A BTC továbbra is korrelál a pénzügyi piacokkal?

A világgazdaság alapjai

Az új problémák megjelenése ellenére a gazdaság még mindig kilábal a COVID-19 járványból. Most, hogy az infláció kikerült az irányítás alól, a központi bankok kamatemelésekkel próbálják kezelni a problémát.

Az október 13-án közzétett amerikai fogyasztói árindex (CPI) statisztikája, amely a vártnál magasabb volt (8.2%-os éves összevetésben), negatív hatással volt a bitcoin árfolyamára. Ugyanakkor a világgazdaság is küzd az energiaválsággal, amely Európát jobban érinti, mint az Egyesült Államokat, mert erősen függ az orosz földgáztól és nyersanyagoktól. Ez a kérdés nem korlátozódik az inflációra.

Az ukrajnai konfliktus és az azt követő Oroszország elleni szankciók fokozzák a geopolitikai nyugtalanságot és a gazdasági bizonytalanságot a keleti oldalon. Ezenkívül a világ egyik legnagyobb gazdaságát fenyegeti az Evergrande csődje és Kína nulla COVID-politikája, amely felforgatja a globális ellátási láncokat.

Más főbb valutákkal összehasonlítva a dollárindex robusztusnak tűnik. Novemberben a Bank of England és a Federal Reserve is ugyanazzal a 75 bázisponttal emelte a kamatot. Ez a mennyiségi szigorítási stratégia megpróbálja szűkíteni a pénzkínálatot és csökkenteni az árnyomást. Valószínűleg jövőre és még tovább tart. A globális recesszió és a stagfláció lehetősége azonban továbbra is nagyon magas, így egyetlen ország sem érezheti magát teljes biztonságban a jegybanki monetáris politika tekintetében.

A BTC és a gazdaság kapcsolata

A Bitcoin bebizonyította, hogy nem mentes a jelenlegi világzavarral szemben. Noha az ár kezdetben független volt a hagyományos finanszírozástól, a korreláció 2016-ban kezdett kialakulni.

Mivel mindkettőben közös volt a kitermelés (bányászat) ritkasága és nehézsége, valamint az értéktároló funkció, a bitcoin mint „digitális arany” gondolata népszerűvé vált. Mivel sokan kockázatos befektetésnek tartják a bitcoint, az S&P 500 és a Nasdaq-100 indexekkel is összefüggés alakult ki, akárcsak a hagyományos részvényeknél.

A bitcoin és az arany árfolyamának 40 napos korrelációja jelen pillanatban 0.50 volt. (miután augusztusban nulla körül volt). A Bank of America stratégái, Alkesh Shah és Andrew Moss azt állítják:

„Mivel a makroszintű bizonytalanság továbbra is fennáll, és a piac mélypontja még várat magára, a befektetők viszonylag biztonságos menedéknek tekinthetik a bitcoint” – áll a jelentésben. "Az SPX/QQQ lassuló pozitív korrelációja és az XAU-val gyorsan növekvő korreláció ezt jelzi."

Tragikus események

A Terra/LUNA összeomlása, a Three Arrows Capital kényszerfelszámolása és a Celsius fizetésképtelensége voltak az elsődleges makrogazdasági változók a nagyobb kriptovaluta ökoszisztémában, ami bearany piacot okozott. Figyelembe kell venni továbbá a bitcoin bányászatára vonatkozó közelgő uniós szabályokat és az iparágban meglévő jövedelmezőségi problémát.

A fent említett negatív fejlemények ellenére a bitcoinnak sikerült fenntartania árfolyamát a 19,000 20,000–XNUMX XNUMX dollár közötti régióban, történelmileg alacsony volatilitás mellett. A bitcoin árfolyama jelenleg kivételes stabilitást mutat, az utóbbi időben még az angol font volatilitásának is megfelel.

Másrészt a Fed közelgő választásairól szóló pletykák után a piacokon óriási volatilitás és vad áringadozások tapasztalhatók. Mike McGlone, a Bloomberg fő nyersanyag-stratégája azt állítja, hogy ez az oka annak, hogy a bitcoin egy jelentős leárazás után növekedhet, és végül meghaladhatja az S&P 500-at. Úgy gondolja, hogy a bitcoin korlátozott mennyisége és deflációs stratégiája segíthet visszaszerezni korábbi árszintjét .

Az előző, június közepén bekövetkezett flash összeomlás óta nagyon stabil az ár, de mint tudjuk, ez nem tartott sokáig. Ez azt jelzi, hogy az idő múlásával nagyobb az esély a drámai kitörésre (bearish vagy bullish). A kitörés annál erősebb lesz, minél tovább stagnál az ár.

Ezen túlmenően, a felszámolások minden idők mélypontján, a BTC határidős ügyletek iránti nyitott érdeklődés magasabb, mint valaha. Itt nagy a likviditás felhalmozódása, így amikor az árfolyam ismét mozogni kezd, még nagyobb impulzus lesz.

További 15%-os visszaesés után a stratéga Benjamin Cowen azt jósolja, hogy a bitcoin „valós értékre” fog emelkedni. Az adatok most azt mutatják, hogy a valós értékhez képest mintegy 50%-kal alulértékeltek vagyunk. Cowen szerint 2024 elejéig várnunk kell, hogy megfigyeljük ezt a növekedést.

Ezzel ellentétes álláspontot képvisel a Goldman Sachs stratégája, Kamakshya Trivedi, aki szerint a 2002 óta rekordmagasságot elérő amerikai dollárindex rossz hír lehet a mostanra gyengülő bitcoinpiac számára.

Egy világvége jóslata: megismétlődhet a 2018-as visszaesés?

Egyes elemzők azt feltételezik, hogy a 2018-as piaci feltételek – alacsony volatilitás, majd meredek árcsökkenés – ma megismétlődhetnek. Ugyanabban a 10%-os kereskedési tartományban osztozunk, és előre számítunk egy közelgő eseményre.

Ellentétben a jelenlegi ciklusunkkal, amikor likviditási szabadságok cseréje és kevés új cím létesül, a 2018-as ciklusban nőtt az azonnali központokra küldött címek száma. Ez jelentős különbség a két ciklus között. A CryptoQuant elemzője úgy véli, hogy ennek azt kell jeleznie, hogy a 2018-ashoz hasonló helyzet nem fog bekövetkezni.

Mi a helyzet a „Halloween-effektussal”?

A múltban a negyedik negyedév csodálatos volt a bitcoin számára, a bullish minták októberben kezdődtek, és novemberben erősödtek fel. Így 2021-ben az októbert és a novembert viccesen átnevezték „Uptober”-re, illetve „Moonvember”-re.

Még mindig számíthatunk egy ilyen pozitív negyedik negyedévre 4-ben? Nehéz megjósolni, de a kedvezőtlen makrogazdasági környezet és a jelenlegi geopolitikai körülmények ismeretében nehéz elképzelni ugyanazt a rallyt, mint tavaly. Végtére is, az elmúlt tíz hónapban nem volt valódi jele a bitcoin piac újjáéledésének. Azt is szem előtt kell tartanunk, hogy a kedvezőtlen globális helyzet ellenére a bitcoin „biztonságos menedékként” való státusza hozzájárulhat az árfolyam fenntartásához, különösen ezekben a nehéz időkben.

Tranzakciós adatok elemzése

A Filbfilb megvizsgálta a Bitfinex tőzsde felszámolási információit. Arra a következtetésre jutott, hogy egy lefelé történő kitörésnek nagyobb lendülete lenne. A bullish áttörés „kevésbé durva”, mint egy bearish, mert a 20,500 10 dollár feletti likviditás elsősorban 18,000-szerese, de a 10 5 dollár alatti likviditás elsősorban tízszeres, ötszörös és háromszoros.

Következtetések

A bitcoin piac jelenleg a stagnálás állapotában van. Két hónapos konszolidációs időszak után a bitcoin árfolyamának újra kell mozognia. A befektetők továbbra is biztonságos menedékként és digitális aranyként érzékelhetik a bitcoin jelentőségét, annak ellenére, hogy a tágabb értelemben vett gazdasági kilátások meglehetősen borúsak, és összefüggésben állnak a valós eseményekkel. A bitcoin árfolyamában jelentős áttörés várható, további volatilitás mellett.

Miután az árfolyam áttöri a 19,000 XNUMX dolláros ellenállási szintet, két forgatókönyv lehetséges: rövid árcsökkenés, majd bullish visszatérés (V-alakú visszapattanás); vagy hosszabb és mélyebb árcsökkenés.

A Bitcoin továbbra is az elmúlt tíz év legkorszerűbb technológiája marad, amely lehetővé teszi a pénzügyi szabadságot és a saját vagyon feletti teljes szuverenitást, bármi történjék is. A múltban sok jelentős medvepiac volt, amelyet a Bitcoin túlélt, és amelyekről mindig visszapattant.

Összefüggő

Dash 2 Trade – nagy potenciállal rendelkező előértékesítés

a Rating

• Aktív előértékesítés élőben most – dash2trade.com
• A kriptográfiai jelek ökoszisztémájának natív tokenje
• KYC ellenőrzött és auditált