küldöttek részt és a fórumot, ahol a javaslatokat és az irányítási kérdéseket vitatják meg.

Euler Finance: Governance

Az Euler által alkalmazott irányítás nagyon hasonlít a Compound Finance évekkel ezelőtt úttörő irányítási modelljéhez. Azt hiszem, rájöttek: miért kell feltalálni újra a kereket?

A protokollt az Euler Governance Token (EUL) birtokosai kezelik. A tokenek a protokollszoftver szavazati jogát képviselik, és az elegendő token birtokosai javaslatot tehetnek a protokoll módosítására. A tokentulajdonosok olyan témákban szavazhatnak majd, mint:

• Egy eszköz szintje
• Biztosítéki és hitelfelvételi tényezők
• Ár Oracle paraméterek
• A reaktív kamatláb modell paraméterei
• Tartaléktényezők
• maguk az irányítási mechanizmusok

Euler Finance: Tartalékok

Az, hogy egy protokoll hogyan kezeli a tartalékait, fontos szempont mindenki számára, aki hitelező akar lenni a platformon. A tartalékok helytelen kezelése az, hogy hogyan történnek olyan problémák, mint a banki kifutás, és miért kellett az olyan platformoknak, mint a Celsius és a Voyager, leállítaniuk az ügyfélkivonásokat, és csődöt jelenteni.

A legtöbb hitelezési protokoll úgy működik, hogy a hitelfelvevők által fizetett kamat egy részét veszik, és ahelyett, hogy átadnák a hitelezőknek, a protokollon belül tartják.

Vessünk egy pillantást az Euler Finance kínálati oldali bevételére és protokollbevételére az elmúlt 90 napban:

Láthatjuk, hogy az Euler a platform bevételének egészséges részét teszi félre. A tartalékok fontosak, mivel a hitelezők hátterében szolgálnak. Vannak olyan forgatókönyvek, amelyekben a hitelfelvevők képtelenek lesznek visszafizetni pozícióikat, ami valami úgynevezett „rossz adóssághoz” vezet. Ha ez a rossz adósság túlságosan széles körben elterjed, és nincs korlátozva, akkor más hitelezők idegesek lesznek, amiért kezükben maradnak a behajthatatlan követelések, ami oda vezethet, hogy kivonják a pénzüket, ami spirális, más néven bankrohamhoz vezethet.

Euler úgy helyezkedett el, hogy a tartalékok gyorsabban növekednek, mint a rossz adósság felhalmozódása, és ezt tette a protokoll kezdete óta. Ez lehetővé teszi több hitelező számára a protokollhoz való alkalmazkodást és bizalmat. Láthatjuk, hogyan alakult ez az idők során az Eulernél:

Az Euler néhány dolgot másképp csinál a tartalékok tekintetében, mint a többi kölcsönzési protokoll ennek megfelelően interjú Dr. Michael Bentley vezérigazgatóval és társalapítóval.  

Először is, az Euler tartalékait folyamatosan újra befektetik a protokollba, és kamatos kamatot kapnak, így idővel exponenciálisan nőnek. Az Euler magasabb tartaléktényezőt is beállított oly módon, hogy a fizetett kamat nagyjából negyede a protokollhoz, és nem a hitelezőkhöz kerül.

A kompromisszum itt az alacsonyabb hozam a hitelezők számára, de a biztonságosabb és fenntarthatóbb kamatfizetések, amelyek remélhetőleg hosszú és virágzó hitelezési platformot eredményeznek, és elkerülik azokat a buktatókat, amelyeket a fenntarthatatlan hitelezői platformok a múltban tapasztaltak azáltal, hogy 20% feletti hozamot kínálnak majd. Mellbőség. Ne feledjétek srácok és lányok, ha a hozamok túl szépnek tűnnek ahhoz, hogy igazak legyenek, valószínűleg azok, és minél magasabb a hozam, annál nagyobb a kockázat. Euler célja, hogy megtalálja azt a Goldilocks zónát vagy „édes pontot”, amely egyensúlyban tartja a kockázatot és a hasznot.

Euler Finance (EUL) Tokenomics

Az Euler (EUL) az Euler Finance protokoll natív tokenje. Ez egy ERC-20 token, amely irányítási tokenként működik. A token teljes kínálata 27,182,818 XNUMX XNUMX (tisztelet a Euler száma).

Ami a token kiosztását illeti, a következőket nézzük:

A kezdeti kiosztások az ökoszisztéma fejlődésével változhatnak. A teljes kínálat az első 4 évre fix, ezt követően az EUL-token tulajdonosok irányítási javaslatot tehetnek, amellyel évente legfeljebb 2.718%-kal növelik a kínálatot.

Íme egy pillantás a 2026-ig tartó szállítási ütemtervre

Általában belemerülök egy projekt token teljesítményébe, de mivel a token csak június 28-a óta jelent meg^th 2022, nincs sok látnivaló. A CMC szerint 3.73 dolláros áron kiadott token flipperként ugrált 3 hétig, 4.40 dollárig, majd 3.20 dollárig, majd 3.40 dolláron állt meg, ahol a cikk írásakor tartózkodott.

A tokentulajdonosok a platform azon felhasználói, akik érdeklődnek az irányítás iránt, és olyan befektetők, akik hosszú távon figyelik a platform innovációját és sikerét. Az EUL token jelenleg olyan tőzsdéken érhető el, mint pl Huobi, Gate.io, MEXC és Cserélje le.

Euler Finance: Biztonság

Az Euler Finance lenyűgöző biztonsági együttműködési katalógussal rendelkezik az iparág néhány vezető biztonsági cégével:

A platform biztonsági auditokat végzett olyan cégeknél, mint a Halborn, és 1 millió dolláros hibaprogramot kínál. A csapat közzétette a kielégítő biztonsági ellenőrzési eredményeket saját oldalukon GitHub.

A harmadik felek és a nyilvánosan közzétett ellenőrzési eredmények mindig jó jelek, és az Eulerrel partneri viszonyban álló biztonsági cégek lenyűgöző kaliberűsége, amelyek maguktól a platformtól és az intelligens szerződésektől a penetrációs tesztelésig és a szerződések pénzveréséig mindent auditálnak, bizalmat szavaznak a könyvemben.

Euler Finance: Csapat és befektetők

Az Euler szoftvermérnökökből és kvantitatív elemzőkből álló csapat, amely a web3 technológia és pénzügyi alkalmazások kutatására és fejlesztésére szakosodott. A csapatban több van, mint az Euler Finance platform.

A csapat különböző hátterű tagokból áll, akik széleskörű tapasztalattal rendelkeznek mind a hagyományos, mind a blockchain cégeknél.

Dr. Michael Bentley - Társalapító és vezérigazgató: Dr. Bentley előző életében evolúcióbiológusként dolgozott, aki játékelméletet és komplex rendszermodellezést használt az evolúciós elméletek diagramjainak ábrázolására. Az Oxfordi Egyetemen tanult, árazási elemzőként dolgozott a Royal Bank of Scotlandnál, majd posztdoktori kutatói munkatárs lett Oxfordban. Lenyűgöző és érdekes háttér valóban.

Doug Hoyte - Társalapító és Blockchain Dev: Doug programozó, író és tanár, aki hálózatbiztonsági és pénzügyi alkalmazásokra specializálódott.

Jack Prior - Társalapító és Full Stack fejlesztő: Jack többek között a Salary Finance, a Fintricity és a Qadre webfejlesztőjeként dolgozott, és több mint 11 éve dolgozik az iparágban webfejlesztőként. Miután a Sussexi Egyetemen tanult web- és multimédia-menedzsmentet, több fejlesztői szerepet töltött be különböző cégeknél, mielőtt az Euler társalapítója lett volna.  

Az Eulernek lenyűgöző csapata van, és több tagja van, mint amennyit itt felsorolhatok. Nyugodtan nézze meg a Euler Team oldala ha többet szeretne megtudni.

Az Euler-t néhány iparágvezető befektető és kockázatitőke-cég is támogatja, mivel ezek vonzzák a mélyreható embereket. Íme egy pillantás néhány befektetőjükre:

Euler Finance: Aggodalmak

Őszinte leszek veletek, és bevallok valamit, amit nem sokan hajlandók megtenni. A Crypto és a DeFi egy több milliárd dolláros kísérlet, és senki sem tudja, milyen lesz a decentralizált pénzügy helyzete öt év múlva, vagy egyáltalán lesz-e.

Abban az esetben, ha az olyan események, mint a Terra összeomlása, a Celsius és a Voyager csődje, és a több tízezer sikertelen kriptoprojekt, amelyek már nem léteznek, nem győztek meg, senkinek sincs fogalma arról, hogy mi fog működni és mi nem. Óriási eset: „dobjunk egy kis spagettit a falra, és nézzük meg, mi ragad”. Ugyanúgy, próbáljunk ki egy csomó különböző dolgot, és nézzük meg, mi működik.

Ha nem hiszi, kérdezze meg Mike Novogratzot, a Galaxy Digital vezérigazgatóját, aki több millió dollárt fektetett be kutatócsoportjaiba, és vezető iparági elemzői és egy egész cég elemzi és kutatja a projekteket. Annak ellenére, hogy minden rendelkezésére állt, még mindig annyira magabiztos volt Terrában, hogy készített magának egy hatalmas Terra tetoválást, mielőtt az összeomlott, és több milliárdnyi pénzt veszített el.

Arra gondolok, hogy fogalmam sincs, hogy az Euler Finance hosszú távú és fenntartható hitelezési protokolllá válik-e. Lehet, hogy ez csak én vagyok így, és furcsán hangzik, mivel kriptobefektető vagyok, amit a legkockázatosabb eszközosztálynak tartanak, de meglehetősen kockázatkerülő vagyok, és szeretek megbízni azokban a protokollokban, platformokban és technológiában, amelyeket alaposan megvívtak. tesztelve. Évekig tartott figyelnem Aave-t, félig-meddig arra számítottam, hogy összeesik vagy lerántja a szőnyeget, mielőtt elég magabiztos lettem volna a protokoll használatához.

Az Euler Finance tesztelése, a biztonsági auditok ellenőrzése és a platform finom fogazatú fésűvel való átmosása után egyáltalán nem találtam hibát a platformon. Valóban úgy tűnik, hogy ez a következő generációs hitelezési protokoll, amely számos előnnyel rendelkezik a hagyományos hitelezési platformokhoz képest.

Papíron és elméletben a forradalmi ötletek és koncepciók zseniálisan hangzanak, de a fő aggodalmam az, hogy nem voltak harci próbák, és kiállták az idő próbáját. Bár a teljes átláthatóság mellett, ez a platform sokkal nagyobb fokú magabiztosságot ad számomra, mint a legtöbb újabb DeFi platform, mivel a biztonságra összpontosítanak, és hihetetlenül okos újításoknak tűnik a protokollmechanikában.

Az egyetlen másik gondom az alacsony likviditás és a zárolt összérték formájában jelentkezik, mivel jelenleg a 25. helyen áll^th a TVL-ben, így nem alkalmas nagyobb hitelezők és hitelfelvevők számára. Bár ezzel együtt, nagyon egészséges értéknövekedést látunk zárolt értékben, ami jó jele annak, hogy a platform gyorsan teret nyer:

Tartsa szemmel a platform likviditását, mielőtt belevágna a platformba, mivel egy olyan platform, ahol nincs pénz a protokollba, nem tud működni, de természetesen ez még mindig nagyon új projekt, és egészséges tapadást és elfogadást hoz. Arra számítok, hogy fel fog emelkedni a ranglétrán, ahogy egyre több felhasználó alkalmazza a platformot.

Euler Finance: Záró gondolatok

Nagy rajongója vagyok az innovációnak a térben. Nagyszerű látni, hogy az olyan platformok, mint az Euler Finance, a korábbi platformok tapasztalataira és ötleteire építenek, és továbbfejlesztik a koncepciókat, hozzájárulva a decentralizált pénzügyi ágazat fejlődéséhez. Ha a bankok olyanok, mint a ló és a hintó, a DeFi protokollok, mint a Compound, a Maker és az Aave az autók, akkor az olyan platformok, mint az Euler Finance, arra törekednek, hogy repülő autóvá, légpárnás deszkává, jetpackssá vagy olyan csöves dolgokká váljanak, amelyekkel az emberek a műsorban fütyülnek. Futurama.

A DeFi ipar tele van másoló protokollokkal és számtalan fantáziátlan klónplatformmal, amelyek csak próbálják kihasználni a növekvő tendenciát. Az Euler minden bizonnyal kivétel ez alól, mivel a DeFi-ben soha nem látott funkciókat használ, mint például az engedély nélküli hitelpiacok, reaktív kamatlábak, védett biztosítékok, MEV-rezisztens felszámolások és többfedezetű stabilitási poolok.

A bátrak és merészek számára, akik nem félnek új dolgokba ugrani, az Euler Finance számos előnnyel rendelkezik a hagyományos hitelezési protokollokhoz képest, ami az egyik oka annak, hogy a platform gyorsan elterjedt, és a TVL növekedése, ahogy új felhasználók özönlöttek a platformra.

Számomra, bármennyire értékelem az innovációt, teljesen le vagyok nyűgözve, és szeretem látni, ahogy az iparág fejlődik és fejlődik, mint egy pezsgőfürdőben, a következő időszakban bemerítem a lábujjaim, és korlátozott forrásokkal fogom használni a platformot. Tetszik, amit kínál, de csak az idő fogja eldönteni, hogy a hitelezési platform felépítésének új kísérleti módszerei jobbnak bizonyulnak-e és a fenntartható.

Euler Finance GYIK

Mi az Euler?

Az Euler egy nem őrizetbe vételi protokoll az Ethereum hálózaton, amely lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy szinte bármilyen ERC20 eszközt kölcsönözzenek és kölcsönözzenek.

Ki fejlesztette ki az Euler-t?

Az Euler-t eredetileg az Euler XYZ Ltd. fejlesztői csapata hozta létre. A platform decentralizálódik, és a külső fejlesztői közösség hozzájárulásait fogadja.

Mi az EulerDAO?

Az EulerDAO egy decentralizált autonóm szervezet, amely rendelkezik a platform EUL irányítási tokenjével. A token birtokosai szavazati joggal tehetnek javaslatot az Euler protokoll módosítására.

Euler jobb, mint Aave?

Az Euler innovatívabb, fejlettebb és innovatívabb mechanikát kínál, amelyet még soha nem használtak a DeFi-ben. Míg az Euler számos előnnyel rendelkezik az Aave-vel szemben, és úgy tűnik, hogy kiváló módszerrel működik, az idő eldönti, hogy az Euler módszerei fenntarthatóak-e, és hogy a platform jobb fejlődésnek bizonyul-e a DeFi hitelezési környezetben.

Az Euler jobb, mint a Compound Finance?

Az Euler a Compound bizonyítottan sikeres irányítási modelljét alkalmazta, és ötletesebb és előnyösebb előnyöket biztosít, mint a Compound Finance. Ismét az Euler tűnik a jobb platformnak elméletben, de az Aave-hez hasonlóan az idő eldönti, hogy az Euler módszerei fenntarthatóak-e, és hosszú távon továbbfejlesztett hitelezési protokollnak bizonyulnak-e.

Mit tehetek az Eulerrel?

A kölcsönadáson és kölcsönfelvételen kívül a felhasználók verhetnek és égethetnek is, ami lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy hitelfelvevők és betétek tőkeáttételi pozícióit alakítsák ki. A felhasználók tokeneket is cserélhetnek a Uniswap v3 és az 1 hüvelykes DEX integráció segítségével.