A fintech finanszírozás terén továbbra is változások következnek be, és nincs jele a lassulásnak, Matt Harris mondta at Fintech Nexus 2022.
Harris, a Bain Capital egyik partnere megosztotta gondolatait a piacról a vele folytatott beszélgetésben Fintech nexus társalapítója és elnöke Peter Renton.
Harris fogyasztói szemszögből kezdte, hogy a jelenlegi fintech környezet kiváló. Míg az olyan területek, mint a proptech és a hitelezés túl korán mentek túl messzire, a B2B szolgáltatások állapota lenyűgöző.
„De még ha a B2B megoldásokra is gondolunk, a ráfordított befektetések mennyiségére, az értékajánlatok és a dizájn eleganciája, valamint a termékek funkcionalitása közötti különbségre, amelyet a fogyasztók és a vállalkozások ma élveznek, szemben azzal, ahol öt éve voltunk. ez elképesztő – mondta Harris. „Egyébként az emberekhez hasonlóan mi is egy kicsit túlzottan elbizonytalanodtunk azzal kapcsolatban, hogy mennyit ér ez a részvényértékelés szempontjából. Sajnos most learatjuk ennek a túlzott toborzásnak a termését.”
A zoom effektus a fintech-en
A világjárvány szerepet játszott a hevületben – ismerte el Harris. Annak ellenére, hogy megfogadták, hogy nem kötnek üzleteket a Zoom felett, sokan kapituláltak, a versenytársak és az üzletek hajszolása miatti pénzösszeg miatt.
Harris azt mondta, hogy az online költözés „mérgező” helyzethez járult hozzá, amely befolyásolta a pénzteremtést, és a vállalatokat megbecsülték. Az áldozatok a befektetők, a roham idején felvett munkatársak lesznek, akiket elbocsátanak, és az alapítók, akiknek az értékbecslésig teljesíteniük kell.
Harris azonban védve van ettől.
„A magam részéről teljesen levettem a 2021-es évet” – mondta. – Egyetlen üzletet sem kötöttem.
A Zoom-korszaknak megvoltak a pozitívumai, mondta Harris. Az üzlet globálisabbá vált. Harris legutóbbi üzlete Londonban volt, és gyanítja, hogy a következő is az lesz. Az online kapcsolat lehetővé teszi a potenciális finanszírozók számára, hogy jobban megismerjenek több finanszírozót több régióból.
A kockázatitőke-befektetések a jelenlegi fintech befektetések kis részét képezik
Miközben Harris a pálya széléről figyelte, mit gondolt a többi kockázatitőke-ről, akik ezeket a magasabb értékeket kergetik? Harris többnyire nem figyelte őket. A fintechbe fektetett dollárok 25%-áért a tényleges kockázatitőke volt felelős, és 75%-a új belépőktől származott.
Ez az izgalmas fejlemény – mondta. Bár a VC-k messze nem tökéletesek, azt mondta, hogy jelentős időt töltenek a tevékenységgel. Van benne egy művészet, amely elkerüli a legtöbb amatőrt.
Milyen kapcsolatok vannak az állami és a magánpiacok között?
Harris gyanítja, hogy a jelenlegi értékelések többet mondanak a nyilvános piacokról, mint a vállalatokról. Az elmúlt két évtized nagy részében közhely volt, hogy az egészségtelen cégeknek nem szabad tőzsdére menniük. Az emberek ezt elfelejtették.
„A nyilvános piacok talán jók voltak néhány dologban, de a hipernövekedés és a hiperdinamikus veszteséges vállalkozások értékelése semmiképpen sem” – mondta Harris. „Nézze meg a Russell 5000-et; ez az index a kis kapitalizációjú részvényeket követi nyomon. 3,200 cég van benne, mert a közpiaci univerzum drámaian összezsugorodott. Már a Russell 5000-et sem tudják megtölteni.
„Ez okkal történt. Ez azért történt, mert a nyilvános piacok összetörtek. A pénz nagy része passzív index. Ezek a nagyon kis alapkészletek szabályozzák az árat, és mindenki más csak árelfogadó. És amikor ezek az alapok, azok az emberek izgatottak lesznek, a dolgok így mennek, és amikor boldogtalanok lesznek, a dolgok úgy mennek.”
Ne siessen a kilépéssel
Tekintettel a jelenlegi piacra, érez-e Harris nyomást, hogy a részesedés megszerzése után gyorsan kilépjen egy állami vállalatból? Arra figyelmeztetett, hogy legyen nagyon óvatos a nyilvánosságra hozott társaságokkal kapcsolatban. Mi a kiszámíthatóságuk? A jövedelmezőségük?
Ez egy finanszírozási esemény. Ha a cél a kilépés, akkor nem szabad tőzsdére vinni a céget. Ez a kockázatot a lakossági befektetőkre hárítja.
Harris nem köt üzletet, hogy gyorsan eladja, de bevallotta, hogy ez elindítja a VC-k óráját. Szükség van egy likviditási tervre. Szeret sétálni a cégekkel az útjukon, együtt dolgozni az alapítókkal, és gondosan megválogatni az időt.
A VC más, de alig tér vissza a normál állapotba
A VC-környezet visszatért a járvány előtti állapothoz? Ez más, de Harris figyelmeztetett, hogy a járvány előtti környezet nem volt jellemző. 20 év alatt az értékelések a múltban ötszörös vagy hatszoros bevételt tettek ki. 10-szer melegedtek, és a 20-as csúcsot értek el. Néhány magánértékelés 100-szoros vagy magasabb volt.
Hol települ a piac? Térjen vissza az alapokhoz, és dolgozzon az értékeléseken. Ne feledje, hogy ezt a munkát egy olyan környezetben végzi, ahol rengeteg tönkrement cég van.
Harris azt mondta, hogy ha Ön alapító, aki a következő finanszírozási kört keresi, készüljön fel a gyors lépésre. Várja, hogy a leendő finanszírozók szorgalmasabban nézzék meg a számokat. Ha az utolsó kör nem volt túlzott, akkor lehet egy felfelé forduló, mert valószínűleg továbbjutott.
Célozza meg azokat, akikkel kapcsolatban áll, mert a piac gyorsan lehűl.
„Jelenleg van egy négy-nyolc hetes időszak, ahol új befektetők körözhetnek, és gyanítom, hogy a nyár közepén ez többé nem fog megtörténni” – mondta Harris. – Ez elvezet bennünket a bennfentesek valószínűbb forgatókönyvéhez.
Amikor ezekkel a bennfentesekkel beszél, ismerje el, hogy szívesebben gyűjtene 2023-ban vagy akár 2024-ben. De ahhoz, hogy odaérjen, X dollárra van szüksége. Talán most nem szeretnél bennfentes kört emelni, de ez segít megőrizni a méltányosságodat.
„Ez egy nagyon konstruktív beszélgetés, amelyet most az új kívülállókkal folytatott beszélgetésekkel párhuzamosan szeretne folytatni” – mondta Harris. – Mert két hónap múlva ez lesz az egyetlen elérhető beszélgetés. És a bennfentesek jobban félnek, mint most."
Az új befektetők nem akarnak zűrös helyzetekkel foglalkozni – tette hozzá Harris.
A pénzügyi szolgáltatások újrafeltalálásának három szakaszának közepén járunk
Harris elmondta, hogy a pénzügyi szolgáltatások 50 éves újrafeltalálás közepette zajlanak, és a félidőhöz közeledünk. Az első szakasz az analógról a digitálisra való átállás volt. Bankszámlája a mobiltelefonján van, de ezen túl kevés újítás történt. Átléptünk a második szakaszba, amely a korlátozott pénzügyi szolgáltatások. A fogyasztók és a vállalkozások a napi használatú szoftvereken keresztül tapasztalják meg a pénzügyi szolgáltatásokat. Ez még korai játékrész, de a hatások mélyek.
Az utolsó szakaszban a pénzügyi szolgáltatásokat decentralizált módon nyújtják majd, mondta Harris. Megszűnik a nagy bankok, néhány hitelkártya-cég és biztosítótársaság irányítása.
„Az életemben minden egy rendkívül rögös út volt, és ez sem lesz másként, ez az út a decentralizációhoz” – mondta Harris. „És mellesleg nem utolsósorban azért, mert a kormányok utálják. Ez különösen csúnya tusa lesz, mert az inkumbensek mindig utálják mindezt.
„Az alapítók azonban idővel megverték az inkumbenseket. Jól vagyok ezzel. De most a játékvezető ellen is játszunk. Durva lesz. De tavaly gyűjtöttünk egy kriptoalapot (az elmúlt kilenc évben fektettünk be kriptoba). Ez volt befektetési életem egyik legszórakoztatóbb, legérdekesebb és legkifizetődőbb fejezete. A tehetségre és a térre gondolok. A vitathatatlan logika egyre meggyőzőbbé válik.”
Tekintsetek a rendetlenségen túl a valódi zavarok felé
Harris azt mondta, hogy figyeljen a DeFi szenvedéseire, de nem számolta le miattuk a szektort. Az induló vállalkozások eredendően rendetlenek.
De sok DeFi induló vállalkozás valóban bomlasztó, ezért továbbra is figyelnie kell. Bain befektetett egy Compound nevű protokollba, amely lehetővé teszi az emberek számára, hogy fedezet után pénzt kölcsönözzenek és kölcsönözzenek. Programozottan kezelik, és 10 bázispontot számítanak fel a rendkívül összetett hitelekért.
A stabil érméken keresztüli fizetések egy évtizednyire vannak a főműsoridőtől, de ha 10 ponttal nyereséges lehetsz, amikor az inkumbensek 300-at kérnek, az zavaró, és megéri a várakozást.
„Ez egy olyan tényleges zavar, amelyre a peer-to-peer hitelezők gondoltak, de esélyük sem volt rá” – mondta Harris. „Csak megcsinálták a központosítás egy másik változatát. Soha decentralizáció.”
A jövő a szoftveré
Hogyan fog kinézni a fintech környezet egy évtized múlva? Annyira elterjedt lesz, hogy talán már nem használjuk a „fintech” szót – javasolta Harris, egy jelenlegi, internetes gyakorlattal rendelkező VC-hez hasonlítva.
A Fintech jelentős szoftvercégek összetevője lesz. A bankok jobban felismerik ezt, mert többé nem gyártanak termékeket. A munka nagy részét a technológia fogja elvégezni. Egy erős márka és kormányzati kapcsolati stratégia kulcsfontosságú lesz, csakúgy, mint az eszközök szabályozásának és őrzésének képessége.
„A nyertesek végső soron azok a szoftvercégek lesznek, amelyek rájönnek, hogyan lehet a legjobban beépíteni ezeket a potenciális szolgáltatásokat, amelyeket akkoriban decentralizáltan gyártanak majd, és így könnyebben beépíthetők a kódba. Úgyhogy azt gondolom, hogy a legtöbben munkából újítjuk meg magunkat.
– És én azért vagyok itt.
A poszt Fintech Nexus USA 2022: Matt Harris izgatottan várja a fintech kockázati tőke jövőjét jelent meg először Hírek.
- Coinsmart. Európa legjobb Bitcoin- és kriptográfiai tőzsdéje.
- Platoblockchain. Web3 metaverzum intelligencia. Felerősített tudás. SZABAD HOZZÁFÉRÉS.
- CryptoHawk. Altcoin radar. Ingyenes próbaverzió.
- Forrás: https://news.fintechnexus.com/matt-harris-is-excited-about-the-future-of-fintech-venture-capital/
- "
- 10
- 20 év
- 2021
- 2022
- a
- képesség
- Rólunk
- Fiók
- tevékenység
- hozzáadott
- érintő
- ellen
- Minden termék
- lehetővé teszi, hogy
- mindig
- elképesztő
- Között
- összeg
- Művészet
- Eszközök
- figyelem
- elérhető
- B2B
- Bank
- bankszámla
- Banks
- alap
- mert
- kezdődött
- BEST
- között
- Túl
- márka
- üzleti
- vállalkozások
- Kaphat
- tőke
- óvatos
- hordozók
- elnök
- díj
- díjak
- óra
- Társalapító
- kód
- hogyan
- érkező
- Companies
- vállalat
- kényszerítő
- versenytársak
- bonyolult
- Összetett
- Magatartás
- fogyasztó
- Fogyasztók
- tovább
- hozzájárultak
- ellenőrzés
- Beszélgetés
- beszélgetések
- tudott
- hitel
- hitelkártya
- kritikus
- crypto
- Jelenlegi
- Őrizet
- üzlet
- Ajánlatok
- évtized
- Decentralizálás
- decentralizált
- Defi
- szállított
- Delta
- Design
- Ellenére
- Fejlesztés
- DID
- különböző
- digitális
- Kedvezmény
- Zavar
- bomlasztó
- dollár
- le-
- drámaian
- alatt
- Korai
- hatás
- hatások
- belép
- Környezet
- részvény
- esemény
- mindenki
- minden
- kiváló
- izgatott
- izgalmas
- Kilépés
- vár
- tapasztal
- pénzügyi
- pénzügyi szolgáltatások
- végén
- FINTECH
- vezetéknév
- alapító
- alapítók
- ból ből
- móka
- funkcionalitás
- alap
- alapjai
- alapok
- jövő
- Globális
- cél
- megy
- jó
- Kormány
- A kormányok
- Növekvő
- történt
- aratás
- tekintettel
- segít
- itt
- Magas
- <p></p>
- nagyon
- Hogyan
- How To
- azonban
- HTTPS
- emberi
- hipernövekedés
- hatásos
- index
- Innováció
- Bennfentes
- biztosítás
- Internet
- befektetett
- befektetés
- beruházás
- Befektetők
- IT
- Munka
- utazás
- Tart
- Ismer
- vezet
- hitelezési
- Valószínű
- Korlátozott
- linkek
- fizetőképesség
- kis
- Hitelek
- London
- néz
- keres
- Többség
- sikerült
- gyártott
- gyártási
- piacára
- piacok
- bánja
- Mobil
- mobiltelefon
- pénz
- hónap
- több
- a legtöbb
- mozog
- mozgó
- normális
- számok
- online
- Más
- járvány
- rész
- különös
- partner
- passzív
- Fizet
- peer-to-peer
- Emberek (People)
- tökéletes
- talán
- perspektíva
- fázis
- játék
- bőséges
- pont
- pont
- potenciális
- gyakorlat
- nyomás
- ár
- magán
- magánpiacok
- Termékek
- jövedelmezőség
- nyereséges
- protokoll
- nyilvános
- Nyilvános piac
- gyorsan
- emelés
- RE
- észre
- elismerik
- kapcsolatok
- kapcsolat
- felelős
- kiskereskedelem
- Lakossági befektetők
- jövedelem
- Kockázat
- út
- Szerep
- körül
- rohanás
- Mondott
- szektor
- elad
- Szolgáltatások
- megosztott
- <p></p>
- jelentős
- egyetlen
- SIX
- lassuló
- kicsi
- So
- szoftver
- Megoldások
- néhány
- Hely
- beszélő
- költ
- Stablecoins
- Színpad
- állapota
- tét
- kezdődik
- Startups
- Állami
- készletek
- Stratégia
- erős
- bevétel
- Tehetség
- Technológia
- feltételek
- A
- ebből adódóan
- dolgok
- három
- Keresztül
- idő
- alkalommal
- Ma
- Világegyetem
- us
- USA
- Értékelés
- értékbecslés
- érték
- értékes
- VC
- VC
- vállalkozás
- kockázati tőke
- változat
- Ellen
- áldozatok
- várjon
- Mit
- míg
- WHO
- nyertesei
- Munka
- érdemes
- X
- év
- év
- A te
- gyertya