A bitcoinok többszöri kijelentései ellenére, hogy az ár nem számít, a bitcoin ára alapvetően a siker mércéje.
Ez Joakim Book, az Amerikai Gazdaságkutató Intézet kutatója, a Bitcoin Magazine munkatársa és másolatszerkesztője, valamint minden pénzzel és pénzügyi történelemmel foglalkozó szerkesztője.
Amikor a bitcoin zuhan, a Bitcoinerek szegényebbek lesznek. Nincs kevesebb sat-juk a (hardveres) pénztárcájukban, de radikálisan kevesebb cuccot tudnak beszerezni ezekkel a sat-tel – tehát „szegényebb”. A szegényebb bitcoinosok kevesebb dolgot tudnak tenni a világon; kevésbé uralják a világ gazdasági erőforrásait. Ha úgy gondolja, hogy a bitcoinosoknak van valami gyakorlati hozzájárulásuk a világhoz, az rossz dolog.
Vannak dolgok, mint például az ötletek terjesztése és a tanulás, pénz nélkül is megoldható, de a legfontosabb dolgokhoz tőke kell.
Amikor a bitcoin zuhan, a sajtónak, a szkeptikusoknak és a gyűlölködőknek terepnapja van („lám, buborék! Korrupció! Kockázatos átverés!”).
Amikor a bitcoin zuhan, kevésbé tűnik meggyőzőnek az az elképzelés, hogy bármilyen formában vagy formában ésszerű eszköz a bohókás világgal szemben. Minden hibájuk ellenére legalább a dollár készpénzem, euróm vagy hitelkártyám – az inflációtól és az időnként cenzúrázott tranzakcióktól szenvedve – ne robbanjon fel így!
Nyilvánvalónak kell lennie tehát, hogy a BTCUSD esése rossz a Bitcoin számára. Mégis a legtöbbet énekes Bitcoinerek hajlamosak nem értenek egyet: a bitcoin árak zuhanása megtisztítja a gyengéket és a túlzott tőkeáttételt, és hagyja, hogy a többiek békében halmozódjunk és tanuljunk.
Itt van az ellentétes eset részletesebben kifejtve.
A történet ideje: Hogyan bántják a bitcoinozókat a csökkenő árfolyamok
Néhány hónappal ezelőtt 500,000 XNUMX sat-ot költöttem egy utazás költségeire. "Mit?!" Mondja a purista. "Soha nem szabad elkölteni a bitcoint!” Ja-ja, de ha te soha ne költse el, a használati esete soha nem növekszik, és különben is, az akkori anyagi helyzetemet figyelembe véve ez volt a legértelmesebb (bárki más felelőtlen túlsúly bitcoin?) Tekintettel arra, ami ezután történt, ki fog engem hibáztatni?
Néhány éjszakát egy tisztességes AirBnB-ben töltöttem néhány barátommal. Körülbelül két hét élelmiszert kaphattam volna, vagy valami olyasmit, mint Nik Bhatia két évre szóló kiváló előfizetése.A Bitcoin réteg.” Amikor először írtam ezt a piszkozatot, ez körülbelül egyetlen éjszaka volt, valószínűleg csak egy hét élelmiszerbolt, és Bhatia tehermentes írásának valamivel több mint hatnegyede. Lehet, hogy az infláció kurva, de akkor mit nevezünk BTCUSD összeomlásnak?
Most, egy újabb bitcoin-árzuhanás után, ez az 500,000 XNUMX sat valószínűleg egy-két egyszemélyes hostelágyat szerez nekem, és alig fedeztem volna annyit, amennyit most költöttem, hogy néhány alapvető elemet hozzáadjak az üres, utazás utáni hűtőszekrényemhez.
Az infláció szörnyű és igazságtalan, de lassú, gyakran kiszámítható és a legkisebb erőfeszítéssel is eléggé kezelhető (gyakran automatikusan kiigazítja a bérszerződések vagy más ismétlődő tranzakciók indexálásával). A Bitcoin gyors, kiszámíthatatlan és az átlagember számára teljesen kezelhetetlen. Ez az, ami miatt jelenleg olyan szegényes a pénz. Meglehetősen használhatatlan a fő feladatai során (gazdasági értéket hordoz az időben és térben), és még mielőtt belegondolnánk a papír, az adó és a tőkenyereség teljes mesterséges szóváltásába. Talán ez is része az elkerülhetetlen növekvő fájdalomnak. Az emberek zseniális típusok; alkalmazkodunk és tanulunk, és olyan intézményi megállapodásokat hozunk létre, amelyek megfelelnek a környezetünknek. De ilyenkor nem vagyok olyan biztos. Az a hegy, amelyen megmászunk, borzasztóan meredeknek tűnik.
Soha nem gondoltam volna, hogy kimondom, de a bürokratikus szörnyűség, azaz az euró, ugyanebben az időszakban jobb értéktárolónak bizonyult – az USD még inkább, mivel a kiadásaim egy részét még gyengébb pénznemben fizetem, mint a mindenható dollár. . A két hét között, amikor néhány sats-ban denominált megtakarítást lehúztam és elköltöttem, nem veszítettem el 25%-át annak, amit kaphattak volna, hanem csak egy kis ingadozást egy meglehetősen egyenletes csökkenő trend körül. Az én lakásA hivatalos havi inflációs mutatókhoz igazított bérleti díj júniusban körülbelül 3.5%-kal volt drágább helyi pénznemben, mint márciusban, körülbelül 7%-kal drágább euróban, és körülbelül 50%-kal drágább bitcoinban (ha fizettem volna A bitcoin két héttel később még mindig 41%-kal drágább lett volna – a bérleti díj folyamatosan emelkedett, a dollár valamelyest megtérült, a bitcoin pedig még tovább zuhant). Valami értéktár, mi?
Ez nem a bitcoin kritikája, hanem az alapvető belső takarítás egyik formája. A kemény bitcoinosok és az újonnan beleszeretett emberek szeretik azt mondani, hogy az ár irreleváns, a bitcoin minden áron csodálatos, hogy a forradalom elkerülhetetlen és fokozatos, függetlenül attól, hogy mit csinálnak az ostoba kereskedők az ostoba BTCUSD tickerekkel. A vásárlás egy irányba megy, tesó.
De el kell érned azt a jövőt valahogy, és az újoncok 50%-os lehívást kapnak, és a vállalkozások azt mondják, hogy „nem, köszönöm, adj dollárt!” nem éppen segít.
Ahogy az aranybogár régóta ragaszkodik ahhoz, hogy egy uncia arany változatlan maradjon, 1 BTC egyenlő lehet 1 BTC-vel, de a gazdasági értéke továbbra is változhat. A valóságban az árak igazodnak; mint gazdasági szereplők, az embereket az érdekli, hogy a pénz mit kap, nem pedig az, hogy mi az egység megnevezése. Mit gondol, mit gondol a venezuelaiak mélyreható kijelentésnek, hogy „1 bolívar egyenlő 1 bolívarral”?
Ha mindent dollárban árazunk, akkor az „1 BTC”-t a folyamatosan változó bitcoinárak határozzák meg, és a névleges „1” ebben az egységben nem fontos. Hat hónappal ezelőtt az 1 BTC egy új Tesla Model 3 Performance modellt adott neked, néhány extra díszes kütyüvel. Amikor először írtam ezt az első piszkozatot, ugyanaz a megtakarítás csak újat hozott Ford EcoSports. Most kapsz egy pár éves használt autó 80,000 km-rel mögötte. De 1 BTC továbbra is egyenlő 1 BTC-vel, jobb?
Nem. A bitcoin még mindig nem bitcoin, mivel azok, akik eladnának nekem bármit, ami anyagi értékű, a bitcoineladásaikat dollárra indexelik, nem pedig meghatározott számú sat-ra. Ez lehet a hibájuk, aminek idővel változnia kell, de egyelőre úgy tűnik, ez a nem bitcoinizált világ útja. Az elszámolási egység a szükséges trófea a bitcoinizálódó világban.
Sats leértékelés
A májusi 45 30 dollárról XNUMX XNUMX dollárra történő felrobbanást követően Nico Antuna Cooper azt írta, amit a legtöbb bitcoinos nyilvánosan vagy privátban skandált: „Miért nem számít a bitcoin ára:”
„A különbség a Bitcoin és minden más között az, hogy a bitcoin ára nem számít. Hosszú távon a bitcoin ára igen, de a bitcoin kemény, nem elkobozható és valóban decentralizált pénzként való értékajánlata igazán számít.”
Gondolkozz el egy percre ezen a kijelentésen. A pénz egyetlen célja a koordináció fogyasztás és termelés a való világban. Ez az érték mozgatása egyik helyről a másikra, időn keresztül, és tranzakciók lebonyolítása az emberek között, akik ezért nem kell bízni egymást. A pénz ára a vásárlóereje, hogy mennyi valódi cuccot tud szerezni. De Cooper, a legtöbb Bitcoiner érzelmeit visszhangozva, azt állítja, hogy a bitcoin ára nem számít. Valahogy nélkülözhetetlen, hogy mit kaphat a bitcoinért, és ezért hogyan tárolja az értéket az idők során.
Cooper azzal folytatja, hogy a bitcoin értékajánlata nem olyan eszköz, amely értékelhető, hanem inkább „kemény, nem elkobozható és valóban decentralizált pénz”. Igaz, de lényegtelen. Igen, ezek azok a dolgok, amelyeket a bitcoinok kincsnek tartanak a bitcoinnal kapcsolatban, és hogy a Bitcoin, a monetáris hálózat hogyan tudja forradalmasítani a világot. De a bitcoin, az eszköz, csak akkor tudja ezeket a dolgokat megtenni, ha a hálózat összértéke némi pénzügyi erővel bír. 1 billió dollár alatti piaci felső határnál – most 400 milliárd dollár alatt – nem. Ha egy eszköz valós piaci értéke zuhan, ez nem így van.
Másképpen fogalmazva: a HODL gondolkodásmód megköveteli, hogy elhiggye, hogy a hétvégék -25%-kal – vagy hét hónap alatt -70%-kal – csökken a nettó vagyonod. rendben van. Dandy jól van. Idő in a piac veri az időtING a piac, vagy valami más divatos Warren Buffet idézet.
Egy eszköz ára a sikerének fokmérője. Szinte triviálisan: egy eszköz akkor drágul, ha a vásárlók (azaz azok, akik akarják) többen vannak, vagy kifizetik az eladókat (vagyis azokét, akik nem akarják). Tehát az elmúlt hét hónapos időszakban kevesebben vagy összességében kevésbé gazdagok akartak bitcoint. Mondd el még egyszer, hogy ez mennyire jó a Bitcoin számára?
A mézes borznak törődnie kell vele, mert az ár tud valamit, amit te nem, és mert a bitcoin zuhanó ára a legnagyobb bizalmatlanság, amelyet a piacgazdaság valaha tud nyújtani. Az eladók uralják a piacot, mondván: „Nem akarunk téged”.
Ez azért van, mert a piacok tudnak valamit, ezért ez olyan reménytelenül szimpatikus az olyan „trad-econ” profilokhoz, mint Nouriel Roubini, Warren Buffet, Paul Krugman or Nassim Taleb magabiztosan azt állítani, hogy a bitcoin egy túlértékelt buborék x, y vagy z áron. „Hurrá” – ujjong a Bitcoin-tömeg, amikor a gyűlölködőket megszarjuk.
Mivel az elv fordítva is működik, ugyanilyen értelmetlen azt állítani, hogy a bitcoin 29,000 45,000 vagy XNUMX XNUMX dollár alulértékelt (mi a helyzet $18,000?), ahogy sok prominens bitcoinos szereti. De hogyan is lehetne? A piacok tudnak valamit. Az, hogy azt mondod, hogy a piacok tévednek, olyan nagy hübriszre utal, amelyre nem is akarok gondolni. Igen, tényleg? Sok sikert azzal.
Még egy darab Bitcoin Magazine a múlt hónapból magabiztosan kijelentette, hogy:
„A bitcoin, mint monetáris eszköz, mindenkinek ugyanazt a lehetőséget kínálja – a lehető legtöbb pénzt felhalmozni és megtakarítani, és bármilyen vagyont megőrizni, legyen az kicsi vagy nagy, anélkül, hogy az elkobzástól vagy az inflációtól kellene aggódnia, vagyis ahogy a pénznek lennie kell.”
Igaz, hogy az elmúlt hét hónapban vagy még kevesebben a bitcoin tulajdonosa nem veszített vásárlóerejéből nyílt elkobzás vagy infláció miatt. De a bitcoin birtoklása megfosztotta őket a világi értéktől, mivel ennek ellenére elvesztették vásárlóerejüket. Az áruk és szolgáltatások eladói – azokat a dolgokat, amelyeket ma és holnap, valamint az azt követő napokban és hetekben meg akarunk szerezni – sokkal több pénzt róttak ki ránk a kriptokrach után, mint korábban. Aztán megint egy kicsit. Hogyan egyenlő az 1 sat prior még mindig 1 sat most? Bitcoint csinált (hiper-)infláció a dollárral szemben?
Az ígéret a következő: nem leszel lealacsonyítva, hogy "az emberek ezt sokkal logikusabban tervezhetik: tudják, hogy nem fogják lealázni a vagyonukat.” És akkor amúgy is azok.
Egyenes arccal nem lehet azt mondani, hogy az a probléma a dollárrendszerrel, hogy lassan erodálja a vásárlóerőt, és egyben boldogan öleli fel a BTCUSD összeomlását, mert lehetővé teszi, hogy alacsonyabb árakon vagy bármi máson halmozzon fel. Ez vagy hamis, vagy skizofrén. Ha a dollár és a valódi áruk és szolgáltatások közötti leértékelődő árfolyam rossz azoknak, akik dollárt tartanak és használnak, akkor a bitcoin és a valódi áruk és szolgáltatások leértékelődő árfolyama is rossz. rossz azoknak, akik bitcoint tartanak.
A bitcoin fokozatosan 60,000 20,000 dollárról 34,000 200,000 dollárra törekszik, még mindig nem elkobozható és decentralizált dolog, de ez nem egy „kemény” pénz – és egyáltalán nem pénz. Mennyiségi szűkössége – azaz a kiemelkedő satsok száma – „kemény” és változatlan maradt (de nem változott, hiszen azóta XNUMX XNUMX blokkot dolgoztak fel, több mint XNUMX XNUMX új bitcoint hozva létre). De nem „nehéz”, mert evilági szűkösségét kétszer egymás után a felére csökkentették. És ez nem annyira pénzszerű, mert ma már kevesebben akarják (és kevesebb sürgősséggel), mint fél éve. . A pénz felhasználói az áruk és szolgáltatások áraival foglalkozhatnak abban a pénzben.
Hallottam prominens bitcoinozókat, akik azt mondják: „A bitcoin törékeny”, ellopják Taleb kifejezését, és feltételezem, elégedettek azzal, hogy az arcába dörzsölik. Törésmentes dolgoknál minden volatilitás jó, mert a dolog erősebben jelenik meg. Ennek van némi csengése, és bizonyos szinten a törékenységmentesség jelentése. De más törékeny dolgok, mint például a bioszférák vagy az emberi immunrendszerek, vagy – kifejezetten Talebre hivatkozva – az éttermi üzletág, megmutatják a felső határokat.
Taleb kifejezése erre a „korlátok felszívása”. Az immunrendszer megerősödik, ha stresszes lesz, de a stressz bizonyos szintjén megtörik, és az a személy, akit meg akar védeni, meghal. Egyetlen étterembezárást gyorsan felvált egy másik, újraosztva a fogyasztók által nem eléggé megbecsült tőke, munkaerő és földhasználatot. De 2020-2022, politikai osztály fiat pénztől részeg és láthatatlanul harcol COVID-19 ellenségei hatalmas betörést ejtett sok város éttermi üzletében, maradandóan károsítva a legtöbbet. Nem olyan jó.
A Bitcoin, a protokoll meglehetősen törékenynek tűnik. A Bitcoin, a pénz, nem.
A Bitcoin nem pénz – de lehet (és valószínűleg annak is kell lennie).
Elég hosszú időhorizonttal, feltéve, hogy ez még nem a vége monetáris kísérletünk, a bitcoin dollár ára csak banánba mehet, mert van mellette egy másik rendszerünk is. Az egyetlen módja annak, hogy a pokolban ez „dögösen finom” az elmúlt hat hónap plusz káosz után, hogy van egy másik monetáris rendszer, amelyből több rendszeres bevételt zuhanhatunk le, hogy olcsó kukoricát kapjunk. Egy másik monetáris hálózat, amely megtámaszthatja a sats stack mennyiségi oldalát, felveszi a tranzakciós lazaságot, és ehelyett lehetővé teszi, hogy viszonylagos békében TALÁLHATJA az érméit. Mert az embernek ennie kell, és fiat számlákat kell fizetnünk. Azért élhetünk bitcoin világban, mert az általunk annyira utált dollárrendszer támogat minket – mentett meg.
Mi történik akkor, ha már nincs meg a dollárban denominált bevételekből, stabil árakból és pénzrendszerünkből álló biztonsági háló, amely egyetlen hétvége alatt is banánt jelent? Mi történik, ha a bitcoin megpróbál a saját lábára állni?
A bitcoinok ellentmondásosnak érezték magukat, amikor megérkezett az intézményi tőkét – a kereskedőket és a gyorsan mozgó spekulatív pénzt, amikor 10 és 2020 között szállították a bitcoin legújabb tízszeresét. sajnálják a jelenlétüket ahogy az alapokat mozgató likviditási csap kiapad, és a gyorsan mozgó spekuláns fickók továbbmennek.
A Bitcoin dollár ára számít, mert senki sem árazza satban a dolgokat. Mivel a kiskereskedők az eladási árat a BTCUSD árfolyamhoz igazítják, a BTC tulajdonosa viseli az összes lefelé mutató kockázatot, aminek a fájdalmával most tanulunk együtt élni.
Nyilvánvalóan bármit megvehetsz bitcoinért, de valójában nem "bitcoinért" veszed. Kiskereskedők cuccai balra és jobbra, néhány hétköznapi dolog El Salvadorban vagy egyes házak Dubaiban és Portugália hírt adnak, és azt jelzik, hogy ennek a még fiatal eszköznek valami csodálatos elfogadása van. De tényleg nem jutottál sehova. A bitcoinért megvásárolható dolgok egyikének ára sem volt bitcoinban. Ez azt jelenti, hogy a BTC-je nem rendelkezik értékkel; rövid távon a belépési ártól a kilépési árig kockáztatott, és eszeveszett reménnyel, hogy megelőzte az áremelkedést a portugál otthonában, amelyet felnézett, vagy az üzletben az élelmiszerek névlegesen drágultak.
Ha az otthoni eladó vagy a szupermarket sat-ban árazta volna be áruit, a BTCUSD változása irreleváns lenne, ahogy az „1BTC = 1BTC” tömeg mondja. De dollárban árazzák a termékeiket, és arra kérnek, hogy ha az árfolyam ellened mozdul, cserélj több sat-ot (és kevesebb sat-ot csak akkor, ha az Ön javára). Ez azt jelenti, hogy nem pénzt tartasz, hanem egy magas kockázatú eszközt.
A pénzügyi piacok természetesen így vannak ezzel beárazta.
Nem kerülheted el a kockázatot: Amikor Talebnek igaza volt
Azt mondta olyan hülyén, eldugva egy különben nevetséges cikk, de rámutatott a bitcoin elfogadásának kockázatot hordozó problémájára. Hosszasan tárgyaltam egy tavalyi cikkben, melynek címe "Nem ehetsz Bitcoint"
[Taleb] azt írja, hogy ahhoz, hogy egy személy bitcoinnal vásárolhasson fogyasztási cikkeket, bitcoinban kell jövedelme lennie; de ahhoz, hogy a fizetését (részeit) bitcoinban kapja, a munkáltatónak legalább bitcoin bevételt kell kapnia; a fogyasztási cikkek eladójának pedig legalább néhány nyersanyagot bitcoinban kell beszereznie. Ez persze rettenetesen helytelen; ennek ellenére mélységesen igaza is van – szinte triviális módon. Hacsak a pénznemek nem rögzítettek egymással szemben, vagy nem válthatók be ugyanabban a külső pénzben, a tételek vásárlása és eladása olyan pénznemben, amely eltér attól a pénznemben, amelyben a kiadásait vagy bevételeit fizeti, árfolyamkockázatnak teszi ki Önt.”
A bitcoinerek és a libertáriusok legnagyobb haragjára Talebnek van egy lényege: ha bármely monetáris hálózatba belép, akkor nem csupán egy elszigetelt tranzakciót köt önmaga és aki eladta neked a pénzt, hanem fogadást tesz a jövőbeni árfolyamra. hogy a pénz más tárgyakkal szemben.
Amire szükségünk van, az a magas árak, a gazdag bitcoinerek és nagyobb tolerancia a valós variációhoz jövedelem. Ahhoz, hogy a Bitcoin működjön, valóban forradalmian működjön saját független dolog ahelyett, hogy egy akadozó dollárrendszer foltszerű kiegészítője lenne, az embereknek viselniük kell az árkockázatot, amelyet mesterségesen eltávolítottak az örökölt rendszerből.
A fenti aranybogár-érv azt mutatja, hogy nem kerülheti el a piaci kockázatot. Az inflációt célzó központi bankok harminc éven keresztül próbálták a fogyasztói árindexet a 2%-os palackban tartani – felszabadítva az ingatlanpiaci fellendülést és összeomlást, a pénzügyi káoszt, a zombivállalatok gazdaságát és az elszabadult államháztartási hiányt.
Ahhoz, hogy a bitcoin pénzként működjön, felhasználóinak vállalniuk kell a piaci kockázatokat elrejtőzik a ködben.
Egy nemrégibenFed Watch” podcast, Tone Vays azt mondja, hogy „a bitcoint erre építették, de az ára folyamatosan csökken.” Zárjuk ki azt a kényelmetlen lehetőséget, hogy tévedtünk a technológia lehetőségeivel kapcsolatban (ha igen, akkor bármi, amit mondunk vagy feltételezünk, vitatható). Ha nem tévedünk, a tavalyi áremelkedés túl sok, túl korai volt – de ahogy Vays mondja, ennek semmi értelme, tekintve azt az ellenséges makrokörnyezetet, amelyben az elmúlt hat hónapban találtuk magunkat. . Bitcoin volt erre a szarra készült.
Lehet, hogy akkor a bitcoin intézményi átvétele és pénzügyi helyzete átok volt, nem áldás? Kinyitották a zsilipeket annak az elbaszott monetáris rendszernek a legrosszabb visszarúgása elől, amelyet a bitcoin próbál kiszorítani.
Következtetés
Azt akarom, hogy a Bitcoinerek gazdagok és boldogok legyenek. Most szegények és neurotikusak. Ijedős. Meghalt az álom? Óriási pénzügyi hibát követtem el?
Az álom az, hogy a bitcoin legyen a világ pénze, a készpénzegyenlegek tárolója. A legbiztonságosabb és legbiztonságosabb eszköz.
Az odajutás megköveteli, hogy a BTCUSD ára emelkedjen. Vagy azért emelkedik, mert az emberek elfogadják az új világot (örökbefogadás), vagy azért, mert az ár emelkedik (spekuláció). Mindkettőből mindig van egy kevés, és valószínűleg egymásból táplálkoznak. De magabiztosan kijelenthetjük, hogy rossz irányba megyünk, amikor a bitcoin árfolyama csökken. Ahogy Saifedean Ammous rámutat a sajátjában interjú a Hold számában: „Csak az idő múlásával járó folyamatos értéknövekedés teszi a bitcoint mainstreamebbé.”
Talán néhány ember megtanulja, amikor a bitcoin az arcukba zuhan. Talán néhány tőkeáttétel elhagyja a túlfeszített rendszer (feltehetően csak akkor térjen vissza, amikor a kilátások boldogabbnak tűnnek, és megismételjük a ciklust).
De ez több olyan normát is elhárít, amelyeket a bitcoin széles körű elfogadása megkövetel, és táplálja a gyűlölők munícióját.
A bitcoinok álma egy cenzúrázhatatlan hálózat diszkrecionális monetáris politika nélkül. Ez megköveteli, hogy a Bitcoin jóval több ember számára működjön, és önmagában is – nem csak a viszonylag kevesek számára, vagy a dollárhoz való ragaszkodásként, öröklik a fiat gyengeségeit és szenvednek a várható őrültségtől.
Alacsonyabb BTCUSD mellett a Bitcoinerek szegényebbek. Gazdagokra van szükségünk.
A gyorsan zuhanó BTCUSD árfolyamok mellett még kevesebb ember hajlik arra, hogy áruit és szolgáltatásait sat-ban árazza. Többre van szükségünk belőlük.
A Bitcoin zuhanó dollárárára a piac azt mondja: „nem vagy elég jó”, amikor azt kell mondanunk, hogy „ez a forradalom nagyban javítja a világot”.
Az összes gyémántkezű mézborznak: tényleg törődni kell vele.
Ez Joakim Book vendégbejegyzése. A kifejtett vélemények teljes mértékben a saját véleményük, és nem feltétlenül tükrözik a BTC Inc. ill Bitcoin Magazine.
- 000
- 2020
- 2021
- 2022
- a
- Rólunk
- Fiók
- szerez
- át
- Akció
- Add-on
- Örökbefogadás
- ellen
- Minden termék
- lehetővé teszi, hogy
- mellett
- mindig
- elképesztő
- Amerikai
- összeg
- Másik
- bárki
- bárhol
- felértékelődés
- körül
- cikkben
- mesterséges
- vagyontárgy
- automatikusan
- átlagos
- egyenlegek
- Banks
- akadályok
- mert
- előtt
- mögött
- hogy
- Hisz
- Jobb
- között
- Billió
- Bankjegyek
- Bit
- Bitcoin
- bitcoin elfogadása
- Bitcoin ár
- bitcoinosok
- Bloomberg
- szünetek
- BTC
- BTC Inc.
- BTCUSD
- buborék
- bürokratikus
- üzleti
- vállalkozások
- megvesz
- vásárlók
- Vásárlás
- hívás
- Kaphat
- tőke
- autó
- ami
- visz
- szállítás
- autók
- eset
- Készpénz
- ünnepelt
- központi
- Központi Bankok
- változik
- töltött
- követelés
- követelések
- záró
- érmék
- érkező
- Fontolja
- Fogyasztók
- fogyasztás
- tartalom
- tovább
- szerződések
- contribuer
- hozzájáruló
- koordináta
- Corporations
- tudott
- Crash
- létrehozása
- hitel
- hitelkártya
- tömeg
- crypto
- pénznem
- Valuta
- nap
- Nap
- halott
- decentralizált
- szállított
- részlet
- DID
- különbség
- különböző
- diszkrecionális
- Nem
- Dollár
- dollár
- le-
- álom
- Dubai
- alatt
- minden
- Korai
- pénzt keres
- Kereset
- eszik
- Gazdasági
- gazdaság
- szerkesztő
- Szerkesztőségi
- erőfeszítések
- El Salvador
- ölelés
- átkarolás
- vegyenek
- Környezet
- Euro
- euró
- mindennapi
- minden
- pontosan
- kiváló
- csere
- Kilépés
- várható
- költségek
- drága
- kifejezve
- Arc
- GYORS
- gyorsan mozgó
- Fiat
- Beválthatatlan papírpénz
- pénzügyi
- végén
- vezetéknév
- megfelelő
- rögzített
- hibái
- ingadozás
- villa
- forma
- talált
- ból ből
- alapvetően
- alapok
- további
- jövő
- Gadgets
- szerzés
- megy
- Arany
- jó
- áruk
- nagyobb
- legnagyobb
- nagymértékben
- Növekvő
- Vendég
- Vendég bejegyzés
- boldog
- hardver
- tekintettel
- hallott
- segít
- Magas
- magas kockázatú
- történelem
- HODL
- tart
- tartó
- holding
- Kezdőlap
- remény
- horizont
- házak
- Hogyan
- HTTPS
- hatalmas
- emberi
- Az emberek
- ötlet
- ötletek
- fontos
- javul
- Inc.
- Jövedelem
- Növelje
- <p></p>
- független
- index
- jelez
- infláció
- szervezeti
- Intézményi örökbefogadás
- IT
- csak egy
- tartás
- Ismer
- munkaerő
- nagy
- legutolsó
- TANUL
- tanulás
- Örökség
- szint
- határértékek
- fizetőképesség
- kis
- él
- helyi
- Hosszú
- néz
- szerencse
- Macro
- készült
- magazin
- főáram
- csinál
- KÉSZÍT
- Gyártás
- március
- piacára
- Piaci sapka
- piacok
- tömeges
- anyag
- anyagok
- Anyag
- számít
- jelenti
- eszközök
- intézkedés
- közepes
- Metrics
- esetleg
- modell
- Pénzügyi
- pénz
- Hónap
- havi
- hónap
- Hold
- több
- a legtöbb
- mozog
- szükségszerűen
- háló
- hálózat
- hír
- Nouriel Roubini
- szám
- Nyilvánvaló
- hivatalos
- Vélemény
- Vélemények
- Alkalom
- opció
- Más
- másképp
- saját
- fizetett
- Fájdalom
- Papír
- rész
- Fizet
- Emberek (People)
- teljesítmény
- talán
- időszak
- tartósan
- person
- darab
- pont
- pont
- politika
- politikai
- szegény
- portugál
- lehetséges
- potenciális
- hatalom
- be
- nyomja meg a
- szép
- ár
- alapelv
- magán
- Probléma
- Profilok
- kiemelkedő
- ígéret
- ingatlan
- ajánlat
- kilátások
- védelme
- protokoll
- feltéve,
- nyilvános
- vontatás
- Vásárlás
- vásárlások
- beszerzési
- cél
- mennyiségi
- gyorsan
- Az árak
- Nyers
- való Világ
- Valóság
- ésszerű
- kap
- új
- tükröznie
- tükrözi
- szabályos
- maradt
- Bérlés
- ismétlés
- helyébe
- szükség
- kötelező
- megköveteli,
- kutatás
- Tudástár
- REST
- étterem
- kiskereskedők
- visszatérés
- jövedelem
- fordított
- forradalmasítani
- Gyűrű
- Kockázat
- kockázatok
- Kockázatos
- legbiztonságosabb
- Biztonság
- Mondott
- fizetés
- értékesítés
- Salvador
- azonos
- Megtakarítás
- megtakarítás
- biztonság
- elad
- Sellers
- Eladási
- értelemben
- Szolgáltatások
- Alak
- váltás
- rövid időszak
- előadás
- óta
- egyetlen
- helyzet
- SIX
- Hat hónap
- laza
- kicsi
- So
- eladott
- néhány
- valami
- Hely
- különleges
- spekuláció
- költ
- Költési
- verem
- állvány
- meghatározott
- nyilatkozat
- nyilatkozatok
- Még mindig
- tárolni
- árnyékolók
- feszültség
- erősebb
- tárgy
- előfizetés
- siker
- rendszer
- Systems
- adó
- Tesla
- A
- a világ
- ebből adódóan
- dolog
- dolgok
- Keresztül
- idő
- alkalommal
- Ma
- holnap
- Tone Vays
- szerszám
- Kereskedők
- lebonyolít
- tranzakció
- Tranzakciók
- típusok
- us
- USAdollár
- használ
- Felhasználók
- érték
- értékes
- Illékonyság
- Pénztárcák
- kívánatos
- Vagyon
- hétvége
- Mit
- WHO
- bárki
- széles körben elterjedt
- nélkül
- Munka
- művek
- világ
- világ
- érdemes
- lenne
- író
- írás
- X
- év
- év
- A te