Modellek és alapok: Merre fog menni a Bitcoin ára 2023-ban?

Bitcoin (BTC) 2022-ben göröngyösen haladt, a digitális eszközök piacának többi részével együtt. A kriptovaluta az évet 46,700 64 dollár körüli cserével kezdte, és jelenleg több mint 16,560%-os mínuszban, 900 1 dolláron forog a cikk írásakor. Következésképpen az érme piaci kapitalizációja 2022. január 320-jén körülbelül XNUMX milliárd dollárról XNUMX milliárd dollár körüli év végére csökkent.

Míg a Bitcoin áresése annak a rendkívüli körülményeknek tudható be, amelyeken az egész kriptovaluta piac ebben az évben átment, fontos, hogy újraértékeljük a különböző piaci szereplők 2022-es árjóslatait. Az egyik legnépszerűbb előrejelzés a PlanB elemző Bitcoin Stock-to-Flow (S2F) modellje volt. 

Az S2F modell előrejelzése szerint a BTC közel 110,000 2022 dollár lesz 85 decemberében. A kriptovaluta az évet közel XNUMX%-os célkedvezménnyel zárta, ami kérdéseket vet fel az ármodell érvényességét illetően. A készlet-áramlás modelleket általában az áruk árának meghatározására használják a hagyományos piacokon, mivel ezek egy eszközhöz kapcsolódó két változót vesznek figyelembe: az állományt és az áramlást. A „készlet” az eszköz teljes meglévő készletét jelenti, a „folyamat” pedig az eszköz évente létrehozott új készletét.

Antoni Trencsev, a Nexo – egy digitális eszközkezelő platform – társalapítója és ügyvezető partnere megosztotta a Cointelegraph-val gondolatait az S2F előrejelzési modell érvényességéről:

„Sok tényező befolyásolhatja a Bitcoin árát, beleértve a piaci keresletet, a szabályozási változásokat és a technológiai fejlesztéseket. Az S2F modell egy olyan eszköz, amellyel előrejelzéseket lehet készíteni a Bitcoin jövőbeni áráról, de fontos szem előtt tartani, hogy bizonyos feltételezéseken alapul, és nem egy végleges útmutatás a jövőre nézve.”

Az S2F mellett más modelleket is használtak a Bitcoin közeli és távoli jövőbeni árának előrejelzésére. Két népszerű az Elliott Wave Theory és a Hyperwave Theory. Bár mindkettő a hagyományos pénzügyi piacokon gyökerezik, a BTC árának előrejelzésében is viszonylag korlátozott sikert értek el.

Az ármodellek kudarcot vallanak, mivel új év jön a Bitcoin belépőjére

Figyelembe véve, hogy a Bitcoin csak alig több mint egy évtizede kezdte meg útját eszközként, nyugodtan kijelenthetjük, hogy a kriptovaluta még mindig az árfelfedezés kezdeti szakaszában van, ha összehasonlítjuk az olyan nyersanyagokkal, mint az arany vagy az ezüst, valamint más vezető technológiai részvényekkel, mint az Apple és a Microsoft. . Így, bár vannak különféle BTC-árakra vonatkozó előrejelzések, elengedhetetlen emlékezni a ciklikus adatok korlátozott elérhetőségére, hogy ezeket a modelleket figyelembe lehessen venni.

Trencsev hozzátette, hogy számos különböző modell és megközelítés használható a Bitcoin árának előrejelzésére. Vannak, akik technikai elemzést használnak, amely magában foglalja a korábbi ár- és mennyiségadatok tanulmányozását a minták és trendek azonosítására. Mások fundamentális elemzést alkalmaznak, amely magában foglalja azon mögöttes tényezők értékelését, amelyek befolyásolhatják az eszköz keresletét és kínálatát. Egyetlen modellt vagy megközelítést sem tekintenek általánosan a legmegbízhatóbbnak a Bitcoin árának előrejelzésére, és döntő fontosságú, hogy egy sor tényezőt figyelembe vegyünk a befektetési döntések meghozatalakor.

Kapcsolódó: A három legvitatottabb Bitcoin ármodell és mit jósolnak

Alex McCurry, a Solidity.io blokklánc-megoldás szolgáltató vezérigazgatója és társalapítója egyetért Trenchevvel, és azt mondta a Cointelegraphnak: „A bitcoin egy teljesen kiszámíthatatlan eszköz. Az egyetlen dolog, amiben biztosak lehetünk, ha Bitcoinról van szó, az a Bitcoin hálózat mögöttes alapvető értéke, és az az érték, amelyet a tulajdonosok és a befektetők számára jelent. Emiatt megjósolható a hosszú távú elterjedtség és a makrogazdasági klímában az idő múlásával elért érték, de a pontos ár tökéletes időzítése lehetetlen.”

Egy fontos szempont azonban megváltoztathatja a Bitcoin árfolyamának alakulását: a hasznosság.

Mivel a Bitcoin nem intelligens szerződésekkel kompatibilis hálózat, az eszköz hasznossága fizetési sínre korlátozódott. Ez lassan kezd megváltozni, és a Bitcoin most minden eddiginél több hasznosságot talál a Lightning Network támogatásával.

Az LN a Bitcoin hálózatra épülő 2. rétegű fizetési protokoll, amely gyors, zökkenőmentes peer-to-peer tranzakciókat tesz lehetővé. Ez jelentősen javítja a hálózat méretezhetőségét. Legutóbb Michael Saylor MicroStrategy cége jelentette be, hogy tervezi a Lightning Network-alapú kiadását szoftverek és megoldások 2023-ban.

MicroStrategy is folytatja a Bitcoin hozzáadását a kincstárához. 1. november 21. és december 2022. között a cég 2,395 BTC-t vásárolt 17,181 42.8 dolláros átlagáron, összesen 704 millió dollárért. Adózási okokból 16,776 BTC-t adott el érménként 11.8 22 dollárért, összesen 810 millió dollárért december 24-én. Visszavásárlásként a vállalat december 13.6-én XNUMX BTC-t vásárolt XNUMX millió dollár készpénzért. Alapján dátum A BitcoinTreasuries-től ez 132,500 2.2 BTC-re teszi a cég részesedését, ami a cikk írásakor körülbelül XNUMX milliárd dollárt jelent.

VanEck globális befektetési menedzser felszabaduló 11 kriptojóslat 2023-ra, amelyek között azt állították, hogy a BTC 10,000 12,000–1 30,000 dollárra esik vissza az első negyedévben „bányászcsődhullám közepette”, és 2023 második felében XNUMX XNUMX dollárra fog visszapattanni.

McCurry egyetértett ezzel a jóslattal, és kijelentette: „Úgy gondolom, hogy a Bitcoin 2023-ban vissza fog térni, és úgy érzem, hogy 2024-re a Bitcoin új történelmi csúcsot fog elérni, amely jelentősen meghaladja a 2021-es 69,000 XNUMX dolláros csúcsot.”

Trenchev hozzátette: „Lehetséges, hogy a Bitcoin ára 30,000 2023 dollárra emelkedhet XNUMX második felében, de azt is fontos szem előtt tartani, hogy a Bitcoin ára rendkívül ingadozó, és számos tényező befolyásolhatja. .”

Származékos piac és BTC árfelderítés

A Bitcoin árfolyamának kiszámíthatatlan, ingadozó jellege ellenére az eszköz származékos piaca fontos mutatója annak jelenlegi és jövőbeli hangulatának.

Szerint dátum A Coinglass-tól a Bitcoin határidős piacán jelenleg több mint 9 milliárd dollár nyitott kamat (OI). Ugyanakkor a Bitcoin opciós piac nyitott érdeklődése állványok 3.4 milliárd dollár, a kriptovaluta származékos ügyletekre fordított OI több mint 76%-a a Deribit tőzsde.

Luuk Strijers, a Deribit kereskedelmi igazgatója a Cointelegraph-nak beszélt arról, hogy a 2023-as opciós adatok milyen információkat árulnak el a Bitcoin piacának árhangulatáról. Ő mondta:

„2023 júniusában a teljes put-call arány 0.24, ami meglehetősen alacsony. Ez jellemzően bullish hangulatra utal, mivel háromszor több hívás van hátra, mint eladás. A maximális fájdalom 19,000 20,000 dollár, ami szintén felfelé ívelő potenciált mutat. A befektetők a nagyobb sztrájkokhoz (25,000 30,000, XNUMX XNUMX és XNUMX XNUMX dollár) helyezkednek el. A magasabb sztrájkok prémiuma nyilvánvalóan sokkal alacsonyabb, ezért ezeket felfelé mutató fogadásnak tekinthetjük, vagy hozamgenerálásra használhatják fel a híváseladók.”

A max-pain ár az az árpont, amelynél a legtöbb opció veszteséges. Strijers azt is hozzátette, hogy „az FTX összeomlása óta a befektetők a pálya szélén vannak, és várják az iparággal kapcsolatos híreket, de a makrogazdasági híreket is. Új mélypontokat tapasztaltunk az implikált volatilitásban, és a rövid távú kereskedés jelenleg a 30-as évek mélypontján zajlik. Még a napilapokon is 30% alatti kereskedést láthatunk. Ugyanakkor a likviditás jelenleg alacsonyabb a szokásosnál.”

A piaci bizonytalanságtól eltekintve a 2023-ban érkező szabályozások – nevezetesen az Európai Unió Markets in Crypto Assets bill valamint az Egyesült Államok Lummis-Gillibrand és Warren-Marshall számlái – stabilitást hozhatnak a piacon, mivel azok a befektetők, akik úgy érzik, hogy nagyobb felügyeletet biztosítanak a térnek, valószínűleg magabiztosabbak lesznek.

Ez a cikk nem tartalmaz befektetési tanácsokat és javaslatokat. Minden befektetési és kereskedési lépés kockázattal jár, és az olvasóknak a saját döntésük meghozatalakor saját kutatásokat kell végezniük.