A FATF útmutató tervezete megfelel a DeFi-nek

A decentralizált pénzügy, vagyis a DeFi tér felrobbant A DeBank adatai szerint az elmúlt évben a DeFi-ben zárolt összérték körülbelül 90 milliárd dollár volt. A DeFi ökoszisztéma olyan projekteket tartalmaz, mint a Maker, az Aave, a Compound, az Uniswap és még sok más, és gyorsan megjelennek az újak. A DeFi egy olyan tág fogalom, amely leírja a finanszírozás feltörekvő területét, amely decentralizált technológiai eszközökkel épül fel, és amelyet nyitott, engedély nélküli, közvetítő nélküli és egyetlen kudarcpont nélküli terület jellemzi. 

A DeFi spektruma széles, és a különféle technológiai és irányítási jellemzők pontos mértéke és keveréke határozza meg, hogy az adott DeFi projekt mennyire decentralizált, vagy hogy egyáltalán DeFi-e. A DeFi jelenleg olyan szolgáltatásokat tartalmaz, mint a hitelezés és a hitelfelvétel, a derivatívák, az árrés-kereskedelem, a fizetések, az eszközkezelés és a nem folytatható tokenek, és a jövőben bővülni és diverzifikálni fog.

Kapcsolódó: A „DeFi-év” volt 2020, és mit várnak az ágazattól 2021-ben? Szakértők válaszolnak

A gyorsan bővülő DeFi piac nem kerülte el a hatóságok figyelmét – köztük a Financial Action Task Force, vagyis a FATF. A FATF az a kormányközi döntéshozó testület, amely a kormányoknak szóló ajánlások révén figyelemmel kíséri és meghatározza a pénzmosás és a terrorizmus finanszírozása elleni szabályok nemzetközi normáit. Márciusban a FATF kiadott felülvizsgált útmutató tervezete a virtuális eszközök és a virtuális eszközök szolgáltatóinak kockázatalapú megközelítéséhez vagy a VASP-hez, amelyhez április végéig várta az érdekelt felek észrevételeit. A végleges felülvizsgált útmutatót júniusban kell közzétenni.

Kapcsolódó: A pénzmosás és a terrorizmus finanszírozása elleni küzdelem érdekében frissítették az FATF irányelveit

A FATF először 2018-ban vezetett be szószedetébe egy virtuális eszközt és egy VASP-t, és kifejezetten egyértelművé tette, hogy a FATF szabványai és ajánlásai vonatkoznak rájuk. 2019 júniusában a FATF kiadott további útmutatás a virtuális eszközök és VASP-k kockázatalapú megközelítéséhez, segítve a hatóságokat a virtuális eszközökkel kapcsolatos tevékenységekre és a VASP-kre való reagálásban. Ezenkívül segített a virtuális eszközökkel kapcsolatos tevékenységeket folytató magánszereplőknek megérteni AML/CTF megfelelőségi kötelezettségeiket.

A készülő útmutató hat területre összpontosít: 1) a virtuális eszköz és a VASP definícióinak tisztázása; 2) stabil állományok; 3) a peer-to-peer tranzakciók kockázatai és lehetséges kockázatcsökkentői; 4) a VASP engedélyezése és nyilvántartása; 5) az utazási szabály végrehajtása; és 6) a VASP felügyeletei közötti információcsere és együttműködés elvei.

Kapcsolódó: A stabil szerek új dilemmákat mutatnak be a szabályozók számára, amikor tömeges örökbefogadás fenyeget

Néhány intenzívebben vitatott kérdés a VASP meghatározásának kiterjedt megközelítését érinti, mivel a FATF ajánlásai megkövetelik, hogy az összes VASP-t AML / CTF célokra szabályozzák, engedéllyel vagy nyilvántartásba vegyék, és figyelemmel kísérjék vagy felügyeljék. Utazási szabály is vonatkozik rájuk. Ezért kulcsfontosságú, hogy a virtuális eszközökhöz kapcsolódó tevékenységek minden résztvevője tisztában legyen azzal, hogy a VASP definíciójának hatálya alá tartoznak-e.

Kapcsolódó: FATF AML szabályozás: A kriptográfia alkalmazkodhat-e az utazási szabályhoz?

DApps és VASP

A VASP olyan természetes vagy jogi személy, aki egy másik személy nevében vagy nevében (azaz közvetítőként) bizonyos tevékenységeket vagy műveleteket folytat, beleértve a virtuális eszközök és fiat pénznemek közötti, vagy a virtuális eszközök közötti cserét, vagy átadást virtuális eszközök.

A FATF elismeri, hogy a VASP tevékenységekre, a virtuális eszközök cseréjére vagy átadására decentralizált cserék révén is sor kerülhet. Ezek olyan szoftverprogramok, amelyek decentralizált vagy elosztott alkalmazások, vagy DApps, amelyek blokklánc protokollt futtató számítógépek peer-to-peer hálózatán működnek. Maga a DApp nem tekinthető VASP-nek, mivel a FATF fenntartja, hogy nem törekszik a technológia szabályozására, és szabványai technológiai szempontból semlegesek.

A FATF azonban világossá teszi, hogy kiterjedt képet alkot a virtuális eszközök és a VASP definícióiról, és hogy a legtöbb meglévő megállapodásban van olyan fél, amely VASP-nek minősülne, akár a projekt fejlesztési, akár indítási szakaszában. Az útmutató tervezet meghatározza, hogy a DApps rendszerint részt vesz egy „központi félben” egy eszköz létrehozásában és elindításában, a paraméterek beállításában, az adminisztrációs kulcs birtoklásában vagy a díjak beszedésében, és a DApp-ben érintett ilyen szervezetek VASP-ként minősülhetnek.

Melyik DeFi résztvevő lehet a potenciális új VASP?

Hasonlóan a FATF 2019-es útmutatójához, a tulajdonos / üzemeltető (ke) t is megemlítik, de ezúttal nemcsak lehet a VASP definíciója alá tartoznak, de ők valószínűleg esik azon belül, mivel ügyfeleik nevében üzleti tevékenységként végzik a VASP tevékenységét. Ez akkor is érvényes, ha más feleknek is van szerepük, vagy ha a folyamat automatizált. Ezenkívül bármely, a DApps üzletfejlesztési tevékenységében részt vevő személy minősülhet VASP-nek, feltéve, hogy üzleti tevékenységként és mások nevében (azaz közvetítőként) folytat VASP-tevékenységeket.

Ezenkívül az útmutató tervezete meghatározza, hogy bárki, aki a szoftver létrehozását, fejlesztését vagy elindítását irányítja a VASP-szolgáltatások nyereség biztosítása érdekében, valószínűleg VASP is lesz. A szolgáltatást elindító szolgáltatóra a jövőben is a VASP-előírások vonatkoznak, még akkor is, ha a platform teljesen automatizált lesz, és a szolgáltató már nem vesz részt benne. Különösen ez az eset áll fenn, amikor a szolgáltató továbbra is közvetlenül vagy közvetve profitálhat a díjbeszedésen vagy a nyereség más módon történő megvalósításán keresztül. Ez potenciálisan azokra a fejlesztőkre vonatkozhat, amelyek profitálhatnak a tokenek árának emelkedéséből, és a FATF kifejezetten jelzi, hogy egy virtuális eszköz használatából profitáló fél VASP lehet. Az sem világos, hogy a kormányzási zsetonok tulajdonosait hogyan kezelnék, mivel az FATF kifejti, hogy egy döntéshozó szervezet, amely ellenőrzi a nyújtott pénzügyi szolgáltatás feltételeit, valószínűleg VASP is.

A FATF egyértelmű, hogy egy infrastruktúra elindítása egyenértékű a szolgáltatásainak felajánlásával, másoknak pedig annak felépítésével való megbízása egyenértékű a tényleges kiépítésével. A termék vagy szolgáltatás teljes életciklusa releváns, és a műveletek bármely elemének decentralizálása nem érinti a VASP minősítést, és nem mentesíti az ilyen VASP-t kötelezettségei alól. A FATF azt is homályosan állítja, hogy bizonyos típusú egyeztetések vagy szolgáltatások megtalálása VASP-nek is minősülhet, még akkor is, ha nem vesznek részt a tranzakcióban, annak ellenére, hogy kijelenti, hogy a tiszta illesztésű szolgáltatási platform, amely nem vállal VASP-szolgáltatásokat, nem lenne VASP.

Az egyik következménye annak, ha a VASP meghatározásába belekerül, az Utazási szabály alkalmazása lenne, amikor a VASP-knak átfogó Ismerje meg az ügyfeleket és a pénzmosás elleni ellenőrzéseket kell végrehajtaniuk a tranzakciók kezdeményezője és kedvezményezettje számára. A DeFi résztvevőire vonatkozó ilyen követelmények számos aggályt vetnek fel, nem utolsósorban a magánélet és az adatvédelem kérdéseit.

Következtetés

A DeFi jelenleg a hagyományos, központosított finanszírozáshoz képest szabályozás nélkül vagy minimálisan működik. Egyértelművé válik, hogy a jogszabályok betartásának valamilyen formája elkerülhetetlen. A FATF útmutató tervezete azonban felvet néhány kérdést. A jelenlegi javaslat szerint minden olyan félnek, amelyet központi feleknek, érintett szervezeteknek vagy szolgáltatóknak tekintenek, nagy a VASP megfelelési terhe, még akkor is, ha szerepük a DeFi projektben korlátozott, akár időben, akár érdemben.

További egyértelműség hiánya abban, hogy pontosan kik és mikor tartoznak a VASP meghatározása alá, arra ösztönözheti az egyes országokat, hogy széleskörű szabályozási kört fogadjanak el és túlszabályozzák. Az sem világos, hogyan lehetne a VASP-kötelezettségeket a gyakorlatban alkalmazni a DeFi-re, vagy teljesíteni a DeFi-protokollokon, autonóm szoftvereken és nem tárolt pénztárcákon keresztül.

A DeFi a pénzügy új paradigmája, amelyet nyitott, engedély nélküli és szétesettség jellemez. Ez a sokdimenziós és dinamikusan fejlődő jelenség kísérleti szakaszon megy keresztül. Korai lehet a szigorú szabályozási megfelelési kötelezettségek előírása, amelyeket eredetileg a központosított szervezeti struktúráknak terveztek, a kialakulóban lévő DeFi ökoszisztémának. Ugyanolyan fontos a kockázatok mérséklése, mint az, hogy ne tereljük a DeFi innovációját a föld alá, mivel ez ellenkező hatást érne el, és az átláthatóság helyett a homályt, az egyértelműség helyett a bizonytalanságot eredményezné.

Bár a FATF útmutatása nem kötelező erejű, várhatóan betartják. Azok az országok, amelyek ezt elmulasztják, bekerülhetnek a joghatóságok úgynevezett „szürke listájába”, ha fokozott figyelemmel kísérés vagy magas kockázatú joghatóságok „feketelistája” figyelembevételével cselekvési felhívásra kerül sor. Az érdekeltek visszajelzéseket adtak, és most a FATF-n a sor, hogy kiadja az utolsó útmutatást, amely meghatározhatja a DeFi következő fejezetét.

Az itt kifejtett nézetek, gondolatok és vélemények a szerző egyedüli véleményei, és nem feltétlenül tükrözik vagy képviselik a Cointelegraph, sem a Varsói Műszaki Egyetem vagy leányvállalatainak nézeteit és véleményét.

Ez a cikk általános tájékoztatási célokat szolgál, és nem jogi tanácsadásnak tekintendő, és nem is szabad azt figyelembe venni.

Forrás: https://cointelegraph.com/news/fatf-draft-guidance-targets-defi-with-compliance