A Maple Finance túlfedezetű kölcsönöket kínál a web3-as vállalkozásoknak

Az intézményi hitelfelvevőket és hitelezőket akkreditált befektetőkkel összekötő Maple Finance piactér bemutatta új közvetlen hitelnyújtási ágát, a Maple Directet.

Sidney Powell vezérigazgató szerint a vállalat új hitelezési ága kitölti a lyukat a Web3 iparágban, amely korábban mintegy 55 milliárd dollárt kölcsönzött olyan mára megszűnt központosított hitelezőktől, mint a Genesis és a BlockFi.

„Tudod, elég egyértelmű, hogy a bankok nem igazán akarnak a Web3-as cégekkel foglalkozni” – mondta Powell a The Defiantnek. Hozzátette: „A Web3-gazdaságnak tehát saját megoldást kell kialakítania erre, és ez az egyik dolog, amit itt igyekszünk biztosítani.”

A Maple Direct júliusban indul, és a web3-as vállalkozások adósságügyleteire összpontosít, amelyeknek megfelelő finanszírozási megoldásra van szükségük. A kölcsönajánlat választ ad azoknak a nagy szervezeteknek, amelyek korábban nem tudták digitális eszközállományokkal fedezett hiteleket biztosítani olyan tényezők miatt, mint a szabályozási követelmények vagy a kockázattűrés.

A Maple Direct hitelezési pool átláthatóságot kínál azáltal, hogy lehetővé teszi a hitelezők számára, hogy lássák a túlfedezet és a hitelérték arányát, és mérjék a későbbi kockázatokat, szemben az átláthatatlan működéssel.

A Maple Direct hitelállományát úgy alakították ki, hogy megfeleljen a különböző tőkeallokátorok, például kriptoalapok, decentralizált autonóm szervezetek (DAO-k), kockázati tőkések, nagy nettó vagyonnal rendelkező magánszemélyek, hozamösszesítők és családi irodák likviditási és kockázati követelményeinek. Juharfa. Ezért a platform használata előtt minden hitelezőnek át kell mennie a „Keresd az ügyfelet” (KYC) ellenőrzésen.

Biztonságos hitelpiac

A Maple eddig a hitelképes intézményi hitelfelvevőknek nyújtott fedezetlen hitelezésre összpontosított. Ennek ellenére Powell szerint a poolok viszonylag jól teljesítettek a hitel-nemteljesítések tekintetében, felülmúlva a centralizált pénzügyi (CeFi) piac társait.

A jelenlegi piaci hangulatot figyelembe véve azonban a kizárólag fedezetlen termékekre való támaszkodás kihívást jelent a hitelezőktől származó elegendő tőke vonzásában.

„Tehát, amit csinálunk, az az, hogy túlfedezetű kölcsönöket kínálunk, és ezt a letétkezelővel való integráció révén kezeljük” – mondta Powellm, hozzátéve: „A kölcsönök átláthatósága a láncon belül lesz, ami szerintem ez egy nagyon fontos evolúció.”

Powell szerint egy harmadik fél letétkezelővel való együttműködés révén a Maple más láncokon, például Bitcoinon vagy letéti téttel rendelkező ETH-n is felhasználhatja a biztosítékot. „Csak szélesebb lehetőséget kínál a biztosítékkal kapcsolatban, amelyet a kockázatkezelés érdekében vállalhatunk, és úgy gondolom, hogy a piac jelezte, hogy a túlfedezetes opciót részesíti előnyben, legalábbis addig, amíg meg nem nő a kockázati étvágy.”

A partnerkockázat csökkentése

A fedezetlen hitelezési területen folyó versenyt illetően Powell azt mondja, hogy a versenytársak „megtizedelték” a medvepiacot, utalva az olyan nagy horderejű Web3-hitelezők kilépésére, mint a Gemini és a BlockFi, amelyek belekeveredtek a meghiúsult FTX kriptotőzsde miatti fertőzésbe.

Powell szerint a jelentősebb DeFi pénzpiacok, mint például az Aave vagy a Compound, potenciális megfelelési korlátozásokkal szembesülnek a nem KYC-alapok felhasználásával kapcsolatban, így az intézményi szereplők számára nem engedélyezett. A kifinomult befektetők előnyben részesíthetik a fedezetet natív BTC-ben vagy más eszközben közvetlenül vagy érvényesítőn keresztül, nem pedig becsomagolt faxon.

Powell szerint a Web3 hitelezési piac másik döntő tényezője a platform átláthatóságának növelése. Példaként a Three Arrows Capital (3AC) folyamatban lévő felszámolását emelte ki.

„El akarjuk kerülni azt a helyzetet, hogy a 3AC az egyik hitelfelvevője, és valójában ők a pool fele, és ön ezt nem vette észre. És azt sem tudta, hogy a közelmúltban nem fizették vissza időben a hitelüket” – mondta Powell.

Ha az intézmények tisztában vannak a hitelpozíciókkal egy adott poolban, mondta Powell, az csökkenti a partnerkockázatot. "Nagyon világosnak kell lennie mindenki számára, aki bemegy ebbe a poolba, milyen kockázatot vállal, és hogy magasabb kamatot kap, hogy ezt kompenzálja" - mondta.