A csalódottság haraggá változott a hitelező számára, aki előre látta, hogy három nyíl összeomlik

Június 14-én a Deribit kriptovállalat vezetőinek aggodalma frusztrációba fordult.

„Ahogyan korábban kértük – mondta Luuk Strijers, a Deribit kereskedelmi igazgatója a Telegram csoportos csevegésén –, minden életjelet nagyra értékelnénk.

Strijers haragjának célpontja Kyle Davies volt, a Three Arrows Capital társalapítója, a 10 milliárd dolláros kriptofedezeti alap, amely akkoriban kezdte halálspirálját.

Frusztráltság és harag

Az előző napon Davies figyelmen kívül hagyta Strijers és a Deribit más vezetőinek kérését, hogy adjon állapotfrissítést egy több millió dolláros kölcsönről, amit adtak neki, a héten nyilvánosságra hozott csevegés képernyőképei szerint.

Három órával később a csalódottság haraggá változott.

„Valóban el kell kezdened a kommunikációt” – mondta egy másik vezető Daviesnek. „A deribit ügyvédi csapata most a legrosszabbra készül, beleértve az eszközei és készletei lefoglalási tervét. … Ne csinálj semmi hülyeséget, és kérlek, kommunikálj.”

Most be kell állniuk a sorba.

[Beágyazott tartalmat]

A Deribit, a hollandiai székhelyű kripto származékos tőzsde egyike annak a 32 hitelezőnek, akiket egy szingapúri bírósághoz benyújtott 1,157 oldalas dokumentum a Three Arrows felszámolásának részeként megnevezett. A Three Arrows felszámolói által fenntartott weboldalon megosztott bejelentés az eddigi legátfogóbb képet nyújtja a Three Arrows összeomlásáról.

A dokumentumok szerint a Three Arrows legalább 32 milliárd dollárral tartozik a 3.9 hitelezőnek. A legnagyobb hitelező a Genesis, egy kriptográfiai kereskedési és hitelező cég, amely 2.36 milliárd dollárt tesz ki. A pénzt amerikai dollárban kölcsönadta a fedezeti alapnak, a Grayscale Bitcoin Trust, a Grayscale Ethereum Trust részvényeivel, valamint a Near és Avalanche blokkláncok tokenjeivel biztosítottak.

De a dokumentumok többet kínálnak a számoknál. Részletezik a frusztrációt és a pánikot azon ügyfelek körében, akik Davies-t és a Three Arrows társalapítóját, Su Zhu-t bízták cégük vagyonában.

Ráadásul a Three Arrows hitelezői kétségbe vonják, hogy a társalapítók jóhiszeműen járnak el. A Three Arrows felszámolásának kérelmében a Deribit megjegyezte, hogy nyomon követte a fedezeti alap blokklánc-tranzakcióit.

A helyreállítás akadályai

Június közepén, amikor Davies és Zhu figyelmen kívül hagyta a hitelezők hívásait és üzeneteit, a Three Arrows több tízmillió dollár értékben küldött kriptovalutát a társalapítók ismeretlen címeire vagy leányvállalataira.

„Nem volt világos, hová tűntek később ezek az összegek” – mondta Russell Crunpler, a Three Arrows-hoz rendelt New York-i székhelyű Teneo cég felszámolója a bírósági dokumentumokban. „A Vállalat magatartása különösen aggasztó volt, tekintettel arra, hogy a kriptovaluta természeténél fogva nehezen biztosítható, és nehéz visszaszerezni, ha szétszórták… Míg a pénzeszközök átutalása nyomon követhető a blokkláncon, az átutalás egyszerűsége a pénztárcacímek névtelensége pedig komoly akadályokat gördít a felépülés elé.”

Talán a legkirívóbb, hogy a páros állítólag előleget fizetett egy 50 millió dolláros jachton, amelyet ezen a nyáron kellett volna felvenniük Olaszországban. 

Talán a legkirívóbb, hogy a páros állítólag előleget fizetett egy 50 millió dolláros jachton, amelyet ezen a nyáron kellett volna felvenniük Olaszországban. 

„Azt is megértem” – mondta Charles McGarraugh, a Blockchain.com stratégiai igazgatója egy eskü alatt tett nyilatkozatában –, hogy Mr. Davies azt akarja, hogy ez a jacht nagyobb legyen, mint bármelyik jacht, amely még Szingapúr leggazdagabb milliárdosaié is.

Történt ugyanis, hogy Zhu hároméves tweetje jelent meg a Twitteren, amelyben mindenről viccelődött, ami megtörtént – fizetésképtelenséggel, kísértetiesekkel, felszámolásokkal, drámával. 

„Az éghajlatváltozásról szóló beszéd olcsó” – mondta Zhu Twitteren 2019 februárjában „de drága a hét tengeren vitorlázni a jachton nemzetközi szökevényként”. 

A Three Arrows szerdán nem válaszolt azonnal a kommentárra. 

A DeFiance alapítójának „nincs láthatósága” a három nyílon. Állapot: Nyilatkozat

A Three Arrows a Deribit ügyfele, hitelfelvevője és részvényese – mondta Jos van Grinsven, a vállalat megfelelőségi vezetője a Brit Virgin-szigetek legfelsőbb bíróságának június 24-én kelt eskü alatt. 

Június 11-én a Three Arrows megszegte a Deribit kereskedési számlájára vonatkozó fedezeti követelményt, és nem teljesített kölcsönt a cégtől, összesen 1,300 bitcoint és 15,000 20 ethert. A két számla értéke június 79-án összesen XNUMX millió dollár volt, mondta van Grinsven.

Lassan felszámolás

Két nappal később a Three Arrows-szal kötött megállapodás értelmében a Deribit lassan felszámolta a fedezeti alap kereskedési számláját Davies és Zhu engedélyével, a köztük zajló Telegram csoportos csevegés képernyőképei szerint. A képernyőképek a héten közzétett bírósági dokumentumokban szereplő több száz oldalas bizonyítékok között voltak.

"Eladjak neked körülbelül 100 btc-t és 1000eth-t óránként néhányszor?" – kérdezte egy személy „Shaun Deribit” kilincs mellett a Three Arrows alkalmazottjától. – Meg tudod kérni [Davies-t] vagy [Zhu-t] is, hogy erősítsék meg ezt a megközelítést?

– Jóváhagyva – válaszolta Davies. Aztán rádiócsend.

A bírósági dokumentumok szerint több nap is eltelt, mire a Three Arrows társalapítói tudomásul vették a Deribit vezetőinek hívásait vagy szöveges üzeneteit. Hogy sértse a sérülést, Zhu június 14-én a Twitteren lépett fel, hogy elfojtsa azokat a pletykákat, amelyekről ő és Davies megszűnt.

"Folyamatban van az érintett felekkel való kommunikáció, és teljes mértékben elkötelezettek vagyunk ennek kidolgozása mellett" - írta a Twitteren.

Ez nem ment jól Strijersnél.

"Nagyon örülnénk, ha részt vennénk ebben a kommunikációs folyamatban" - üzente Daviesnek.

De nem a Deribit vezetői voltak az egyetlenek, akik felháborodtak Zhu tweetje miatt. Charles McGarraugh, a Blockchain.com stratégiai igazgatója hivatkozott a tweetre a szintén a Brit Virgin-szigetek Legfelsőbb Bíróságán június 27-én benyújtott nyilatkozatában. A Blockchain.com szerdán nem válaszolt azonnal a kommentárra. 

„A 3AC egyetlen képviselője sem kísérelte meg jóhiszeműen kapcsolatba lépni a Blockchain.com-lal ezekkel a kérdésekkel kapcsolatban” – mondta McGarraugh a bíróság előtt.

A két vállalat között hosszú távú kapcsolat volt – legalábbis a kriptográfia gyorsan változó világának mércéje szerint.

Terra megingott

„2019-ben (és azt követően) a 3AC a kriptoiparban vezető kereskedelmi alapként tartotta magát, és jól ismert volt a kriptoiparban, mint korlátozott irányú elfogultsággal és erős mérleggel” – mondta McGarraugh. – Nem volt okom ezt elhinni.

Az elkövetkező négy évben a Three Arrows több mint 2 milliárd dollárt vesz fel – és fizet vissza – kripto- és fiat valutában.

A dolgok májusban változtak, amikor a Terra blokklánc és a kapcsolódó tokenek, a Luna és az UST felrobbant. A Three Arrows 600 millió dollárt fektetett Terra tokenekbe – ahogy Davies megerősítette saját, június 27-i nyilatkozatában –, és május 11-én reggel, amikor Terra megingott, a Blockchain.com egyik vezetője, Scott O'Dell üzent a Three Arrows alkalmazottjának, Edwardnak. Zhao, hogy megbizonyosodjon arról, hogy minden rendben van.

Zhao ragaszkodott ahhoz, hogy a fedezeti alap sértetlenül egyesüljön. Ennek ellenére O'Dell nem volt szerencsés.

„Igazából irányt kell változtatnunk, tekintettel a heti akciókra és az istállók áramlására” – mondta O'Dell Zhao-nak azon a délutánon, nyilvánvalóan istállóérmékre hivatkozva. "Vissza kell hívnunk a [leszerkesztett] kölcsön értékét."

Zhao válasza a dokumentumok nyilvánosságra kerülése óta eltelt két nap alatt mémmé vált.

A Luna és az UST egyik napról a másikra elveszítené értékének 99%-át.

O'Dell ismét kinyújtotta a kezét, ezúttal Davieshez. Davies szerint a Three Arrows pénzt veszített a Terrán, de ragaszkodott hozzá, hogy ez nem volt végzetes. Ezt e-mailben megerősítette, McGarraugh szerint „most kétséges… pontos volt”.

Valamivel több mint egy hónappal később, amikor a híradók arról számoltak be, hogy Three Arrows nem fogadott margin callokat, McGarraugh megpróbálta felhívni Daviest, de sikertelenül.

Nincs átláthatóság

„Nehéz nekünk segíteni, ha nincs átláthatóságunk arról, hogy mi történik” – üzente később Daviesnek.

Másnap küldött egy Zoom linket, amit Davies is figyelmen kívül hagyott.

– Kyle, szeretnénk veled dolgozni, de nagyon nehéz, ha nem veszed fel – mondta.

Túlterhelve a követelésekkel

A Deribit és a blockchain.com a múlt hónapban egyesítette erőit, hogy felszámolási eljárást kezdeményezzen a Three Arrows ellen a Brit Virgin-szigetek legfelsőbb bíróságán. A Three Arrows ugyanezt tette, mondván, hogy „elárasztották hitelezői és befektetői követelései és/vagy kérdései”.

Davies nyilatkozatában azt mondta, hogy az események sorrendje egyszerű. A 600 millió dolláros Lunában a Three Arrows egy „gyors lefelé irányuló spirál” áldozata lett, amely a Terra összeomlásával és „makrogazdasági inflációs rosszullétével” kezdődött.

„Míg a [Three Arrows] kezdetben képes volt teljesíteni ezeket a letéti felhívásokat – folytatta –, később nem tudta teljesíteni az összes letéti felhívást, amikor a hitelezők reagáltak. tömegesen. "

„Nincs kilátás a TACL szerkezetátalakítására. Reménytelenül fizetésképtelen.

Kyle Davies eskü alatt

A múlt héten egy pillanatra úgy tűnt, hogy a titokzatos társalapítók mégis együttműködhetnek. Olyasmi.

Aznap reggel Zhu először csaknem egy hónapja a Twitteren lépett fel, és megosztott egy e-mailt, amelyet ügyvédje küldött Crumplernek.

„Az ügyfeleink azon vágyának megfelelően, hogy ésszerűen dolgozzanak Önnel, mellékelünk egy táblázatot a cég azon vagyonának részleteiről, amelyeket ügyfeleink e rövid idő alatt össze tudtak állítani” – mondta Christopher Anand Daniel, a szingapúri székhelyű Advocatus ügyvédje. Law LLP, írta. „Az idő kedvéért ügyfeleink ezeket folyamatosan biztosítják, és továbbra is dolgoznak más eszközök adatainak visszakeresésén.”  

Csak ha.

A táblázatból hiányoztak a részletek, egy témában jártas forrás szerint, aki úgy véli, Zhu és Davies kevésbé voltak segítőkészek, mint ahogy azt az emberek elhinni szeretnék.

Ennek ellenére van valami, amiben mindkét fél egyetérthet.

"Nincs kilátás a TACL szerkezetátalakítására" - mondta Davies eskü alatt tett nyilatkozatában. – Reménytelenül fizetésképtelen.