Hogyan lehet elindítani az STO-t? A jelentés előrejelzése szerint a piac 3-re eléri a 2025 milliárd dolláros értékelést

A biztonsági tokenek exponenciális növekedésre készülhetnek, mivel a biztonsági tokenizációs iparág szereplői optimista előrejelzéseket mutatnak be a növekvő kereslet alapján. Ezzel a piac mérete 2025-re képes lenne el a 3 milliárd dolláros határt a area2invest jelentés szerint egy biztonsági token piactér. A liechtensteini székhelyű biztonsági token piactér tanulmánya szintén 56.9%-os piaci összetett éves növekedési rátát (CAGR) javasol. 

Amint Bernhard Thalhammer, a area2invest kibocsátói kapcsolatokért felelős vezetője a Cointelegraphnak elmondta: „Naponta több kérést kapunk, nemcsak blokklánc- vagy kriptográfiai cégektől, hanem hagyományosabb vállalkozásoktól is, amelyek nagyon konkrét STO-projekteket tartanak szem előtt.” Hozzátette: "Valójában eléggé meglepődünk, mennyire tájékozottak és mennyire vannak a döntéshozatali folyamatukban."

A nagyobb intézmények már felfedték biztonsági tokenizációs kísérleteiket, a közelmúltbeli példák közé tartozik Európai Beruházási Bank, Thaiföld Központi Bankja és a Fülöp-szigeteki Union Bank együttműködés a Standard Chartered Ventures-szel.

Idén májusban kriptotőzsde Az INX megtartotta az első biztonsági token felajánlást (STO) bejegyzett az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdefelügyeleténél (SEC), több mint 125 millió dollár bevétellel az adománygyűjtésből.

Annak ellenére, hogy az STO-k népszerűbbek a blockchain-iparágban működő vállalatok körében, a biztonsági token piac növekedési lehetőségei a hagyományos szektorok vállalkozásaira támaszkodhatnak, amelyek kevesebb tapasztalattal rendelkeznek a tokenization technológiával kapcsolatban.

Végül a biztonsági tokenizáció felboríthatja a hagyományos részvény- és kötvénykibocsátási modellt, de a tudásbeli hiányosság a szabályozási akadályok mellett fékezi az STO-piac növekedését. A biztonsági tokenek kibocsátásának folyamata azonban egyszerűbb, mint az várható lenne. Négy lépésre bontható a area2invest jelentés szerint. A token eladásra való felkészülés akár 18–24 hétig is eltarthat, amelyet 15–52 hetes befektetési időszak követhet.

Ötletgeneráció

A jelentés azt sugallja, hogy az STO legelső szakasza egy biztonsági token felajánlás ideális modelljének megtervezése és a token piacra juttatásának tervének elkészítése. Ebben a szakaszban a potenciális kibocsátónak meg kell válaszolnia néhány kérdést a befektetési ötlettel kapcsolatban, beleértve a közelgő befektetési termék sajátosságait, a termék célzott befektetőjét és a megcélzott finanszírozási mennyiséget.

A legújabb STO-k azt mutatják, hogy a tőkeemelési folyamat digitalizálása rugalmasságot biztosít a vállalatok számára a kibocsátandó értékpapírok típusa és a megcélzott befektetők tekintetében. 2021 áprilisában például a Az Exodus pénztárca elkészült a SEC által jóváhagyott STO-val, pénztárcáján keresztül szakmai és lakossági befektetőknek egyaránt kínálja részvényeit. A kibocsátó más kombinációt is választhat. Idén májusban a szingapúri székhelyű A DBS Bank 11.3 millió dolláros digitális kötvényt bocsátott ki, csak szakmai befektetők számára elérhető.

A biztonsági token felajánlási utat megkezdő vállalatoknak figyelembe kell venniük marketing és terjesztési stratégiájukat, az STO-t végrehajtó szervezetet, a piaci hangulat elemzését és a szabályozási keretet is.

A kibocsátónak a közelgő STO aspektusaiba mélyedve végül meg kell határoznia a projekt költségvetését - mennyibe kerülne valójában egy STO megtartása? A kibocsátást igazolják-e a számok? „Mint minden kibocsátásnál, vannak kezdeti fix költségek, ami az STO esetében is érvényes, pl. A tájékoztató. Ezenkívül a finanszírozási volumenhez kapcsolódó költségek is vannak ”- tette hozzá Thalhammer.

STO strukturálása

A biztonsági token felajánlásának tervével a kibocsátónak árnyaltabban kell beszélgetnie a közelgő STO pénzügyi vonatkozásairól. A jelképes árnak tükröznie kell a vállalat valós értékelését, ezért a kibocsátónak mérlegelnie kell egy vállalati pénzügyi tanácsadást annak megerősítésére, hogy a soft és hard cap egyezik az alapokkal.

Egy másik kérdés, amely a második szakaszban a felszínre ugrik, az a jogok és kötelezettségek, amelyeket a potenciális befektetők megszereznek, valamint hogy a biztonsági tokenek mint termék hogyan kell felépíteni az STO valamennyi résztvevőjének védelme érdekében.

Az egyik kulcsfontosságú feladat a kibocsátás legvonzóbb joghatóságának meghatározása és annak biztosítása, hogy a jelképes felajánlás minden követelményben megfeleljen az ország szabályozásának, beleértve az adókat is. A jogi kérdések megoldása érdekében a leghatékonyabb útvonalak kiküszöbölése érdekében a jelentés szerint erősen ajánlott jogi tanácsadó felvétele.

A fenti információk alapján a kibocsátónak termékdokumentációt kell készítenie, amelyet értékpapír-tájékoztató vagy befektetési jegyzék formájában lehet bemutatni, és szét kell terjeszteni a potenciális befektetői bázison belül.

Az értékpapírok digitalizálása megköveteli, hogy a kibocsátók vegyék figyelembe az STO technikai oldalát. Az intelligens szerződéses programozás ebben kulcsfontosságú elem, de fontos a tokenek megőrzésének biztosítása is. Ehhez partnerségre van szükség az eszközök tokenizálására szakosodott piaci szereplőkkel és letétkezelőkkel annak érdekében, hogy az STO végrehajtása a tervek szerint haladjon.

A fő szempont, amelyet figyelembe kell venni, a tokenizáló cég múltja, valamint az a tény, hogy az interfészek és az információcsere jól integrálva vannak az STO ökoszisztémájába. Egy tokenizációs partnernek javasolnia kell a megfelelő blokkláncot.

Felsorolás és terjesztés

A harmadik szakaszban a kibocsátónak piacra kell hoznia a tokent, és a jelentés öt lépést határoz meg. A tokenek létrehozása előtt végső előkészületeket kell végrehajtani. A token modellt külső forrásnak, általában brókernek kell felülvizsgálnia, és a végrehajtandó token marketing kampányát.

Ezután a vállalat biztonsági tokenjét verik, és a befektetők, akik megfelelnek a Know-Your Customer (KYC) és a Money-Laundering (AML) követelményeknek, hozzáférést kapnak a token értékesítéshez. A vásárlás befejezése után a tokenizált értékpapírokat a befektetők pénztárcájába szállítják. Ennek a folyamatnak az egyszerűsége ellenére a token értékesítés akár 52 hétig is eltarthat, a befektetők keresletének szintjétől függően.

Eszközszolgáltatás

A kiadás utáni támogatás, amely rengeteg adminisztratív műveletet tartalmaz, szerves része az STO-nak, bár gyakran a token értékesítés árnyékában marad. Teljes értékű biztonságként a tokeneket megfelelően kell kiszolgálni. Ez magában foglalja a tokenizált eszközök jelentési szabványainak kiépítését és a befektetői kapcsolatok megszervezését.

A fenntartható token alapú modellnek tartalmaznia kell a kuponok vagy osztalékok kifizetésének felhasználóbarát rendszereit is, az értékpapír típusától függően, valamint a befektetők számára a vállalati akciókról való szavazás eszközét.

Forrás: https://cointelegraph.com/news/how-to-launch-an-sto-report-predicts-market-to-reach-3b-valuation-by-2025