Jó stratégia a hagyományos eszközök kihasználása bitcoin vásárlásához?

Az örökölt pénzügyi rendszerben lévő eszközök kihasználása bitcoin vásárlása érdekében stratégia lehet bizonyos kockázati profillal rendelkező befektetők számára.

A következő cikk egy véleménycikk, és nem célja pénzügyi tanácsadás.

Kérdezd meg magadtól: A bitcoin évente több mint 3%-ot emelkedik? Akkor hiba nem maximalizálni a kitettséget a jelenlegi infláció mellett. Bármilyen kölcsön, amelyet ésszerű időre előre tud nyújtani, jó. Egy 10-15 éves futamidejű jelzáloghitellel felvett kölcsön az ingatlanja ellen semmi gond.” – Michael Saylor

A Bitcoin a legjobb biztosítás az infláció ellen. A központi bankok folyamatos pénzkibocsátása leépíti a fiat valutákat, tönkretéve vásárlóerejüket. Több mint minden ötödik dollárt 2020-ban és 2021-ben hozták létre.

A Federal Reserve adatai azt mutatják, hogy a dollárállomány, az M2 néven ismert széles mérőszáma, 15.4 billió dollárról emelkedett 2020 elején 21.18 billió dollárra 2021 decemberében. Az M2 a pénzkínálat mérőszáma, amely magában foglalja a készpénzt, a csekk- és takarékbetéteket, valamint könnyen átváltható pénzközeli eszközöket, például kincstárjegyeket és pénzpiaci alapokat. Az 5.78 billió dolláros növekedés a teljes dollárkínálat 37.53%-ának felel meg.

A korlátozott kínálatú Bitcoin drágul, mivel a piaci szereplők jó értéktárat keresnek, hogy megvédjék pénzüket az inflációtól és az állami elkobzástól. Ezt szemlélteti a rubel/bitcoin kereskedési pár közelmúltbeli kiugrása, miközben az oroszok meg akarták kerülni a nemzetközi közösség által az ukrajnai orosz invázió miatt 24. február 2022-én, csütörtökön bevezetett szankciókat.

A bitcoin az elmúlt évtizedben felülmúlta az örökölt rendszer legtöbb eszközét, és nagy valószínűséggel továbbra is ezt fogja tenni. A Bitcoin az egészséges pénz tulajdonságait – a szűkösséget, a tartósságot, az oszthatóságot, a hordozhatóságot és a helyettesíthetőséget – mutatja, mint a történelemben egyetlen más monetáris eszköz sem. A bitcoin legfőbb jellemzői folyamatosan növelik annak valószínűségét, hogy továbbra is felülmúlja az aranyat és a fiat valutákat a Lindy-effektus révén, amely elmélet szerint minél tovább marad fenn egy romlandó dolog, annál valószínűbb, hogy a jövőben fennmarad. Feltételezhetjük, hogy a bitcoin ára emelkedik 60%-ról 70% évente a továbbiakban a középlejáratú.

Minden perc, óra, nap és év, amikor a bitcoin túléli, növeli a jövőbeni folytatásának esélyeit, mivel nagyobb bizalomra tesz szert és több megrázkódtatást is túlél. Azt is érdemes megjegyezni, hogy ez kéz a kézben jár a tulajdonságával törékenység elleni, ahol valami robusztusabb vagy erősebb lesz minden egyes támadással vagy amikor a rendszer valamilyen stressz alatt van. A bitcoin sajátosságai miatt minden értelmes piaci szereplő megteszi (és kell is) maximalizálják kitettségüket a bitcoinhoz idővel.

A legkézenfekvőbb dolog a bitcoin vásárlása. Ez a stratégia azonban a rendelkezésre álló likviditásra korlátozódik. Ezen túlmenően a meglevő likviditás leköthető felelősségekbe. Például egy ingatlanbefektetőnek likvidnek kell lennie a fiatban, hogy elegendő készpénzzel rendelkezzen pénzügyi kötelezettségeinek, például ingatlanfenntartási vagy banki kötelezettségeinek teljesítéséhez. Következésképpen a feladat a bitcoin vásárlására rendelkezésre álló tőke növelése anélkül, hogy kiszolgáltatott helyzetbe kerülne. Ha vagyont halmozott fel a meglévő örökölt rendszerben, akkor fedezetként használhatja eszközeit fiat-alapú adósság felvételére. Vásároljon bitcoint, és fizesse ki az adósságát az eszközeiből származó készpénzáramlással vagy a bitcoin árfolyamának felértékelődésével.

Egyesek, valószínűleg sokak számára kockázatosnak tűnik adósságot felvállalni bitcoin vásárlása érdekében, amikor ennek az ellenkezője igaz. A fiat denominált adósság kölcsönzése bitcoin vásárlására életünk egyik legnagyobb üzleti lehetősége. A fiatban denominált adósság, amelyet ma vállal, a jövőben veszít értékéből, miközben a bitcoin ára emelkedik. Ráadásul jelenleg alacsonyak a kamatok.

A Bitcoin vonzereje abból fakad, hogy monetáris politikája megvesztegethetetlen és megváltoztathatatlan. Soha nem lesz több 21,000,000 XNUMX XNUMX bitcoinnál. Ez azt jelenti, hogy azok az emberek, akik önként döntenek úgy, hogy infláló valutában vesznek fel adósságot egy dezinflációs és stabil deviza javára, képesek lesznek hosszú távú orientált tőkét halmoznak fel aránytalan mértékben azokhoz képest, akik nem.

Michael Saylor, a MicroStrategy szoftverintelligencia-cég vezérigazgatója zseniálisan lefektette a fiat adósság bitcoin vásárlására használható technikáinak tervrajzát.

2020 augusztusában Saylor híresen bejelentette A MicroStrategy első bitcoin vásárlása, amely szerint a cég 250 millió dollárt váltott át készpénzállományából több mint 21,000 XNUMX bitcoinra. Ugyanebben az évben szeptember végén Saylor megtért egy további 175 millió dollár bitcoinná, hatékonyan konvertálva a MicroStrategy készpénzpozíciójának 100%-át bitcoinná.

mikrostratégia bejelentés a 2028-ig esedékes, magas rangú fedezett kötvények „kötvénykínálatának” lezárását azzal a szándékkal, hogy a bevételt bitcoin vásárlására fordítsa 14. június 2021-én. A kibocsátás során eladott bankjegyek össztőke 500 millió dollár volt, és a kötvények kamatai éves ráta 6.125%. A kötvényeket zártkörű ajánlattétel keretében értékesítették minősített intézményi vásárlóknak.

A kötvényekre a MicroStrategy Services Corporation egyetemlegesen és egyetemlegesen teljes körű és feltétel nélküli garanciát vállal. A kötvényeket és a kapcsolódó garanciákat kiemelt fedezeti alapon a MicroStrategy meglévő és jövőbeni elsőbbségi tartozásával biztosítják a MicroStrategy és a kezesek lényegében az összes vagyonára vonatkozó biztonsági érdek. Ez magában foglalja az ajánlat lezárásakor vagy azt követően beszerzett bitcoint vagy más digitális eszközöket, de nem tartalmazza a MicroStrategy meglévő bitcoint, valamint a bitcoint és a meglévő bitcoinból származó bevételekből megszerzett digitális eszközöket.

Ezzel párhuzamosan a MicroStrategy egymilliárd dolláros részvénykibocsátást jelentett be. A cég az A osztályú törzsrészvényei eladásából származó bevételt még több bitcoin beszerzésére fordította. A MicroStrategy összesen 1 bitcoin vásárlást hajtott végre. A cikk írásakor a cég 17 125,051 bitcoint tart, amelyért összesen 3.78 milliárd dollárt fizetett, a bitcoinonkénti átlagos vételár pedig körülbelül 30,200 XNUMX dollár. A MicroStrategy meglévő bitcoint egy újonnan alakult leányvállalata, a MacroStrategy LLC tartja.

Bár Michael Saylor későn vásárolt bitcoint, nagyon jól érti a bitcoin értékét. Ez a digitális arany a digitális kor számára. Ez egy célra épített pénz a digitális kor számára – engedély nélküli, nyílt forráskódú, hangos és globális. A Bitcoint könnyű vásárolni, tárolni és eladni. Magas likviditású és a hét minden napján, 24 órában kereskedhető.

A Bitcoinnak egyedülálló értékajánlata van. A Bitcoin, mint az értékcsere protokollja, lehetővé teszi, hogy egy részét közvetlenül birtokolja. A Bitcoin hálózat egy tranzakciófeldolgozó rendszer. A tranzakciófeldolgozásból adódik a pénzváltás lehetősége, amely a bitcoin az eszköz, a pénznem, amely az alapul szolgáló rendszer értékét képviseli. Ez egyszerre fizetési hálózat és eszköz, amelyet a világ legrugalmasabb számítógépes hálózata támogat. Ha birtokolhatná az internet egy részét, nemet mondana?

A bitcoin volatilitása természetes az áruk számára. Hasonló ármintákat figyelünk meg az arany és az olaj esetében is. A Bitcoin volatilitása szélsőségesebb, mivel ez az első globálisan kereskedett eszköz, de a piaci kapitalizáció növekedésével a volatilitása csökken.

A volatilitás napról napra erős, de öt év alatt senki sem veszített pénzt, aki a teljes időszakot megtartotta, még azok sem, akik a piac tetején vásároltak. Mindenesetre a volatilitás nagyszerű belépési pontokat tesz lehetővé. Sokkal fontosabb a bitcoin likviditása és hozzáférhetősége. Saylor mondta, "Próbáljon 100 millió dollár értékű aranyat eladni egy szombaton az iPhone-ján… Fogadok, hogy ez nem fog működni."

Ráadásul a volatilitás felfelé mutató. Egy deflációs eszköz volatilitása előnyösebb, mint egy inflációs eszköz alacsonyabb volatilitása.

Eszközeinek kihasználása

Ha érti a bitcoin értékajánlatát, megteheti, amit Saylor tett. Tekintse meg eszközeit az örökölt rendszerben, és hasznosítsa az eszközök hosszú távú értékét bitcoinban. Van vállalkozásod? Pénzt kölcsönözhet a cégnél, a kamatot pedig a cég bevételéből fizetheti. Van ingatlanod? Használja fedezetként az ingatlant, hogy pénzt vegyen fel, és fizesse vissza a kölcsönt a bérleti díjból származó bevétellel. A legjobb, ha közvetlenül egy Bitcoin-barát bankkal beszélsz, mert nem kell megmagyaráznod a bitcoin értékajánlatát. A bank azonban nem feltétlenül akarja tudni a hitel célját, ha az azt biztosító fedezet jó pénzforgalmú, például egy jó bérleti bevétellel rendelkező ingatlan. Továbbra is fontosnak tartom, hogy átlátható legyen, amikor a bank kéri. Ezt eseti alapon kell értékelni.

Mivel a bitcoin nagyon ingatag, óvatosnak kell lennie. A bitcoinban rendszeresen 40-60%-os áresés történik. Ne tegye magát sebezhetővé az áringadozásokkal szemben. Kezelnie kell a volatilitást, ezért tartsa alacsonyan a hitel-érték arányt (LTV). 10-25%-os hitel/érték arányt javaslok. Ezen túlmenően, hitelt csak akkor szabad felvenni, ha a bitcoin árfolyama jelentősen csökken, mivel jelentősen csökken a bitcoin árfolyamának további esésének kockázata. A kölcsön minimális futamideje legalább öt év, ideális esetben 10 vagy 15 év, mivel a bitcoin-bear piacok történelmileg akár három évig is kitarthatnak. Ez a stratégia magánszemélyekre és cégekre egyaránt vonatkozik.

Egy közepes méretű ingatlanfejlesztő cég tulajdonában lévő ingatlan példáján mutatom be, mennyire hatékony ez a stratégia:

Az A cég egy 68 lakásos bérházat épít és birtokol. Az ingatlan 750,000 20 dollár éves bérleti bevételt hoz. A bank általában az éves bérleti díjból származó bevétel 15,000,000-szorosa, azaz 2,000,000 10 5 USD alapján értékeli az ingatlant. Egy ilyen ingatlan felépítését jellemzően bank finanszírozta. Az A cég további 100,000 13.3 XNUMX dollár kölcsönt igényelhetett XNUMX éves futamidővel és XNUMX%-os kamattal, azaz XNUMX XNUMX dollárt, az ingatlan fedezete mellett az ingatlan építését finanszírozó banktól. A hitel a fedezet mintegy XNUMX%-ának felelne meg.

Az „A” cég az ingatlan bérleti díjából származó bevételét az éves kamatdíj fedezésére fordítja.

Ez több mint elegendő bérleti bevételt hagy a meglévő kötelezettségek teljesítésére, beleértve az induló építési hitel kamatát és az esetlegesen felmerülő költségek céltartalékát, anélkül, hogy szükségtelen többletkockázatot jelentene.

A bérleti díjból származó bevétel (750,000 5 USD) mínusz 100,000%-os éves kamat (650,000 XNUMX USD) XNUMX XNUMX USD.

Feltéve, hogy a bitcoin a 60%-os éves megtérülési ráta, 10 év elteltével a kölcsönnel megszerzett bitcoin értéke a következő:

Ez azonban azt jelentené, hogy a jelenleg 42,000 2,600,000 dollár körüli bitcoin értéke 10 év múlva 10 31 2012 dollár fölé emelkedik. Számomra, mint Bitcoinerre ez az ár valószínű, főleg, ha figyelembe vesszük, hogy nagyjából 13.45 évvel ezelőtt a bitcoin záró ára XNUMX. december XNUMX-én XNUMX dollár volt. De nem hiszem, hogy a bitcoin olyan gyorsan fejlődne, mert egyszerűen nagyobb összegekről van szó, hogy ilyen növekedést tapasztaljunk, amihez számos nemzetállamnak szüksége lenne arra, hogy a bitcoint tartalékvalutaként alkalmazza, ami valószínűleg több időt vesz igénybe. kijátszani.

Ezért 1,000,000-ra 2030 XNUMX XNUMX dollárban kell korlátoznunk a bitcoin árát. Ezek a feltételezések a bitcoin ár előrejelzésén alapulnak. ARK Invest.

Feltételezve, hogy a cikk írásakor a bitcoin ára 38,000 52.63157894 dollár volt, az A vállalat 2,000,000 2,000,000 bitcoint vásárolhat 38,000 1,000,000 2030 dollárral (52,631,579 10 XNUMX dollár osztva XNUMX XNUMX dollárral). Feltételezve, hogy a bitcoin ára XNUMX-ra XNUMX XNUMX XNUMX dollárra nő, a kölcsönnel vásárolt bitcoin XNUMX év elteltével körülbelül XNUMX XNUMX XNUMX dollár lesz.

A jövőt senki sem tudja megjósolni, de nyugodtan feltételezhetjük, hogy a bitcoin bevezetése elérte azt a pontot, ahonnan nincs visszatérés. Ezt megerősítette az is, hogy El Salvadorban elfogadták a bitcoint törvényes fizetőeszközként, és a Nasdaq-tőzsdén jegyzett társaságok számos mérlegébe felvették, mint pl. Tesla és a MicroStrategy.

Digitális értéktárolóként való felhasználása azt jelenti, hogy a folyamatos átvétel folyamatos áremelkedéssel jár. Egyszerűen nincs jobb technológia, mint a Bitcoin, amely betölti a digitális értéktároló szerepét. Ahogy az emberiség soha nem tért vissza a lovakhoz az autók fejlesztése után, úgy mi sem hagyjuk fel a bitcoin használatát, és nem térünk vissza egy alacsonyabb rendű valutához, mint az USA-dollár, az arany vagy az amerikai kincstárak értéktárolójaként.

Ebből arra következtethetünk, hogy az alacsony, 13.3% körüli hitelfedezetű, felesleges kockázatot nem jelentő kamatteherrel rendelkező A cég a fiat-alapú adósság felvállalásával és vásárlásával az átlagon felüli befektetést hajthat végre. bitcoin.

Egy jövőbeli cikkben bemutatom, hogy az A vállalat hogyan tudja hasznosítani a birtokában lévő bitcoint a bitcoin megszerzésének eredményeként, a fent bemutatott módon.

További forrásokért keresse fel:

Pomp podcast #385: „Michael Saylor a Bitcoin vásárlásáról a mérlegével”

Bitcoin stratégia Michael Saylorral, a MicroStrategy vezérigazgatójával

Ez egy vendég hozzászólás Leon A. Wankum. A kifejtett vélemények teljes mértékben a saját véleményük, és nem feltétlenül tükrözik a BTC Inc. ill Bitcoin Magazine.

• Coinsmart. Európa legjobb Bitcoin- és kriptográfiai tőzsdéje.
• Platoblockchain. Web3 metaverzum intelligencia. Felerősített tudás. SZABAD HOZZÁFÉRÉS.
• CryptoHawk. Altcoin radar. Ingyenes próbaverzió.
• Forrás: https://bitcoinmagazine.com/business/leveraging-legacy-assets-to-buy-bitcoin