Nikkei 225 Technical: Többhetes korrekciós visszaesés kialakulásának kockázata – MarketPulse

• A Nikkei 225-ben a közelmúltban tapasztalt gyors növekedés valószínűleg a japán éves bértárgyalások eredményeinek várt pozitív eredményének tudható be.
• A 2024/2025-ös pénzügyi évre várt bérnövekedés-növekedést már teljes mértékben beárazhatta a japán tőzsde.
• A közelmúltban az amerikai S&P 500-ban észlelt bearish elemek negatív visszacsatolási hurokhoz vezethetnek a Nikkei 225-ben.
• Nézze meg a legfontosabb rövid távú ellenállást 39,640 225-nél a Nikkei XNUMX-ön.

Ez korábbi jelentéseink nyomon követési elemzése, „Nikkei 225 Technical: Egy potenciális új, minden idők csúcsát szem előtt tartva” és "SPX 500 Műszaki: A bikák kezdenek fáradni” február 16-án, illetve március 7-én tették közzé. Kattintson itt és a itt összefoglalónak.

Az árak akciói Nikkei 225 tovább szárnyaltak felfelé, hogy minden idők új csúcsait nyomtassák, és elérjék a 40,500 41,000/40,472 7-es középtávú ellenállási zóna alsó határát (múlt csütörtökön, március XNUMX-én XNUMX XNUMX-es napon belüli csúcsot nyomtattak).

Úgy tűnik, hogy a múlt heti emelkedő lendületet a szakszervezetek és a munkaadók között a 2024/2025-ös pénzügyi évre szorosan figyelemmel kísért japán bértárgyalások nagyon várt pozitív eredményei határozták meg.

Lehetséges, hogy a japán éves bértárgyalások pozitív eredményét teljes mértékben beárazták

1. ábra: A Japán Szakszervezeti Szövetség átlagos éves fizetési megállapodása (Forrás: Bloomberg News 10. március 2014-én, kattintson a diagram nagyításához)

Jövő pénteken, március 15-én, Japán fő szakszervezeti csoportja, a Rengo nyilvánosságra hozza a japán alkalmazottak béremelésének előzetes eredményeit, amelyben a konszenzus a 3.85/2024-ös pénzügyi évre várható átlagos évesített 2025%-os növekedéshez kötődik, ami meghaladja a tavalyi átlagot. 3.58%-os növekedés, és ha a vártnak megfelelően alakul, ez lesz a legnagyobb ugrás a bérnövekedésben Japánban 1993 óta.

Egy ilyen rózsás eredmény valószínűleg növeli a fogyasztói keresletet, és lehetővé teszi a Bank of Japan (BoJ) számára, hogy előmozdítsa a 2016 óta érvényben lévő rövid távú negatív kamatláb-politikájának megszüntetését akár idén márciusban vagy áprilisban, ami azt jelzi, hogy a Japán Bank magabiztos. hogy Japánban véget ért a több évtizedes deflációs spirál. A jövőben ezek az alapvető tényezők és tovagyűrűző hatások valószínűleg pozitív nettó hatást gyakorolnak a japán tőzsdére, és támogatják a Nikkei 225 potenciális hosszú távú emelkedő trendjét.

Rövid távon a rendkívül likvid pénzügyi piacok általában előretekintőek, és a japán éves béremelési tárgyalások lehetséges pozitív kimenetelét már figyelmen kívül hagyták, amint azt az elmúlt héten a Nikkei 225 pozitív mozgásai mutatják.

Az amerikai S&P 500 jelentős közvetlen befolyást gyakorol a Nikkei 225-re

2. ábra: A Nikkei 225 korrelációs együtthatója az amerikai S&P 500-zal és az USD/JPY-vel 11. március 2024-én (Forrás: TradingView, kattintson a diagram nagyításához)

2023 augusztusa óta a Nikkei 225 mozgása az amerikai tőzsdével közvetlenül összefüggő mozgásba kezdett, az S&P 500 referenciaértéket használva proxyként; Közvetlen korrelációs együtthatójuk 0.9, szemben az USD/JPY-hez viszonyított alacsony korrelációs együtthatóval (t 0.4) március 11-én ugyanebben az időszakban (lásd 1. ábra).

Az S&P 500 árfolyamakciói a közelmúltban hetente bearish „Spinning Top” gyertyatartót alakítottak ki a március 4-i héten, és más lehetséges bullish trend kimerítő elemekkel párosulva, amelyeket előző jelentésünkben kiemeltünk, az esélyek összege egy lehetséges közelgő esemény felé torzult. több hetes korrekciós visszautasítási szekvencia a Nikkei 225-höz.

A Nikkei 225 középtávú lendülete leromlott

3. ábra: A Nikkei 225 fő és középtávú trendjei 12. március 2024-én (Forrás: TradingView, kattintson a diagram nagyításához)

A Nikkei 225 február 8-án indult bullish gyorsulása arra késztette az árakciókat, hogy a múlt csütörtökön, március 40,500-én majdnem elérte a 41,000 7/6 2020 kulcsfontosságú középtávú ellenállási zónát (egyben a fő emelkedő csatornájának felső határát is). XNUMX. március XNUMX. óta alacsony).

Ráadásul a napi RSI lendületmutatója éppen egy bearish letörést mutatott be a legutóbbi, a túlértékesített régióból 4. október 2023-én kilépő emelkedés párhuzamos emelkedő támasza alá.

Ezek a megfigyelések arra utalnak, hogy a jövőben korlátozott lesz a felfelé ívelő potenciál, és az esélyek a 4. január 2023-i mélypontról a folyamatban lévő jelentős emelkedő szakasz részleges visszavezetésére irányulnak.

Nézze meg a 39,640 XNUMX kulcsfontosságú rövid távú ellenállást

4. ábra: A Japan 225 rövid távú trendje 12. március 2024-én (Forrás: TradingView, kattintson a diagram nagyításához)

A Japan 225 Index (a Nikkei 225 határidős tőzsdei mutatója) rövid távú árfolyammozgásai továbbra is halványak maradtak, mivel továbbra is a 20 napos mozgóátlag alatt mozog, és a korábbi kismértékű emelkedő csatorna-támogatás mostanra mindketten közeli árfolyamként működnek. -távú ellenállási zóna 38,960/39,210.

Ha a 39,640 38,100 kulcsfontosságú rövid távú fordulatszámú ellenállást nem haladják meg felfelé, az Index újabb potenciális lefelé mutatót alakíthat ki, hogy az első lépésben a következő köztes támaszokat 37,360 XNUMX és XNUMX XNUMX ponton tárja fel.

A másik oldalon a 39,640 40,490 feletti hézag érvényteleníti a bearish tónust a bullish trend folytatása érdekében, és a következő köztes ellenállás 690 XNUMX/XNUMX-nél érkezik.

A tartalom csak általános tájékoztatási célokat szolgál. Nem befektetési tanácsadás vagy megoldás értékpapírok vételére vagy eladására. A vélemények a szerzők; nem feltétlenül az OANDA Business Information & Services, Inc. vagy bármely leányvállalata, leányvállalata, tisztségviselője vagy igazgatója. Ha reprodukálni vagy újra szeretné terjeszteni az OANDA Business Information & Services, Inc. által készített díjnyertes forex-, áru- és globális index-elemző és híroldal-szolgáltatás, a MarketPulse-on található tartalmat, kérjük, nyissa meg az RSS-hírcsatornát, vagy lépjen kapcsolatba velünk a következő címen: info@marketpulse.com. Látogatás https://www.marketpulse.com/ hogy többet megtudjon a globális piacok üteméről. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.